科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)體系探究

馬彧崧，齊天鳳

(1.東北師范大學(xué)人文學(xué)院 商學(xué)院，長(zhǎng)春 130117；2.東北師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，長(zhǎng)春 130117)

改革開放40年以來(lái)，中小企業(yè)作為最具活力的市場(chǎng)參與者發(fā)揮了不容小覷的積極作用，成為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)中小企業(yè)有4 000萬(wàn)家，占企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻(xiàn)了中國(guó)60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)[1]。雖然中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，但由于其規(guī)模小、實(shí)物資產(chǎn)少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，使得中小企業(yè)普遍面臨融資困難的困境，其中問(wèn)題最為突出的是科技型中小企業(yè)。科技型中小企業(yè)多以科學(xué)研究、技術(shù)研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)移以及高科技產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)[2]，企業(yè)的發(fā)展依賴于科學(xué)技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng)新，所以無(wú)形資產(chǎn)在公司資產(chǎn)中占比較高。同時(shí)，由于技術(shù)研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化周期長(zhǎng)，新技術(shù)和新產(chǎn)品是否被市場(chǎng)接受的不確定性較高，企業(yè)被模仿和侵權(quán)的可能性較大。因此，科技型中小企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)要高于普通非科技型企業(yè)，使得其融資問(wèn)題尤為突出。

為解決科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，國(guó)家聯(lián)合各相關(guān)部門出臺(tái)了《銀行開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》《中小企業(yè)投資法》《中小企業(yè)發(fā)展基金設(shè)立與管理方法》等相關(guān)法律法規(guī)，但因科技型中小企業(yè)融資渠道固化、法律法規(guī)針對(duì)性也不強(qiáng)，對(duì)中小企融資的幫助有限。20世紀(jì)90年代末，《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》以及《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理辦法》的出臺(tái)，為我國(guó)中小企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資帶來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)。2008年，國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》明確提出，“促進(jìn)自主創(chuàng)新成果的知識(shí)產(chǎn)權(quán)化、商品化、產(chǎn)業(yè)化，引導(dǎo)企業(yè)采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值”。中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資煥發(fā)活力，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式逐漸成為科技型中小企業(yè)重要的融資渠道之一。

十九大報(bào)告提出要“倡導(dǎo)創(chuàng)新文化，強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、保護(hù)、運(yùn)用”，如何在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)和資本市場(chǎng)金融工具，創(chuàng)新出符合國(guó)情的融資方式，成為科技型中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題的重要手段。建立有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)體系，將為知識(shí)產(chǎn)權(quán)與資本市場(chǎng)的有效結(jié)合提供強(qiáng)有力的保障。

一、 我國(guó)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)體系現(xiàn)狀

科技型中小企業(yè)是指依托一定數(shù)量的科技人員從事科學(xué)技術(shù)研究開發(fā)活動(dòng)，取得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)并將其轉(zhuǎn)化為高新技術(shù)產(chǎn)品或服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的中小企業(yè)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資是指利用企業(yè)已合法取得的專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)向金融機(jī)構(gòu)謀求資金支持用于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需求。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式主要包括風(fēng)險(xiǎn)投資、質(zhì)押、證券化、租賃、科技金融、夾層金融等。其中最為常見的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)入股、知識(shí)產(chǎn)權(quán)租賃、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化幾種方式[3]。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)體系是企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融通資金過(guò)程中所需的、由眾多服務(wù)行業(yè)構(gòu)成的、用于輔助推進(jìn)融資的系統(tǒng)的集合，其涉及多部門、多行業(yè)、多層次的協(xié)調(diào)配合。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)體系主要包括政府保障體系、金融機(jī)構(gòu)融資體系、中介機(jī)構(gòu)輔助體系和企業(yè)管理體系四個(gè)方面[4]。

對(duì)于知識(shí)密集型的中小科技企業(yè)，成立初期多以創(chuàng)新型技術(shù)為聚集力，由知識(shí)性無(wú)形資產(chǎn)吸引實(shí)物資本與人力資本，從而形成企業(yè)規(guī)模，其創(chuàng)造的知識(shí)產(chǎn)物也是企業(yè)未來(lái)發(fā)展的核心要素，所以企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重視程度以及使用方法影響企業(yè)的每一個(gè)生命周期。但我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資起步較晚，發(fā)展緩慢，目前還沒有建立成熟的體系。幾種融資形式發(fā)展極不平衡，其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)入股、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)展深度不足，相比較下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是目前我國(guó)發(fā)展最快、成效突出的融資服務(wù)方式。

在我國(guó)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)入股主要用于高科技科研院所及高校科研成果的轉(zhuǎn)化，高校依托科研成果以專利入股的形式組建學(xué)科團(tuán)隊(duì)型公司。但對(duì)于一般中小型科技公司很少采用作價(jià)入股的方式融資。知識(shí)產(chǎn)權(quán)租賃目前處于嘗試階段，主要由于我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)尚未完善，沒有太多成功的案例。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化是發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)常用的融資方式。由于我國(guó)金融市場(chǎng)市場(chǎng)化水平較低，無(wú)法開展技術(shù)性操作，特別目標(biāo)實(shí)體機(jī)構(gòu)缺乏，信用評(píng)級(jí)、增級(jí)困難。因此，目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化只停留在理論探索階段，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化與其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式相比，其操作環(huán)節(jié)比較簡(jiǎn)單，國(guó)內(nèi)的理論研究相對(duì)全面，有望在不久的將來(lái)取得突破性進(jìn)展。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是發(fā)展最快、較為常見的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式，并且仍然是熱點(diǎn)問(wèn)題。最早出現(xiàn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是1999年山西工行為云中制藥廠辦理的商標(biāo)專用質(zhì)押貸款。2006年，國(guó)家頒布實(shí)施《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020)》，明確提出鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資奠定了政策基礎(chǔ)。同年9月，首屆知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研討會(huì)召開，帶動(dòng)了各地區(qū)、各金融機(jī)構(gòu)相繼開展該業(yè)務(wù)。2009年，銀監(jiān)會(huì)和科技部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》，同年資產(chǎn)評(píng)估政策相繼出臺(tái)。2009年以來(lái)，各級(jí)機(jī)構(gòu)結(jié)合當(dāng)?shù)仄髽I(yè)及金融市場(chǎng)發(fā)展情況，有特色、有計(jì)劃地開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作，取得了重大進(jìn)展，并有加速發(fā)展之態(tài)。近30個(gè)地區(qū)開展了不同程度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)，很多地區(qū)相繼出臺(tái)了地方性知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押法律法規(guī)，并通過(guò)貼息、擔(dān)保等方式促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年，我國(guó)專利質(zhì)押融資額達(dá)436億元。目前，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資大體分為市場(chǎng)主導(dǎo)模式、政府引導(dǎo)下的半市場(chǎng)模式、政府主導(dǎo)模式、政府中心模式，具體見表1。

二、我國(guó)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)體系存在的問(wèn)題

(一)政府制度保障不完善，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資操作缺乏法律指導(dǎo)

1.知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理法律法規(guī)有限

我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律建設(shè)在不斷探索和進(jìn)步，近幾年取得了階段性進(jìn)展，但是仍然無(wú)法實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的全面有法可依，其中涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的詳細(xì)規(guī)定極為有限，甚至很多法律相互矛盾，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資造成了一定的阻礙，導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資沒有統(tǒng)一的操作規(guī)范，法律約束力不強(qiáng)。例如，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化中扮演重要角色的特別目標(biāo)實(shí)體，其特殊的性質(zhì)不滿足于中國(guó)立法。特別目標(biāo)實(shí)體若為合伙企業(yè)，根據(jù)《合伙企業(yè)法》合伙企業(yè)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，這與特別目標(biāo)實(shí)體的功能與性質(zhì)有很大的沖突；特別目標(biāo)實(shí)體若為公司，則需要滿足《公司法》規(guī)定的各項(xiàng)條件，同時(shí)要滿足證券化條件，這些規(guī)定嚴(yán)重限制了知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化在中國(guó)的發(fā)展。

表1我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式一覽表

2.知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記、認(rèn)定、評(píng)估體系尚未建立

為保障知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人權(quán)利不被侵害，我國(guó)法律明確規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)要向相關(guān)部門進(jìn)行登記，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記部門卻因知識(shí)產(chǎn)權(quán)種類的不同而大相徑庭。各登記機(jī)關(guān)的材料、程序、審核標(biāo)準(zhǔn)不同，企業(yè)往往需要很長(zhǎng)時(shí)間掌握信息，在一定程度上加大了知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記的難度，增加了登記成本。各個(gè)登記機(jī)關(guān)互相之間信息不連通，知識(shí)產(chǎn)權(quán)重復(fù)登記現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)定與評(píng)估是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資最重要的環(huán)節(jié)，涉及融資的額度和清償賠付。知識(shí)產(chǎn)權(quán)涉及范圍廣、科技含量高，非專業(yè)化機(jī)構(gòu)根本無(wú)法進(jìn)行認(rèn)定和評(píng)估，但我國(guó)卻缺少專業(yè)的認(rèn)定評(píng)估機(jī)構(gòu)。現(xiàn)有的評(píng)估機(jī)構(gòu)沒有統(tǒng)一的評(píng)估認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)估方法不同、評(píng)估目的不同、評(píng)估程序差異都導(dǎo)致了各評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估結(jié)果千差萬(wàn)別，甚至有些企業(yè)會(huì)出于某種目的，聯(lián)合評(píng)估機(jī)構(gòu)開具不屬實(shí)的評(píng)估報(bào)告，使投資機(jī)構(gòu)陷入風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致逆向選擇的發(fā)生，投資機(jī)構(gòu)不信任評(píng)估機(jī)構(gòu)，企業(yè)融資困難。即使評(píng)估方法恰當(dāng)，但仍需要評(píng)估機(jī)構(gòu)具有一定的資質(zhì)和專業(yè)素養(yǎng)。我國(guó)很多知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估由會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所或?qū)徲?jì)公司承擔(dān)，其知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的專業(yè)知識(shí)、人員素養(yǎng)、經(jīng)驗(yàn)、評(píng)估方法等方面能力有限，嚴(yán)重影響了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估質(zhì)量。

(二)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資“惜貸”現(xiàn)象嚴(yán)重

目前我國(guó)銀行主要以信貸方式為中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供融資，相比較成熟的大中型企業(yè)，銀行往往不愿青睞于小企業(yè)。大企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力較強(qiáng)，償債能力高，容易監(jiān)管和控制，但以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為核心資產(chǎn)的科技型中小企業(yè)，由于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估困難，變現(xiàn)交易阻礙重重，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，存在較大程度的信息不對(duì)稱[5]，所以銀行缺乏為小企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的動(dòng)力。從目前的實(shí)踐情況上來(lái)看，提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的多半是大型銀行，參與的銀行有限，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式也屈指可數(shù)?！皳?jù)有關(guān)權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)，近30%的中小企業(yè)在兩年內(nèi)就退出市場(chǎng)，近60%的中小企業(yè)在4-5年內(nèi)消失?！盵6]中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力不佳，投資風(fēng)險(xiǎn)大也使很多銀行機(jī)構(gòu)望而卻步。

(三)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)空缺，中介機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度不高

建立健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)， 能夠?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化、收購(gòu)?fù)泄堋⒔灰琢鬓D(zhuǎn)、質(zhì)押融資等提供平臺(tái)支撐，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)配置效率，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)[7]。目前我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展遲緩，只有相對(duì)發(fā)達(dá)城市建立了地區(qū)性的交易市場(chǎng)。大多數(shù)交易市場(chǎng)的信息發(fā)布量有限、更新速度緩慢、產(chǎn)品交易量不足、交易方式單一、信息透明度低，且現(xiàn)有市場(chǎng)的活躍性不足、交易種類有限、程序復(fù)雜，根本無(wú)法滿足企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資需求。同時(shí)，現(xiàn)有的交易市場(chǎng)各地區(qū)標(biāo)準(zhǔn)不一，知識(shí)產(chǎn)權(quán)流通尚且困難，所需數(shù)據(jù)和信息確實(shí)嚴(yán)重，根本上沒有行使其應(yīng)有的市場(chǎng)職能。

良好的中介機(jī)構(gòu)是提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資決策效果的重要保證。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資只有在中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范化運(yùn)作、識(shí)別與監(jiān)管下才能有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，成為可持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)行為[8]。目前，我國(guó)能承擔(dān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保、評(píng)估等職能的中介機(jī)構(gòu)較少，且都規(guī)模較小，收費(fèi)較高，實(shí)踐中有諸多限制，甚至部分職能由非專業(yè)機(jī)構(gòu)兼任，不能滿足知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資所需的專業(yè)化、市場(chǎng)化要求。

(四)企業(yè)缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)維權(quán)意識(shí)，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的利用和保護(hù)不到位

目前，我國(guó)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重視程度雖有較大的進(jìn)展，但企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和利用仍存在欠缺，知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)事件時(shí)有發(fā)生。但企業(yè)一般對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為的敏感性比較低，一旦發(fā)生侵權(quán)行為，很難察覺。即使發(fā)現(xiàn)侵權(quán)行為，但取證困難，訴訟程序復(fù)雜，對(duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō)，維權(quán)成本過(guò)高。侵權(quán)行為認(rèn)定后處罰力度也不足以彌補(bǔ)被侵害企業(yè)的損失。這些都導(dǎo)致了企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)缺乏自主能動(dòng)性。同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的方式和流程都不了解，往往成長(zhǎng)初期不會(huì)采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式，更偏向于民間借貸或動(dòng)用個(gè)人親屬、地域關(guān)系融資，這種融資方式保障性弱，成本又高，加劇了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)體系的路徑

(一)政府構(gòu)建保障體系

1.健全和完善法律體系。從國(guó)家層面完善各項(xiàng)現(xiàn)有的法律體系，做到各級(jí)法律之間相互配合，構(gòu)建合理的知識(shí)產(chǎn)權(quán)立法體系。出臺(tái)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資相關(guān)法律，以立法形式將知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資納入到國(guó)家法律系統(tǒng)。可以借鑒發(fā)展相對(duì)較快的省市的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，建立全國(guó)統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資有法可依，各級(jí)機(jī)構(gòu)與各地區(qū)之間溝通順暢。

2.完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記、認(rèn)定、評(píng)估體系。建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一流程、統(tǒng)一部門，杜絕多頭登記的現(xiàn)象發(fā)生。由于我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)認(rèn)定評(píng)估機(jī)構(gòu)資質(zhì)良莠不齊，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)定和評(píng)估缺乏統(tǒng)一性和權(quán)威性，建議以政府為中心審核評(píng)估企業(yè)資質(zhì)，聘用專業(yè)化評(píng)估人才，并做統(tǒng)一的指導(dǎo)培訓(xùn)，盡量做到評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)一致，評(píng)估內(nèi)容合法可靠。

3.建立專項(xiàng)管理體系。政府牽頭設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資管理部門，全面統(tǒng)籌安排知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資事宜，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家法律法規(guī)，設(shè)立對(duì)外一站式服務(wù)大廳或知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記、認(rèn)定、評(píng)估辦事處，有利于政府時(shí)時(shí)把握企業(yè)信息動(dòng)態(tài)，也有利于企業(yè)減少業(yè)務(wù)咨詢管理成本。同時(shí)，在政策性銀行或在現(xiàn)有國(guó)有銀行中設(shè)立中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資部，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資提供資金支持和融資服務(wù)，通過(guò)貸款貼息、無(wú)償補(bǔ)助等方式重點(diǎn)扶持前景良好的中小型科技企業(yè)。在證券市場(chǎng)、債券市場(chǎng)相對(duì)發(fā)達(dá)的情況下，可以適當(dāng)加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、債券化進(jìn)程。

4.完善征信體系。征信體系的建立對(duì)社會(huì)發(fā)展及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)影響深遠(yuǎn)，掌握社會(huì)參與者的征信情況有利于確保融資的安全性和有效性。征信系統(tǒng)涉及涵蓋的方面廣泛，涉及較多的個(gè)人信息，由政府統(tǒng)一管理相對(duì)公平安全。政府應(yīng)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、通信、司法、工商等相關(guān)部門建立全社會(huì)信用體系數(shù)據(jù)庫(kù)，收集個(gè)人及企業(yè)征信信息，按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)錄入網(wǎng)上信息平臺(tái)[9]，這在一定程度上也加強(qiáng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)級(jí)的可靠性，同時(shí)能夠提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的授信額度，也能促進(jìn)我國(guó)信用增級(jí)融資方式的誕生。

(二)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建融資體系

1.豐富產(chǎn)品體系。我國(guó)主要的中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資資金大部分來(lái)源于銀行，但銀行融資形式太過(guò)單一，為中小企業(yè)貸款的積極性又不高，嚴(yán)重阻礙了知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的發(fā)展。因此，應(yīng)拓展金融機(jī)構(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品類型，結(jié)合資金需求和企業(yè)的實(shí)際情況，因地制宜，創(chuàng)新符合企業(yè)特征的融資合同。允許企業(yè)有一定的融資自主設(shè)計(jì)權(quán)。銀行對(duì)企業(yè)的融資方案進(jìn)行審核與改進(jìn)，互謀共利。銀行可以與其他金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，由多家金融機(jī)構(gòu)溝通參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，可以擴(kuò)大融資規(guī)模，而且多方監(jiān)督、合作，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享利益。

2.健全貸款流程管理體系。銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理不應(yīng)只停留在申請(qǐng)融資階段，而是應(yīng)貫穿貸前預(yù)警和貸后跟蹤各個(gè)階段，尤其要重視貸后追蹤管理。貸后管理首先要監(jiān)控資金的去向是否履行合同約定，及時(shí)審查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化情況，定期要求企業(yè)進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況報(bào)送，以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)階段性評(píng)估，時(shí)時(shí)追蹤知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值變化，以便在風(fēng)險(xiǎn)較大的時(shí)候及時(shí)行使追償權(quán)。

(三)中介機(jī)構(gòu)構(gòu)建輔助體系

1.完善擔(dān)保體系。中小企業(yè)融資困難主要原因是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)高，而合理的擔(dān)保則是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的有效方式，從各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展有效促進(jìn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的進(jìn)程。建立政府扶持的擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，配合金融機(jī)構(gòu)篩選優(yōu)質(zhì)的科技型企業(yè)，并為其提供擔(dān)保和再擔(dān)保服務(wù)[10]。

2.專業(yè)化法律援助體系。知識(shí)產(chǎn)權(quán)維權(quán)艱難，需要專業(yè)化律師事務(wù)所為科技型企業(yè)提供幫助，提升全社會(huì)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度。此外，金融機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估、擔(dān)保等環(huán)節(jié)都需要法律機(jī)構(gòu)起到協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用，確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資過(guò)程有法律法規(guī)保駕護(hù)航，在發(fā)生糾紛時(shí)能妥善利用法律武器進(jìn)行維權(quán)，參與的法律機(jī)構(gòu)也能提供較為客觀全面的情況說(shuō)明。

3.完善信用評(píng)級(jí)體系。完善的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)可以有效地降低市場(chǎng)信息不對(duì)稱所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，國(guó)家應(yīng)完善現(xiàn)有征信體系，除官方設(shè)立的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)外，鼓勵(lì)民間資本成立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，完善信用評(píng)級(jí)方法，鼓勵(lì)專業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)介入知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資環(huán)節(jié)，提高評(píng)估的準(zhǔn)確度和透明度。

(四)企業(yè)構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系

1.做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)確權(quán)登記和保護(hù)工作。企業(yè)應(yīng)設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門，專門負(fù)責(zé)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的運(yùn)營(yíng)，提高企業(yè)員工的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生之初，到相關(guān)管理部門辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記，明確知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬關(guān)系。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬和使用發(fā)生法律糾紛時(shí)，應(yīng)盡早尋求專業(yè)的法律服務(wù)機(jī)構(gòu)的幫助，對(duì)侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)的行為，堅(jiān)決予以法律懲治。

2.完善財(cái)務(wù)管理體系，加強(qiáng)信息披露。規(guī)范的財(cái)務(wù)管理既有利于降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也有利于降低信息不對(duì)稱所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)遵守相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，建立規(guī)范的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，及時(shí)、誠(chéng)信地披露財(cái)務(wù)信息和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，樹立良好的企業(yè)形象。同時(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，增收節(jié)支，減少應(yīng)收賬款，降低庫(kù)存，盤活資金，提升經(jīng)營(yíng)管理水平。