“一帶一路”背景下的金融創(chuàng)新分析

胡馨藝

摘要：我國在當今經(jīng)濟全球化發(fā)展的基礎(chǔ)下也面臨著困難，而區(qū)域經(jīng)濟在經(jīng)濟的高速發(fā)展時代下有著可觀的平臺和發(fā)展。金融創(chuàng)新為“一帶一路”發(fā)展注入新能源，成為我國區(qū)域發(fā)展的經(jīng)濟戰(zhàn)略性規(guī)劃。本文關(guān)于“一帶一路”時代下對金融創(chuàng)新發(fā)展對策的討論進行的解析，為我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展提供了詳細的理論基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；一帶一路；發(fā)展

發(fā)展金融創(chuàng)新可以推動國家戰(zhàn)略的發(fā)展，擴大我國全方面對外開放范圍。對加強基礎(chǔ)設(shè)施，裝備制造等產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)有推動作用，對促進新產(chǎn)業(yè)，新業(yè)態(tài)，新技術(shù)以及新商業(yè)模式有著重要意義，成為我國對外直接投資的全新機會，全新機遇，以及全新引擎和方式。

一、“一帶一路”的金融創(chuàng)新需求

（一）融通資金需求

為了最大程度縮小“一帶一路”發(fā)展的三大缺點，即規(guī)模大、周期長、經(jīng)濟需求龐大，我國和主要發(fā)起國成立了絲綢基金，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行以及金磚國家開發(fā)銀行，此舉雖減緩了資金緊張的局面，但還需要民營企業(yè)的中期甚至長期投資。在眾多的出海融資方式中，以當?shù)亟鹑谑袌鰹槠髽I(yè)安排融資的方式最為恰當?？梢杂行Эs小匯兌風(fēng)險，規(guī)避政治風(fēng)險。推動了市場經(jīng)濟的發(fā)展，提升了當?shù)厥袌鲑Y金融通空間，帶動市場經(jīng)濟的提升，加快了區(qū)域金融創(chuàng)新的一體化進程。

（二）風(fēng)險管理需求

當今“一帶一路”沿線國大多是發(fā)展中國家以及新興經(jīng)濟體，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和金融體系以及法律制度不完善，金融體系不健全，政治形勢不穩(wěn)定，內(nèi)在風(fēng)險多，都期盼金融創(chuàng)新服務(wù)的發(fā)展來帶動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的升級。相對于國內(nèi)投資，跨境投資具有更大的難度和風(fēng)險，比如存在主權(quán)信用違約，項目泡沫化等風(fēng)險。以及政策的不穩(wěn)定性如政策的隨意變換為對外直接投資的最大風(fēng)險，地緣政治更是加大了融資難度，對“一帶一路”建設(shè)發(fā)展造成巨大阻力，阻礙了其發(fā)展。

良好的金融環(huán)境需要多方力量立足共建，共享，共商原則來參與的，以至于加速金融創(chuàng)新的服務(wù)進度。應(yīng)當以“一帶一路”來研發(fā)新型的風(fēng)險管理產(chǎn)品來適應(yīng)不同跨國體，推出出口信用保險在建設(shè)初階段，避免匯率風(fēng)險在海外商業(yè)化運營階段，降低國外市場需求結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定帶來的風(fēng)險，提高資產(chǎn)安全度來保障資產(chǎn)安全。

（三）資金清算需求

完整高效的資金結(jié)算系統(tǒng)對測量企業(yè)對外投資的可行性以及決策性具有重要作用，從資金的安全性，轉(zhuǎn)移，清算支付等方面可以得到此結(jié)論。巨額的資金在“一帶一路”區(qū)域公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)中流動和交易著，必須有完整的資金清算系統(tǒng)和跨境清算服務(wù)機構(gòu)的作為支撐。大多數(shù)項目的基礎(chǔ)設(shè)施周期長，規(guī)模大，巨額的金錢交易對人民幣的需求將大大加大，急需提高人民幣的跨境清算效率和國際地位來緩解此壓力。

人民幣當做國際貨幣來使用極大地降低了匯率變動的風(fēng)險，對我國的外資企業(yè)資產(chǎn)的安全性和收益性有一定保障，有利于處理“一帶一路”貿(mào)易中資金清算帶來的難題，將其提升為區(qū)域性的支付清償貨幣，有利于一帶一路”區(qū)域貿(mào)易的便捷性、公平性和穩(wěn)定性的發(fā)展，有著極其重要的意義。

二、基于“一帶一路”金融創(chuàng)新存在的瓶頸

（一）對國別風(fēng)險認知不足

“一帶一路”輻射范圍大，包含沿線65個國家，涉及人口43億，政治波動范圍大，特別是一些國家社會政局不穩(wěn)定明顯阻礙“一帶一路”的發(fā)展，黨與黨之間存在分歧，政府高層換屆必然會導(dǎo)致國家對外開放制度的調(diào)整和國家戰(zhàn)略的變化，會給外來投資者帶來許多不穩(wěn)定因素的風(fēng)險。將國家的政治局勢、人文環(huán)境、法律經(jīng)濟和制度安排等納入考慮范圍，通過風(fēng)險規(guī)避方案以最大程度的降低風(fēng)險，從而推動“一帶一路”建設(shè)的有效發(fā)展。

（二）國際業(yè)務(wù)品牌有待加強

因歷史方面原因，企業(yè)在對外投資，并購重組等遇到金融困難時，基本上都會在央行，國家開發(fā)銀行等大型金融組織機構(gòu)尋求幫助，所以對開通國際金融業(yè)務(wù)的企業(yè)需求增加，再加上我國近年才實行“走出去”與“引進來”發(fā)展策略，國際金融業(yè)務(wù)處于初期階段，品牌認可共識度待加強。例如央行可通過簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，舉行國際業(yè)務(wù)產(chǎn)品說明會來增強其業(yè)務(wù)競爭力。通過金融機構(gòu)與企業(yè)的合作來增強業(yè)務(wù)合作范圍，提升品牌效應(yīng)，擴大自身的品牌影響度來支撐其發(fā)展。

（三）綜合服務(wù)能力也需提高

除上述幾種金融服務(wù)外，“一帶一路”沿線相關(guān)企業(yè)對金融機構(gòu)的各方面需求增加，體現(xiàn)在對復(fù)雜金融新型產(chǎn)品和工具的需求，以及產(chǎn)品組合方案需求。我國金融機構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)，創(chuàng)新服務(wù)能力方面還有待提升，還要全方位的提升各方面的綜合能力，才利于“一帶一路”戰(zhàn)略的順利實施。

（四）境外貨款貸后管理仍顯薄弱

境外貸款與境內(nèi)貨幣在宏觀環(huán)境，所涉當事人，法律條款等方面存在異處。在相關(guān)準則上貸后管理與境內(nèi)貸款也存在不同。金融機構(gòu)對跨境企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理規(guī)定與境內(nèi)本幣貸款有很大差距，境外貸款貸后管理工作需要境外相關(guān)機構(gòu)的幫助，缺少對帶貸后管理的責(zé)權(quán)分擔，以至于貸后管理效果較差，特別是內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的貸后管理只走形式。

三、助力“一帶一路”金融創(chuàng)新發(fā)展的對策建議

（一）適當培育金融中心

在資金籌劃中起重要作用的是區(qū)域性金融中心，相對單個金融機構(gòu)金融活動更有效，有利于促進經(jīng)濟發(fā)展。突破國家各方面限制，建立跨境金融中心需要各方力量支持，不單是我國，還要鼓勵全球內(nèi)金融機構(gòu)和政府加入進來，加速新金融機構(gòu)的發(fā)展，各國政府應(yīng)當建立多元的機制來加強區(qū)域金融合作。以其經(jīng)濟帶城市分布的位置和資源優(yōu)勢，來建立區(qū)域金融中心為新的經(jīng)濟提升點，加快區(qū)域經(jīng)濟一體化進程。

（二）完善多元化籌資機制

亞投行報告顯示，2010-2O2O年亞洲公共基礎(chǔ)設(shè)施資金需求將近8萬億美元，接近世界平均水平，但資金短缺，需要多元化創(chuàng)新投融資機制的鼓勵。鼓勵民營企業(yè)積極參與“一帶一路”建設(shè)，建立股份投資基金，完善收益分配制度，宣傳PPP模式，鼓動社會資本參與的積極性來推動政府與社會的優(yōu)勢互補，合理提升立法檔次，公平給予稅收補貼，發(fā)展融資租憑，提升政府公信度，建立長遠的資金保障制度。

（三）大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

合理使用網(wǎng)絡(luò)金融的普惠性，便捷性和傳遞性的特點，來推動“一帶一路”建設(shè)發(fā)展，對跨境電商而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是一次具有轉(zhuǎn)折性創(chuàng)新的機遇，吸引著全球中小型企業(yè)與民眾參與進來，促進多樣化境外投資和跨境融合。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)跨境建設(shè)時代，網(wǎng)點分布擴大，利用網(wǎng)絡(luò)平臺進入融資產(chǎn)業(yè)，為“一帶一路”發(fā)展做保障。

以大數(shù)據(jù)時代優(yōu)勢創(chuàng)立信息平臺，確立信息交流和共享制度，平衡全球范圍內(nèi)客戶，為基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)線傳遞產(chǎn)品信息與市場動態(tài)等服務(wù)。在當今現(xiàn)成網(wǎng)絡(luò)金融融資模式p2p模式信貸和眾籌基礎(chǔ)下，參考發(fā)達國家的創(chuàng)新成果，研發(fā)出“一帶一路”的新型金融產(chǎn)品，把社會資金運用到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，來促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

（四）大力發(fā)展跨境保險產(chǎn)業(yè)

提升出口信用等級，擴大國外保險業(yè)務(wù)范圍以及業(yè)務(wù)布局，尤其是中期甚至長期業(yè)務(wù)。完善現(xiàn)有的跨境信用保險制度，鼓勵保險機構(gòu)研發(fā)新產(chǎn)品，建立跨境保險體系并支持其產(chǎn)業(yè)發(fā)展。共同開發(fā)風(fēng)險對沖產(chǎn)品以及風(fēng)險規(guī)避衍生工具，研發(fā)各類產(chǎn)品，保護信貸融資的安全。為保障“一帶一路”的穩(wěn)定實現(xiàn)，應(yīng)當支持商業(yè)保險公司投資跨境業(yè)務(wù)，以及支持其在沿線區(qū)域創(chuàng)建子公司與當?shù)乇ｋU企業(yè)展開合作。

（五）構(gòu)建金融機構(gòu)協(xié)作互補體系

提升金融機構(gòu)的市場化進度，新型金融機構(gòu)發(fā)展以及政策性服務(wù)水平，都緊緊與金融機構(gòu)之間合作互補體系相聯(lián)系。鼓勵金融機構(gòu)與政策性銀行的合作，加強國際合作來提升全球布局，保障投資企業(yè)的資金轉(zhuǎn)移和清算的安全性與及時性。充分發(fā)揮機構(gòu)領(lǐng)頭羊作用，建立一個健全優(yōu)質(zhì)的服務(wù)團隊，提高全球化經(jīng)營水平。加強合作交流，降低境外建立金融機構(gòu)的要求，鼓勵發(fā)展全球化業(yè)務(wù)，為“一帶一路”提供健全的服務(wù)體系。

（六）加強國際金融監(jiān)管合作，提高風(fēng)險管控能力

如今沿線國家金融制度存在許多問題，安全性能小，政府應(yīng)當加強金融監(jiān)當局的監(jiān)察管理力度，明確監(jiān)管指標，規(guī)避金融風(fēng)險的發(fā)生。加強監(jiān)管合作與交流，升級風(fēng)險防范系統(tǒng)，提升監(jiān)管政策平衡與一致性，保障區(qū)域金融的穩(wěn)定。要以商業(yè)化為原則，慎重判斷，避免在控制風(fēng)險情況下又要輔助投資者理性決策以及信息不完善的情況下盲目決策和投資。

（七）積極推進入民幣國際化

跨境人民幣使用業(yè)務(wù)是我國金融國際貿(mào)易的強勢領(lǐng)域，金融機構(gòu)應(yīng)以此抓住機遇，健全跨境支付結(jié)算體系，提高沿線國家對人民幣的好感，讓他們樂于接受并使用，推廣人民幣在國際貨幣與結(jié)算體系中的影響力，支持鼓勵國內(nèi)外將人民幣直接作為支付結(jié)算工具，并且建立人民幣清算行，擴大人民幣在結(jié)算種類和方式以及全球范圍的影響，使人民幣成為國際化，全球化的支付工具，也將促進我國經(jīng)濟貿(mào)易的發(fā)展以及人民生活水平的提高，讓世界感受到中國的影響力。繼續(xù)推進入民幣貿(mào)易市場和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展，提供相關(guān)的風(fēng)險管理平臺給進出口使用，加強人民幣匯率體系改革，開闊我國資本項目可兌換政策。促進入民幣統(tǒng)一化進程，增加貿(mào)易結(jié)算試點機構(gòu)，打開債卷離岸市場，將人民幣一步步國際化，穩(wěn)定國際金融貿(mào)易秩序，為我國企業(yè)提供外匯資金方面的幫助。

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