淺析期貨公司內(nèi)部控制問(wèn)題與對(duì)策

韓越

摘 要：期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，其高風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自期貨交易機(jī)制本身，市場(chǎng)內(nèi)各參與主體可能存在的不規(guī)范運(yùn)作也將加劇風(fēng)險(xiǎn)的程度，嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)事件甚至可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)期貨公司內(nèi)部控制，保障公司依法合規(guī)運(yùn)營(yíng)，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文在分析期貨公司內(nèi)部控制的重要性基礎(chǔ)上，深入探討了當(dāng)前期貨公司內(nèi)部控制存在的問(wèn)題，并針對(duì)性地提出了完善期貨公司內(nèi)部控制的對(duì)策措施。

關(guān)鍵詞：期貨公司 內(nèi)部控制 風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）07（c）-077-02

期貨公司是依照《中華人民共和國(guó)公司法》以及《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心以及中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)“五位一體”的監(jiān)督管理。

期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，高風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自期貨交易機(jī)制本身，市場(chǎng)內(nèi)各參與主體可能存在的不規(guī)范運(yùn)作也將加劇風(fēng)險(xiǎn)的程度，嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)事件甚至可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。期貨公司作為期貨交易的直接參與者和交易的中介機(jī)構(gòu)，處于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管控的核心位置，加之當(dāng)前中國(guó)證監(jiān)會(huì)“全面、依法、從嚴(yán)”的監(jiān)管理念。因此，加強(qiáng)期貨公司內(nèi)部控制，保障公司依法合規(guī)運(yùn)營(yíng)，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)是十分必要的。

1 當(dāng)前期貨公司內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

1.1 期貨公司法人治理不完善，缺乏監(jiān)督制約機(jī)制

隨著期貨市場(chǎng)的不斷發(fā)展，行業(yè)監(jiān)管在逐步強(qiáng)化，期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)也在不斷完善，從形式上基本能夠按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)營(yíng)管理層“三會(huì)一層”的法人治理架構(gòu)。但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，股東會(huì)、董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)并沒(méi)有完全發(fā)揮出應(yīng)有的內(nèi)部監(jiān)督效果，內(nèi)部獎(jiǎng)懲機(jī)制還有待積極推廣和加強(qiáng)。

當(dāng)前，個(gè)別期貨公司還存在著諸如期貨公司股東干預(yù)期貨公司經(jīng)營(yíng)；期貨公司重大事項(xiàng)未按規(guī)定報(bào)請(qǐng)董事會(huì)、股東會(huì)審議批準(zhǔn)，如期貨公司對(duì)外投資未取得董事會(huì)審議批準(zhǔn)等；期貨公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理不到位，如期貨公司分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人事先未經(jīng)公司批準(zhǔn)私下與客戶(hù)簽訂理財(cái)協(xié)議，分支機(jī)構(gòu)從業(yè)人員違規(guī)代客交易等種種問(wèn)題。

1.2 期貨公司管理層對(duì)內(nèi)部控制重視程度不夠

期貨公司內(nèi)部控制是一項(xiàng)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程，脫離內(nèi)部控制的一些行為在短期內(nèi)未必就會(huì)引爆風(fēng)險(xiǎn)，加之期貨公司作為經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化是公司經(jīng)營(yíng)管理層的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，所以管理層通常會(huì)把業(yè)務(wù)的發(fā)展以及業(yè)績(jī)的提升放在首要位置。當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)部控制出現(xiàn)沖突時(shí)，管理層通常會(huì)首選業(yè)務(wù)，而忽視內(nèi)控的規(guī)定，此舉也必然會(huì)為公司合規(guī)運(yùn)營(yíng)埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。近年來(lái)，因?yàn)槠谪浌竞鲆晝?nèi)部控制而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。

1.3 內(nèi)部缺乏有效信息溝通

因行業(yè)的特殊性，期貨公司內(nèi)部部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置以及從業(yè)人員較多，從而造成內(nèi)部管理、信息溝通難度加大，尤其是部門(mén)與部門(mén)之間以及總部部門(mén)與分支機(jī)構(gòu)之間的信息溝通存在一定的障礙。如，業(yè)務(wù)部門(mén)未及時(shí)將客戶(hù)的訴求傳遞給公司相關(guān)部門(mén)，或者由于信息系統(tǒng)故障，后臺(tái)部門(mén)未能及時(shí)通知業(yè)務(wù)部門(mén)及時(shí)做好客戶(hù)溝通工作，從而引發(fā)客戶(hù)不滿(mǎn)，導(dǎo)致客戶(hù)投訴事件增多。由于人員有限或者新進(jìn)人員對(duì)業(yè)務(wù)不夠熟悉，造成分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理工作未能及時(shí)跟進(jìn)或者工作效果不符合公司要求，而在此情況下分支機(jī)構(gòu)又未能及時(shí)獲得總部相關(guān)部門(mén)或人員的指導(dǎo)和幫助，造成工作的滯后或者影響業(yè)務(wù)的開(kāi)展，對(duì)此，總部機(jī)構(gòu)與分支機(jī)構(gòu)均有怨言。

1.4 內(nèi)控制度執(zhí)行不到位

目前，我國(guó)期貨公司基本都能按照監(jiān)管規(guī)定制定包括公司法人治理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則、資管業(yè)務(wù)規(guī)則、員工管理以及印章管理等在內(nèi)的內(nèi)部控制制度，作為期貨公司內(nèi)部監(jiān)督管理的基本規(guī)范。而在實(shí)際工作中，往往存在這些內(nèi)控制度并未真正執(zhí)行到位的情形。

2017年度證監(jiān)會(huì)組織的期貨公司現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)果顯示，期貨公司內(nèi)控主要集中在以下幾個(gè)方面：（1）印章管理混亂。存在個(gè)別公司印章使用登記要素不全，公司印章使用未嚴(yán)格執(zhí)行審批手續(xù)，部分印章使用無(wú)批準(zhǔn)人、部分印章使用為他人代簽等情形。（2）從業(yè)人員代客交易。期貨公司從業(yè)人員私下接受客戶(hù)委托，代理客戶(hù)從事期貨交易，因客戶(hù)期貨賬戶(hù)出現(xiàn)虧損，從而導(dǎo)致客戶(hù)投訴、訴訟事件頻有發(fā)生。由此給相關(guān)期貨公司乃至整個(gè)期貨行業(yè)造成極壞的影響。根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定，期貨從業(yè)人員“不得以本人或者他人名義從事期貨交易”；同時(shí)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》規(guī)定，期貨公司從業(yè)人員不得“以個(gè)人名義接受客戶(hù)委托代理客戶(hù)從事期貨交易”。（3）資管計(jì)劃交易指令下達(dá)不符合規(guī)定。開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的部分期貨公司存在部分資產(chǎn)管理計(jì)劃由投資經(jīng)理或者由提供投資建議的第三方機(jī)構(gòu)直接執(zhí)行投資指令，未有效執(zhí)行交易執(zhí)行與投資經(jīng)理崗位必須相互獨(dú)立以及風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。公司部分資產(chǎn)管理計(jì)劃存在未經(jīng)資產(chǎn)管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制功能審核，直接委托交易后，將交易結(jié)果補(bǔ)錄到資產(chǎn)管理系統(tǒng)的情形，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等存在較大缺陷。

2 完善期貨公司內(nèi)部控制的對(duì)策措施

2.1 完善期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)

針對(duì)股東干預(yù)期貨公司經(jīng)營(yíng)的情況，一方面在引進(jìn)新股東時(shí)，可以加大對(duì)擬引進(jìn)股東背景的調(diào)查力度，將有瑕疵的機(jī)構(gòu)擋在門(mén)外；另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可將期貨公司股東尤其是控股股東納入監(jiān)管范圍，或者建立部委之間的聯(lián)動(dòng)機(jī)制（如期貨監(jiān)管部門(mén)與工商管理部門(mén)），一旦期貨公司股東出現(xiàn)干預(yù)期貨公司經(jīng)營(yíng)等違規(guī)情形，處罰的將不僅是期貨公司，加大期貨公司股東違規(guī)成本。加大董事會(huì)管理以及監(jiān)事會(huì)監(jiān)督檢查職責(zé)，一旦發(fā)現(xiàn)期貨公司存在未按公司章程規(guī)定履行審批事項(xiàng)，嚴(yán)格追責(zé)。針對(duì)分支機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理不到位情形，期貨公司合規(guī)部門(mén)牽頭組織人員定期對(duì)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，以及建立分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人輪崗機(jī)制。

2.2 提高管理層對(duì)公司內(nèi)部控制重視程度

首先期貨公司內(nèi)部改善對(duì)公司管理層的激勵(lì)約束機(jī)制，不僅要從公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況對(duì)管理層進(jìn)行考核，同時(shí)還應(yīng)把公司合規(guī)運(yùn)營(yíng)納入對(duì)公司管理層的考核范圍，一旦公司內(nèi)控出現(xiàn)問(wèn)題，加大對(duì)公司管理層的處罰力度。其次，由外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)定期或不定期組織期貨公司高管參加職業(yè)培訓(xùn)，一方面宣講法規(guī)政策；另一方面及時(shí)通報(bào)業(yè)界風(fēng)險(xiǎn)案例。采取多種途徑以提升期貨公司管理層對(duì)內(nèi)控工作的重視程度。

2.3 完善溝通機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部信息溝通交流

期貨公司內(nèi)部應(yīng)建立或進(jìn)一步完善內(nèi)部信息傳遞和溝通機(jī)制，明晰各部門(mén)和各崗位的職責(zé)，并加大硬件設(shè)施和軟件更新的投入，促使信息能夠得到及時(shí)傳遞，傳遞過(guò)程層層留痕、不留空白。加強(qiáng)公司內(nèi)部合作與溝通意識(shí)，打破本位主義，樹(shù)立公司上下一盤(pán)棋意識(shí)，打造公司整體服務(wù)和團(tuán)結(jié)協(xié)作意識(shí)。

2.4 加大對(duì)公司內(nèi)控制度執(zhí)行情況檢查力度

（1）充分授權(quán)。

公司管理層應(yīng)在外部環(huán)境上為合規(guī)部門(mén)的檢查工作創(chuàng)造條件，授予合規(guī)部門(mén)享有充分的獨(dú)立的檢查權(quán)限，公司各部門(mén)及分支機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)合規(guī)部門(mén)的檢查工作積極配合，任何部門(mén)和人個(gè)不得妨礙和阻撓合規(guī)部門(mén)合理的檢查。

（2）加大合規(guī)隊(duì)伍建設(shè)。

合規(guī)部門(mén)應(yīng)適當(dāng)配備具有法律、金融、財(cái)務(wù)以及信息技術(shù)等專(zhuān)業(yè)背景同時(shí)具有一定責(zé)任心和正義感的人員，并對(duì)合規(guī)人員進(jìn)行崗前系統(tǒng)性培訓(xùn)。首先是理論層面培訓(xùn)（明規(guī)則），加強(qiáng)期貨行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)、自律規(guī)則、交易所規(guī)則以及公司內(nèi)控制度的學(xué)習(xí)，要求合規(guī)人員熟練掌握規(guī)則界線(xiàn)，明晰公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的邊界以及從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則；其次是業(yè)務(wù)操作層面培訓(xùn)（熟悉業(yè)務(wù)），加強(qiáng)包括開(kāi)戶(hù)、客戶(hù)出入金、交易、結(jié)算、風(fēng)控、財(cái)務(wù)、信息技術(shù)以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，使合規(guī)人員熟悉期貨公司業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)操作流程，結(jié)合監(jiān)管規(guī)則以及公司內(nèi)控制度要求，找出各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)容易出問(wèn)題的節(jié)點(diǎn)并加以重點(diǎn)關(guān)注。

（3）定期檢查。

合規(guī)部門(mén)應(yīng)每年制定全面、專(zhuān)項(xiàng)檢查計(jì)劃，內(nèi)部檢查時(shí)，注意與外部監(jiān)管檢查相結(jié)合，可視監(jiān)管要求適時(shí)或追加調(diào)整檢查計(jì)劃。檢查的重點(diǎn)應(yīng)是對(duì)內(nèi)部控制制度是否健全以及內(nèi)控制度是否得到有效執(zhí)行，針對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度制定或執(zhí)行過(guò)程中存在的薄弱和不足之處提出建議，促使公司內(nèi)控制度不斷完善并能得到有效執(zhí)行。

針對(duì)印章管理，重點(diǎn)檢查印章使用過(guò)程中是否嚴(yán)格執(zhí)行審批登記手續(xù)，申請(qǐng)使用時(shí)間、用途等事項(xiàng)應(yīng)逐一按序登記，使用人、審批人、印章保管人均需本人簽字留痕，檢查人員逐項(xiàng)檢查。針對(duì)從業(yè)人員代客交易情形，檢查公司交易系統(tǒng)以及辦公網(wǎng)內(nèi)所有計(jì)算機(jī)及所涉及的網(wǎng)絡(luò)管理情形，是否關(guān)閉非交易崗員工工作電腦的交易端口；加強(qiáng)員工工作電腦IP地址和MAC地址管理，未經(jīng)公司同意，任何人不得擅自安裝、拆卸或改變公司計(jì)算機(jī)設(shè)備及網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)；加強(qiáng)公司內(nèi)部員工培訓(xùn)，強(qiáng)化從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)教育，提升從業(yè)人員合規(guī)執(zhí)業(yè)理念。對(duì)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，重點(diǎn)檢查投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、信息披露、資金劃撥等是否嚴(yán)格履行合同約定；人員、場(chǎng)地等是否真正有效隔離；交易指令的下達(dá)是否由交易人員執(zhí)行以及是否通過(guò)公司資管風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)審核；是否對(duì)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡調(diào)，第三方機(jī)構(gòu)是否符合資質(zhì)條件等。

（4）及時(shí)報(bào)告。

檢查結(jié)束后，合規(guī)檢查人員應(yīng)及時(shí)編寫(xiě)檢查報(bào)告，并將檢查結(jié)果以及合理化建議及時(shí)向公司經(jīng)營(yíng)管理層反饋報(bào)告，由公司層面視具體情況采取進(jìn)一步的措施。

只有加強(qiáng)公司內(nèi)部合規(guī)檢查，將公司內(nèi)控制度的執(zhí)行落到實(shí)處，有問(wèn)題早發(fā)現(xiàn)早處理，最大限度地查補(bǔ)內(nèi)控漏洞，才能防范公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 強(qiáng)化內(nèi)部員工管理

操作風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司所面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)，因期貨公司從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)規(guī)范及道德操守等出現(xiàn)問(wèn)題而給期貨公司造成的涉訴案件或者因此受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的情形，在業(yè)內(nèi)不斷出現(xiàn)。因此加強(qiáng)對(duì)公司內(nèi)部從業(yè)人員管理，也是期貨公司強(qiáng)化內(nèi)控防范風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。招聘員工時(shí)，不僅要考慮學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)等，更要考慮個(gè)人操守及道德品質(zhì)。員工入職時(shí)，充分做好崗前培訓(xùn)，宣講包括監(jiān)管規(guī)則、公司內(nèi)控規(guī)定、執(zhí)業(yè)禁止行為、業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)案例以及業(yè)務(wù)技能等。通過(guò)全方位的崗前培訓(xùn)，給員工講清規(guī)則并傳授技能，使之從思想認(rèn)識(shí)以及操作技能上很快進(jìn)入工作狀態(tài)，減少道德層面以及操作層面的風(fēng)險(xiǎn)。重視員工后續(xù)教育，第一，新的政策法規(guī)出臺(tái)時(shí)，及時(shí)向員工進(jìn)行傳達(dá)，提升從業(yè)人員認(rèn)知水平；第二，新業(yè)務(wù)推出時(shí)，應(yīng)及時(shí)向員工進(jìn)行培訓(xùn)，以提升員工的操作技能，減少工作中的差錯(cuò)；第三，繼續(xù)加強(qiáng)員工執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則以及職業(yè)道德教育，包括遵守法律、法規(guī)和各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定、業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)案例等。時(shí)刻提醒員工恪守職業(yè)道德底線(xiàn)，守住合規(guī)執(zhí)業(yè)底線(xiàn)不放松，防范或減少?gòu)臉I(yè)人員違規(guī)事件發(fā)生。

3 結(jié)語(yǔ)

十九召開(kāi)以來(lái)，“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)”成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，期貨公司作為金融市場(chǎng)重要的組成部分，有義務(wù)和責(zé)任多方位加強(qiáng)公司內(nèi)部控制，防范或控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。通過(guò)加強(qiáng)和完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，切實(shí)發(fā)揮“三會(huì)”對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)督管理職能，提高管理層對(duì)公司內(nèi)部控制重視程度，不斷健全和完善公司內(nèi)部控制制度并使之得到有效執(zhí)行，強(qiáng)化從業(yè)人員管理等多項(xiàng)措施，進(jìn)一步提升期貨公司內(nèi)部控制能力，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可知、可控、可防狀態(tài)。

參考文獻(xiàn)

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