內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性研究

徐桂肖

【摘 要】經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使企業(yè)所處環(huán)境越來越復(fù)雜，引發(fā)人們?nèi)ニ伎计髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后面的原因。事實(shí)上，高管頻繁離職、呈現(xiàn)否定意見的內(nèi)控審計(jì)報(bào)告，證監(jiān)會(huì)提出整改意見等等現(xiàn)象的背后大多是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)控不完善所導(dǎo)致的。而內(nèi)部控制的好壞從一定程度上會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此本文以內(nèi)部控制為切入點(diǎn)，深入研究了企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)系。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在國外，自《薩班斯一奧克斯利法案》頒布以來，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理受到了發(fā)達(dá)國家的持續(xù)關(guān)注。而我國近些年來對于內(nèi)部控制的研究也隨著上市公司的違規(guī)事件持續(xù)展開，而這些事件大多其實(shí)是和風(fēng)險(xiǎn)管理落后、內(nèi)部控制體系薄弱有關(guān)。國家對內(nèi)部控制也越來越重視，不僅僅局限于內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，而更多地通過制度體系來體現(xiàn)。從理論意義上來講，現(xiàn)如今全文通過一個(gè)案例具體分析內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的并不多。而本文通過對山西汾酒公司內(nèi)控的改善引起財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化進(jìn)行分析，從而判斷其與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，這能夠豐富財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論在案例部分的研究。上市公司在運(yùn)營的過程中通常會(huì)碰到很多財(cái)務(wù)危機(jī)。如何加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來越被公司管理層所重視。企業(yè)對制度的不斷完善、對經(jīng)營活動(dòng)的控制力度都體現(xiàn)了企業(yè)確實(shí)在做一些實(shí)事來降低風(fēng)險(xiǎn)。而良好的內(nèi)控體系有利于企業(yè)對內(nèi)實(shí)行科學(xué)管理，提高企業(yè)的軟實(shí)力。

一、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性研究，前期研究有不少研究成果。

Krishnan等（2005）得出擁有較高質(zhì)量的審計(jì)委員會(huì)能夠提升內(nèi)部控制的質(zhì)量。龔紅梅（2005）認(rèn)為企業(yè)通過加強(qiáng)職責(zé)分離與全面預(yù)算控制，能夠使公司人員更加明白自己的職責(zé)，重視工作效率的提升，從而能夠幫助降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。Verreccchia等（2005）發(fā)現(xiàn)在公司面臨財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，董事會(huì)會(huì)議次數(shù)的增加能夠幫助企業(yè)減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。Weitzner（2010）曾在研究后認(rèn)為，上市公司在評(píng)價(jià)企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)時(shí)，需要綜合風(fēng)控水平與質(zhì)量、管理層的專業(yè)水平、企業(yè)合規(guī)這幾個(gè)環(huán)境要素，此外，道德建設(shè)作為環(huán)境要素中較為重要的一方面，上市公司應(yīng)該對其給予高度重視。

Laura F. Spira，Michael Page（2003）認(rèn)為內(nèi)部控制可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略制定的聯(lián)系，作為支持企業(yè)的體制。鄂秀麗（2008）探討了會(huì)計(jì)要素及其結(jié)構(gòu)的不確定性對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控要素的影響。Goh BW，Li D（2010）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量與財(cái)務(wù)穩(wěn)健性呈正相關(guān)。林慧婷（2012）從風(fēng)險(xiǎn)管理角度建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制的聯(lián)系，通過實(shí)證分得到企業(yè)內(nèi)控要素越完善，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小[1]。阮敬（2015）從內(nèi)控、預(yù)算控制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警三方面對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制提出了新的角度[2]。王永海和石青梅（2016）提出我國內(nèi)部控制規(guī)范體系的實(shí)施提升了公司風(fēng)險(xiǎn)承受水平。

二、內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性分析

從會(huì)計(jì)基本要素的視角看，會(huì)計(jì)基本要素結(jié)構(gòu)的不確定性以及基本內(nèi)容的變化，都可能通過對資本結(jié)構(gòu)以及對利潤的影響，間接地引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化。從資本與其結(jié)構(gòu)的角度而言，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)在不同行業(yè)中都有一個(gè)合理的比例范圍。如果不在這個(gè)區(qū)間內(nèi)，那么可能意味著企業(yè)的經(jīng)營狀況出了一些狀況，從而可能會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從負(fù)債的角度上來講，企業(yè)的負(fù)債能力是很容易通過體現(xiàn)企業(yè)的償債能力來反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的。流動(dòng)負(fù)債在總負(fù)債中所占的比例過大或者過小都會(huì)直接放映企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)。

從權(quán)益與其結(jié)構(gòu)角度來說，所有者權(quán)益是償債的基礎(chǔ)，它也間接反映了企業(yè)的償債能力。從收入與其結(jié)構(gòu)角度而說，收入有較敏銳地反應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)及資本活動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值的能力，從而能對利益相關(guān)者有一個(gè)預(yù)警的功能。從費(fèi)用與其結(jié)構(gòu)的角度上來說，費(fèi)用間接反映了企業(yè)收益穩(wěn)定能力。費(fèi)用結(jié)構(gòu)是由生產(chǎn)成本以及期間費(fèi)用兩者的比例關(guān)系來確定。而比例關(guān)系的變動(dòng)性反映了企業(yè)的運(yùn)營管理效率的改變。從利潤與其結(jié)構(gòu)的角度上來說，企業(yè)某一段時(shí)期的運(yùn)營成果是通過利潤體現(xiàn)出來的。其中的分配結(jié)構(gòu)則反映出了對企業(yè)發(fā)展的限制，而形成結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營的獲利能力。而這兩種力量的制衡都會(huì)影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、案例介紹

（一）背景介紹

山西省杏花村汾酒集團(tuán)有限責(zé)任公司至今已成立17年了，是經(jīng)過改制后的國有獨(dú)資公司。山西杏花村汾酒廠是山西杏花村汾酒廠股份有限公司的前身。其下設(shè)置了3個(gè)隸屬單位以及13個(gè)子公司。

本文主要研究的是該公司根據(jù)證監(jiān)會(huì)的整改意見整改后，企業(yè)內(nèi)控的變化對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。以下為具體情況：該公司根據(jù)證監(jiān)會(huì)為期10天的現(xiàn)場檢查后下發(fā)的《關(guān)于山西杏花村汾酒廠股份有限公司現(xiàn)場檢查情況的監(jiān)管關(guān)注函》開始了整改。企業(yè)管理層根據(jù)其中內(nèi)控暴露出的問題予以對應(yīng)的整改，并出臺(tái)了相關(guān)法規(guī)，并在公司第六屆監(jiān)事會(huì)第四次會(huì)議以及第六屆董事會(huì)第四次會(huì)議中通過了審議。

（二）內(nèi)控現(xiàn)狀介紹

汾酒集團(tuán)與內(nèi)部控制相關(guān)的法律制度處于持續(xù)完善的狀態(tài)，每隔幾年都會(huì)對原有的一些制度進(jìn)行一些修訂。2014年在被證監(jiān)會(huì)要求整改之后，也出臺(tái)了很多新的法規(guī)來完善企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)。企業(yè)設(shè)有內(nèi)部審計(jì)部門，每年也會(huì)出示內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。相關(guān)報(bào)告里會(huì)詳細(xì)記載企業(yè)在內(nèi)部控制上所做的努力。針對董事會(huì)、董秘、控股股東、總經(jīng)理、監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、分公司和子公司等相關(guān)利益主體都有相應(yīng)的具體工作流程。針對關(guān)聯(lián)交易、對外投資、對外擔(dān)保等可能帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)也出示了辦法。企業(yè)是改制后的國有獨(dú)資公司，所以企業(yè)還處于適應(yīng)改制后的歷程中，可能會(huì)為原來的舊思想所束縛。而企業(yè)近些年來管理層的變動(dòng)可能對企業(yè)的內(nèi)控有所變動(dòng)也會(huì)對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所影響。

四、案例分析

（一）內(nèi)控現(xiàn)狀分析

1、整體狀況分析

雖然汾酒公司制定了約束激勵(lì)機(jī)制和員工績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，但是該機(jī)制一方面沒有建立完善的懲罰制度，對負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)的主要員工的獎(jiǎng)勵(lì)制度也不夠健全，同時(shí)并未提及如何在發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)問題時(shí)采取積極的應(yīng)對措施；另一方面該機(jī)制也沒有得到廣泛應(yīng)用，目前僅僅在總經(jīng)理職位上進(jìn)行了應(yīng)用。

2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估現(xiàn)狀分析

公司通常采用詢問員工、問卷調(diào)查等定性分析評(píng)價(jià)方法對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)分析。而定性的評(píng)價(jià)往往帶有主觀性和不確定性，不能很好地反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，定性的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不能夠準(zhǔn)確地幫助企業(yè)分析企業(yè)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、從控制活動(dòng)角度分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（1）不相容職務(wù)分離及授權(quán)審批控制

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺失

（二）針對整改前后的內(nèi)控行為的分析

1、內(nèi)控改善前存在的問題

（1）獨(dú)立性不足

（2）存貨管理存在內(nèi)部控制缺陷

整改前，沒有依據(jù)進(jìn)銷存的實(shí)際情況進(jìn)行庫存商品的管理控制，存在一定的缺陷；年末也沒有全面地盤點(diǎn)存貨；目前由實(shí)物管理部門牽頭存貨盤點(diǎn)，而不是由財(cái)務(wù)部門牽頭，因此并未有效控制盤點(diǎn)。

存貨盤點(diǎn)由事務(wù)管理部門牽頭，說明該公司不重視對存貨的管控，財(cái)會(huì)制度的執(zhí)行力較差。而庫存商品沒有根據(jù)進(jìn)銷存實(shí)際情況進(jìn)行，說明企業(yè)庫存商品的成本核算很有可能是不準(zhǔn)確的，這不利于管理者對庫存商品有個(gè)較好的把握。而白酒行業(yè)對存貨的管理要求其實(shí)比一般行業(yè)要求還要高。此外，季節(jié)性收購原材料也會(huì)導(dǎo)致儲(chǔ)存成本的暫時(shí)上升。白酒的特殊性更加需要企業(yè)提升存貨管理水平。總而言之，存貨管理不善可能會(huì)加大企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

（3）關(guān)聯(lián)方問題

部分關(guān)聯(lián)方未簽訂日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，這說明企業(yè)在實(shí)際操作中，對關(guān)聯(lián)方的控制較差。而不重視關(guān)聯(lián)方很有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假，從而會(huì)引起投資者對公司的不重視，同時(shí)也加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）會(huì)計(jì)核算問題

少數(shù)建設(shè)中的工程沒有及時(shí)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)、沒有及時(shí)處理固定資產(chǎn)盤點(diǎn)報(bào)告中與實(shí)際不符的部分、往來款對賬不及時(shí)等問題頻繁出現(xiàn)，都說明企業(yè)財(cái)務(wù)人員效率比較低，財(cái)會(huì)人員的專業(yè)素養(yǎng)有待提高。會(huì)計(jì)核算偏差會(huì)對最終的報(bào)表產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，有可能會(huì)影響報(bào)表使用者的判斷，從而加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（5）預(yù)算管理制度形式化問題

汾酒公司的預(yù)算制度還處于初始階段，尚未健全合理的預(yù)算體系。公司對期間費(fèi)用缺乏合理的分析。公司尚未建立健全預(yù)算部門和專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)，預(yù)算工作的其他部門參與度較低，影響公司預(yù)算偏差的準(zhǔn)確性，使實(shí)際運(yùn)營成本和費(fèi)用與預(yù)期金額有很大的差距。

2、內(nèi)控改善后對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

（1）獨(dú)立性改善

公司通過了有關(guān)改善組織結(jié)構(gòu)的方案，為了保證獨(dú)立性，對重合的機(jī)構(gòu)、職能、職員做出了處理。李秋喜先生為了確保上市公司員工工作的獨(dú)立性，將提名委員會(huì)委員、董事等諸多職務(wù)辭去，成為組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的先行者。管理人員和機(jī)構(gòu)的分工越來越具體，這樣有利于權(quán)利的制衡，使得企業(yè)的決策能夠體現(xiàn)多方利益者的利益，使得企業(yè)的決策越來越切合實(shí)際。組織機(jī)構(gòu)的改良大幅度削減了企業(yè)可能存在的運(yùn)營危機(jī)。

（2）資產(chǎn)管理完善

為了提升對資產(chǎn)的管理力度，在部門方面，企業(yè)專門設(shè)立了資產(chǎn)辦理室，負(fù)責(zé)與資產(chǎn)有關(guān)的管理工作。財(cái)務(wù)部取代原來實(shí)物部，掌握了對存貨管理的控制權(quán)。其負(fù)責(zé)對年末固定資產(chǎn)、存貨進(jìn)行了全面盤點(diǎn)，并及時(shí)進(jìn)行了相應(yīng)賬務(wù)處理。而定期清查制度和財(cái)產(chǎn)日常管理制度的建立，為公司的財(cái)產(chǎn)提供了保證，實(shí)行賬實(shí)核對、定期盤點(diǎn)、實(shí)物保管和財(cái)產(chǎn)記錄等諸多方法，確保了公司各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的安全。

另外，為了增強(qiáng)生產(chǎn)管理工作，企業(yè)統(tǒng)一了現(xiàn)場標(biāo)識(shí)標(biāo)記及物品擺放，確保了生產(chǎn)車間的整潔。為了各車間的有效連接及合理配置，企業(yè)也專門設(shè)計(jì)了運(yùn)行生產(chǎn)系統(tǒng)。

部門的增設(shè)、制度的修訂、盤點(diǎn)的加強(qiáng)以及對生產(chǎn)管理系統(tǒng)的控制，這都體現(xiàn)了企業(yè)從各個(gè)維度對資產(chǎn)管理的重視，這能夠確保企業(yè)的資產(chǎn)更加符合賬實(shí)相符的要求，大大減少了企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

（3）關(guān)聯(lián)方整改

公司修訂了《關(guān)聯(lián)方交易管理辦法》，完善了日常關(guān)聯(lián)交易的披露和審議程度、溢價(jià)購買關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)、與關(guān)聯(lián)方的資金往來規(guī)定、關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)，并及時(shí)與關(guān)聯(lián)方簽訂關(guān)聯(lián)交易框架協(xié)議，保證公司與關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易行為符合有關(guān)規(guī)定。

對公司關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易管理辦法的大修訂說明公司越來越重視公司中小股東及外部投資者的利益，減少了企業(yè)利潤操作的空間，從而能更高地完善內(nèi)控體系，減少了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）會(huì)計(jì)核算改善

企業(yè)加強(qiáng)運(yùn)營分析控制，財(cái)務(wù)部門每季度綜合運(yùn)用生產(chǎn)、購銷、財(cái)務(wù)等方面的信息，通過因素分析、對比分析、趨勢分析等方法開展財(cái)務(wù)活動(dòng)分析，提出經(jīng)營管理建議，為公司管理層經(jīng)營決策提供了有效的支持。

（5）出臺(tái)的其他制度

此外企業(yè)還首次審核通過了《對外投資管理制度》，這讓企業(yè)在投資中有了更加細(xì)化的流程去操作，幫助企業(yè)減少投資風(fēng)險(xiǎn)。審核過的《對外擔(dān)保管理辦法》、《分、子公司管理制度》，這說明了企業(yè)對內(nèi)控相關(guān)制度建設(shè)的重視。而制度的完善也會(huì)幫助企業(yè)在實(shí)務(wù)中更好地去執(zhí)行，去控制財(cái)務(wù)活動(dòng)。

（6）完善預(yù)算管理

企業(yè)為了確保每年的成本費(fèi)用目標(biāo)的完成，通過完善并修訂各類定額數(shù)據(jù)以確保及時(shí)掌握資金存量及使用計(jì)劃，不斷完善全面預(yù)算管理。

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

根據(jù)上文的分析能夠得出，2013年內(nèi)控失敗事件直接影響了2014年的財(cái)務(wù)報(bào)表，并且影響還在持續(xù)，這說明從發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷到整改完成必須經(jīng)過較長的一段緩沖期。企業(yè)的每一個(gè)改善或削弱內(nèi)控的行為都對企業(yè)有著一段時(shí)間的影響。

在2014年，汾酒公司在這一年內(nèi)采取各種措施完善內(nèi)控制度，加強(qiáng)對企業(yè)組織結(jié)構(gòu)改善、注重于關(guān)聯(lián)方的交易，內(nèi)外部信息溝通機(jī)制，重建股東對該企業(yè)投資的信心，在2015年，企業(yè)盈利能力整體提升，可以推斷內(nèi)部控制制度的出臺(tái)和企業(yè)的控制活動(dòng)能夠幫助企業(yè)提升盈利能力，減少因宏觀因素導(dǎo)致的償債能力下降的消極影響。

（二）建議

1、建立風(fēng)險(xiǎn)管控部門，完善公司治理結(jié)構(gòu)

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門的匱乏是汾酒集團(tuán)在組織結(jié)構(gòu)上的弊端。設(shè)置這樣一個(gè)部門，將有利于風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理，有助于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的健全，定期評(píng)估公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠最早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，并及時(shí)上報(bào)，使得公司的高管能夠快速給出解決方案，并盡快將任務(wù)下達(dá)，如此一來，汾酒集團(tuán)點(diǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平便得到了提升。此外，因?yàn)榉诰乒緦ΜF(xiàn)金的周轉(zhuǎn)控制力度并不是很大，風(fēng)險(xiǎn)管控部門還可以專門設(shè)置人員從事對現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的管理，這樣有利于企業(yè)對現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)中的把控。

2、加強(qiáng)公司內(nèi)部審計(jì)的針對性和及時(shí)性

首先，內(nèi)部審計(jì)計(jì)劃的制定，對于公司管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大有裨益，在企業(yè)經(jīng)營過程中，定期的內(nèi)部審計(jì)是十分有必要的，能夠使問題盡早地暴露除出來。除此之外，針對這些問題，公司必須及時(shí)作出反應(yīng)，給出相應(yīng)的解決方案，將責(zé)任落實(shí)到相關(guān)部門，并時(shí)刻關(guān)注方案執(zhí)行進(jìn)度，保證盡早盡快解決該問題。其次，公司可以對內(nèi)審部門進(jìn)行業(yè)務(wù)上的培訓(xùn)，使得他們意識(shí)到內(nèi)審的工作方向已經(jīng)由對賬務(wù)的查錯(cuò)逐步轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型的審計(jì)。

（杭州市第二社會(huì)福利院，浙江 杭州310004）

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