我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及其法律防范體系研究

王瑩瑩

摘要：伴隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為市場經(jīng)濟(jì)中的重要形態(tài)體系之一，對于國民經(jīng)濟(jì)的影響也在不斷的加深?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種全新的業(yè)態(tài)，其本身也具備一定的風(fēng)險，例如法律政策的缺失、政府的監(jiān)管缺失、運(yùn)營模式的缺陷、消費(fèi)者自身權(quán)益保護(hù)途徑與效果不理想等，這一些風(fēng)險都間接阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠(yuǎn)發(fā)展。對此，本文圍繞著互聯(lián)網(wǎng)金融簡要分析金融風(fēng)險和法律防范的體系問題，希望可以為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供一些幫助。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；法律防范體系

近些年我國金融市場逐漸發(fā)展并且互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷的成熟，以互聯(lián)網(wǎng)作為代表的網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)不斷創(chuàng)新呈現(xiàn)出了云計算、社交網(wǎng)絡(luò)、移動互聯(lián)網(wǎng)以及大數(shù)據(jù)等變化，這一些改變對于金融模式的轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新有著顛覆性的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種全新的金融形式，不僅具備豐富的金融發(fā)展價值，同時也存在更多、更為特殊的金融風(fēng)險，這些風(fēng)險本身的影響以及危害性非常突出。對此，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中必須高度重視金融風(fēng)險這一問題，探討我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及其法律防范體系具備顯著現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融目前所存在的金融風(fēng)險

（一）準(zhǔn)確理解互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展屬于滿足金融需求、增加攻擊方式以及完善市場競爭性的產(chǎn)物，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷發(fā)展呈現(xiàn)出了大量的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，其中以P2P、第三方交易、眾籌等新型金融服務(wù)模式最為突出[1]。當(dāng)前對于互聯(lián)網(wǎng)金融尚且沒有規(guī)范定義，所達(dá)成的基本公式為互聯(lián)網(wǎng)金融具備廣義與狹義兩個含義，前者屬于互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)務(wù)的融合，尤其是銀行、證券、保險等金融機(jī)構(gòu)采取互聯(lián)網(wǎng)的媒介進(jìn)行經(jīng)營：后者則是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺直接開展金融服務(wù)，當(dāng)前而言涉及到以支付寶、財付通為代表的支付類，拍拍貸、眾籌等為代表的融資類，余額寶為代表的理財類以及比特幣為代表的虛擬貨幣，同時這一些金融產(chǎn)品與服務(wù)也逐漸影響或成為傳統(tǒng)金融服務(wù)的關(guān)鍵[2]。

（二）金融風(fēng)險

首先，政策方面的風(fēng)險。法律本身的不明確必然會導(dǎo)致風(fēng)險的出現(xiàn)。目前我國對于金融市場而言在立法方面仍然處于初級階段，政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)本身是否合法在法律規(guī)定方面尚無明確界定，在監(jiān)督管理以及法律規(guī)范等方面也缺乏專業(yè)性的法律規(guī)定。同時，在法律體系方面也有明顯的完善空間[3]。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融本身的市場準(zhǔn)則、資金的監(jiān)管以及交易人員的身份驗(yàn)證、個人信息的保障以及電子合同本身的有效性規(guī)范等仍然存在明顯的法律空白。在責(zé)任方面也存在明顯的責(zé)任界定空白，近些年在一些基礎(chǔ)性的金融業(yè)務(wù)方面在法律法規(guī)方面并不能滿足實(shí)際經(jīng)營需求，從而導(dǎo)致交易主體之間存在明顯的義務(wù)或權(quán)利不對稱，間接提升交易行為或結(jié)果的不公平性。

其次，在政府監(jiān)管方面。互聯(lián)網(wǎng)金融并不屬于金融監(jiān)管體系之內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致不同金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)之間的界限比較模糊，風(fēng)險本身存在于跨市場、跨機(jī)制以及跨時空等關(guān)聯(lián)性，金融風(fēng)險的擴(kuò)散速度不斷加快導(dǎo)致分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象越發(fā)普遍，這也使互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理呈現(xiàn)出真空的狀態(tài)。對于貨幣信貸的政策調(diào)控而言，互聯(lián)網(wǎng)金融本身的虛擬特性對于貨幣層次、貨幣政策等形成的影響比較突出，其具備較高的流通性與現(xiàn)金替代性，這也導(dǎo)致在市場管理方面存在明顯的限制。網(wǎng)絡(luò)化的交易模式不斷增多導(dǎo)致監(jiān)督管理的難度也比較高，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營對象、過程以及業(yè)務(wù)都是虛擬化的，所以在監(jiān)管方面涉及面廣泛，所實(shí)行的現(xiàn)場監(jiān)管體系很難有效實(shí)現(xiàn)。

再次，運(yùn)營風(fēng)險問題。目前風(fēng)險主要體現(xiàn)在三個層面上[4]。在業(yè)務(wù)層面上，按照近些年相關(guān)研究互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險主要涉及到操作、市場、信譽(yù)、征信、收益以及縱向競爭等風(fēng)險。在活動形式方面，涉及到的運(yùn)營風(fēng)險主要是體現(xiàn)在洗錢、套現(xiàn)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場本身具備快捷、隱蔽、快速、多元等特性，所以對于交易信息的獲取相對而言也比較容易，無法對資金流的真正走向進(jìn)行實(shí)時控制，導(dǎo)致洗錢方面的風(fēng)險顯著提升。在技術(shù)層面上，安全性的風(fēng)險也比較突出，近些年雖然信息技術(shù)不斷發(fā)展，但是信息技術(shù)所存在的漏洞仍然依舊，另外信息傳輸效率低、技術(shù)陳舊等風(fēng)險對于運(yùn)營風(fēng)險的管理與控制提出了較為苛刻的挑戰(zhàn)，這也是風(fēng)險因素之一。

最后，在權(quán)益維護(hù)方面。消費(fèi)者本身的權(quán)益維護(hù)能力比較差，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然屬于一種全新的金融模式，但是在交易方面存在繁瑣、多元、專業(yè)性強(qiáng)等特征，和技術(shù)密集的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相融合之后，會一定程度提高消費(fèi)者在信息掌握與產(chǎn)品選擇方面的難度[5]。對于消費(fèi)者的教育與網(wǎng)絡(luò)交易的安全性方面的普及效果比較差，這也是風(fēng)險防范意識與網(wǎng)絡(luò)安全意識等問題的重點(diǎn)表現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在違規(guī)方面也存在明顯的傾向，因?yàn)楸O(jiān)督管理方面的空白以及風(fēng)險管理意識的欠缺，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)本身存在風(fēng)險避談、違規(guī)承諾等現(xiàn)象，借助補(bǔ)貼、紅包等途徑虛增收益，以非法誘導(dǎo)的方式進(jìn)行促銷，從而導(dǎo)致實(shí)際效益不符合最初約定，形成產(chǎn)品糾紛。再次，在消費(fèi)者隱私保護(hù)的制度方面，在大數(shù)據(jù)的時代環(huán)境之下，消費(fèi)信息化的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致用戶的隱私丟失保障，在大數(shù)據(jù)環(huán)境之下，為了更好的緩解隱私權(quán)的風(fēng)險目前建設(shè)并實(shí)行了許多的制度體系，但是大多數(shù)的體系都無實(shí)際應(yīng)用價值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要是通過社交網(wǎng)絡(luò)、移動互聯(lián)網(wǎng)以及大戶數(shù)據(jù)等構(gòu)成，互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)本質(zhì)上應(yīng)當(dāng)是構(gòu)建快速、高效率、低成本獲取用戶信息的消費(fèi)習(xí)慣、興趣偏好等信息，同時對銷售推廣提供數(shù)據(jù)支持，做到精準(zhǔn)營銷。但是，當(dāng)前許多機(jī)構(gòu)對于用戶行為信息的搜集方式越來越不合理，尤其是違規(guī)收集信息的現(xiàn)象非常普遍，同時在法律法規(guī)方面這一方面存在明顯的空白。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的法律防范建設(shè)意見

（一）構(gòu)建完善的金融法律規(guī)定

首先，需要不斷的強(qiáng)化立法的力度，尤其是以立法的形式方面需要高度符合互聯(lián)網(wǎng)金融本身的性質(zhì)與法律地位，同時需要積極構(gòu)建組織形式、資格條件、經(jīng)營模式、風(fēng)險防范與監(jiān)督管理等多元化的作用，積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的民事責(zé)任制度，并嚴(yán)格打擊關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的各類欺詐、賭博以及逃稅漏稅、洗錢等違規(guī)金融行為。其次，需要積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的市場門檻、準(zhǔn)入制度以及推出制度。借助行政許可的管理模式提升行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，明確細(xì)化互聯(lián)網(wǎng)金融在注冊資本、運(yùn)用規(guī)則以及內(nèi)控制度等方面的建設(shè)要求以及標(biāo)準(zhǔn)，并有意識的限制主體經(jīng)營的范圍以及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的盲目性、隨意性發(fā)展問題。構(gòu)建關(guān)于市場模式的推出機(jī)制，促使市場本身可以更好符合優(yōu)勝劣汰、自然整合等發(fā)展規(guī)律。再次，及時構(gòu)建完善的網(wǎng)絡(luò)交易規(guī)則，特別是在識別數(shù)字簽名、確保電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者的信息安全、明確交易主體之間的責(zé)任等，進(jìn)而確保互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)發(fā)展可以保持良好態(tài)勢。最后，根據(jù)我國金融市場的發(fā)展規(guī)律以及國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對我國的制度進(jìn)行適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)和優(yōu)化，特別是參考美國、英國等國家已經(jīng)比較成熟并且具備一定特色型的制度，以英國為例，其主要是采取行業(yè)先行、自律監(jiān)督為主，而美國則是以政府監(jiān)管與立法途徑進(jìn)行規(guī)范的管理方式為主，這一些發(fā)展方式都獲得了明顯的成效，這一些經(jīng)驗(yàn)都值得我們參考學(xué)習(xí)。同時我們還應(yīng)當(dāng)有意識的強(qiáng)化跨國際的法律通用性以及司法管轄權(quán)等方面的合作以及協(xié)調(diào)，從而為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)性、長遠(yuǎn)性與良性發(fā)展奠定基礎(chǔ)條件與環(huán)境。

（二）明確政府在互聯(lián)網(wǎng)金融中的監(jiān)督管理作用

首先，需要明確政府在監(jiān)督管理方面的執(zhí)行思路。應(yīng)當(dāng)是以鼓勵發(fā)展以及監(jiān)督控制風(fēng)險為主，合理掌握互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的金融風(fēng)險，同時最大程度的支持行業(yè)領(lǐng)軍的企業(yè)或品牌建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈形式的金融平臺，突出帶領(lǐng)性的作用。堅持自律性的發(fā)展規(guī)律，同時在監(jiān)督管理方面從最初的緊張、細(xì)節(jié)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閷捤?、整體，不僅可以有效的發(fā)揮規(guī)范性的自律性作用，同時還能夠一定程度推動市場準(zhǔn)確制度的管理效果，從而逐漸走上規(guī)范性的發(fā)展，強(qiáng)化監(jiān)督管理作用。突出落實(shí)分級管理、分類管理的基本制度，在全面性梳理的層面上明確不同金融業(yè)務(wù)的具體范圍以及相應(yīng)的管理任務(wù)，明確企業(yè)和業(yè)務(wù)管理部門、監(jiān)督部門的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與職責(zé)任務(wù)。其次，需要構(gòu)建行之有效的監(jiān)督管理體系。不斷的完善并優(yōu)化金融行業(yè)的宏觀調(diào)控能力與手段，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融在貨幣方面的控制、預(yù)警以及監(jiān)測作用，從而推動流通性的管理。改進(jìn)對于互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)計性監(jiān)督方式以及信用體系的建設(shè)等基礎(chǔ)性的工作，同時將互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用到銀行保險管理機(jī)制當(dāng)中，探索并構(gòu)建關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的基礎(chǔ)性基金保障，完善基金方面的籌資、運(yùn)營以及救助等措施，構(gòu)建關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管理防線。最后，不斷的強(qiáng)化監(jiān)督管理體系，構(gòu)建傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的防火墻，并逐漸構(gòu)建完善的金融市場分級預(yù)警體系，實(shí)施創(chuàng)新非現(xiàn)場性的監(jiān)督管理模式，提升監(jiān)督管理方面的實(shí)效性與有效性。不斷的強(qiáng)化與完善互聯(lián)網(wǎng)金融的合作性監(jiān)督管理體系，構(gòu)建以央行為中心的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督管理模式，引入銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會以及工信部等多個部門的共同參與，做到分則管理，制定統(tǒng)一性的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)，從而強(qiáng)化國際行業(yè)之間的溝通與協(xié)作實(shí)效性。

（三）強(qiáng)化行業(yè)自律性，提升消費(fèi)者安全意識

強(qiáng)化行業(yè)本身的自律性，積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在整個互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營與發(fā)展方案所存在的價值與作用，并借助行業(yè)協(xié)會的途徑逐漸建設(shè)完善的形象體系、評估體系以及標(biāo)準(zhǔn)體系等模式化、體系化的建設(shè)，構(gòu)建高效率的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)生態(tài)化標(biāo)準(zhǔn)，從實(shí)踐性的角度來看，中關(guān)村的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會以及互聯(lián)網(wǎng)金融千人會等聯(lián)盟在行業(yè)自律性方面能夠發(fā)揮的作用比較突出?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的基本結(jié)構(gòu)必然是建立在行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)度不斷加快的基礎(chǔ)上，必須在信息安全方面做到基礎(chǔ)性的保障。在關(guān)聯(lián)資金與投融資等問題時，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)有意識的強(qiáng)化消費(fèi)者在相關(guān)內(nèi)容方面的認(rèn)知，并對用戶所遭受的風(fēng)險實(shí)現(xiàn)信息披露與提示，確保消費(fèi)者的知情權(quán)可以得到有效保障，規(guī)避用戶自身效益遭受影響問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融部門或企業(yè)不能因?yàn)樾袠I(yè)的優(yōu)勢以及技術(shù)方面的優(yōu)勢對消費(fèi)者的個人利益形成青海，尤其是不能以任何隱瞞、欺騙途徑讓用戶非自愿性的泄漏自身信息。另外，需要不斷的強(qiáng)化和加快關(guān)于金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)管理制度的建設(shè)，不斷的提升消費(fèi)者在金融產(chǎn)品消費(fèi)方面的安全性意識以及風(fēng)險控制能力。構(gòu)建專業(yè)化的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)方式，在企業(yè)所納入的基本管理辦法監(jiān)督范圍之內(nèi)，不斷的完善對于消費(fèi)者的保護(hù)以及權(quán)益維護(hù)，同時由政府、教育部門、金融部門等共同開展關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)產(chǎn)品的宣傳教育，積極普及金融相關(guān)知識同時提升公眾在風(fēng)險方面的預(yù)防與控制能力，提高問題產(chǎn)品的辨別能力與意識從而實(shí)現(xiàn)對自我的保護(hù)。構(gòu)建專用于互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者維權(quán)保護(hù)機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是負(fù)責(zé)并處理關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的投訴、糾紛等案件，同時構(gòu)建暢通、快捷的金融消費(fèi)投訴途徑，規(guī)避金融消費(fèi)糾紛所導(dǎo)致的負(fù)面影響。

（四）注重基礎(chǔ)環(huán)境建設(shè)，完善技術(shù)風(fēng)險控制

首先，需要在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境以及設(shè)施設(shè)備等方面進(jìn)行不斷的完善與優(yōu)化，同時在網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和信息安全等方面做好相應(yīng)的補(bǔ)充工作，對于涉及到公民權(quán)益與金融安全的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)與技術(shù)做好持續(xù)性的改進(jìn)，高度重視國際標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，強(qiáng)化金融系統(tǒng)本身的協(xié)調(diào)性，盡可能保障金融系統(tǒng)能夠與國外系統(tǒng)保持一致性，從而實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)條件與網(wǎng)絡(luò)安全水平的先進(jìn)性。其次，需要不斷的開發(fā)和創(chuàng)新信息技術(shù)方面的知識產(chǎn)權(quán)，大力開發(fā)加密技術(shù)與密鑰管理技術(shù)、數(shù)字簽名技術(shù)等，降低金融發(fā)展中所可能存在的技術(shù)風(fēng)險，提高金融安全性。最后，需要不斷的完善和優(yōu)化金融市場環(huán)境，在硬件條件方面不斷的加快物理安全性措施的投入，同時提升信息化系統(tǒng)本身的侵襲預(yù)防能力。在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面需要做到門戶網(wǎng)站訪問的安全性，應(yīng)用數(shù)字證書等技術(shù)做好交易主體的信息安全保障，并對系統(tǒng)本身實(shí)行動態(tài)化的監(jiān)測，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的服務(wù)機(jī)構(gòu)本身具備較強(qiáng)的風(fēng)險鑒別、預(yù)警以及管理控制能力。

三、總結(jié)

綜上所述，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的越發(fā)普遍和逐漸成熟，民眾的金融需求也得到了明顯的滿足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于銀行金融體系的有效補(bǔ)充之一，其本質(zhì)上具備較為突出的經(jīng)濟(jì)學(xué)價值與合理性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范體系的建設(shè)屬于復(fù)雜、系統(tǒng)化的工程，其必須建設(shè)在法律規(guī)定、政府監(jiān)督與管理、行業(yè)自律等多個方面。另外，還需要持續(xù)性提升互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)人員的安全性意識以及基礎(chǔ)建設(shè)效益，共同構(gòu)建關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的防范體系，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對于經(jīng)濟(jì)市場的推動作用，從而推動我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)性發(fā)展。

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