商業(yè)保理公司風(fēng)險管理問題探析

許周民

【摘 要】隨著買方市場地位的逐步提升，賒銷逐漸替代了傳統(tǒng)的交易結(jié)算方式，而在這種交易計算方式被各個國家和地區(qū)廣泛應(yīng)用的市場環(huán)境下，商業(yè)保理公司在推動市場有序發(fā)展方面發(fā)揮著不容忽視的作用。文章在對商業(yè)保理公司所面臨的主要風(fēng)險做出分析與論述的基礎(chǔ)上，對商業(yè)保理公司的風(fēng)險防范策略進行了研究與探討。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)保理公司；風(fēng)險管理；問題；管控策略

【中圖分類號】F272 【文獻標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2018）04-0250-02

企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模不斷擴張，還款期限也被不斷拉長，這對于企業(yè)正常的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生著不容忽視的制約作用。在此背景下，商業(yè)保理公司的出現(xiàn)和發(fā)展，能夠有效幫助企業(yè)解決流動資金不足的問題，從而有效推動我國經(jīng)濟發(fā)展活力的提升。然而，商業(yè)保理公司在經(jīng)營與管理過程中，也面臨著一些難以完全避免的風(fēng)險，因此對商業(yè)保理公司風(fēng)險管理問題做出研究與探討是十分必要的。

1 商業(yè)保理公司主要風(fēng)險

1.1 市場風(fēng)險

市場環(huán)境變化不可避免地會給商業(yè)保理公司帶來一定的風(fēng)險。具體而言，商業(yè)保理公司所面臨的市場風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是匯率風(fēng)險。如果商業(yè)保險公司的業(yè)務(wù)范圍包含跨國貿(mào)易，則匯率變動就會對商業(yè)保理公司產(chǎn)生影響。比如在開展國際貿(mào)易的過程中，當(dāng)商業(yè)保理業(yè)務(wù)結(jié)算貨幣不是賣方所在國貨幣時，則賣方需要承擔(dān)一定的匯率風(fēng)險，而在賣方申請保理業(yè)務(wù)之后，則賣方所承擔(dān)的這種匯率風(fēng)險就會轉(zhuǎn)嫁給商業(yè)保理公司。二是利率風(fēng)險。商業(yè)保理公司所提供的貿(mào)易融資一般具有固定的期限與固定的利率，雖然利率變化不會對商業(yè)保理公司的融資收益產(chǎn)生直接的影響，但是卻會導(dǎo)致商業(yè)保理公司的資金運營成本產(chǎn)生波動，即當(dāng)商業(yè)保理公司的資產(chǎn)與負(fù)債所具有的利率敏感性存在一定差異，那么當(dāng)利率變動時，商業(yè)保理公司就會承擔(dān)不同程度的利率風(fēng)險。三是產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險。在買方與賣方之間，如果沒有按照已經(jīng)協(xié)商制定完成的合同履行自身義務(wù)，比如產(chǎn)品質(zhì)量存在缺陷、沒有按期交接貨物等問題，也會導(dǎo)致商業(yè)保理公司面臨一定的風(fēng)險。

1.2 信用風(fēng)險

由于我國商業(yè)保理公司以中小企業(yè)為主要客戶，而我國當(dāng)前的中小企業(yè)不僅存在技術(shù)力量與管理工作相對薄弱的問題，而且也存在對自身資信與信用管理欠缺重視的問題，也正因為如此，信用風(fēng)險成為商業(yè)保理公司所面臨的主要風(fēng)險之一。具體而言，我國商業(yè)保理公司所面臨的信用風(fēng)險主要包括以下幾個方面：一是買方信用風(fēng)險。比如買方因為自身經(jīng)營管理問題而無力支付資金，導(dǎo)致單方面終止保理合同的行為；因為找到其他條件更好的供應(yīng)商而惡意拖欠或拒絕支付貨款的行為等。面對這種問題，如果商業(yè)保理工作沒有追索權(quán)，則將面臨一定的經(jīng)濟損失。二是賣方信用風(fēng)險。當(dāng)市場中的商品產(chǎn)生變動時，賣方同樣能夠找到條件更好的合作者，在此背景下，賣方可能出現(xiàn)單方面終止合同的情況。另外，賣方利用空頭發(fā)票或者提前出票等方式，對商業(yè)保理公司資金進行騙取，這種欺詐行為同樣會給商業(yè)保理公司帶來損失。三是賣方與買方為了獲得經(jīng)濟利益而通過合謀詐騙的方式騙取商業(yè)保理公司資金，這種風(fēng)險不僅具有較強的隱蔽性，而且給商業(yè)保理公司帶來的風(fēng)險與損失也更大。

1.3 操作風(fēng)險

商業(yè)保理工作所面臨的操作風(fēng)險主要是由于自身問題而帶來的經(jīng)濟風(fēng)險，比如工作流程不完善或者欠缺科學(xué)性、人力資源管理工作成效有待提升等，都容易導(dǎo)致商業(yè)保理工作在某個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，并埋下風(fēng)險隱患。具體而言，商業(yè)保險工作中的保理業(yè)務(wù)流程主要包括以下5個部分：一是商業(yè)保理公司需要對申請保理業(yè)務(wù)的客戶開展調(diào)查、談判，并制定完善、科學(xué)的保理合同。二是在商業(yè)保理公司對保理業(yè)務(wù)進行受理的過程中，需要將業(yè)務(wù)受理狀況、應(yīng)收賬款與債券轉(zhuǎn)讓狀況等向買方傳達。三是開展銷售分戶賬管理，并針對相關(guān)工作進行有效的風(fēng)險管控。四是對買方、賣方信用做出評估，并對壞賬擔(dān)保額度等內(nèi)容做出審查。五是針對保理業(yè)務(wù)開展過程中的爭議問題進行分析處理。通過了解保理業(yè)務(wù)開展流程可以看出，操作風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是客戶選擇不當(dāng)。二是商品本身特點決定了不適合開展保理工作。三是商業(yè)保理公司工作人員對各類票據(jù)的真實性及還款路徑等沒有能夠做出有效的控制。四是保理業(yè)務(wù)中存在的爭議問題沒有得到根本性的解決等。

2 商業(yè)保理公司風(fēng)險防范策略

2.1 市場風(fēng)險防范策略

商業(yè)保理公司面臨的市場風(fēng)險主要包括匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險及產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險。為了有效應(yīng)對商業(yè)保理公司所面臨的匯率風(fēng)險，商業(yè)保理工作可以通過外匯互換、期權(quán)交易等金融規(guī)律，都對匯率風(fēng)險進行有效規(guī)避。為了有效應(yīng)對商業(yè)保理公司所面臨的利率風(fēng)險，商業(yè)保理公司決策層需要依托于具有較高商業(yè)保理理論能力、實踐能力的人才，構(gòu)建起完善的利率監(jiān)控體系及相應(yīng)風(fēng)險管理體系，并確保業(yè)務(wù)組成結(jié)構(gòu)及結(jié)算貨幣幣種結(jié)構(gòu)等得到合理配置，從而提升自身的抗利率風(fēng)險能力。與此同時，商業(yè)保理公司有必要關(guān)注利率政策變化，并依托科學(xué)的工具，對利率發(fā)展趨勢做出預(yù)測，從而提升自身的風(fēng)險預(yù)警能力。為了有效應(yīng)對商業(yè)保理公司的所面臨的產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險，在承保過程中，商業(yè)保理公司需要對客戶做出審查和評估，并選擇適合保理業(yè)務(wù)特點的產(chǎn)品做出承保對象，盡量避免對具有周期性、保質(zhì)期或者附加條件較多的產(chǎn)品進行保理。

2.2 信用風(fēng)險防范策略

商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)內(nèi)容決定了商業(yè)保理工作所面臨的信用風(fēng)險更為復(fù)雜，具體而言，在商業(yè)保理工作對信用風(fēng)險進行防范的過程中，需要重視對買方信用風(fēng)險、賣方信用風(fēng)險做出管控。首先，從買方信用風(fēng)險的防范工作來看，商業(yè)保理工作需要對買方客戶所具有的資本構(gòu)成、行業(yè)地位、盈利能力、發(fā)展空間等進行綜合分析，并了解買方客戶在銀行等金融機構(gòu)中的資信情況。與此同時，商業(yè)保理公司有必要在業(yè)務(wù)模式的選擇中重視持有追索權(quán)，即買方客戶在無法還款的情況下，商業(yè)保險工作也可以將賣方作為追索對象。其次，從賣方信用風(fēng)險的防范工作來看，商業(yè)保理工作同樣需要對賣方所具有的經(jīng)營管理狀況及自信情況做出全面調(diào)研，并在保理協(xié)議中明確賣方客戶所具有的權(quán)責(zé)，如確保應(yīng)收債款債券的可轉(zhuǎn)讓性和合法性、放棄抵消權(quán)等。此外，在保理產(chǎn)品的選擇上，商業(yè)保理公司有必要選擇具有更高科技含量、較強變現(xiàn)能力及良好市場前景的產(chǎn)品進行保理。最后，買賣雙方合謀行為所產(chǎn)生的信用風(fēng)險也不容忽視。在此方面，商業(yè)保理公司不僅需要做好買方信用風(fēng)險防范工作與賣方信用風(fēng)險防范工作，而且需要對買賣雙方合作關(guān)系、真實交易之間的合法性、真實性等進行考察。

2.3 操作風(fēng)險防范策略

在商業(yè)保理公司風(fēng)險管理工作中，針對操作風(fēng)險所開展的風(fēng)險防范要求商業(yè)保理公司能夠?qū)⒏黜棙I(yè)務(wù)流程中潛在的風(fēng)險、已經(jīng)發(fā)生得到風(fēng)險等進行總結(jié)與歸納，并了解操作風(fēng)險產(chǎn)生的原因，從而為業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化、操作制度的完善提供依據(jù)。在此過程中，商業(yè)保理公司需要重視做好以下幾項工作：首先，商業(yè)保理公司需要強化業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，引導(dǎo)業(yè)務(wù)人員明確自身所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的工作任務(wù)及權(quán)責(zé)，與此同時，在保理業(yè)務(wù)開展實踐中，產(chǎn)品經(jīng)理、客戶經(jīng)理與風(fēng)控經(jīng)理既需要做到各司其職，又需要進行相互配合，從而確保保理業(yè)務(wù)依照相關(guān)業(yè)務(wù)流程有條不紊地進行。其次，商業(yè)保理公司需要針對業(yè)務(wù)流程中的重點環(huán)節(jié)開展重點管理。為了有效規(guī)避操作風(fēng)險，商業(yè)保理公司不僅需要針對整個業(yè)務(wù)流程鏈條開展全面的監(jiān)控與管理工作，而且需要讓不同崗位中的業(yè)務(wù)人員明確自身在業(yè)務(wù)鏈中所處的地位及所具有的作用，并針對關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，強化對相關(guān)業(yè)務(wù)的管理。最后，商業(yè)保理公司需要重視提升業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)。提升業(yè)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)，不僅可以有效規(guī)避操作風(fēng)險，而且能夠有效提升商業(yè)保理公司經(jīng)營發(fā)展的成效，促使商業(yè)保理公司獲取更多效益。為此，商業(yè)保理公司需要重視提升業(yè)務(wù)人員的專業(yè)能力，如在對買賣雙方經(jīng)營管理情況及征信情況做出調(diào)研的過程中，有必要提升業(yè)務(wù)人員對交易內(nèi)容真實性、應(yīng)收賬款真實性等內(nèi)容的分辨能力，從而確保工作的科學(xué)性，為商業(yè)保理工作操作風(fēng)險的規(guī)避奠定良好的基礎(chǔ)。

3 結(jié)語

在商業(yè)保理公司經(jīng)營管理過程中，不可避免地面臨一些風(fēng)險，而對這些風(fēng)險做出有效的管控，則是推動商業(yè)保理公司取得可持續(xù)發(fā)展的重要保障。為此，商業(yè)保理工作有必要對自身經(jīng)營管理過程中所面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險及操作風(fēng)險做出認(rèn)知與分析，并針對這些風(fēng)險的特點、成因，對風(fēng)險防范策略做出持續(xù)的探討，繼而在完善自身風(fēng)險管理工作機制、提升自身風(fēng)險管理工作能力的基礎(chǔ)上，為風(fēng)險管理工作成效的提升構(gòu)筑保障。

參 考 文 獻

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[責(zé)任編輯：高海明]