企業(yè)內(nèi)部無(wú)形資產(chǎn)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的討論與解決

李姝儀 李紅 羅藍(lán)宇

摘要：隨著企業(yè)的日益走向成熟，企業(yè)內(nèi)部對(duì)于自身的無(wú)形資產(chǎn)的控制越來(lái)越松弛。在信息不斷發(fā)展的今天，信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象也越來(lái)越嚴(yán)重。特別是在無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值難以做出裁決的今天，所以本文針對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行了討論，并提出一些建議。

關(guān)鍵詞：無(wú)形資產(chǎn)；信息不對(duì)稱(chēng)；企業(yè)內(nèi)部

隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展和提高，信息代表的是資源，是生產(chǎn)要素，更是一種財(cái)富。信息在管理領(lǐng)域中的重要地位更是日漸增長(zhǎng)，在管理者做出一項(xiàng)決策時(shí)，必然會(huì)參考大量的信息。如果管理缺失了信息這一重要資源的話，將無(wú)異于盲人摸象。至今為止，有很多管理決策的成功依賴(lài)于信息使用得當(dāng)，當(dāng)然也有不少例子說(shuō)明在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，管理者們將會(huì)面臨困境，進(jìn)而很有可能做出錯(cuò)誤的判斷和決策。財(cái)務(wù)管理作為管理科學(xué)下的一門(mén)重要的分支學(xué)科，同樣也會(huì)面臨如何掌握和合理運(yùn)用信息的問(wèn)題。當(dāng)財(cái)務(wù)管理遇上信息缺失或信息不對(duì)稱(chēng)的時(shí)候，身懷絕技的財(cái)務(wù)管理專(zhuān)家也會(huì)束手無(wú)策。特別是無(wú)形資產(chǎn)這一模塊，例如當(dāng)年轟動(dòng)全國(guó)的廣藥集團(tuán)和加多寶爭(zhēng)奪“王老吉”商標(biāo)合同爭(zhēng)議案，雖然在王老吉這一產(chǎn)品的前期宣傳過(guò)程中，加多寶采用了“捐款就捐一個(gè)億，要喝就喝王老吉”的病毒式營(yíng)銷(xiāo)，成功地打開(kāi)了王老吉在中國(guó)的市場(chǎng)，但就是因?yàn)槭栌趯?duì)“王老吉”商標(biāo)這一重要無(wú)形資產(chǎn)的管理與控制，最終失去“王老吉”商標(biāo)的使用權(quán)。導(dǎo)致公司的一度陷入困窘局面。

1.信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題：

所謂“信息不對(duì)稱(chēng)”，是指市場(chǎng)交易雙方掌握著不同數(shù)量和質(zhì)量的信息的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在信息不對(duì)稱(chēng)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)雙方各自掌握的信息是有差異的 ，通常賣(mài)方擁有較完全的信息而買(mǎi)方擁有不完全的信息。信息不對(duì)稱(chēng)常常引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象。逆向選擇 ，是指掌握信息較多的一方利用對(duì)方對(duì)信息的無(wú)知而隱瞞相關(guān)信息 ，獲取額外利益 ，客觀上導(dǎo)致不合理的市場(chǎng)分配的行為。 道德風(fēng)險(xiǎn)，是指占有信息優(yōu)勢(shì)的一方為自身利益而故意隱藏相關(guān)信息 ，對(duì)另一方造成損害的行為。由于逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在 ，使得信息不對(duì)稱(chēng)市場(chǎng)缺乏效率。為了保證非對(duì)稱(chēng)信息市場(chǎng)的效率 ，市場(chǎng)參與者或買(mǎi)賣(mài)雙方需要支付一定成本使交易活動(dòng)能夠?qū)崿F(xiàn) ，這樣支付的一定成本往往是以市場(chǎng)信號(hào)的成本形式來(lái)體現(xiàn)。市場(chǎng)信號(hào)是那些可以被其他市場(chǎng)參與者觀察 ，且在市場(chǎng)上傳遞信息的個(gè)體的行為和特征。斯彭斯認(rèn)為在信息非對(duì)稱(chēng)市場(chǎng)上 ，通過(guò)大量釋放信號(hào) ，市場(chǎng)依然可以獲得部分被逆向選擇破壞的市場(chǎng)效率。 信號(hào)理論為我們提供了一種觀察各種信號(hào)的福利特征和研究某個(gè)具體市場(chǎng)信息結(jié)構(gòu)的工具 ，它同樣也可幫助我們建立無(wú)形資產(chǎn)市場(chǎng)的甄別模型。另一方面 ，由于信息是有成本的 ，價(jià)格不可能完全反映可以獲得的信息 ，如果可以完全反映所獲得的全部信息 ，那么 ，那些付出成本而獲得信息的市場(chǎng)參與者將不會(huì)因此而獲得信息回報(bào) ，這樣就在市場(chǎng)傳播信息與獲取信息的激勵(lì)之間存在一個(gè)基本矛盾 ，這個(gè)矛盾導(dǎo)致社會(huì)中不可能存在極高效率的信息市場(chǎng)。 格羅斯曼和斯蒂格利茨認(rèn)為解決這一悖論需要更詳細(xì)地考察各種具體的情形 ，分析在哪種情形下理性的人們?cè)敢獬袚?dān)獲得信息的成本。 因此 ，格羅斯曼提出了“噪聲”的合理預(yù)期模型 ，以闡述市場(chǎng)參加者發(fā)現(xiàn)新信息所獲得的回報(bào)[1]（P2-12）。

2.無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量中存在的問(wèn)題

第三條 無(wú)形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。

資產(chǎn)滿足下列條件之一的，符合無(wú)形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)：2（一）能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來(lái)，并能單獨(dú)或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起，用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換。（二）源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，無(wú)論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中轉(zhuǎn)移或者分離。

第四條 無(wú)形資產(chǎn)同時(shí)滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：（一）與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（二）該無(wú)形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。[2]

從以上定義可以看出，在我國(guó)現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的定義比較模糊，對(duì)于企業(yè)如何有效地對(duì)自身內(nèi)部無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行管理而言，是缺乏指導(dǎo)意義的。加上企業(yè)或多或少的存在著信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，所以每一家企業(yè)都面臨著無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值被低估，無(wú)形資產(chǎn)的流失等問(wèn)題。根據(jù)查閱文獻(xiàn)結(jié)果顯示，有如下主要問(wèn)題：

一是降低了無(wú)形資產(chǎn)市場(chǎng)效率 ，甚至導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)市場(chǎng)的萎縮；二是信息強(qiáng)勢(shì)群體主動(dòng)操控 ，損害信息弱勢(shì)群體利益；三是造成資本成本增加 ，加大企業(yè)融資困難；四是造成企業(yè)價(jià)值系統(tǒng)性低估 ，增加了經(jīng)濟(jì)決策的不確定性。[3]

3.如何解決無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)內(nèi)部中存在的信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象

國(guó)內(nèi)學(xué)者針對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的缺陷 ，也提供了一系列無(wú)形資產(chǎn)信息披露改進(jìn)建議 ，包括：對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量困難的無(wú)形資產(chǎn) ，要求企業(yè)在報(bào)表附注中具有關(guān)聯(lián)方無(wú)形資產(chǎn)交易的披露、商譽(yù)的披露、人力資源的披露[4]；除了披露無(wú)形資產(chǎn)所能提供的經(jīng)濟(jì)效益、剩余的有效期限和攤銷(xiāo)情況等重要信息外 ，還應(yīng)將無(wú)形資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值以附注的形式披露出來(lái) ，使報(bào)表使用者真實(shí)全面地了解企業(yè)的資產(chǎn)狀況與償債能力[5] ；除了在資產(chǎn)負(fù)債表中設(shè)置“無(wú)形資產(chǎn)累計(jì)攤銷(xiāo)”賬戶外 ，還要在附注中注明各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的來(lái)源及變動(dòng)情況 ，高科技開(kāi)發(fā)企業(yè)還應(yīng)單獨(dú)設(shè)置一張附表列示項(xiàng)目研究開(kāi)發(fā)情況 ，主要包括研發(fā)期限、成功經(jīng)驗(yàn)等 ，向報(bào)表使用者披露其研發(fā)能力[6] ；規(guī)范上市公司無(wú)形資產(chǎn)信息披露的具體類(lèi)別名稱(chēng) ，引導(dǎo)上市公司無(wú)形資產(chǎn)信息披露的主動(dòng)性等等[7] 。

參考文獻(xiàn)

[1]謝康 ，烏家培.阿克洛夫、斯彭斯和斯蒂格利茨論文精選 [M ].北京： 商務(wù)印書(shū)館 ， 2002.P2-12.

[2]中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)（第二章，第三條-第四條）[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[3] 文豪，汪海粟. 無(wú)形資產(chǎn)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題研究[J]. 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2005（03）： 37-43+143