進(jìn)出口商應(yīng)如何選擇信用證兌用方式

劉昕琪

摘 要 信用證兌用是信用證業(yè)務(wù)操作中承上啟下的關(guān)鍵步驟，不同兌用方式的選擇將給買賣雙方帶來不同的權(quán)利和責(zé)任的劃分。因此如何在談判中選擇對(duì)自己最有利的信用證兌用方式，對(duì)安全收匯、即時(shí)收貨至關(guān)重要。信用證兌用方式有即期付款、延期付款、承兌、議付。本文基于UCP600框架分析了不同兌用方式及兌用地點(diǎn)對(duì)買賣雙方的利弊。

關(guān)鍵詞 信用證；兌用方式；兌用地點(diǎn)；選擇對(duì)策

一、引言

每一份信用證都必須規(guī)定其兌用方式，信用證當(dāng)事人必須認(rèn)清不同信用證兌用方式的區(qū)別，并正確利用這些區(qū)別，實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。一些企業(yè)在談判信用證條款時(shí)明明處于強(qiáng)勢(shì)地位，卻不知如何利用信用證兌用方式來爭(zhēng)取自身利益。幫助進(jìn)出口商正確認(rèn)識(shí)并解決這個(gè)問題，是本文研究的主要目的。

二、UCP600中對(duì)“兌用”、“交單地點(diǎn)”規(guī)定

UCP600第6條a款規(guī)定：“信用證必須規(guī)定可以有效使用信用證的銀行，或者信用證是否對(duì)任何銀行均為有效。對(duì)于被指定銀行有效的信用證同樣也對(duì)開證行有效?！绷硗猓?條C款第二項(xiàng)規(guī)定：“可以有效使用信用證的銀行所在的地點(diǎn)是交單地點(diǎn)。對(duì)任何銀行均為有效的信用證項(xiàng)下交單地點(diǎn)是任何銀行所在的地點(diǎn)。除規(guī)定的交單地點(diǎn)外，開證行所在地也是可供交單的地點(diǎn)?！?/p>

由此可以看出，開證行在任何情況下都是可供兌用的銀行，即使信用證中規(guī)定的兌用銀行不是開證行；開證行所在地在任何情況下都是可供交單的地點(diǎn)，即任何情況下受益人都可憑信用證項(xiàng)下所要求的單據(jù)向開證行要求付款，即使信用證中規(guī)定的交單地點(diǎn)與開證行所在地不同。也即信用證中規(guī)定的交單地點(diǎn)并非唯一可供交單的地點(diǎn)。另外，信用證要求的可供兌用的銀行與可供交單的地點(diǎn)理應(yīng)一致。

第6條b款規(guī)定：“信用證必須規(guī)定它是否適用于即期付款、延期付款、承兌或議付?！奔词芤嫒私粏谓o被指定銀行辦理結(jié)算，信用證按照兌用方式的不同，可以分為即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證。

三、信用證兌用方式

1.即期付款信用證（AVAILABLE WITH XXX BANK BY SIGHT PAYMENT）

即期付款信用證是開證行或被指定銀行收到受益人的相符交單后立即付款的一種信用證。這種信用證可要求匯票，也可不要求匯票，一般情況下不要求匯票。此種兌用方式下，無論是開證行還是被指定銀行，款項(xiàng)付出都是終局性的，無追索權(quán)。

2.延期付款信用證（AVAILABLE WITH XXX BANK BY DEFERRED PAYMENT）

延期付款信用證是開證行或被指定銀行按信用證規(guī)定在收到相符單據(jù)若干天后再付款的信用證。這種信用證無需開立匯票（若開立匯票即變?yōu)槌袃痘蜻h(yuǎn)期議付信用證）。與即期付款信用證相同，此種兌用方式下，無論是開證行還是被指定銀行，款項(xiàng)付出都是終局性的，無追索權(quán)。延期付款信用證中付款到期日的規(guī)定可以是提單日后若干天、交單后若干天或固定未來某一天。

3.承兌信用證（AVAILABLE WITH XXX BANK BY ACCEPTANCE）

承兌信用證中，受益人必須開立匯票。匯票一經(jīng)開征行或被指定銀行承兌，信用證項(xiàng)下的不可撤銷的付款責(zé)任就變?yōu)槠睋?jù)上的無條件付款責(zé)任，承兌后確立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系即遵循票據(jù)法的規(guī)定，銀行（承兌人）對(duì)出票人、背書人、持票人均承擔(dān)保證付款的責(zé)任，付款后無追索權(quán)。受益人可以選擇持有匯票到期收款，也可以選擇將承兌后的匯票拿到票據(jù)市場(chǎng)上貼現(xiàn)體現(xiàn)或以福費(fèi)廷的方式賣出匯票，提前回收資金。

4.議付信用證（AVAILABLE WITH XXX BANK BY NEGOTIATION）

議付信用證是指開證行允許受益人向被指定銀行或任何銀行交單議付的信用證。議付信用證可以要求開立匯票，也可以規(guī)定不要匯票，但一般情況下會(huì)開立匯票。議付有追索權(quán)，除保兌行作為議付行的情況。議付信用證可分為即期議付和遠(yuǎn)期議付。

四、出口商應(yīng)如何選擇信用證兌用方式

對(duì)于受益人來說，如何能及早且安全的收回貨款是主要目的。因此出口商在審核信用證時(shí)需特別注意：

1.信用規(guī)定的交單地點(diǎn)與可供兌用的銀行是否一致。防止因?yàn)樾庞米C本身規(guī)定的不一致造成無法交單、遭到拒付的結(jié)果。

2.交單截止日的要求。若信用證要求僅在開證行兌用，由于開證行一般在進(jìn)口商所在地，受益人應(yīng)注意預(yù)留出足夠的時(shí)間寄單交單，防止超出最遲交單期。

3.注意規(guī)定的匯票條款與信用證類型和信用證其他條款是否一致。對(duì)于受益人來說，在信用證適用匯票的前提下，盡可能爭(zhēng)取使用匯票。因?yàn)樾庞米C的使用只有國(guó)際慣例的規(guī)定，相關(guān)法律還不完善，若使用匯票，就能得到票據(jù)法的支持和保護(hù)，特別是涉及欺詐時(shí)，使用票據(jù)有利于主張善意第三方（欺詐例外的例外），從而使銀行不能止付，收匯更有保障。另外，開立匯票有利于受益人融資。

4.遠(yuǎn)期付款信用證、承兌信用證、遠(yuǎn)期議付信用證中，受益人還要考慮三種規(guī)定付款日的方式（如前文所述）中哪種方式可以最早得到款項(xiàng)。在相同條件下（如“60 days after XX date”），對(duì)于無匯票的遠(yuǎn)期付款信用證，提單日一定早于交單日；對(duì)于有匯票的承兌信用證、遠(yuǎn)期議付信用證，提單日一定早于見票日，而出票日和提單日則無必然聯(lián)系。通過三者比較，受益人應(yīng)選擇最早的付款日，盡快收回資金。

因此，對(duì)于受益人（出口商）來講，最佳選擇是即期付款信用證，兌用銀行為任意銀行（AVAILABLE WITH ANY BANK BY SIGHT PAYMENT）。此種方式下，只要相符交單就可以立即得到貨款，并且銀行一旦付款，對(duì)受益人再無追索權(quán)。另外，對(duì)于受益人來說，此種類型的信用證可在任意銀行兌用，這為受益人的交單提供了極大的方便。

五、進(jìn)口商應(yīng)如何選擇信用證兌用方式

與出口商相反，進(jìn)口商應(yīng)考慮如何盡量延遲付款，延遲付款意味著進(jìn)口商從出口商那里獲得了無成本的融資。遠(yuǎn)期付款信用證、承兌信用證、遠(yuǎn)期議付信用證中，申請(qǐng)人應(yīng)考慮三種規(guī)定付款日的方式中哪種方式可以最晚付出款項(xiàng)。

因此對(duì)于申請(qǐng)人（進(jìn)口商）來說，最好的選擇是延期付款信用證，兌用銀行為開證行（AVAILABLE WITH ISSUING BANK BY DEFERRED PAYMENT）。如果規(guī)定其他的銀行為兌用銀行，單據(jù)從其他銀行寄到開證行的過程中存在遺失風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口商有可能錢貨兩空。選擇延期付款即避免了匯票的開立。與出口商的立場(chǎng)相反，進(jìn)口商應(yīng)當(dāng)盡可能爭(zhēng)取不要匯票，避免票據(jù)法的束縛。

六、結(jié)語

本文分析了進(jìn)出口雙方在選擇信用證兌用方式時(shí)應(yīng)注意的問題，分別指出了對(duì)進(jìn)出口商最有利的兌用方式。但在實(shí)務(wù)操作中，知悉哪種兌用方式對(duì)己方最有利只是一方面，更多的要看買賣雙方的談判能力。處于強(qiáng)勢(shì)地位的一方應(yīng)當(dāng)盡力爭(zhēng)取最有利于自己的兌用方式，實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]Uniform Customs and Practice for Documentary Credit， I.C.C. Publication No.600， 2007 Revision.

[2]蘇宗祥.徐捷. 國(guó)際結(jié)算[M]中國(guó)金融出版社.2015：08

[3]于曉玲.信用證兌用方式對(duì)受益人的影響[J]對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù). 2012（04）