企業(yè)集團(tuán)如何做好融資過程的財(cái)務(wù)管理工作初探

丁冰杰

摘要：企業(yè)集團(tuán)做好融資過程的財(cái)務(wù)管理，有益于應(yīng)用對(duì)融資需求、提升融資決策效率、降低融資成本，確保資金的有效使用和有利于防控融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文針對(duì)企業(yè)集團(tuán)如何做好融資過程的財(cái)務(wù)管理工作給出了詳細(xì)的分析。

Abstract： The financial management of the financing process of the enterprise group is beneficial to the application of financing requirements， improving the efficiency of financing decisions， reducing the cost of financing， ensuring the effective use of funds and facilitating the prevention and control of financing risks. Therefore， this article gives a detailed analysis of how the enterprise group does a good job in the financial management of the financing process.

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；融資；財(cái)務(wù)管理；工作初探

Key words： enterprise group；financing；financial management；exploration

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2018）25-0035-02

0 引言

從當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展情況進(jìn)行分析，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中，融資為擴(kuò)張規(guī)模和提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要形式之一，由于企業(yè)集團(tuán)融資的規(guī)模比較大，為了進(jìn)一步保障融資過程當(dāng)中的安全性和有效性，要在融資當(dāng)中推行有效的財(cái)務(wù)管理工作，以便企業(yè)集團(tuán)的融資過程能夠順利有序，滿足企業(yè)發(fā)展的需求。

1 企業(yè)集團(tuán)融資過程中實(shí)施財(cái)務(wù)管理的重要性

1.1 有益于應(yīng)對(duì)融資需求 每年企業(yè)集團(tuán)都會(huì)對(duì)該年需要的資金額數(shù)進(jìn)行詳細(xì)的估算，利用對(duì)融資需求量的了解，幫助企業(yè)集團(tuán)對(duì)自身的利益分配進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，保障留存收益等過程的有序?qū)嵤?，因此企業(yè)集團(tuán)要將真實(shí)有效的財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)作為相關(guān)的依據(jù)，這樣可詳細(xì)掌握融資范圍，并在合理的范圍當(dāng)中盡量少應(yīng)用融資成本，以便對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用進(jìn)行節(jié)約，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

1.2 有利于提升融資決策效率 在融資的過程中，對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作的有效實(shí)施，可幫助企業(yè)全方位掌控融資的范圍和具體的數(shù)量對(duì)融資的過程進(jìn)行控制，預(yù)防由于融資范圍估算不準(zhǔn)確引發(fā)的資金緊缺或數(shù)額過多的情況，可保障企業(yè)持續(xù)運(yùn)行[1]。

1.3 有利于降低融資成本，確保資金的有效使用 在企業(yè)集團(tuán)當(dāng)中，融資的過程一定要做好相關(guān)的財(cái)務(wù)管理工作，可幫助企業(yè)對(duì)外部融資成本進(jìn)行詳細(xì)的了解，并對(duì)實(shí)際需要融資的范圍和數(shù)量準(zhǔn)確進(jìn)行估算，制定成本要求比較小的融資方案，以便企業(yè)能夠長(zhǎng)期的發(fā)展[2]。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理人員對(duì)企業(yè)集團(tuán)當(dāng)中的資本結(jié)構(gòu)非常了解，因此當(dāng)融資市場(chǎng)有波動(dòng)產(chǎn)生時(shí)，可立即制定有針對(duì)性的方案，制定出適合企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況的融資策略。

1.4 有利于防控融資風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)前國家對(duì)于一些中小企業(yè)的融資給予了高度的重視，并制定了相應(yīng)的扶持政策，為中小企業(yè)解決融資困難的問題提供了很多的幫助，但是企業(yè)集團(tuán)擔(dān)負(fù)的社會(huì)責(zé)任非常大。需要將財(cái)務(wù)管理的相關(guān)工作進(jìn)行強(qiáng)化，才能真正實(shí)現(xiàn)透明化的決策活動(dòng)，確保融資的真實(shí)有效性，以便避免項(xiàng)目投入的盲目性以及隨意性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防控可起到重大的作用。

2 企業(yè)集團(tuán)融資過程中遇到的財(cái)務(wù)管理難題

2.1 不合理的用貸情況 企業(yè)集團(tuán)如果要實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)或者跨越區(qū)域進(jìn)行發(fā)展，不但需要內(nèi)部積累的一些資金，還需要將融資規(guī)模進(jìn)行擴(kuò)大[3]。很多企業(yè)集團(tuán)應(yīng)用信貸政策地域性差異以及產(chǎn)業(yè)性差異，挑選出了便捷并且成本低的融資渠道，以便借入資金，但是母公司和子公司介入的資金，會(huì)先匯到集團(tuán)總部，之后由管理部門以及下屬企業(yè)需求統(tǒng)籌使用。但這樣的方式會(huì)使用款主體和借款主體發(fā)生分離，企業(yè)集團(tuán)當(dāng)中的用款和多頭融資會(huì)產(chǎn)生一些差異，這便將融資風(fēng)險(xiǎn)加大了。有些企業(yè)集團(tuán)因?yàn)闆]有對(duì)自身的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行詳細(xì)的分析和考慮，所以投資會(huì)出現(xiàn)盲目性以及隨意性，將投資的目標(biāo)放在了沒有詳細(xì)分析的新領(lǐng)域，這樣便導(dǎo)致了資金不會(huì)及時(shí)回轉(zhuǎn)，使企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.2 融資渠道單一 很多企業(yè)對(duì)于融資并沒有太多的渠道，出現(xiàn)的普遍情況為融資渠道比較單一。這便限制了企業(yè)集團(tuán)對(duì)資本結(jié)構(gòu)和融資渠道的優(yōu)化和選擇，其中渠道單一的主要表現(xiàn)為，過于依賴銀行的貸款[4]。在資本市場(chǎng)當(dāng)中，企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常會(huì)以股票發(fā)行的方式對(duì)資金進(jìn)行獲取，雖然我國政府制定了多項(xiàng)政策，希望對(duì)金融體系進(jìn)行完善和改革，但是企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)還是沒有完全步入到債券市場(chǎng)，流動(dòng)性比較差。

2.3 財(cái)務(wù)管理人員的認(rèn)識(shí)有待提升 企業(yè)集團(tuán)快速發(fā)展以及擴(kuò)張，使得融資相關(guān)活動(dòng)更加頻繁和多樣化，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些收益風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)以及現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)等。因?yàn)橛行┴?cái)務(wù)管理人員的意識(shí)還有待提升，沒有對(duì)融資和投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行協(xié)調(diào)，更沒有制定相應(yīng)的解決和應(yīng)變方法，由于很多管理人員不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掌控也沒有制定相應(yīng)的防范措施，以至于企業(yè)集團(tuán)在實(shí)際融資時(shí)對(duì)于財(cái)務(wù)管理的相關(guān)工作，起到的效果并不理想。

3 企業(yè)集團(tuán)做好融資過程中財(cái)務(wù)管理工作的有效對(duì)策

3.1 建立健全的財(cái)務(wù)管理體系 企業(yè)集團(tuán)當(dāng)中的每一項(xiàng)管理，如質(zhì)量和生產(chǎn)管理等，都要對(duì)經(jīng)營(yíng)需要進(jìn)行服從和服務(wù)，這樣可將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行提升，不會(huì)出現(xiàn)形式主義，也不會(huì)出現(xiàn)各自為政的情況。對(duì)于融資過程和財(cái)務(wù)管理，要將財(cái)務(wù)管理作為核心是兩者相互補(bǔ)充、相互協(xié)調(diào)和銜接[5]。其中，如果對(duì)某一項(xiàng)管理方式以及制度進(jìn)行更改，需要對(duì)整個(gè)管理體系造成的影響進(jìn)行考慮，尤其是對(duì)于財(cái)務(wù)規(guī)章制度的建立，在相關(guān)管理工作中要嚴(yán)格對(duì)其進(jìn)行執(zhí)行，企業(yè)集團(tuán)要將產(chǎn)權(quán)關(guān)系進(jìn)行理順，并對(duì)出資人的權(quán)利積極使用，結(jié)合企業(yè)進(jìn)入管理之后的相關(guān)要求在充分分析調(diào)查的前提下，構(gòu)建屬于企業(yè)集團(tuán)自己內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理、資金管理和會(huì)計(jì)核算管理等等。針對(duì)制定的各項(xiàng)管理方式和制度，要向集團(tuán)內(nèi)部的工作人員進(jìn)行公示，并定期組織財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行學(xué)習(xí)，使財(cái)務(wù)人員能夠按照其中的相關(guān)規(guī)定嚴(yán)格做好日常工作。此外，企業(yè)集團(tuán)還需要對(duì)所屬企業(yè)執(zhí)行財(cái)經(jīng)法規(guī)法律和內(nèi)部制定的財(cái)務(wù)制度執(zhí)行情況進(jìn)行抽查，如發(fā)現(xiàn)問題，要及時(shí)給出指正[6]。此外，企業(yè)集團(tuán)對(duì)于融資當(dāng)中的實(shí)際特征以及重要性要給予充分的考慮，以便融資過程能夠有序順利的實(shí)施，確保有效性。因此對(duì)于以財(cái)務(wù)管理為核心制定的管理體系工作便非常重要，依據(jù)這一體系的建立，可將集團(tuán)融資過程的有效性進(jìn)行整體提升，使財(cái)務(wù)管理取得理想的效果，因此在融資時(shí)，對(duì)于管理體系的構(gòu)建為十分重要的一項(xiàng)工作。只有對(duì)財(cái)務(wù)管理當(dāng)中的相關(guān)工作給予高度的重視，并制定相應(yīng)的管理策略，才能切實(shí)滿足財(cái)務(wù)管理的相關(guān)需求，使財(cái)務(wù)管理的水平整體進(jìn)行提升，加強(qiáng)成本效益管理。

3.2 做好成本效益管理 集團(tuán)企業(yè)在實(shí)施相關(guān)的融資工作時(shí)，為了確保有效性，一定要做好對(duì)成本效益的管理，這樣可將融資效果進(jìn)行提升[7]。其一，樹立正確的成本效益管理理念。企業(yè)在實(shí)際融資的過程中，為了取得效益管理的良好效果要對(duì)成本效益當(dāng)中的概念和管理理念進(jìn)行了解，并與企業(yè)當(dāng)前融資的情況進(jìn)行結(jié)合，應(yīng)用成本效益管理當(dāng)中的原則，將管理的實(shí)效性進(jìn)行提升，推動(dòng)成本效益管理。在融資時(shí)，企業(yè)還要依照成本效率管理當(dāng)中的理念制定相應(yīng)的成本效益管理方式，以便提升成本效率管理的水平[8]。在集團(tuán)當(dāng)中，首先要對(duì)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行健全和完善，使相關(guān)的管理人員和工作人員能夠明確自己的崗位職責(zé)；其次，內(nèi)部的應(yīng)收賬款以及成本分析等相關(guān)工作，要給予高度的重視，并逐漸對(duì)其完善。其中可設(shè)立內(nèi)部銀行結(jié)算措施等，以便確保企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金能夠得到合理的應(yīng)用，隨后對(duì)于呆滯的資金要給予正確的處理，使之間真正流動(dòng)起來。財(cái)政部門和銷售部門要結(jié)合不同的欠款人，制定有針對(duì)性的政策，這樣可對(duì)資金的收支渠道進(jìn)行有效的控制。

3.3 提升資本經(jīng)營(yíng)管理 在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，對(duì)于資本運(yùn)行控制以及收益分配等相關(guān)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)體系，要進(jìn)行詳細(xì)的構(gòu)建，其最終的目的是使資產(chǎn)能夠保值以及增值。對(duì)于相關(guān)資質(zhì)管理制度的制定，要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理的完善，可有效將投資的隨隨意行進(jìn)行減少，避免無序的資產(chǎn)投資情況。各個(gè)企業(yè)將資產(chǎn)運(yùn)行的實(shí)際情況報(bào)告給企業(yè)集團(tuán)，企業(yè)集團(tuán)便可對(duì)資金的使用效率以及程度進(jìn)行分析。這樣可保證企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境始終處于良好的運(yùn)行狀態(tài)當(dāng)中，將資產(chǎn)的投入利用率進(jìn)行提升，確保融資科學(xué)合理。

3.4 加強(qiáng)負(fù)債融資管理 當(dāng)前企業(yè)為了全面推進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，會(huì)應(yīng)用負(fù)債經(jīng)營(yíng)的形式。如果應(yīng)用了合理的負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式，會(huì)使企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力提高， 如果使用的不合理，會(huì)對(duì)企業(yè)造成嚴(yán)重的影響，甚至?xí)斐善髽I(yè)倒閉。在負(fù)債融資的過程中，企業(yè)集團(tuán)一定要提升對(duì)財(cái)務(wù)管理的力度，明確負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，提前做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)已然自負(fù)盈虧和自主經(jīng)營(yíng)。如果樹立相應(yīng)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，會(huì)結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際情況，明確相應(yīng)的負(fù)債數(shù)額，并嚴(yán)格保持負(fù)債比率。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)可得到財(cái)務(wù)杠桿利益，但也需要承擔(dān)籌資風(fēng)險(xiǎn)損失。

4 結(jié)束語

企業(yè)集團(tuán)在融資的過程中，一定要確保融資的有效性和質(zhì)量，因此對(duì)于融資過程當(dāng)中的相關(guān)財(cái)務(wù)管理工作要給予高度的重視，構(gòu)建財(cái)務(wù)管理體系，提升對(duì)成本效率和資本經(jīng)營(yíng)管理，這樣才能真正確保企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展并滿足實(shí)際發(fā)展需求，將融資過程當(dāng)中的有效性以及高效性進(jìn)行整體提升。

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