中國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)在改革開(kāi)放中規(guī)范發(fā)展（之三）

當(dāng)前，由國(guó)家法律、國(guó)務(wù)院有關(guān)部委主要政令、部委配套文件、地方法規(guī)、機(jī)構(gòu)規(guī)章制度組成的法律法規(guī)，以及交易機(jī)構(gòu)總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)建立的規(guī)章制度，形成了獨(dú)具中國(guó)特色的國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易的制度體系，主體內(nèi)容是：企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方在履行內(nèi)部決策、行為批準(zhǔn)、資產(chǎn)評(píng)估程序后，將轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目（產(chǎn)權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)、企業(yè)增資）委托省級(jí)以上國(guó)資委確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，按規(guī)定程序公開(kāi)交易，并接受?chē)?guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。

1 國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易政策法規(guī)

1.1 國(guó)家法律

2008年10月28日，十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)了《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》，對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)遵循的原則、決策程序、資產(chǎn)評(píng)估、轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定、信息披露、交易方式選擇、管理層受讓、外資受讓等問(wèn)題作了具體規(guī)定。明確“國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定。履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定轉(zhuǎn)讓全部國(guó)有資產(chǎn)的，或者轉(zhuǎn)讓部分國(guó)有資產(chǎn)致使國(guó)家對(duì)該企業(yè)不再具有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)”，“國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開(kāi)、公平、公正的原則。除按照國(guó)家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開(kāi)進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露有關(guān)信息，征集受讓方；征集產(chǎn)生的受讓方為兩個(gè)以上的，轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)采用公開(kāi)競(jìng)價(jià)的交易方式”，“國(guó)有資產(chǎn)向境外投資者轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定，不得危害國(guó)家安全和社會(huì)公共利益”。

1.2 國(guó)務(wù)院有關(guān)部委主要政令

國(guó)務(wù)院有關(guān)部委關(guān)于實(shí)行企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易制度，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)建設(shè)的主要政令包括：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部令〔2003〕第3號(hào)）（2017年12月廢除）、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委令〔2005〕第12號(hào)）、《行政單位國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》（財(cái)政部令〔2006〕第35號(hào)）、《事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》（財(cái)政部令〔2006〕第36號(hào)）、《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理暫行辦法》（財(cái)政部令〔2007〕第47號(hào)）、《中央級(jí)事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)處置管理暫行辦法》（財(cái)教〔2008〕495號(hào)）、《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》（財(cái)政部令〔2009〕第54號(hào)）、《最高人民法院關(guān)于人民法院委托評(píng)估、拍賣(mài)工作的若干規(guī)定》（法釋〔2011〕21號(hào)）、《關(guān)于加強(qiáng)中央文化企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理的通知》（財(cái)文資〔2013〕5號(hào)）、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部令〔2016〕第32號(hào)）等。

2009年5月1日起施行的《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》規(guī)定，“非上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的省級(jí)以上產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行”。2016年7月1日施行的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》，將國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)、增資擴(kuò)股、實(shí)物資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)納入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。

1.3 部委配套政策文件

國(guó)務(wù)院國(guó)資委先后印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管有關(guān)工作的通知》、《關(guān)于做好企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易信息統(tǒng)計(jì)試點(diǎn)工作的通知》、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》、《關(guān)于做好企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督檢查工作的通知》、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》、《關(guān)于中央企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進(jìn)場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》等配套文件。財(cái)政部為貫徹《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》，先后印發(fā)了《關(guān)于貫徹落實(shí)〈金融國(guó)資轉(zhuǎn)讓管理辦法〉有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《金融企業(yè)非上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則》兩份配套政策文件。

財(cái)政部《關(guān)于貫徹落實(shí)〈金融國(guó)資轉(zhuǎn)讓管理辦法〉有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，“各省級(jí)財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)確定本地區(qū)承辦金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的省級(jí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)名單，推薦1家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)承擔(dān)中央管理金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，并報(bào)財(cái)政部備案”?！镀髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部令第32號(hào)）規(guī)定，“省級(jí)以上國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在全國(guó)范圍選擇開(kāi)展企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，并對(duì)外公布名單”。國(guó)務(wù)院國(guó)資委和財(cái)政部沒(méi)有授權(quán)設(shè)區(qū)市國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)選擇確定國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，同時(shí)規(guī)定國(guó)有產(chǎn)權(quán)必須在省級(jí)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)選擇確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行。

1.4 地方法規(guī)

各省市政府和國(guó)資監(jiān)管部門(mén)為貫徹《企業(yè)國(guó)資法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》、《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》，相繼頒發(fā)了地方法規(guī)。北京市先后印發(fā)了《北京市產(chǎn)權(quán)交易管理規(guī)定》、《北京市企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》、《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督管理工作的通知》、《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理工作的通知》、《北京市屬企業(yè)境外企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》、《關(guān)于對(duì)涉訴國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行拍賣(mài)的規(guī)定（試行）》等，其他各省市也先后印發(fā)了類(lèi)似法規(guī)文件。

1.5 機(jī)構(gòu)規(guī)章制度

為貫徹國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易制度，落實(shí)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》、《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》，2009年10月30日，北京產(chǎn)權(quán)交易所、天津產(chǎn)權(quán)交易中心、上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所就企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易過(guò)程中的重點(diǎn)工作環(huán)節(jié)，共同制定了《受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)操作細(xì)則》、《發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息操作細(xì)則》、《登記受讓意向操作細(xì)則》、《組織交易簽約操作細(xì)則》、《結(jié)算交易資金操作細(xì)則》、《出具交易憑證操作細(xì)則》、《產(chǎn)權(quán)交易保證金操作細(xì)則》、《產(chǎn)權(quán)交易中止和終結(jié)操作細(xì)則》、《產(chǎn)權(quán)交易爭(zhēng)議調(diào)解操作細(xì)則》9個(gè)具體操作細(xì)則和《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓拍賣(mài)實(shí)施辦法》、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)實(shí)施辦法》、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓招投標(biāo)實(shí)施辦法》3個(gè)競(jìng)價(jià)實(shí)施辦法。自2009年10月30日起，以上3家交易機(jī)構(gòu)和全國(guó)各省市產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)相繼實(shí)施上述操作細(xì)則和競(jìng)價(jià)實(shí)施辦法，執(zhí)行統(tǒng)一的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)操作細(xì)則，并接受?chē)?guó)資委和社會(huì)各界的監(jiān)督。

2 我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的主要業(yè)務(wù)范圍

綜合全國(guó)省、市、自治區(qū)（含計(jì)劃單列市）情況，我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易范圍主要包括：

（1）國(guó)有企業(yè)物權(quán)、股權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)；

（2）行政事業(yè)單位物權(quán)、股權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)；

（3）國(guó)有金融類(lèi)企業(yè)物權(quán)、股權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)；

（4）國(guó)有企業(yè)增資和國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)合作；

（5）國(guó)有實(shí)物資產(chǎn)；

（6）國(guó)有企事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)、租賃權(quán)、采購(gòu)權(quán)；

（7）政府特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、礦業(yè)權(quán)等公共資源產(chǎn)權(quán)；

（8）國(guó)有林業(yè)產(chǎn)權(quán)；

（9）用能權(quán)、碳排放權(quán)、排污權(quán)等環(huán)境資源產(chǎn)權(quán)；

（10）涉訴國(guó)有資產(chǎn)等。

綜合全國(guó)省、市、自治區(qū)（含計(jì)劃單列市）情況，我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)已經(jīng)或正在探索開(kāi)展下列交易品種：

（1）不良金融資產(chǎn)交易；

（2）農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)；

（3）非上市股份有限公司的股權(quán)登記托管；

（4）股權(quán)質(zhì)押融資和股權(quán)私募融資；

（5）金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)；

（6）其他各類(lèi)性質(zhì)企業(yè)物權(quán)、股權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易；

（7）民營(yíng)企業(yè)增資；

（8）涉訴資產(chǎn)等。

3 我國(guó)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的主要程序

（1）轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行可行性研究，制定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案；

（2）轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行內(nèi)部審議決策并形成決策文件；

（3）轉(zhuǎn)讓方履行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為審批手續(xù)；

（4）轉(zhuǎn)讓方聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估；

（5）轉(zhuǎn)讓方（或通過(guò)代理會(huì)員）向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓掛牌申請(qǐng)；

（6）產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息；

（7）產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)征集意向受讓人；

（8）產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)確定產(chǎn)權(quán)交易方式，組織競(jìng)價(jià)交易；

（9）在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)主持下簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同；

（10）產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組織交易價(jià)款結(jié)算；

（11）產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)簽發(fā)交易憑證，公告交易結(jié)果；

（12）交易雙方憑交易憑證等變更工商登記和產(chǎn)權(quán)變更登記。

（待續(xù)）