民間借貸市場(chǎng)危機(jī)形成與風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策研究

馬忠民　曹藝祥　何紫云

[摘 要]民間借貸順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是我國(guó)當(dāng)前金融體系中不可或缺的一部分。但是民間借貸也引發(fā)了一系列的市場(chǎng)危機(jī)。論文在分析民間借貸現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，探討了形成民間借貸危機(jī)的原因，提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]民間借貸；市場(chǎng)危機(jī)；形成原因；風(fēng)險(xiǎn)防范

1 引言

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)科技的飛速發(fā)展， 我國(guó)民間借貸也得到快速發(fā)展，促進(jìn)了多層次信貸市場(chǎng)的形成和發(fā)展，在對(duì)民間借貸作用肯定的同時(shí)，但同時(shí)也應(yīng)該看到由于民間借貸長(zhǎng)期處于金融監(jiān)管體系之外，一些地方的民間借貸由于無(wú)序發(fā)展，已經(jīng)給金融市場(chǎng)和社會(huì)帶來(lái)了不穩(wěn)定因素。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年到2015年這五年間，人民法院審結(jié)的民間借貸糾紛高達(dá)473.87萬(wàn)件，且每年的數(shù)量還在以增長(zhǎng)的趨勢(shì)發(fā)展，這些因民間借貸而引發(fā)的案件擾亂了金融秩序并且給整個(gè)社會(huì)帶來(lái)不良影響。因此，研究民間借貸市場(chǎng)危機(jī)的形成及防范對(duì)策，消除民間借貸存在的問(wèn)題，促進(jìn)民間借貸的健康發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2 我國(guó)民間借貸現(xiàn)狀

民間借貸指的是自然人、法人、其他組織之間及其相互之間以營(yíng)利為目的、以貨幣轉(zhuǎn)移為主要形式、到期還款付息的資金融通行為。民間借貸滿足了從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以獲得貸款的中小企業(yè)、農(nóng)村、個(gè)人的資金需求，推動(dòng)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，激發(fā)了市場(chǎng)活力，越來(lái)越多的民間資本和部分銀行貸款正流入民間借貸市場(chǎng)，民間借貸呈現(xiàn)出“欣欣向榮”的勢(shì)頭，借貸目的也由消費(fèi)向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)換，民間借貸已經(jīng)出現(xiàn)了新的發(fā)展?fàn)顩r。

2.1活躍地區(qū)由發(fā)達(dá)地區(qū)逐漸向欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展

隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和金融危機(jī)的影響，民間借貸規(guī)模迅速擴(kuò)大。以溫州為典型代表的江浙滬地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、資金需求量大等原因，民間借貸發(fā)展非常繁榮，借款人主要出于進(jìn)一步擴(kuò)展商業(yè)規(guī)模和增加金融投資的需要而借貸。除了傳統(tǒng)的民間資本來(lái)源以外，部分銀行貸款也流入了民間借貸市場(chǎng)。近年來(lái)，民間借貸已經(jīng)突破地域限制，逐漸將范圍擴(kuò)大到像貴州、西藏這樣的欠發(fā)達(dá)地區(qū)，而這些地區(qū)的借貸資金主要用來(lái)購(gòu)買(mǎi)生活用品和生產(chǎn)資料[1]。

2.2民間借貸表現(xiàn)形式多元化，傳統(tǒng)新型相結(jié)合

政府由于各方原因暫沒(méi)有對(duì)民間借貸領(lǐng)域加以嚴(yán)格明確的管理，民間借貸從而有了良好發(fā)展的必要條件。民間借貸的表現(xiàn)形式除了傳統(tǒng)的“地下錢(qián)莊”、典當(dāng)行、小額貸款公司以外，隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)運(yùn)而生的是基于網(wǎng)絡(luò)的P2P新型民間借貸形式。P2P是英文Peer to Peer Lending縮寫(xiě) ，只要借款人在平臺(tái)上提供個(gè)人信息，通過(guò)平臺(tái)審核后即可進(jìn)行借貸業(yè)務(wù)[2]。由于P2P準(zhǔn)入門(mén)檻低、具有創(chuàng)新性、收益可觀，其借貸業(yè)務(wù)深受廣大民眾的青睞，我國(guó)也逐漸成為世界上最大的網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)之一。

2.3借貸流程日趨規(guī)范化

民間借貸開(kāi)始發(fā)展時(shí)期，借貸流程非常不規(guī)范，因此而發(fā)生的糾紛不在少數(shù)。隨著借貸雙方權(quán)益保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)，流程手續(xù)日趨規(guī)范化。借貸不僅需要雙方簽訂書(shū)面協(xié)議，還需要記錄借款金額、償還期限、借款利率、違約金以及繳納定金，有的還需要可靠且具有償還能力的擔(dān)保人進(jìn)行擔(dān)保。不僅如此，有些城市的政府機(jī)構(gòu)為促進(jìn)民間借貸規(guī)范化采取了一些切實(shí)有效的措施，比如烏海市在2016年依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)為借貸雙方提供了專(zhuān)業(yè)化的信息對(duì)待服務(wù)。通過(guò)烏海市民間借貸登記服務(wù)中心，經(jīng)過(guò)多項(xiàng)規(guī)范手續(xù)，為借貸雙方提供各類(lèi)相關(guān)信息、材料，規(guī)范借貸流程。

2.4民間借貸糾紛案件頻發(fā)

由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)辦理借貸審批手續(xù)相當(dāng)繁雜，對(duì)信用要求高，發(fā)放的款項(xiàng)數(shù)量也受到各種因素限制，因此，自然人之間更傾向于選擇具有極大簡(jiǎn)便性、靈活性和快捷性的民間借貸方式來(lái)滿足自己的資金需求。由于不受?chē)?guó)家金融行政主管機(jī)關(guān)監(jiān)管，使得民間借貸具有一定的隱蔽性，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，糾紛案件開(kāi)始大幅上升，成為民事訴訟中審判案件類(lèi)型的第一位[3] （見(jiàn)圖1）。利用民間借貸從事金融違法犯罪活動(dòng)問(wèn)題也日益突出，甚至借助民間借貸形式實(shí)質(zhì)進(jìn)行非法吸收公眾存款、非法集資詐騙、高利貸等違法犯罪活動(dòng)，并惡化發(fā)展為綁架勒索事件。這也充分說(shuō)明了還沒(méi)有從根本上解決當(dāng)前民間借貸風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的問(wèn)題。民間借貸資金來(lái)源多數(shù)是民間自有或閑散資金，任由民間借貸肆意發(fā)展，必然不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，更不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)快速發(fā)展。

3 民間借貸危機(jī)的形成原因

3.1中小企業(yè)融資渠道狹窄融資成本高

我國(guó)中小企業(yè)占全國(guó)70%產(chǎn)值，但卻僅僅擁有全國(guó)30%的信貸發(fā)展資金[4]。由此可以分析出我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展資金是十分有限的。當(dāng)中小企業(yè)捕捉到市場(chǎng)機(jī)遇，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，缺少的資金必須靠自己去籌集。而企業(yè)要從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)融資，有較大困難。自2011年以來(lái)，溫州就開(kāi)始出現(xiàn)了民間借貸危機(jī)。由于民間借貸利率過(guò)高，又加大了中小企業(yè)融資成本。由于無(wú)力償還巨額債務(wù)，上百家企業(yè)倒閉、老板逃跑，造成了民間借貸市場(chǎng)的動(dòng)蕩與混亂?，F(xiàn)在民間借貸的利率大多都在高位運(yùn)行，提供的大多是短期貸款，以解決許多企業(yè)的燃眉之急。然而，企業(yè)的融資成本過(guò)高，一旦一段時(shí)間內(nèi)不能彌補(bǔ)虧損，所帶來(lái)的將是巨額損失。特別是在企業(yè)之間相互擔(dān)保的情況下，企業(yè)之間信息不透明，無(wú)法詳細(xì)地了解對(duì)方的盈利能力和信用狀況，只要一個(gè)企業(yè)資金狀況出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)產(chǎn)生多米諾效應(yīng)，造成市場(chǎng)利率的波動(dòng)，影響經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

3.2法律法規(guī)不健全，缺乏有效的金融監(jiān)管措施

當(dāng)前從現(xiàn)行的民間借貸法律規(guī)范來(lái)看，還未能明確民間借貸的監(jiān)管主體、被監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管模式以及具體的監(jiān)管制度。民間借貸游離于國(guó)家金融宏觀調(diào)控之外，界于合法與非法臨界狀態(tài)。在我國(guó)《刑法》、《中華人民共和國(guó)民法通則》、《中華人民共和國(guó)合同法》等法律法規(guī)中對(duì)合法的民間借貸、非法集資、借款合同等規(guī)定界限模糊，例如在《中華人民共和國(guó)民法通則》中第九十條規(guī)定：“合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)?！倍鴮?duì)于如何鑒別合法與非法的民間借貸卻沒(méi)有做詳細(xì)說(shuō)明。這樣就出現(xiàn)了民間借貸市場(chǎng)就缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)約束，再加上金融監(jiān)管部門(mén)缺乏有效的監(jiān)管措施，監(jiān)管權(quán)力分散，各部門(mén)相互推脫，對(duì)民間借貸市場(chǎng)沒(méi)有采取實(shí)質(zhì)有效的規(guī)范管理對(duì)策，高利息民間借貸便出現(xiàn)了有機(jī)可乘。近幾年來(lái)，由于高利貸、非法集資而引起的民事糾紛、刑事案件層出不窮，如果不能及時(shí)頒布修訂詳細(xì)的民間借貸的法律法規(guī)，我國(guó)金融市場(chǎng)將會(huì)遭受不良影響，社會(huì)的和諧與穩(wěn)定也會(huì)受到威脅。

3.3中小企業(yè)的資金來(lái)源過(guò)度依賴民間借貸

中小企業(yè)的快速發(fā)展的同時(shí)對(duì)金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)生了巨大的服務(wù)需求。但正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)的及時(shí)性、便利性、靈活性、多樣性上還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于當(dāng)?shù)孛耖g借貸組織，民間借貸組織能夠?qū)χ行∑髽I(yè)資金借貸提供更大的信息與服務(wù)，填補(bǔ)了中小企業(yè)急需的發(fā)展資金來(lái)源空白。2017年3月發(fā)生的“辱母案”引起了人們的熱議，山東源大工貿(mào)有限公司的企業(yè)主蘇銀霞因難以從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)取得貸款，而轉(zhuǎn)向高利貸借款，由于沒(méi)有還清高額利息，而被暴力催債，其子因看母親受辱憤而刺殺討債者，造成了一死三傷的慘重后果。這一極端事件也反映了其背后深層的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)正常渠道獲得充足的資本金，而訴諸于民間借貸，特別是高利貸這種風(fēng)險(xiǎn)極大的貸款方式。再加上民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，獲取資金時(shí)間短的特點(diǎn)，中小企業(yè)更加依賴于這種民間借款方式。

3.4民間閑置資本增加，引起盲目投資

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民間資本也得到了快速壯大。值得肯定的是民間資本是激發(fā)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力和活力的主要源泉，據(jù)統(tǒng)計(jì)，民間資本對(duì)中國(guó)GDP的貢獻(xiàn)已超過(guò)60%[5]。但是，民間資本容易受短期利益驅(qū)動(dòng)，資金投向盲目無(wú)序，甚至不顧國(guó)家宏觀產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，向限制淘汰性行業(yè)、低水平重復(fù)建設(shè)和高能耗高污染項(xiàng)目提供資金，某種程度上大大抵消了宏觀調(diào)控效果。同時(shí)受到高利率的利益驅(qū)動(dòng)，民間融資極易演變?yōu)榉欠ㄉ鐣?huì)集資，造成國(guó)家利率杠桿的失控。再加上中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不完善、賬目混亂等原因，無(wú)法準(zhǔn)確的預(yù)估自己所需要資金數(shù)量，從民間借入資金無(wú)法滿足自身發(fā)展的需要或者借入資金過(guò)多無(wú)法承擔(dān)過(guò)高的利率風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致投資失敗甚至走向破產(chǎn)。

4 防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

民間借貸的大量出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)融資難題，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，有其存在的合理原因，但由于市場(chǎng)監(jiān)管不利、盲目投資等因素，使得風(fēng)險(xiǎn)依然不小。因此，深入研究民間借貸風(fēng)險(xiǎn)并提出有效對(duì)策對(duì)于發(fā)展民間借貸，使其健康化，陽(yáng)光化發(fā)展是非常必要的。

4.1建立健全民間借貸法律法規(guī)

解決我國(guó)民間借貸問(wèn)題，引導(dǎo)金融資源優(yōu)化配置，基本出路在于通過(guò)法律創(chuàng)新形成制度激勵(lì)，形成多層次立法體系，民間借貸法律治理的關(guān)鍵是理論范式的選擇與制度的優(yōu)化設(shè)計(jì)[6]。應(yīng)加緊修改或者完善相關(guān)法律法規(guī)，明確劃分金融行為和非金融行為的民間融資行為，加緊制定互聯(lián)網(wǎng)金融等新興產(chǎn)業(yè)配套制度， 設(shè)置市場(chǎng)準(zhǔn)入的條件，嚴(yán)厲打擊、取締非法經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款機(jī)構(gòu)，促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展。

4.2促進(jìn)民間借貸利率規(guī)范化

過(guò)高的利率會(huì)影響市場(chǎng)的供求狀況，進(jìn)一步加大通貨膨脹，造成資本結(jié)構(gòu)的扭曲，阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前，我國(guó)政策規(guī)定的民間借貸民事法律予以保護(hù)的最高利率為年利率的24%，年利率超過(guò)36%的利息認(rèn)定為無(wú)效，年利率在24%至36%之間這部分利息法律不保護(hù)。民間借貸的資本來(lái)源廣泛，極易受市場(chǎng)變化的影響，所以民間借貸的利率應(yīng)與市場(chǎng)利率成同方向變動(dòng)，且不應(yīng)該與市場(chǎng)平均利率相差太多，不僅僅局限于現(xiàn)行政策規(guī)定的貸款利率。

4.3放寬金融管制，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)并軌

政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的投資，為中小企業(yè)融資、創(chuàng)新產(chǎn)品、擴(kuò)大規(guī)模等提供專(zhuān)項(xiàng)財(cái)政資金；由于地方性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、商業(yè)銀行等能有效解決因市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)而引起的各種問(wèn)題，應(yīng)給予其政策上的支持，簡(jiǎn)化進(jìn)入市場(chǎng)的手續(xù)，優(yōu)化審批制度；對(duì)各種中小企業(yè)實(shí)行差別稅率，鼓勵(lì)自主創(chuàng)新、節(jié)能環(huán)保的做法。銀行需要摒棄優(yōu)先為大型國(guó)有企業(yè)提供貸款、限制中小企業(yè)貸款的傳統(tǒng)做法，從考慮中小企業(yè)合理的信貸需求出發(fā)，開(kāi)辟出中小企業(yè)借貸專(zhuān)用“綠色通道”，為其發(fā)展提供充足的資金。

4.4規(guī)范中小企業(yè)的資金運(yùn)行和財(cái)務(wù)管理

由于我國(guó)大部分中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力差，產(chǎn)品附加值不高，盈利水平、償債能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，銀行會(huì)限制或甚至拒絕中小企業(yè)貸款的請(qǐng)求，從而導(dǎo)致中小企業(yè)資金不足，資金鏈斷裂，才轉(zhuǎn)向了民間借貸。因此，應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)不定時(shí)地采集中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行科學(xué)分析，找出其存在的不足之處，提高中小企業(yè)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)資源合理配置，加快資金有效運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，應(yīng)派出會(huì)計(jì)人員、專(zhuān)家對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行指導(dǎo)，依法設(shè)立賬簿、進(jìn)行應(yīng)付應(yīng)收賬款的登記，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，保管好有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為銀行等金融機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力并為其提供貸款提供有效的依據(jù)。

4.5提高公眾防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)

通過(guò)媒體宣傳，讓借貸參與者應(yīng)了解相關(guān)法律法規(guī)，警惕高利率、高收益的誘惑，在訂立合同時(shí)注意借貸款手續(xù)、時(shí)間以及附加條件，避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。此外，擁有閑置資金的公眾需要保持清醒的頭腦，最好將資金委托給專(zhuān)門(mén)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)投資多元化，有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，切記不能盲目跟風(fēng)，過(guò)度追求超高的投資收益。政府需要引導(dǎo)公眾選擇正確的投資方向，投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)而不是房地產(chǎn)或虛擬經(jīng)濟(jì)這些會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)泡沫的破碎而產(chǎn)生還貸風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)[7]。

4.6建立健全民間借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督及預(yù)防機(jī)制

專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)獲取中小企業(yè)、小額貸款機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等的財(cái)務(wù)狀況，實(shí)施關(guān)于借貸利率、借貸投資方向、資金來(lái)源的調(diào)查，了解民間借貸的結(jié)構(gòu)和性質(zhì)。政府的工作應(yīng)與國(guó)際市場(chǎng)行情接軌，同時(shí)結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，做出相應(yīng)的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。企業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立民間借貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制，密切關(guān)注國(guó)家政策和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，順應(yīng)國(guó)家的政策要求，加大自主創(chuàng)新的投入，提高產(chǎn)品附加值，通過(guò)確定最佳投資組合規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié)論

民間借貸是正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，為中小企業(yè)融資提供了快捷、簡(jiǎn)便的途徑，拓寬了企業(yè)的資金來(lái)源。但同時(shí)要清醒看到民間借貸的“雙重性”，民間借貸依然存在極大的風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)民間借貸立法與監(jiān)管，完善金融市場(chǎng)體系，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，積極引導(dǎo)和大力支持合法的民間借貸，才能促進(jìn)民間借貸市場(chǎng)健康化、陽(yáng)光化發(fā)展，真正為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增添新的活力。

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