關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑的思考

陳恩俊

摘要：在當(dāng)今時(shí)代額金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行體系當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融顯然已經(jīng)成為其中的重要環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展切實(shí)促進(jìn)了我國金融事業(yè)發(fā)展水平的逐步提高，但是另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融為目前尚處于初級發(fā)展階段，很多運(yùn)行模式還在實(shí)踐當(dāng)中，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，對此，有必要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑展開深入行的分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制；路徑；分析

提起互聯(lián)網(wǎng)金融，相信很多人首先想到的就是網(wǎng)上購物，其實(shí)這種電子商務(wù)快速推動了互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)的全面發(fā)展與壯大，目前已經(jīng)對傳統(tǒng)金融造成了很大的沖擊作用。可以說互聯(lián)網(wǎng)金融對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言是一把雙刃劍，在帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也為人們帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式下對可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行有效規(guī)避已經(jīng)成為了社會各界比較重視的一個(gè)焦點(diǎn)性問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)

隨著先進(jìn)科技的不斷發(fā)展與在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，雖然做到了對金融交易成本的有效控制，提高了交易工作的時(shí)效性，促進(jìn)了資源的優(yōu)化配置，但是人們在享受這些優(yōu)勢的同時(shí)也潛在者一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患問題。在信息網(wǎng)絡(luò)中存在著各種各樣的不安全性因素，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，這些隱藏的不安全性因素時(shí)時(shí)威脅著金融事務(wù)的安全，如今金融交易過程中所受到的病毒以及黑客攻擊等就是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的典型例子，為企業(yè)及個(gè)人帶來了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。與西方很多國家相比較而言，中國在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)方面的起步較晚，很多互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式至今都屬于實(shí)踐階段，因此對于潛在風(fēng)險(xiǎn)的評估還不夠準(zhǔn)確，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制也不夠全面，只是安全隱患始終威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全性，對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有很大的阻礙。

互聯(lián)網(wǎng)的突出性特點(diǎn)之一就是虛擬性，所有金融交易都是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持下實(shí)現(xiàn)的，所以很難對用戶的身份進(jìn)行準(zhǔn)確的識別，無法保證線上金融交易的質(zhì)量。同時(shí)，在信息不準(zhǔn)、不對稱、監(jiān)管不嚴(yán)的互聯(lián)網(wǎng)金融的交易條件下，一些尚不成熟、甚至沒有任何安全防護(hù)保障的金融產(chǎn)品也可以流入市場中，如果出現(xiàn)任何突發(fā)問題，這些平臺就直接撤出，而用戶則面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，因此，很多用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融表示不夠信任。除此之外，在這種金融信息得不到保障的情況下，多數(shù)用戶由于缺乏專業(yè)知識而盲目的進(jìn)行金融產(chǎn)品的選擇，那些質(zhì)量與安全性得不到保障的金融產(chǎn)品在市場中更加暢銷，反而將一些安全性較強(qiáng)的產(chǎn)品排擠出互聯(lián)網(wǎng)金融市場，長此以往，互聯(lián)網(wǎng)金融市場就會表現(xiàn)出一定的病態(tài)，越來越多的用戶由于經(jīng)歷金融風(fēng)險(xiǎn)而抵觸互聯(lián)網(wǎng)金融，造成市場混亂的局面。

二、引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問題的主要原因

在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，存在著很多的不確定影響因素以及風(fēng)險(xiǎn)因素，為用戶帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)問題，總的來講，在我國引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問題的原因主要體現(xiàn)在以下幾方面。

（一）缺乏有效的法律監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國屬于一種新興的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，其運(yùn)行模式以及很多細(xì)節(jié)方面的工作還需要不斷完善，在這種情況下，專項(xiàng)立法工作以及經(jīng)濟(jì)交易監(jiān)管都存在嚴(yán)重的滯后性，無法全面保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全運(yùn)行?，F(xiàn)階段中國的法律并沒有專門對互聯(lián)網(wǎng)金融板塊做出明確的要求與規(guī)定，在監(jiān)管規(guī)則上面也處于無法可依的現(xiàn)象，為一些風(fēng)險(xiǎn)為的的產(chǎn)生提供了一定的契機(jī)。廣大消費(fèi)者作為互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)對象，在交易過程中的基本權(quán)利需要得到有力保障，需通過社會征信體系以及信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)體系的建立來落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全防護(hù)工作。此外，一些存在的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度一般為宜示性的條款，而此類制度體系內(nèi)容并未面向相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)違規(guī)金融操作做出明確的處罰要求，在這種情況下根本無法保證專項(xiàng)法律監(jiān)管的有效落實(shí)，也就不能對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)行全面性的防范。現(xiàn)階段中國的互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中缺少必要的專項(xiàng)法律對其進(jìn)行規(guī)范與制約，所以時(shí)常會面臨種種風(fēng)險(xiǎn)問題，為我國金融企業(yè)的形象造成影響。

（二）缺乏完善的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

任何行業(yè)的業(yè)務(wù)行為都需要相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行有效的監(jiān)督，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也是如此，但是現(xiàn)階段中國尚未建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，至今仍是應(yīng)用傳統(tǒng)的老舊辦法以及制度體系對互聯(lián)網(wǎng)金融行為繼續(xù)監(jiān)管，而實(shí)際上這種監(jiān)管方式根本無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展要求。分業(yè)監(jiān)管無法實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對交叉性創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，并且存在監(jiān)管能力較為分散的現(xiàn)象，另一方面，這種傳統(tǒng)監(jiān)管手段不能從本質(zhì)上落實(shí)好互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的跨區(qū)域以及跨市場的全程監(jiān)管，有時(shí)還會出現(xiàn)監(jiān)管內(nèi)容重疊的問題。此外還存在監(jiān)管機(jī)構(gòu)不夠明確的問題，在這種情況下出現(xiàn)不合理的監(jiān)管執(zhí)法行為，不但不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，同時(shí)還在一定程度上造成了市場的混亂。

（三）缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融誠信度

目前中國還沒有將互聯(lián)網(wǎng)金融的誠信度正式吸納進(jìn)銀行系統(tǒng)的征信體系當(dāng)中。例如當(dāng)前很多線上貸款平臺，其中的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息仍在征信外游離，無法實(shí)現(xiàn)對征信信息的共享與征信系統(tǒng)的使用。同時(shí)由于貸款方?jīng)]有對用戶的資質(zhì)進(jìn)行深入行的調(diào)查與了解，不是會出現(xiàn)一些死賬、壞賬，進(jìn)一步提高了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性。除此之外，部分自發(fā)組織或是依靠市場化運(yùn)營的共享平臺，他們的信用信息還無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展需求。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融自身特性

互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，因此具備很強(qiáng)的開放性特點(diǎn)，一些不法分子會利用這一特點(diǎn)而牟取經(jīng)濟(jì)利益，這就導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融騙局等不良行為的產(chǎn)生。例如大家所熟知的非法集資，通過P2P與眾籌運(yùn)作模式，在沒有合理監(jiān)管的情況下成為了一種騙局工具，使廣大投資者陷入巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，也為互聯(lián)網(wǎng)金融市場增加了不穩(wěn)定因素。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還需要龐大的數(shù)據(jù)信息量作為支持，一些不法分子企圖通過制造虛假信息而進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)犯罪甚至幫助一些不法操作行為進(jìn)行洗錢。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，虛擬貨幣交易形式也呈現(xiàn)出多樣化的發(fā)展勢頭，使得其成分與類型較為復(fù)雜，在轉(zhuǎn)讓的過程中缺乏必要的監(jiān)管，就會導(dǎo)致虛擬貨幣成為網(wǎng)絡(luò)犯罪與洗錢的工具。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的支付環(huán)節(jié)還存在著很高的風(fēng)險(xiǎn)，由于缺乏有效監(jiān)督，在最后的業(yè)務(wù)資金支付的過程中會出現(xiàn)一定程度的資金沉淀，若是這部分沉淀的資金被業(yè)務(wù)企業(yè)私自挪用，甚至開發(fā)出了金融衍生品的話，那么用戶將會面臨更大的支付風(fēng)險(xiǎn)。此外還存在市場風(fēng)險(xiǎn)問題，在先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段支持下，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播速度與范圍迅速提高，甚至還會產(chǎn)生跨領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)交叉問題。互聯(lián)網(wǎng)金融市場現(xiàn)階段在缺乏有效的互聯(lián)網(wǎng)金融保障體系的條件下很容易形成發(fā)展失控的局面川。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的有效路徑

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法

部分西方國家目前已經(jīng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融行為的立法監(jiān)管工作進(jìn)行了逐步完善，不但承認(rèn)眾籌方式可以作為直接融資方式，同時(shí)還就互聯(lián)網(wǎng)眾籌行為制定了有效的監(jiān)督管理辦法。對眾籌融資平臺進(jìn)行管理要從風(fēng)險(xiǎn)防范、如何有效保護(hù)投資人權(quán)益等方面來對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。另一方面還制定了專項(xiàng)法律對P2P性質(zhì)的金融操作加以約束，明確指出禁止信貸歧視以及一切不公平交易，同時(shí)也對互聯(lián)網(wǎng)洗錢部分也做出了明確的指示，切實(shí)保護(hù)了廣大用戶的合理權(quán)益。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系的完善可以更好地保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為真正做到有法可依，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易的科學(xué)性、合理性與規(guī)范性，有效保障消費(fèi)者的個(gè)人權(quán)益，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為，進(jìn)而促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)又好又快發(fā)展。

（二）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

就現(xiàn)階段世界范圍的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況來看，很多國家已經(jīng)逐步建立起功能相對完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，例如美國的兩級多頭監(jiān)管體制，該體制能夠分別從各個(gè)州以及聯(lián)邦的角度對互聯(lián)網(wǎng)三方支付平臺進(jìn)行有效監(jiān)管。在聯(lián)邦層面上，聯(lián)邦存貸款保險(xiǎn)公司還可以為有需求的客戶提供必要的存款延伸保險(xiǎn)機(jī)制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對沉淀資金的有效監(jiān)管。每一個(gè)州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可以結(jié)合當(dāng)?shù)貙ｍ?xiàng)法律實(shí)施相應(yīng)的聯(lián)邦監(jiān)管。這些互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在美國本土具有顯著的影響效果，我國也可以結(jié)合自身實(shí)際情況對其他國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶W(xué)習(xí)與借鑒，繼而建立符合我國國情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，更好地確保廣大用戶的資金安全，穩(wěn)定互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展?fàn)顟B(tài)，促進(jìn)整個(gè)市場的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）提高用于與企業(yè)的安全意識

想要全面規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，避免不必要的經(jīng)濟(jì)損失，除了上述手段之外，還需從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與用戶方面入手，提高其風(fēng)險(xiǎn)防范意識，強(qiáng)化自身的自律、自治行為。同時(shí)，在廣大用戶與企業(yè)之間建立相應(yīng)的信息反饋機(jī)制，以此明確行業(yè)的行為標(biāo)準(zhǔn)，促使其形成透明性的行業(yè)規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展實(shí)現(xiàn)了企業(yè)及個(gè)人用戶經(jīng)濟(jì)利益的提高，而作為直接的使用者與受益人，則需要不斷加強(qiáng)自身的法律意識與安全防范意識，以此具備足夠的能力發(fā)掘潛在的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，對金融陷阱加以識別，并且在風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)后能夠采取合理措施及時(shí)解決。政府加強(qiáng)宜傳與引導(dǎo)作用，使其熟練掌握規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法，從而構(gòu)建一個(gè)安全高效的金融交易平臺。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融發(fā)展模式，為人們帶來經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，為了更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，避免廣大用戶蒙受不必要的經(jīng)濟(jì)損失，用戶、企業(yè)以及國家應(yīng)結(jié)合起來，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別并對引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)問題的各種因素進(jìn)行深入分析，同時(shí)制定合理的風(fēng)險(xiǎn)防范路徑，保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場的良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]龐玉芳.淺談互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)制路徑及監(jiān)管措施[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐2018（09）：172.