基于金融安全的金融周期與風(fēng)險管理分析

李若涵

摘 要：金融的天然屬性便是金融風(fēng)險以及風(fēng)險管理，只要有貨幣的流通，便會存在一定的經(jīng)濟風(fēng)險。本文基于金融安全的視角下，對金融風(fēng)險進行闡述，并且對金融風(fēng)險管理的措施給予分析。

關(guān)鍵詞：金融安全 金融周期 風(fēng)險管理

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）10（b）-050-02

對金融危機的周期保持時刻的警惕，目前在中國金融方面還存在兩方面的問題：一方面，過高的杠桿率有所降低，本質(zhì)上屬于國家內(nèi)部調(diào)整經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)的問題；另一方面，經(jīng)濟大國的貨幣政策沖擊如何應(yīng)對，這是屬于國際資本流動所帶來的沖擊問題。這兩方面看似局限于金融范圍，但實則中國實際經(jīng)濟發(fā)展的全局都受到這兩方面的影響。

1 金融風(fēng)險的結(jié)構(gòu)特征

1.1 風(fēng)險管理是金融具有的職能特征

在金融界著名的管理學(xué)家莫頓說過，金融既有六大顯著的職能，風(fēng)險管理是其中最重要的部分，若不全面提高有關(guān)風(fēng)險管理的品質(zhì)，其他職能的功效也將無法發(fā)揮出來。比如，支付風(fēng)險無法得到有效控制，那相對的支付管理效果也將無法得到發(fā)揮，若信用風(fēng)險無法得到有效控制，那相對的信用管理的效果也將無法得到發(fā)揮。因而，在金融機構(gòu)以及現(xiàn)代化企業(yè)中，構(gòu)建企業(yè)價值、提升其經(jīng)營效益，這就需要對金融的特性以及需求有一定的了解，尤其是金融機構(gòu)跨界類的業(yè)務(wù)，在創(chuàng)新方面過度、規(guī)范躲避其監(jiān)管部門等，以此導(dǎo)致金融出現(xiàn)危機，對自身的經(jīng)濟也造成了很大的威脅。對金融產(chǎn)品的實質(zhì)價值投資者無法正確的辨認(rèn)，很多有效的經(jīng)濟信息也無法收集的到，致使金融機構(gòu)也沒有辦法作出正確的投資方向。因而，金融自身的管理職能被強化是市場發(fā)展的前提。

1.2 金融中包含一定的風(fēng)險，是金融內(nèi)在的屬性

無論在金融體系中是單一的危機還是整體的危機，信用償付是金融危機最終的表現(xiàn)方式。與此同時，需要貨幣與信用進行聯(lián)系，才可以作為金融產(chǎn)生的前提，有貨幣存在的地方便會有違約的情況發(fā)生，進而引發(fā)金融的風(fēng)險。換句話說，金融與風(fēng)險是兩者并存的。實踐證明，在金融市場中，金融體系往往會有引發(fā)經(jīng)濟危機的能力，也是其罪魁禍?zhǔn)?，?dāng)然其他的因素也有可能存在，但是只會起到推動的作用。例如，在商業(yè)銀行內(nèi)部詐欺風(fēng)險，這是各種風(fēng)險中比重最大的。此外，金融機構(gòu)為了帶來更好的社會效益，一些經(jīng)濟的衍生產(chǎn)品就會適時的推出，在市場運行的過程中，若與預(yù)期效果截然相反，會加劇風(fēng)險的出現(xiàn)。因此，金融衍生產(chǎn)品也會有利弊的出現(xiàn)，雖會促進金融市場的發(fā)展，也會有潛在的危險。

1.3 金融風(fēng)險的具體表現(xiàn)方式

金融的兩大天然屬性便是風(fēng)險管理以及風(fēng)險，其包含兩個方面：一方面是風(fēng)險的管理；另一方面是制造風(fēng)險。將兩者的關(guān)系進行平衡，便可以獲取到最大的利潤點。依據(jù)金融市場的形式，兩者的力量也隨之不斷發(fā)生改變，若沒有對金融機構(gòu)控制得當(dāng)，便會陷入一定的經(jīng)營困境。因而，若要對風(fēng)險進行有效的控制，就要使兩者保持一定的平衡，反之，會推動爆發(fā)風(fēng)險的危險存在。金融風(fēng)險的表現(xiàn)方式是在宏觀以及微觀的兩個層面上。

以微觀層面進行分析，發(fā)生金融風(fēng)險是有一定的必然性存在的。對于金融機構(gòu)來說，因不穩(wěn)定的客戶、不斷改變的金融市場，造成每天的交易都存在一定的風(fēng)險。對存在風(fēng)險的金融群體來說，因部分金融機構(gòu)對自身的風(fēng)險沒有能力去有效解決，造成整個金融體系承擔(dān)起連帶的責(zé)任。不過，這種風(fēng)險對金融安全的破壞較小，只是不加以管理，則會產(chǎn)生重大的威脅。

以宏觀的層面進行分析，金融機構(gòu)發(fā)生風(fēng)險的機率具有一定的周期性。在金融機構(gòu)的發(fā)展過程中，外界可以將所遇到的風(fēng)險進行化解，金融機構(gòu)自身不必承擔(dān)此風(fēng)險。因而，從金融機構(gòu)風(fēng)險的形成，直至風(fēng)險的破裂，會得到不斷的救助，有著循環(huán)的周期性特征，并且有著十分重要的意義。相關(guān)的金融部門，針對金融改革提出不斷深化其機制，將金融體系的建設(shè)與發(fā)展不斷進行自我完善，以此使金融公司對自身的獨立性、科學(xué)性得到有效保障，自身對抗風(fēng)險的能力也得到相應(yīng)的提升。這樣不但對引發(fā)風(fēng)險金融個體的數(shù)量有所減少，同時金融群體的利益也得到了保證，從而整個金融市場的安全發(fā)展得到有效提升。

2 經(jīng)濟周期與金融風(fēng)險的循環(huán)性

2.1 實體經(jīng)濟周期便是金融周期的實質(zhì)表現(xiàn)

具體表現(xiàn)在：企業(yè)是擁有破壞式創(chuàng)新周期的，這便是經(jīng)濟周期存在的重要原因，金融信貸與企業(yè)創(chuàng)新周期有著一定的聯(lián)系。隨著社會的發(fā)展進步，很多新興企業(yè)隨之成熟，并成為主體企業(yè)，在這樣的發(fā)展中，銀行給予的信貸比例隨之提升。不過，若此類企業(yè)衰敗，銀行的后期信貸風(fēng)險會急劇上升，銀行的信貸管理相對于來說謹(jǐn)慎些，蕭條期企業(yè)作為抵押的商品，其價值有所下降，以此推動了銀行順周期的動作，經(jīng)濟形勢因銀行的順周期動作進一步惡化。金融市場上，都擁有相似的周期性，與預(yù)期因素有關(guān)，產(chǎn)生的振幅會更大一些。隨著很多的新興企業(yè)走向成熟，在資本市場上，這些新興企業(yè)的資產(chǎn)證券表現(xiàn)的更加優(yōu)秀，曾經(jīng)的夕陽企業(yè)逐步衰退，投資者的期望必定會在新一批創(chuàng)新企業(yè)的未形成前，因資產(chǎn)價格而引發(fā)崩潰。因此，金融順周期的特征是“金融周期內(nèi)生于企業(yè)破壞式創(chuàng)新周期，金融周期實質(zhì)上反映了實體經(jīng)濟周期”。

2.2 國家金融安全和經(jīng)濟安全受到當(dāng)前去杠桿率的影響

經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整與創(chuàng)新企業(yè)的更替是去杠桿問題的實質(zhì)原因。去杠桿是以培養(yǎng)國有企業(yè)創(chuàng)新的能力，以及培養(yǎng)新興私營企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)，培養(yǎng)其能力在于改善企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度，以此使具有創(chuàng)新能力的人才受到激發(fā)，創(chuàng)新出成果。從這個角度來看，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問題不僅僅是國企改革的重點，還包含其經(jīng)營機制，改善經(jīng)濟機制屬于產(chǎn)權(quán)改革的目標(biāo)。擁有創(chuàng)新技術(shù)的私營企業(yè)的培養(yǎng)重點在于打造公正的環(huán)境市場、在行政審批程序上進行簡化、創(chuàng)新技術(shù)的壟斷利益要予以保護等，以多層次的資本市場作為其構(gòu)建原則，為金融市場的融資提供便利，與此同時，對于不法行為給予嚴(yán)懲手段。

3 基于金融安全的提升風(fēng)險管理的措施分析

3.1 完善對我國財政體系的監(jiān)督制度

以國外的先進發(fā)展經(jīng)驗作為借鑒，對金融機構(gòu)的財務(wù)監(jiān)督管理的制度進行完善，商業(yè)銀行的綜合實力也會因此得到提升，與此同時，建立相對完善、健全的法律監(jiān)督管理機制。我國金融機構(gòu)因此可以有法可循，為進入到國際金融市場作奠基。在借鑒其他國家的前提下，需要建立科學(xué)、有效的償付機制，幫助保險企業(yè)保障投資人以及投保人的利益。除此之外，對證券企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管得當(dāng)，保障證券企業(yè)的財務(wù)與國際情況相吻合，以此推動金融管理實際工作中有證券企業(yè)的參與。

3.2 構(gòu)建完善的金融風(fēng)險管理機制

金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力若想得到全方位的提升，其關(guān)鍵要構(gòu)建完善的金融風(fēng)險管理機制。首先，提升對金融機構(gòu)內(nèi)部人員要進行培訓(xùn)，得到全方面的指導(dǎo)，使內(nèi)部員工對目前的金融市場有更加清晰的了解，在此基礎(chǔ)之上，展開系列活動，構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)有效的金融市場內(nèi)部控制管理體系，對各部門主管提高抗風(fēng)險的觀念。其次，清晰金融市場的各項規(guī)章制度，以此提高金融行業(yè)人員的整體素質(zhì)，可以更加清晰準(zhǔn)備的把握其市場，了解金融潛在危機，提升對金融風(fēng)險的管理效率。

3.3 我國金融市場伴隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，帶來了諸多的發(fā)展機遇

因而，在合理拓展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，金融機構(gòu)應(yīng)積極參與到國際金融的競爭中，我國經(jīng)濟地位也會因此得到有效提升。金融機構(gòu)要依據(jù)自身的特征，逐步與國際接軌，拓展其業(yè)務(wù)范圍。與此同時，混合業(yè)務(wù)經(jīng)營的方向作為其目標(biāo)，將分業(yè)經(jīng)營進行逐步轉(zhuǎn)換，對自身的經(jīng)營模式進行調(diào)整，金融市場發(fā)展的合理性因此得到有效保障。

4 結(jié)語

總而言之，基于金融安全的方面分析，對金融周期的概念予以了解，這是我國金融機構(gòu)的發(fā)展方向。與此同時，要對金融機構(gòu)提升其抗風(fēng)險能力，在未來的發(fā)展過程中，構(gòu)建更加完善的金融風(fēng)險管理機制，以此推動我國金融市場的發(fā)展。

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