洛·馬公司2017年經(jīng)營管理分析與啟示

秦 蓁 李占丞 楊雪嬌 陳 晨

（1.中國運載火箭技術(shù)研究院研究發(fā)展中心，北京 100076；2.中國空間技術(shù)研究院西安分院，西安 710100）

引言

洛克希德·馬丁公司（以下簡稱“洛·馬公司”）從2000年至今一直穩(wěn)居世界軍火商排名的頭把交椅，成為全球最大的軍火企業(yè)。這與美國政府在20世紀(jì)下半葉開始發(fā)起的私有化浪潮，以及對軍工企業(yè)的扶植（包括軍民融合、企業(yè)兼并等）有很大的關(guān)系。近幾年，洛·馬公司所進(jìn)行的一系列改革，如實施基于股權(quán)的員工薪酬制度帶來的會計處理變更降低了所得稅，收購西科斯基帶來收入和利潤增厚，以及F-35等重點型號量產(chǎn)帶來的盈利增長等，驅(qū)動了洛·馬公司業(yè)績持續(xù)超預(yù)期增長。

2017年，洛·馬公司通過卓越的表現(xiàn)，實現(xiàn)了提升核心價值的承諾。在RobecoSAM公司的可持續(xù)發(fā)展評估中，航空航天和防務(wù)事業(yè)部成為了美國僅有的“黃金級”價值企業(yè)。洛·馬公司以人性化的方式開展業(yè)務(wù)，在大大小小的項目中，不論軍事業(yè)務(wù)還是市場業(yè)務(wù)都嚴(yán)格履行對客戶的價值承諾，贏得了客戶的認(rèn)可。洛·馬公司也會將本年度掌握的經(jīng)驗運用到新的業(yè)務(wù)中，并推動未來的創(chuàng)新發(fā)展，提升公司具有更高的核心價值。

一、經(jīng)營數(shù)據(jù)分析

（一） 洛·馬公司整體狀況

2017年，洛·馬公司獲得總收入510.48億美元，比2016年增長8.04%；獲得總利潤59.21億美元，比2016年增長6.7%，利潤率11.6%；洛·馬公司位列世界500強排行榜第197位（詳見表1）。在其2017年總收入中，約有69%是來自美國國防部或其他部門等國內(nèi)客戶；30%來自美國之外的國際客戶（詳見圖1）。

表1 洛·馬公司2017年財務(wù)狀況 （單位：億美元）

圖1 洛·馬公司收入分配比例

（二） 4個事業(yè)部狀況

目前，洛·馬公司共有航空事業(yè)部、導(dǎo)彈與火控事業(yè)部（MFC）、旋翼與任務(wù)系統(tǒng)事業(yè)部（RMS），以及航天事業(yè)部4個事業(yè)部（見圖2）。各事業(yè)部總收入及客戶占比情況如表2所示。

圖2 洛·馬公司的事業(yè)部組成

表2 洛·馬公司各事業(yè)部收入及客戶情況

根據(jù)各事業(yè)部總收入占公司總收入比重分析，洛·馬公司各事業(yè)部的收入比重繼續(xù)延續(xù)以往趨勢，航空事業(yè)部收入占比為41%，旋翼與任務(wù)系統(tǒng)事業(yè)部收入占比27%，航天事業(yè)部收入占比列第三。2017年洛·馬公司的發(fā)展重點仍在軍用衛(wèi)星、深空探測、戰(zhàn)略導(dǎo)彈與運載火箭領(lǐng)域，同時，延續(xù)公司業(yè)務(wù)主航道開展技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)拓展。

從客戶源來看，4個事業(yè)部的收入絕大多數(shù)來自美國政府，尤其是航天事業(yè)部。相比之下，航空事業(yè)部，以及導(dǎo)彈與火控事業(yè)部的國際客戶較多。2017年航天事業(yè)部也開始注重國際業(yè)務(wù)，相比2016年國際業(yè)務(wù)增長了9%。與此同時，4個事業(yè)部也會少量與社會其他商業(yè)客戶進(jìn)行合作。

從表3可看出，在總收入方面，航空事業(yè)部和RMS事業(yè)部較2016年度均有不同程度的提高。值得關(guān)注的是，連續(xù)三年收入下滑的導(dǎo)彈與火控事業(yè)部在2017年呈增長的趨勢。

表3 洛·馬公司各事業(yè)部總收入變化情況

在凈利潤變化情況方面，航空事業(yè)部保持著高位增長，導(dǎo)彈與火控事業(yè)部從大幅度負(fù)增長轉(zhuǎn)變?yōu)檎鲩L趨勢。然而，RMS事業(yè)部、航天事業(yè)部開始出現(xiàn)不同程度的下滑（詳見表4）。

表4 洛·馬公司各事業(yè)部凈利潤變化情況

二、各事業(yè)部業(yè)務(wù)動態(tài)

（一） 航空事業(yè)部

航空事業(yè)部是洛·馬公司業(yè)務(wù)和利潤的主要來源，其主要從事軍用飛機(jī)的設(shè)計、研制、生產(chǎn)、售后服務(wù)等工作，許多明星產(chǎn)品均來自該事業(yè)部，例如F-35“閃電II”聯(lián)合攻擊戰(zhàn)斗機(jī)、F-22“猛禽”戰(zhàn)斗機(jī)、F-16“戰(zhàn)隼”戰(zhàn)斗機(jī)等。2017年，航空事業(yè)部的總訂單數(shù)與2016年相比有所上升，主要原因是對F-35產(chǎn)品和持續(xù)性項目需求的增長。凈銷售額與2016年相比增長了13%（約24億美元），主要歸于以下原因：

（1）F-35項目的產(chǎn)量增加，使其凈銷售額增加了20億美元；

（2）C-130項目的交貨量上升（2017年交付26架，2016年交付24架），使其凈銷售額增加了2.6億美元；

（3）飛機(jī)的混合配制，部分抵消了持續(xù)性項目的數(shù)量；

（4）飛機(jī)現(xiàn)代化項目數(shù)量的提升，部分抵消了F-16項目的低交付率，從而凈銷售額增加了5.5億美元。

表5為航空事業(yè)部近3年的經(jīng)營情況。

表5 航空事業(yè)部近3年的經(jīng)營情況

（二） 導(dǎo)彈與火控事業(yè)部

導(dǎo)彈與火控事業(yè)部是洛·馬公司主要從事導(dǎo)彈防御系統(tǒng)研制、設(shè)計、生產(chǎn)及收入服務(wù)的部分，例如導(dǎo)彈防御系統(tǒng)，戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈和空對地精確打擊武器系統(tǒng)等，導(dǎo)彈與火控事業(yè)部主要項目包括PAC-3、THAAD、MLRS、Hellfire、JASSM、Javelin、Apache、SNIPER、LANTIRN和特種作戰(zhàn)部隊承包商后勤支持服務(wù)（SOF CLSS）。

2017年，導(dǎo)彈與火控事業(yè)部的總訂單數(shù)與2016年相比有所上升，主要是對Hellfire、Precision、Fires和PAC-3的訂單數(shù)量有所增長。凈銷售額與2016年相比同期增長9%（約6.04億美元），產(chǎn)品配置組合和交貨數(shù)量的增加（JASSM）及各其他項目交貨數(shù)量的增加，使戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈項目的凈銷售額增加了2.5億美元。此外，2017年營業(yè)利潤增長3%，約3500萬美元。航空和導(dǎo)彈防御系統(tǒng)運營利潤增加約7000萬美元，主要原因是產(chǎn)量的增加（THAAD）和合同的混合（PAC-3）。

導(dǎo)彈與火控事業(yè)部近3年經(jīng)營情況見表6。

表6 導(dǎo)彈與火控事業(yè)部近3年經(jīng)營情況

（三）旋翼與任務(wù)系統(tǒng)事業(yè)部

旋翼與任務(wù)系統(tǒng)（RMS）事業(yè)部是一個比較年輕的事業(yè)部，于2015年11月正式組建成立，該事業(yè)部主要負(fù)責(zé)直升機(jī)業(yè)務(wù)、綜合防空與導(dǎo)彈防御、瀕海作戰(zhàn)系統(tǒng)等，同時還為美國軍方提供情報、商業(yè)及國際軍事客戶服務(wù)等。2017年RMS事業(yè)部的總訂單數(shù)與2016年相比有所上升，主要是因為Sikorsky公司獲得了跨年度大獎。凈銷售額與2016年相比同期增長5.59%（約7.53億美元）。2017年營業(yè)利潤與2016年相比有所下降，主要原因是垂直發(fā)射系統(tǒng)（VLS）計劃的性能問題而導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)、船舶和先進(jìn)技術(shù)（CSAT）計劃受到影響。此外，退休人數(shù)和風(fēng)險的增加也導(dǎo)致營業(yè)利潤的下降。表7為導(dǎo)彈與火控事業(yè)部近3年的經(jīng)營情況。

表7 旋翼與任務(wù)系統(tǒng)事業(yè)部近3年的經(jīng)營情況

（四）航天事業(yè)部

航天事業(yè)部（原稱空間系統(tǒng)）主要從事調(diào)查研究、開發(fā)、設(shè)計、衛(wèi)星工程與生產(chǎn)、戰(zhàn)略與防御導(dǎo)彈系統(tǒng)和空間運輸系統(tǒng)業(yè)務(wù)等。航天事業(yè)部將提供網(wǎng)絡(luò)態(tài)勢感知、復(fù)雜空間整合和全球陸基系統(tǒng)，幫助客戶收集、分析并安全地分發(fā)關(guān)鍵的情報數(shù)據(jù)。航天事業(yè)部還負(fù)責(zé)各種系統(tǒng)和服務(wù)的分類，以支持重要的國家安全系統(tǒng)，其主要的項目包括三叉戟II D5艦載彈道導(dǎo)彈（FBM）、AWE、獵戶座多用途載人飛船（Orion）、天基紅外系統(tǒng)（SBIRS）、全球定位系統(tǒng)III（GPS）、先進(jìn)極高頻（AEHF）、移動用戶目標(biāo)系統(tǒng)（MUOS）等。此外，對ULA的投資份額，也會影響航天事業(yè)部的營業(yè)利潤。

2017年，航天事業(yè)部的總訂單數(shù)與2016年相比有所下降，主要是因為政府衛(wèi)星項目的訂單減少，特別是獵戶座多用途載人飛船項目。凈銷售額與2016年相比增長1%（約6400百萬美元），主要歸因于AWE項目的全年銷售額達(dá)到8.1億美元。營業(yè)利潤與2016年相比下降了22.96%。營業(yè)利潤的下降是因為投資ULA的股票下跌、太空運輸項目發(fā)射頻率下降、一些商業(yè)衛(wèi)星項目的性能問題導(dǎo)致利潤下滑等。表8為航天事業(yè)部近3年的經(jīng)營情況。

表8 航天事業(yè)部近3年的經(jīng)營情況

三、 洛·馬公司技術(shù)與經(jīng)營業(yè)績發(fā)展趨勢

（一） 持續(xù)拓展創(chuàng)新領(lǐng)域

2017年，洛·馬公司持續(xù)保持高效的工作氛圍，促進(jìn)文化創(chuàng)新、不斷革新的管理理念。業(yè)務(wù)上，開展自主研發(fā)并開拓新的創(chuàng)新領(lǐng)域，如超高音速、激光武器系統(tǒng)、電磁戰(zhàn)集成網(wǎng)絡(luò)。同年，洛·馬公司為美國陸軍完成了60kW級束光纖激光器的設(shè)計、研制和演示驗證，并計劃于2021年進(jìn)行戰(zhàn)機(jī)搭載試驗和軍/民用車輛搭載試驗。商業(yè)競爭上，洛·馬公司除了將業(yè)務(wù)與客戶需求有效結(jié)合外，還通過對數(shù)字化技術(shù)和能力的投資來實現(xiàn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級，徹底改變產(chǎn)品的設(shè)計、測試和構(gòu)建方式，使公司在未來更加充滿活力。

（二）加強3個領(lǐng)域的投資力度

1.戰(zhàn)略技術(shù)領(lǐng)域

該領(lǐng)域貫穿洛·馬公司從水下到外太空的幾乎所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包含的技術(shù)有自主、定向能、高超聲速、信號處理和通信、傳感器技術(shù)及其利用、先進(jìn)的賽博安全技術(shù)。洛·馬公司首席技術(shù)官杰克遜表示“可用的定向能武器指日可待，是真正的‘引爆點’”。洛·馬公司有信心將已裝于“斯特瑞克”裝甲車的60kW激光武器功率提高到150kW以上；高超聲速技術(shù)達(dá)到應(yīng)用的臨界點，洛·馬公司未來將致力于為客戶提供高速打擊能力。

2.使能技術(shù)領(lǐng)域

包括數(shù)據(jù)分析和大數(shù)據(jù)、先進(jìn)電子、先進(jìn)材料與制造。洛·馬公司在該領(lǐng)域?qū)⒅攸c投資大學(xué)和商業(yè)技術(shù)部門，以利用商業(yè)世界的巨量投資，即使金融部門投向農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)也會得到洛·馬公司關(guān)注。為此，洛·馬設(shè)立了總額為1億美元的LM風(fēng)險投資，已開展許多投資外部技術(shù)公司的項目。

3.新興技術(shù)領(lǐng)域

涉及高風(fēng)險、高回報的廣泛技術(shù)領(lǐng)域（包括量子計算、通信與密碼技術(shù)、合成生物學(xué)）。如今人類可以像編程一樣設(shè)計一種活體分子機(jī)器，用于自動生成一組DNA序列，不同的分子機(jī)器可構(gòu)建分子層的任意結(jié)構(gòu)，這預(yù)計將“變革”航空航天等領(lǐng)域。量子技術(shù)將對信息科學(xué)產(chǎn)生重大影響，是信息技術(shù)、計算與傳感技術(shù)下一步飛躍的基礎(chǔ)，可用來解決當(dāng)今無法解決的計算難題，包括設(shè)計新材料等。洛·馬未來將投入大量資金開展此技術(shù)研究，包括采購一臺昂貴的D-Wave量子計算機(jī)。

(三) 4個事業(yè)部2018年經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢

1.航空事業(yè)部

2018年的凈銷售額將處于中位增長，這主要受F-35項目的產(chǎn)量大幅度增加和可持續(xù)發(fā)展的影響。預(yù)計營業(yè)利潤將處于低位增長的勢態(tài)，從而會導(dǎo)致營業(yè)利潤率略有所下降。

2.導(dǎo)彈與火控事業(yè)部

2018年的凈銷售額將處于中位增長，主要受關(guān)鍵合同獎勵和戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈項目數(shù)量的推動。根據(jù)新開發(fā)產(chǎn)品的數(shù)量與關(guān)鍵合同的獎勵，預(yù)計2018年營業(yè)利潤將會呈低位增長的勢態(tài)。因此，營業(yè)利潤率將比2017年略微降低。

3.旋翼與任務(wù)系統(tǒng)（RMS）事業(yè)部

2018年的凈銷售額將有所下降，主要是由于對西科斯基公司業(yè)務(wù)部分的比重降低和對培訓(xùn)、物流服務(wù)、綜合作戰(zhàn)系統(tǒng)和傳感器（IWSS）業(yè)務(wù)的比重加大。此外，在IWSS業(yè)務(wù)、C4ISR業(yè)務(wù)、海底系統(tǒng)業(yè)務(wù)和傳感器（C4USS）業(yè)務(wù)的性能改進(jìn)的推動下，預(yù)計2018年運營利潤將呈現(xiàn)出高位增長態(tài)勢。

4.航天事業(yè)部

2018年凈銷售額也將有所下降，主要來自于政府衛(wèi)星項目的生命周期和后續(xù)合同成本的降低。運營利潤將與2017年相當(dāng)，是由于營業(yè)利潤率將比去年有所上升。

四、啟示

通過對洛·馬公司2017年度主要經(jīng)營業(yè)績及業(yè)務(wù)發(fā)展動向的分析，可以看出世界一流宇航公司在運營過程中的一些基本規(guī)律，總結(jié)如下。

（一）持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新是維護(hù)國際市場地位的核心舉措

面對全球軍品價格競爭、防務(wù)支出縮減的多重壓力，洛·馬公司通過逐年提高研發(fā)費用，并加強戰(zhàn)術(shù)技術(shù)領(lǐng)域、使能技術(shù)領(lǐng)域和新興技術(shù)領(lǐng)域的投資，在掌握核心技術(shù)的同時提升技術(shù)創(chuàng)新能力，鞏固其市場主導(dǎo)地位。未來，洛·馬公司也將著力加強“數(shù)字孿生”（虛擬制造與現(xiàn)實生產(chǎn)的融合）技術(shù)、超高聲速技術(shù)、人工智能技術(shù)、賽博與電子戰(zhàn)技術(shù)、自主化、人機(jī)協(xié)作技術(shù)和定向能技術(shù)領(lǐng)域的研究和探索，并加快技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展，以保持對新技術(shù)的領(lǐng)先態(tài)勢。

技術(shù)創(chuàng)新是航空航天發(fā)展的推動力，也是衡量國家綜合實力的重要指標(biāo)。我國航天企業(yè)也應(yīng)加快技術(shù)創(chuàng)新的步伐，在掌握核心技術(shù)的同時，以市場力量推動科技創(chuàng)新，有效促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，并加速推進(jìn)數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化制造技術(shù)與模式應(yīng)用。未來，我國航天企業(yè)也應(yīng)開拓新的技術(shù)領(lǐng)域，如自主、定向能、人機(jī)交互技術(shù)等，從而鞏固我國在國際航天市場中的領(lǐng)先地位。

（二）面向市場的管理體系是提升競爭力的基礎(chǔ)

滿足用戶需求，以市場為導(dǎo)向是洛·馬公司的重要經(jīng)營理念。在洛·馬公司內(nèi)部，建立了市場為中心的管理體系，如產(chǎn)品研發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)布局、市場環(huán)境研究等均是牢牢抓住了市場需求，體現(xiàn)了以市場為中心的全員營銷理念。

新產(chǎn)品研發(fā)方面，洛·馬公司首先立足于國內(nèi)需求，兼顧國際市場及軍貿(mào)領(lǐng)域的需求，新產(chǎn)品研發(fā)采用國內(nèi)裝備研發(fā)和軍貿(mào)產(chǎn)品研發(fā)兩條線路。特別是對于軍貿(mào)業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)需求，在其產(chǎn)品理念研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)制造等全流程中，均充分考慮用戶需求，站在用戶的視角對產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計和改良。充分滿足用戶需求，是洛·馬公司軍貿(mào)業(yè)務(wù)長期處于世界領(lǐng)先地位的生命線。

知識產(chǎn)權(quán)布局方面，知識產(chǎn)權(quán)自誕生起就成為市場競爭的有力武器，洛·馬公司在國內(nèi)和國際市場上均要面臨激烈的市場競爭，因此，公司一直高度關(guān)注知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)及戰(zhàn)略布局。目前，洛·馬公司已經(jīng)擁有了龐大的專利結(jié)構(gòu)，針對國際市場進(jìn)行了全面的知識產(chǎn)權(quán)布局，幾乎涵蓋了其武器裝備出口的所有市場，獲取了有力的競爭武器，也為保護(hù)自身知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)資本奠定了基礎(chǔ)。

市場環(huán)境研究方面，洛·馬公司與美國軍方有長期的合作關(guān)系，在引領(lǐng)用戶需求，把握市場發(fā)展趨勢方面有著豐富的經(jīng)驗，公司甚至深入?yún)⑴c國防部等相關(guān)部門的采購政策、法律法規(guī)的制定過程，在一定程度上影響高層決策。對于國際市場，洛·馬公司非常注重結(jié)合國際外交和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，分析和研判市場發(fā)展趨勢，同時與其產(chǎn)品營銷策略緊密配合，促進(jìn)市場的拓展和市場份額的維持。

（三） 科技成果轉(zhuǎn)化是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的保障

對于任何一個基業(yè)長青的國際化公司，持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新是必不可少的，但創(chuàng)新成果要最終轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益和社會效益才是推動企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的前提。洛·馬公司公司在軍用產(chǎn)品方面，已經(jīng)形成了成熟的科技創(chuàng)新及成果轉(zhuǎn)化能力，但面臨國際防務(wù)市場增長乏力的現(xiàn)狀，洛·馬公司積極調(diào)整經(jīng)營方向，注重將軍品科技成果向民用航空、新能源、新材料、醫(yī)療保健等領(lǐng)域轉(zhuǎn)化，拓展公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

我國航天企業(yè)擁有大量的科學(xué)技術(shù)人員和先進(jìn)的科研生產(chǎn)設(shè)備，在科技成果轉(zhuǎn)化方面也有諸多成功案例，如煤氣化技術(shù)、特種車研制、風(fēng)力發(fā)電和人工輔助心臟等。但如今，我國航天企業(yè)民用產(chǎn)業(yè)項目研發(fā)前期仍需要投入大量的人力、資源和資金，技術(shù)需求與軍品科研人員成果轉(zhuǎn)化的積極性沒有結(jié)合，軍轉(zhuǎn)民的機(jī)制沒有完全建立，部分單位整體創(chuàng)新意識、技術(shù)創(chuàng)新能力有待進(jìn)一步提升，技術(shù)革新思路僵化，沒有打開踴躍創(chuàng)新的局面。因此，應(yīng)加強核心技術(shù)的攻關(guān)與儲備，搭建系統(tǒng)項目孵化培育創(chuàng)新平臺，健全創(chuàng)新激勵機(jī)制，加快孵化具有核心競爭力的軍民融合產(chǎn)品項目。同時，積極培養(yǎng)員工創(chuàng)新意識，超前思考，大膽創(chuàng)新，提出科學(xué)的設(shè)想與軍轉(zhuǎn)民模式，為我國航天企業(yè)推動民用產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供“萬金良藥”。