企業(yè)財務管理之營運資金管理研究

王瑞標

【摘 要】財務管理活動關系到企業(yè)的生存與發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展都越來越講究管理的優(yōu)化，營運資金是企業(yè)獲得依靠的基礎，是企業(yè)財務管理的中心內(nèi)容之一，而財務管理是企業(yè)管理當中的重中之重。本文以相關理論為基礎，采用案例研究的方法，對企業(yè)財務管理進行分析，尤其是營運資金的管理，找出問題，并尋求解決途徑。

【關鍵詞】財務管理；營運資金管理；案例分析

財務管理始終貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，并且企業(yè)經(jīng)營運行的好壞，最終也體現(xiàn)在企業(yè)財務結果上，可以說，財務管理是企業(yè)管理的中心和靈魂。

企業(yè)公司的日常管理活動中，財務管理是十分重要的部分。財務管理包括現(xiàn)金流轉、財產(chǎn)管理等，是企業(yè)營運的關鍵因素。企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新離不開一套優(yōu)秀的財務管理模式。好的財務管理模式可以幫助企業(yè)成為行業(yè)的領先者，而不好的財務管理模式則會阻礙企業(yè)的發(fā)展、損害企業(yè)的利益，甚至企業(yè)的生存狀態(tài)也可能受創(chuàng)甚至最終走向破產(chǎn)。一家企業(yè)的經(jīng)營狀況可以通過考察企業(yè)的生存能力、償債能力、盈利狀況和其他綜合水平，考察以上財務管理狀況可以幫助企業(yè)得到一個客觀有價值的評價。不僅有助于回顧企業(yè)之前的財務活動，還可以幫助企業(yè)規(guī)劃企業(yè)未來的發(fā)展。

一、正確認識財務管理

財務管理對于許多非財務專業(yè)的人員來說，正確認識其功效以及內(nèi)涵不是太容易的。財務管理對企業(yè)有什么作用？

（一）財務管理有助于企業(yè)的資源優(yōu)化利用，使企業(yè)的營運更高效高質

合理高效的財務管理模式能幫助企業(yè)發(fā)展更順利長遠，是企業(yè)發(fā)展的基礎。合理的財務管理體系可以在企業(yè)進行重大決策的時候避免失誤，讓企業(yè)保持良性的發(fā)展。

企業(yè)管理體系能夠使不同系統(tǒng)的資源被聯(lián)系在一起，不同系統(tǒng)的資源可以得到及時的整合、規(guī)劃、調(diào)配，資源問題得以更快解決。企業(yè)的資源量將會變得更充足，為企業(yè)資本積累和發(fā)展打下良好基礎。

一個合適的財務管理體系會促使企業(yè)資源被更優(yōu)化利用，成為企業(yè)各個部門的資源聯(lián)系的橋梁。資源被利用得更高效有價值，資源浪費的現(xiàn)象會大大減少，企業(yè)的整體營運質量都會變得更優(yōu)。

（二）合適的財務管理可以幫助降低企業(yè)的成本，從而優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營

企業(yè)的財務管理在資金營運方面起著至關重要的作用，它對企業(yè)營運起著保護的作用。一些企業(yè)沒有建立合理有效的財務管理體系，導致在資金營運方面出現(xiàn)了缺口，造成一系列問題，這樣的例子十分常見。其實只要建立科學的財務管理體系就可以避免此類問題，資金會被安全合理地使用，企業(yè)的發(fā)展會更安全高效。

資金消耗是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中必然會產(chǎn)生的，且影響重大。在科學的財務管理體系下，企業(yè)的財務部門必須合理把控企業(yè)的現(xiàn)金儲存量，按照規(guī)定對企業(yè)的收支出進行細致的分析，從而從源頭上控制開支于合理范圍內(nèi)，提高企業(yè)的利潤。企業(yè)的利潤來源于商品銷售收入減去商品制造銷售的成本開支，成本開支降低了，利潤自然提高了。雖然目前的市場環(huán)境導致企業(yè)出臺了各式各樣的促銷方式來提高自身的市場占有率，比如打折促銷，從而提高企業(yè)的利潤。但控制開支成本依然是企業(yè)的一大重點，必須運用財務管理制度使產(chǎn)品的成本控制在合理范圍內(nèi)。

（三）幫助企業(yè)在管理營運中的選擇決定做出更好的判斷

通過財務核算、財務分析等活動，財務管理可以幫助企業(yè)的管理層做出更合適的決策。通過對報表、數(shù)據(jù)、指標等會計信息進行核算與分析，企業(yè)將對自身的經(jīng)營狀況、償還債務的能力、利潤狀況有更好的了解和認識，也將有助于管理者對企業(yè)有更好的發(fā)展規(guī)劃和做出正確的決定。因為對企業(yè)管理者的決策會有重大影響，財務數(shù)據(jù)務必要做到精準、真實、可靠，以此作為幫助決策的有力工具。

在一個企業(yè)的管理中，財務管理的地位和作用至關重要，從員工工作中收集各項會計數(shù)據(jù)，并反饋給企業(yè)管理者，直觀地展現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況。不僅能展現(xiàn)和總結過去的會計數(shù)據(jù)，還能對未來的規(guī)劃發(fā)展做出預估和計劃。企業(yè)應當鼓勵更多的員工學習一些基本的財務相關知識，員工們可以利用這些知識為企業(yè)的發(fā)展提出自己的想法和建議，這將有助于問題的解決、企業(yè)的發(fā)展。市場形勢和政策制度都在不斷地更新與變化，財務管理也需要與時俱進，才能更好地適應環(huán)境。

就如近年頒布的新會計新準則以及自2016年5月1日施行的“營改增”政策，都要求企業(yè)的財務管理需要不斷地學習和調(diào)整，研究新形勢、新政策，讓企業(yè)最大程度地得到發(fā)展。通過合理科學的財務管理分析，為企業(yè)的經(jīng)營者做出重大決策提供了參考依據(jù)，讓企業(yè)決策者的決策更加科學。

二、資金運用管理理論分析

資金量充足是一個企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營的基礎，因此企業(yè)必須對資金進行科學的管理管控。在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中，資金營運就是把企業(yè)管理的各種層次、步驟、區(qū)塊、目標整合起來制定目標和計劃。通過對企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動進行追蹤，掌握資金的使用數(shù)目、對象等狀況，同時對籌資狀況和投入狀況進行的管理也聯(lián)系起來，企業(yè)就可以大大提高資金營運的管控力，資金的安全性得到提高，風險得以降低。

資金營運能力的好壞可以參考企業(yè)的營運能力，兩者成正比。應收賬款周轉率和存貨周轉率都是可以用于參考的一些數(shù)值。

企業(yè)的各項管理包括籌資、投入、資金營運等方面都是聯(lián)系十分緊密的。作為企業(yè)日常經(jīng)營的重要區(qū)塊，它們也是財務管理的組成區(qū)塊，必須聯(lián)系在一起來進行規(guī)劃和操作。

三、資金運營管理現(xiàn)狀分析——以某公司數(shù)據(jù)為例

存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產(chǎn)周轉率數(shù)值越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用率高，流轉速度快，存貨少，企業(yè)營運能力越好。

（一）數(shù)據(jù)分析

B服飾股份有限公司2015年度營運能力財務指標

（二）存在的問題：資金流轉速度慢，營運能力有所欠缺

財務管理理論認為，存貨周轉率、應收賬款周轉率以及總資產(chǎn)周轉率數(shù)值越高，流轉速度快，存貨少，企業(yè)營運能力越好。

B公司2015年度的存貨周轉率、應收賬款周轉率和總資產(chǎn)周轉率總體偏低，存貨周轉率四季度均在1%以下，說明存貨積壓較多，存貨流轉時間長。而應收賬款的周轉速度緩慢，造成了企業(yè)資金回收困難，壞賬比率可能會不斷升高。存貨周轉率、應收賬款周轉率和總資產(chǎn)周轉率偏低，說明了B服飾股份有限公司資金流轉速度較慢。同時，2015年主營業(yè)務收入增長率總體小于零，存在負增長現(xiàn)象，說明主營業(yè)務收入較2014年少，經(jīng)營狀況不是很理想，表明企業(yè)營運能力不強。

四、改進的建議

針對上述分析的B服飾股份有限公司在財務管理方面存在的問題，需要及時地調(diào)整財務管理方式，提出解決對策，改進財務管理模式。

（一）采取多種多樣的融資途徑，增大營運資金

在我國當前社會主義市場經(jīng)濟的環(huán)境中，各種因素導致大部分企業(yè)都或多或少地面臨一些財務制度不夠完善的情況，而一個企業(yè)的融資能力是企業(yè)發(fā)展的關鍵，優(yōu)秀的融資能力會幫助企業(yè)的發(fā)展。B公司成立于2001年，還是屬于新興的現(xiàn)代企業(yè)，因此，企業(yè)的融資能力和信用制度密不可分。當企業(yè)有較好的信用度時，它在自身融資方面和風險防控方面也將有不錯的實力。

企業(yè)的管理者在籌資時應采用多種多樣的途徑和方式，不應局限于單一的方法。不僅可以使用例如向銀行貸款這種最傳統(tǒng)的有效辦法，也可以考慮股權轉讓、融資租賃、通過信用擔保進行貸款、將不動產(chǎn)租賃出去等這些不同的方法。

（二）增強企業(yè)的資產(chǎn)管理能力和資產(chǎn)的利用率

企業(yè)資產(chǎn)管理是一個重要的部分，因為資產(chǎn)是一個企業(yè)能夠長久穩(wěn)定生存和發(fā)展的基石。優(yōu)秀的資產(chǎn)管理模式可以優(yōu)化資產(chǎn)的利用率，使其在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮最佳效益。企業(yè)資產(chǎn)管理包括各種方面，例如最大化地將企業(yè)的各項資源都能有效利用起來，減少資源的浪費和閑置，降低人為對資源的損耗，增加資產(chǎn)的使用年限和周轉率等等。這些資產(chǎn)管理活動將更好地凸顯資產(chǎn)的價值，讓經(jīng)營者了解企業(yè)的運轉。一個企業(yè)擁有優(yōu)秀的資產(chǎn)結構，必將十分有助于企業(yè)的經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

從財務指標上來說，良好的資產(chǎn)管理提高了資產(chǎn)的利用率，讓企業(yè)的資產(chǎn)負債率得到提高，接近最優(yōu)狀態(tài)下的50%，這就是資產(chǎn)管理的目標和意義。同時，也要加大力度研究企業(yè)去庫存，制定合理的財務管理策略，拓寬銷售渠道，讓企業(yè)經(jīng)營更科學，速動比率更接近1。

加強對財務管理的重視程度，投資決策規(guī)范化：

企業(yè)的領導要認清現(xiàn)有社會發(fā)展形勢，并結合企業(yè)自身發(fā)展形勢，來思索財務管理事宜，并將這種重視程度切實提高。最終，財務管理在企業(yè)中的地位才能提升，基礎工作才能得到合理切實的強化。

現(xiàn)今社會中，部分企業(yè)的管理者依然保持十分老舊過時的管理理念，對財務管理活動是否科學有效沒有給予足夠的重視，這無益于企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)管理者應當接受科學管理的新理念，提高對科學有效的財務管理制度的認知，并實施到日常管理活動中。管理者要注意對財務風險的把控，盡可能降低風險使企業(yè)運轉更安全。同時，企業(yè)需要建立科學的財務構架，當面臨一些高風險的投資時，利用組織結構的優(yōu)勢，創(chuàng)造企業(yè)經(jīng)濟利益最大化。企業(yè)在進行決策時要避免過于武斷，尤其是在進行投資活動時，可以征求各部門的意見進行參考和總結，得到最佳決策意見。企業(yè)管理者必須好好把控財務管理活動使之科學有效，企業(yè)才能更好地發(fā)展壯大。

同時，作為企業(yè)財務管理的重要力量，企業(yè)內(nèi)的會計相關人員需要不斷補充財務管理的新知識，更新理念并提升自己的會計從業(yè)實力、道德水準。不僅是會計人員，企業(yè)的其他員工也要學習一些基本的財務管理知識，不僅可以更好地配合財務管理活動的進行，也可以避免很多錯誤行為的產(chǎn)生。

（三）優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營模式，增強營運能力

企業(yè)的營運能力是決定一個企業(yè)綜合實力的重要因素。為了增強營運能力，企業(yè)應當優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營模式和資本結構作為基石。優(yōu)秀的營運能力和資金資本結構會大大提升企業(yè)的信譽度，使企業(yè)具有更大的影響力，同時獲得更多更好的外部融資機會。營運能力好壞可以反映出一個企業(yè)的經(jīng)營情況和發(fā)展的潛力，因此對企業(yè)來說尤為重要。

類似于B服飾股份有限公司這樣的民營企業(yè)，同時也是上市公司，企業(yè)經(jīng)營者更要審慎為之。B企業(yè)經(jīng)營者應當研究出新的思路和模式來提高企業(yè)的營運能力，通過一些例如減少庫存量、減少成本開支、增加途徑等方法來提高企業(yè)的獲利和收益，使凈資產(chǎn)的收益率得到提升，企業(yè)的投資狀況也將改善。

服裝行業(yè)面臨著產(chǎn)品更新?lián)Q代極快，庫存商品容易過時的風險，同時季節(jié)更替也會增大庫存壓力。一些服裝企業(yè)的庫存占用了大量的資金，甚至大大超過企業(yè)的營業(yè)額。企業(yè)面臨著巨大的壓力，庫存商品滯銷，資金難以周轉。

而減少庫存的最佳方法就是要多參考消費者的意見，了解消費者需求來設計產(chǎn)品，并使用多樣的銷售渠道，不拘泥于傳統(tǒng)的實體銷售方式，使更多的消費者接觸到產(chǎn)品。同時，也要加強應收賬款的周轉率，通過對企業(yè)的收款活動進行嚴格的管理和把控，讓每個環(huán)節(jié)的工作人員明確自己的責任。一旦出現(xiàn)問題就可以盡快找到責任人并解決問題，可以大大提高企業(yè)的應收賬款周轉率，增強營運能力，保證企業(yè)的利益和安全。

（浙江銀座箱包有限公司，浙江 嘉興314211）

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