企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因與防范研究

柴金豆

【摘 要】近年來，我國資本市場不斷發(fā)展，市場經(jīng)營模式發(fā)生了巨大變化。傳統(tǒng)的以資產(chǎn)經(jīng)營為模式的公司退出市場，現(xiàn)在許多企業(yè)都改成了以資本經(jīng)營的模式。在這樣的時代大背景下，企業(yè)財務(wù)管理被再次推到公眾眼前，成為各大企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。當(dāng)前，我國市場狀況不斷變化，許多企業(yè)面臨著巨大的財務(wù)風(fēng)險挑戰(zhàn)，這種狀況使企業(yè)的整體發(fā)展面臨諸多不確定性，甚至造成許多企業(yè)瀕臨倒閉。因此，在這樣的形勢下，分析造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因及應(yīng)該如何采取有效的防范措施非常有必要。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；形成原因；風(fēng)險防范與化解

【中圖分類號】F234 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2018）03-0272-02

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險顧名思義就是在進(jìn)行各種財務(wù)活動過程中，因?yàn)闊o法預(yù)料及未知因素眾多，企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營及資金流動等方面呈現(xiàn)出不確定性的趨勢，最終導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際財務(wù)狀況和預(yù)期的財務(wù)狀況截然不同，使企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失[1]。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類有許多，按照活動的內(nèi)容主要分為資金籌集風(fēng)險、資金投入風(fēng)險、利潤分配風(fēng)險及未知因素造成的風(fēng)險等。

2 形成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因

任何企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動過程中，公司的財務(wù)都會存在一定風(fēng)險，有財務(wù)風(fēng)險本身不是一件具有風(fēng)險的事，只要企業(yè)能夠調(diào)查清楚出現(xiàn)風(fēng)險的原因，并加以改進(jìn)和防范，是可以減小甚至消除風(fēng)險的。比如，在財務(wù)決策的過程中，隨時隨地都存在著各種風(fēng)險和未知，但恰恰因?yàn)轱L(fēng)險，企業(yè)才能夠合理確定報酬。所以，認(rèn)真研究企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因，找到防范措施，是企業(yè)生死攸關(guān)的大事。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因主要分為兩個部分：一部分為內(nèi)部原因，另一部分為外部原因。在這兩大類原因中又可以進(jìn)行詳細(xì)劃分。同時財務(wù)風(fēng)險有許多種類，財務(wù)風(fēng)險的種類不同，其原因也不盡相同。企業(yè)內(nèi)部的原因基本上是可以有效控制的，其中主要原因包括籌集資金方式錯誤、資金的來源渠道結(jié)構(gòu)不合理、沒有正確選擇科學(xué)的籌資和交易方式等，同時籌資的順序及時間都直接影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險[2]。造成企業(yè)風(fēng)險的外部原因都是客觀的、不可控的，主要包括市場的復(fù)雜性、利率的波動性和物價的波動性。

2.1 企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)跟不上現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場競爭愈發(fā)激烈，競爭形勢愈發(fā)復(fù)雜，然而部分企業(yè)未曾根據(jù)形勢及時更新財務(wù)系統(tǒng)，已經(jīng)趕不上現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會變化的腳步。

我們都知道，當(dāng)發(fā)生通貨膨脹的時候，貨幣會貶值，從而導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難，出現(xiàn)缺口。例如，非常典型的古羅馬通貨膨脹就是因?yàn)殍T造錢幣的材料摻假，又想要其價值維持原樣，這完全違背了經(jīng)濟(jì)規(guī)律，最終導(dǎo)致貨幣貶值，物價瘋狂上漲。如果某種商品的原材料價格上漲，企業(yè)的運(yùn)行成本必然會隨之上漲，為了獲得相同的利潤，企業(yè)會提高商品的出售價格。這些都是復(fù)雜的外在環(huán)境。然而，我國許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)存在諸多問題：有的是機(jī)構(gòu)設(shè)置太過籠統(tǒng)，不能做到精細(xì)化；有的是管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)較低，不能有效利用系統(tǒng)功能；還有的是關(guān)于財務(wù)管理的規(guī)章制度不完善，造成許多人鉆制度的空子；等等。這些問題最終導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能夠有效應(yīng)對外部的復(fù)雜環(huán)境，從而做出錯誤的預(yù)測，造成了財務(wù)風(fēng)險。

2.2 企業(yè)相關(guān)管理人員認(rèn)知不足

任何一個企業(yè)都難以與財務(wù)風(fēng)險徹底割離，企業(yè)的日常運(yùn)行都伴隨著發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能。如今部分企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)人員專業(yè)知識水平不足，對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)知不到位，認(rèn)為財務(wù)管理只需要將每一筆資金的流動方向把握好即可。他們只看到了眼前，缺乏對風(fēng)險的評估與預(yù)測，最終可能造成財務(wù)出現(xiàn)危機(jī)。隨著社會的迅猛發(fā)展，我國已經(jīng)變成買方市場，這就造成了企業(yè)貨物的囤積率驟然上升，而一些企業(yè)為了使商品盡快銷售出去，占據(jù)更大的市場，鼓勵消費(fèi)者先賒賬再還款，大大增加了企業(yè)的應(yīng)收賬款。但是，消費(fèi)者在賒賬的過程中，企業(yè)對其信用度了解不夠，為了出售貨物而瘋狂盲目地賒賬，使應(yīng)收賬款不受控制，甚至成為壞賬[3]。而對于企業(yè)來說，其資產(chǎn)被別人長期占用，并且完全免費(fèi)，造成資金流轉(zhuǎn)困難，使企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險的巨大挑戰(zhàn)。

2.3 企業(yè)財務(wù)管理層錯誤的決策

決策上的失誤必然會大大提高企業(yè)遭遇財務(wù)風(fēng)險的概率。只有科學(xué)合理地進(jìn)行財務(wù)決策，才能夠有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。然而，在我國眾多企業(yè)里，財務(wù)決策引不起人們尤其是決策者的高度重視，他們完全是憑借著自己的主觀想象進(jìn)行決策，最終使得決策失誤的事情遍地橫生，財務(wù)風(fēng)險自然上升。比如，有些企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)的決策時，前期對有關(guān)固定資產(chǎn)的信息不能進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的分析，以至于缺乏系統(tǒng)的可行性方案；中期決策時搖擺不定，優(yōu)柔寡斷，錯失良機(jī)；后期不能進(jìn)行認(rèn)真總結(jié)反思，導(dǎo)致決策失誤率持續(xù)攀升。由于決策的失誤，整個企業(yè)要為此付出代價，即企業(yè)的利潤降低，甚至成本也難以全部收回，整個企業(yè)將遭受重大損失。

2.4 企業(yè)財務(wù)體系不完善

企業(yè)缺乏完善的財務(wù)體系使得企業(yè)內(nèi)部財務(wù)的流水、去向等環(huán)節(jié)極度混亂，這也是增加財務(wù)風(fēng)險的重要因素。企業(yè)內(nèi)部由于擁有眾多的部門，管理層次非常復(fù)雜，資金的使用明細(xì)不詳，部門之間的職責(zé)與利益分配糾纏不清，相互推卸責(zé)任，資金流失數(shù)目龐大，財務(wù)安全很難有保證。比如，許多企業(yè)關(guān)于資金使用的審核要經(jīng)過層層審批，并且需要多個部門共同審批，但在審批過程中，有些部門領(lǐng)導(dǎo)因?yàn)樘颖茇?zé)任或公報私仇等原因不能及時履行責(zé)任，使得資金使用嚴(yán)重耽擱，造成財務(wù)風(fēng)險。這表明，企業(yè)在創(chuàng)辦之初，一定要明確各部門的權(quán)責(zé)，保證員工處在一個風(fēng)清氣正、和睦友愛的工作環(huán)境中，提高工作效率，為公司創(chuàng)造業(yè)績。

3 防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

3.1 認(rèn)真分析經(jīng)濟(jì)形勢，提高應(yīng)變能力

企業(yè)受外部經(jīng)濟(jì)形勢的影響很大，必須認(rèn)真分析研究甚至正確預(yù)測經(jīng)濟(jì)走向，以便及時調(diào)整企業(yè)的各項(xiàng)決策，抓住時機(jī)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。在分析完經(jīng)濟(jì)形勢以后，企業(yè)要對未來的發(fā)展方向進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)估，并根據(jù)可能出現(xiàn)的各種情況制定不同方案，隨時應(yīng)對出現(xiàn)的危機(jī)。只有這樣，企業(yè)才能將財務(wù)風(fēng)險降到最低，提高自身的抗風(fēng)險能力。

3.2 培訓(xùn)管理人員，增強(qiáng)風(fēng)險意識

針對企業(yè)財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)不高的問題，企業(yè)高層應(yīng)高度重視。一方面實(shí)行人才引進(jìn)計劃，招募財務(wù)管理專業(yè)人才，提高公司進(jìn)入門檻，讓真正有能力的人發(fā)揮其專業(yè)價值。另一方面，要對公司財務(wù)管理人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，請財務(wù)管理的專家學(xué)者到公司進(jìn)行現(xiàn)場指導(dǎo)，提高公司財務(wù)管理人員的專業(yè)素養(yǎng)和財務(wù)風(fēng)險意識，切實(shí)將公司的財務(wù)風(fēng)險降到最低。

3.3 提高警惕，及時應(yīng)對

在出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險以后，要迅速反應(yīng)，及時應(yīng)對。在做出應(yīng)對時應(yīng)遵循以下原則：①謹(jǐn)慎性原則。所謂謹(jǐn)慎性原則就是在造成損失之前提前建立一項(xiàng)專門用于防范風(fēng)險損失的基金，做到防患于未然。一旦遇到財務(wù)危機(jī)，可以隨時拿出基金應(yīng)對風(fēng)險。②監(jiān)管性原則。企業(yè)應(yīng)制定詳細(xì)的資金使用制度。將資產(chǎn)管理比率納入部門的年度考核，督促各部門的財務(wù)管理做到精細(xì)化。③流動性原則。企業(yè)要對流動資金進(jìn)行重點(diǎn)掌控，每一筆資金的投入及用途都要詳細(xì)記錄，盡可能地提高資金的周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)能夠盡快償還所有債務(wù)。盤活存量資產(chǎn)，對閑置設(shè)備進(jìn)行快速處理，用獲得的資金來抵抗風(fēng)險，償還債務(wù)。④可行性原則。企業(yè)在進(jìn)行投資決策時，必須評估項(xiàng)目的可行性，做好詳細(xì)的分析報告，形成系統(tǒng)以后再進(jìn)行決策。

3.4 科學(xué)決策，降低風(fēng)險

僅憑個人的主觀決策或經(jīng)驗(yàn)決策都可能造成危機(jī)。因此，為了保證公司獲得較高的利潤，企業(yè)在做決策時要謹(jǐn)慎，制訂出最科學(xué)的決策方案。應(yīng)召集公司主干開一個關(guān)于決策的專門會議。在會上要認(rèn)真聽取各種不同的聲音，對于他人提出的意見要記在心里，會后對會上的建議和意見進(jìn)行整理分析，對于可行性強(qiáng)的建議采納使用，從而增加決策的科學(xué)性。同時，應(yīng)制定一份風(fēng)險評估方案，預(yù)估如果發(fā)生風(fēng)險企業(yè)的抗風(fēng)險能力、是否可以度過困難及對公司造成多大的損失等。

3.5 理順關(guān)系，做到權(quán)責(zé)統(tǒng)一

企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的混亂增大了財務(wù)風(fēng)險的概率。因此，要制定公司內(nèi)部管理制度，要求工作人員嚴(yán)格按照規(guī)定辦事。在享受權(quán)利的同時，履行自己的責(zé)任，各司其職，使公司的財務(wù)有安全保障。因此，部門間的職責(zé)與權(quán)限要有明確的劃分，打造一個完善的財務(wù)體系，企業(yè)的每一個部門能夠各司其職，明確責(zé)任意識，相互溝通，在此基礎(chǔ)上互幫互助，共同進(jìn)步，避免財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。

3.6 構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)，提前防范風(fēng)險

建立完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，可以有效防止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。對短期的財務(wù)預(yù)警進(jìn)行分析，編寫資金流量預(yù)算[5]。通過對現(xiàn)金流量進(jìn)行充分的研究與分析，將企業(yè)流動資金的動態(tài)清晰地反映出來，進(jìn)而對未來的收益進(jìn)行預(yù)測，做出下一步投資計劃。在表達(dá)的時候要直觀，可以采用數(shù)據(jù)進(jìn)行表達(dá)，建立企業(yè)預(yù)算表，對企業(yè)未來資金的收入與支出狀況做出科學(xué)的預(yù)測以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的。若要對財務(wù)預(yù)警進(jìn)行長期分析，必須構(gòu)建完善的財務(wù)預(yù)警體系。比如，在流動資金短缺、負(fù)債資產(chǎn)及對外投資等方面建造一套及時的預(yù)警系統(tǒng)。定期進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評測，及時進(jìn)行策略上的調(diào)整，制定相關(guān)的防范措施，加大財務(wù)風(fēng)險的考核力度，盡可能規(guī)避風(fēng)險，獲得收益。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]齊培培.成長期企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范控制研究[D].青島：青島科技大學(xué)，2013.

[2]張英.我國中小型上市公司財務(wù)風(fēng)險防范的研究[D].蘭州：蘭州理工大學(xué)，2014.

[3]蘇魯娜.A公司財務(wù)風(fēng)險分析與防范研究[D].北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2016.

[責(zé)任編輯：高海明]