論財(cái)務(wù)報(bào)表分析對研究公司理財(cái)?shù)挠绊?/h1>
2018-09-10 18:02:15馬悅
企業(yè)科技與發(fā)展 2018年5期 關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析
馬悅
【摘 要】財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種滿足當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。文章對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要的意義及財(cái)務(wù)報(bào)表與公司理財(cái)之間的關(guān)系進(jìn)行詳細(xì)的分析，以便更加透徹地探討財(cái)務(wù)報(bào)表分析對公司理財(cái)?shù)挠绊憽?/p>
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表；分析；公司理財(cái)
【中圖分類號】F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2018）05-0196-02
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義重大，能夠幫助企業(yè)更好地研究其理財(cái)理念及判斷自身的經(jīng)濟(jì)能力。通過對企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，準(zhǔn)確地把控企業(yè)的未來。企業(yè)通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，為日后的發(fā)展與決策提供科學(xué)的依據(jù)，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。文章針對財(cái)務(wù)報(bào)表分析對公司理財(cái)?shù)挠绊戇M(jìn)行詳細(xì)的論述。
1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義
財(cái)務(wù)報(bào)表中一般都蘊(yùn)含著深厚的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)涵，財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，能夠準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。針對企業(yè)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和發(fā)展規(guī)律進(jìn)行詳細(xì)的總結(jié)，幫助企業(yè)確立自身的發(fā)展目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。在開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，一般都會聘請實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人員開展分析工作。例如，公司財(cái)務(wù)審計(jì)人員、市場分析人員、內(nèi)部紀(jì)檢人員，在開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析的同時(shí)，可以積極地結(jié)合企業(yè)的賬本憑證進(jìn)行對照分析，將財(cái)務(wù)報(bào)表中蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵直觀地表達(dá)出來[1]。
2 財(cái)務(wù)報(bào)表與公司理財(cái)之間的關(guān)系
財(cái)務(wù)報(bào)表與公司理財(cái)之間有著密不可分的關(guān)系，可以說，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)長期以來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的直觀數(shù)據(jù)體現(xiàn)，而理財(cái)理念是企業(yè)長久以來經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的基本理論根據(jù)。企業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容包含公司的集資、投資、運(yùn)行等創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。簡單來說，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)理財(cái)實(shí)踐的體現(xiàn)?？陀^來說，企業(yè)經(jīng)營的最終目的是盈利，資金的使用與投資分配是企業(yè)盈利的重要環(huán)節(jié)。理財(cái)活動(dòng)能夠?qū)⑵髽I(yè)的資金通過一種客觀的經(jīng)濟(jì)模式進(jìn)行合理、高效的運(yùn)用，從而保障企業(yè)持續(xù)獲得經(jīng)營利潤。企業(yè)的決策是其經(jīng)營理念的一個(gè)分支，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠結(jié)合企業(yè)的客觀發(fā)展現(xiàn)狀對企業(yè)未來發(fā)展方向進(jìn)行展望，為企業(yè)日后的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，針對財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債表，從財(cái)務(wù)管理的角度來看是企業(yè)資產(chǎn)的占用形態(tài)，從公司理財(cái)?shù)慕嵌葋砜词瞧髽I(yè)決策的結(jié)果。針對財(cái)務(wù)報(bào)表中的“未分配利潤”，其主要內(nèi)容是公司理財(cái)分配決策的結(jié)果。“未分配例利潤”影響企業(yè)的投資、籌款、股利分配等各個(gè)環(huán)節(jié)的決策?？梢哉f，財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)決策的結(jié)果。針對財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容進(jìn)行有效的評價(jià)，并結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，可以推測出企業(yè)的補(bǔ)償能力；結(jié)合企業(yè)的利潤表，就能準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的獲利能力。
3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析對公司理財(cái)?shù)挠绊?/p>
3.1 資產(chǎn)分析對公司投資理念的影響
針對財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表的分析，能夠詳細(xì)地對企業(yè)的資產(chǎn)類型進(jìn)行解讀。在一定程度上，企業(yè)的資產(chǎn)類型反映了其投資概念。在資產(chǎn)類型分布的過程中，可以體現(xiàn)出公司內(nèi)部投資與外部投資所占的比重，從而整合公司的投資概念。針對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表進(jìn)行分析，能夠幫助企業(yè)做出是對內(nèi)投資為主還是對外擴(kuò)張為主的決策。針對企業(yè)的對內(nèi)投資，還可以進(jìn)一步總結(jié)企業(yè)內(nèi)部資金流動(dòng)情況和固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)的比重，并將資產(chǎn)比重在該行業(yè)進(jìn)行有機(jī)的匹配，反映企業(yè)在該行業(yè)的發(fā)展情況。例如，針對制造行業(yè)來說，企業(yè)固定資產(chǎn)的擁有量決定了制造企業(yè)的資產(chǎn)類型；針對高新技術(shù)行業(yè)來說，無形資產(chǎn)如專利等，是衡量一個(gè)企業(yè)發(fā)展和進(jìn)步的關(guān)鍵。此外，在對外投資報(bào)表的分析中，還能夠進(jìn)一步針對企業(yè)的金融資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)、長期股權(quán)資產(chǎn)等內(nèi)容進(jìn)行分析，進(jìn)而客觀地研究企業(yè)的資產(chǎn)類型。針對不同資產(chǎn)的比重，展示公司的投資理念及決策的變化。企業(yè)對外投資資產(chǎn)的變化，象征著企業(yè)正在經(jīng)歷著重要的轉(zhuǎn)型，決定企業(yè)對外投資的因素也相對復(fù)雜，很難給予直接的評價(jià)[2]。如果企業(yè)在對外投資中的短期投資資金增加，則可以認(rèn)為企業(yè)在當(dāng)前階段投機(jī)的投資理念占據(jù)主導(dǎo)，或者企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)季節(jié)性的經(jīng)營性質(zhì)決定了企業(yè)的投資行為。公司在資金相對充足的情況下，往往會主動(dòng)轉(zhuǎn)向一些投資回報(bào)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)相對較小的短期金融資產(chǎn)。但是隨著企業(yè)對外投資的累積與增加，投資目的便會隨之變化。但是要想對企業(yè)投資理念進(jìn)行分析，還要結(jié)合企業(yè)的自身發(fā)展情況與企業(yè)外部實(shí)際情況進(jìn)行詳細(xì)的分析。在開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，不能將公司理財(cái)當(dāng)成一個(gè)封閉的系統(tǒng)，應(yīng)該將眼光與市場接軌，科學(xué)、全面地結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，總結(jié)企業(yè)的投資理念，為企業(yè)日后的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。
3.2 權(quán)益分析對公司籌資理念的影響
針對財(cái)務(wù)報(bào)表中股東權(quán)益方進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)分析，能夠清晰地反映公司的資本結(jié)構(gòu)，并明確企業(yè)的籌資理念。企業(yè)的籌資是保障企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要環(huán)節(jié)，通過對企業(yè)的自有資本及籌資資本進(jìn)行分析，能夠直觀地反映企業(yè)自身的籌資理念。如果企業(yè)與本行業(yè)的整體水平相比，借入資本的數(shù)量相對較多，那么企業(yè)的籌資理念很可能是負(fù)債類型的籌資理念。負(fù)債類型的籌資理念并不是一個(gè)貶義詞。賭債型籌資理念的企業(yè)，其經(jīng)營不確定性相對較大，有可能為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益，也可能為企業(yè)帶來更多的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)者要想獲取杠桿利益，就必須認(rèn)識到杠桿效應(yīng)可能對公司帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的需求，權(quán)衡負(fù)債型籌資理念的利與弊。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表中的股東權(quán)益還能夠映射出公司長期資本與短期資本的結(jié)構(gòu)類型。企業(yè)長期資本是企業(yè)可以長期使用的資本，短期資本是企業(yè)需要考慮償還的資本。在企業(yè)資本組合中，若企業(yè)的長期資本內(nèi)容相對較多，那么企業(yè)的籌資理念中就相對忽視了資本獲取利益的內(nèi)容，而過于強(qiáng)調(diào)企業(yè)的償債能力。由于長期資本會大量地占用企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，特別是企業(yè)的資金債權(quán)類的流動(dòng)資產(chǎn)，所以在一定程度上會導(dǎo)致企業(yè)收益減少的情況[3]。在企業(yè)資本組合中，若企業(yè)的短期資本內(nèi)容相對較多，便意味著企業(yè)的資金使用成本相對較低，并且公司的資金使用流動(dòng)性相對較強(qiáng)，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也相對較大。這一類企業(yè)的籌資理念中更加強(qiáng)調(diào)企業(yè)所能獲取的利益，相對忽視了資金籌集的外部風(fēng)險(xiǎn)。若企業(yè)的短期資金集中到期或者企業(yè)需要大額支付資金時(shí)，此種籌資理念的弊端便會顯露無遺，很可能導(dǎo)致企業(yè)無法償還短期資金。由于企業(yè)在實(shí)際開展籌資的過程中，所想達(dá)到的目的存在差異，所以企業(yè)會運(yùn)用不同的籌資理念來開展籌資工作。但是籌資工作中，企業(yè)應(yīng)該科學(xué)把握籌資的范疇，在給予自身發(fā)展和獲利的同時(shí)，協(xié)調(diào)好企業(yè)籌資的結(jié)構(gòu)。
3.3 利潤與資金流量對公司經(jīng)營理念的影響
在財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤報(bào)表能夠直觀地展現(xiàn)公司理財(cái)活動(dòng)的實(shí)施結(jié)果，并針對企業(yè)利潤構(gòu)成的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的分析，真實(shí)地反映出企業(yè)利潤總額的比重。若企業(yè)盈利利潤在企業(yè)總利潤中的比重相對較大，象征著企業(yè)在正常經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中獲得的利潤相對較多。若企業(yè)盈利利潤在企業(yè)總利潤中的比例相對較少，那便意味著企業(yè)在日常經(jīng)營中所獲取的經(jīng)濟(jì)利潤相對較低，甚至意味著企業(yè)的經(jīng)營已經(jīng)偏離軌道，經(jīng)濟(jì)有一定程度上的虧損，日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)收益很難滿足企業(yè)發(fā)展的需求。此外，在企業(yè)資金流量中，總計(jì)數(shù)為現(xiàn)金等物價(jià)的凈增價(jià)值，說明企業(yè)的資金流動(dòng)量遭到了一定的影響。由于企業(yè)資籌資、投資、經(jīng)營等活動(dòng)的安排組合有所差異，所以在企業(yè)資金量總計(jì)數(shù)中也存在一定的區(qū)別。若企業(yè)的三大活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為正值，表示企業(yè)的現(xiàn)金充沛。但是這種現(xiàn)象也在一定程度上暴露了企業(yè)相對落后的理財(cái)觀念，說明企業(yè)在資金充裕的情況下，未能及時(shí)再次進(jìn)行投資，在一定程度上導(dǎo)致了企業(yè)資金的浪費(fèi)。企業(yè)在開展經(jīng)營活動(dòng)的過程中，應(yīng)該統(tǒng)籌市場及企業(yè)現(xiàn)實(shí)的需求，以便有效地針對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行決策。
4 結(jié)語
總而言之，財(cái)務(wù)報(bào)表與的企業(yè)理財(cái)?shù)年P(guān)系緊密。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)理財(cái)實(shí)踐的映射，更為企業(yè)理財(cái)?shù)於藞?jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的同時(shí)，必須結(jié)合企業(yè)與市場的實(shí)際情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，并及時(shí)解決，促進(jìn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。
參 考 文 獻(xiàn)
[1]董剛.財(cái)務(wù)報(bào)表分析對研究公司理財(cái)?shù)挠绊慬J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào)，2017，14（1）：231-232.
[2]段利云.財(cái)務(wù)報(bào)表分析對研究公司理財(cái)?shù)挠绊慬J].中外企業(yè)家，2017（9）：196.
[3]李清哲.企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用研究[J].中國國際財(cái)經(jīng)（中英文），2017（9）：27.
[責(zé)任編輯：高海明]
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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表；分析；公司理財(cái)
【中圖分類號】F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2018）05-0196-02
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義重大，能夠幫助企業(yè)更好地研究其理財(cái)理念及判斷自身的經(jīng)濟(jì)能力。通過對企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，準(zhǔn)確地把控企業(yè)的未來。企業(yè)通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，為日后的發(fā)展與決策提供科學(xué)的依據(jù)，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。文章針對財(cái)務(wù)報(bào)表分析對公司理財(cái)?shù)挠绊戇M(jìn)行詳細(xì)的論述。
1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要意義
財(cái)務(wù)報(bào)表中一般都蘊(yùn)含著深厚的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)涵，財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，能夠準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。針對企業(yè)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和發(fā)展規(guī)律進(jìn)行詳細(xì)的總結(jié)，幫助企業(yè)確立自身的發(fā)展目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。在開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，一般都會聘請實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人員開展分析工作。例如，公司財(cái)務(wù)審計(jì)人員、市場分析人員、內(nèi)部紀(jì)檢人員，在開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析的同時(shí)，可以積極地結(jié)合企業(yè)的賬本憑證進(jìn)行對照分析，將財(cái)務(wù)報(bào)表中蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵直觀地表達(dá)出來[1]。
2 財(cái)務(wù)報(bào)表與公司理財(cái)之間的關(guān)系
財(cái)務(wù)報(bào)表與公司理財(cái)之間有著密不可分的關(guān)系，可以說，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)長期以來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的直觀數(shù)據(jù)體現(xiàn)，而理財(cái)理念是企業(yè)長久以來經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的基本理論根據(jù)。企業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容包含公司的集資、投資、運(yùn)行等創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。簡單來說，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)理財(cái)實(shí)踐的體現(xiàn)?？陀^來說，企業(yè)經(jīng)營的最終目的是盈利，資金的使用與投資分配是企業(yè)盈利的重要環(huán)節(jié)。理財(cái)活動(dòng)能夠?qū)⑵髽I(yè)的資金通過一種客觀的經(jīng)濟(jì)模式進(jìn)行合理、高效的運(yùn)用，從而保障企業(yè)持續(xù)獲得經(jīng)營利潤。企業(yè)的決策是其經(jīng)營理念的一個(gè)分支，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠結(jié)合企業(yè)的客觀發(fā)展現(xiàn)狀對企業(yè)未來發(fā)展方向進(jìn)行展望，為企業(yè)日后的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，針對財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債表，從財(cái)務(wù)管理的角度來看是企業(yè)資產(chǎn)的占用形態(tài)，從公司理財(cái)?shù)慕嵌葋砜词瞧髽I(yè)決策的結(jié)果。針對財(cái)務(wù)報(bào)表中的“未分配利潤”，其主要內(nèi)容是公司理財(cái)分配決策的結(jié)果。“未分配例利潤”影響企業(yè)的投資、籌款、股利分配等各個(gè)環(huán)節(jié)的決策?？梢哉f，財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)決策的結(jié)果。針對財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容進(jìn)行有效的評價(jià)，并結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，可以推測出企業(yè)的補(bǔ)償能力；結(jié)合企業(yè)的利潤表，就能準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的獲利能力。
3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析對公司理財(cái)?shù)挠绊?/p>
3.1 資產(chǎn)分析對公司投資理念的影響
針對財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表的分析，能夠詳細(xì)地對企業(yè)的資產(chǎn)類型進(jìn)行解讀。在一定程度上，企業(yè)的資產(chǎn)類型反映了其投資概念。在資產(chǎn)類型分布的過程中，可以體現(xiàn)出公司內(nèi)部投資與外部投資所占的比重，從而整合公司的投資概念。針對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表進(jìn)行分析，能夠幫助企業(yè)做出是對內(nèi)投資為主還是對外擴(kuò)張為主的決策。針對企業(yè)的對內(nèi)投資，還可以進(jìn)一步總結(jié)企業(yè)內(nèi)部資金流動(dòng)情況和固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)的比重，并將資產(chǎn)比重在該行業(yè)進(jìn)行有機(jī)的匹配，反映企業(yè)在該行業(yè)的發(fā)展情況。例如，針對制造行業(yè)來說，企業(yè)固定資產(chǎn)的擁有量決定了制造企業(yè)的資產(chǎn)類型；針對高新技術(shù)行業(yè)來說，無形資產(chǎn)如專利等，是衡量一個(gè)企業(yè)發(fā)展和進(jìn)步的關(guān)鍵。此外，在對外投資報(bào)表的分析中，還能夠進(jìn)一步針對企業(yè)的金融資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)、長期股權(quán)資產(chǎn)等內(nèi)容進(jìn)行分析，進(jìn)而客觀地研究企業(yè)的資產(chǎn)類型。針對不同資產(chǎn)的比重，展示公司的投資理念及決策的變化。企業(yè)對外投資資產(chǎn)的變化，象征著企業(yè)正在經(jīng)歷著重要的轉(zhuǎn)型，決定企業(yè)對外投資的因素也相對復(fù)雜，很難給予直接的評價(jià)[2]。如果企業(yè)在對外投資中的短期投資資金增加，則可以認(rèn)為企業(yè)在當(dāng)前階段投機(jī)的投資理念占據(jù)主導(dǎo)，或者企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)季節(jié)性的經(jīng)營性質(zhì)決定了企業(yè)的投資行為。公司在資金相對充足的情況下，往往會主動(dòng)轉(zhuǎn)向一些投資回報(bào)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)相對較小的短期金融資產(chǎn)。但是隨著企業(yè)對外投資的累積與增加，投資目的便會隨之變化。但是要想對企業(yè)投資理念進(jìn)行分析，還要結(jié)合企業(yè)的自身發(fā)展情況與企業(yè)外部實(shí)際情況進(jìn)行詳細(xì)的分析。在開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，不能將公司理財(cái)當(dāng)成一個(gè)封閉的系統(tǒng)，應(yīng)該將眼光與市場接軌，科學(xué)、全面地結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，總結(jié)企業(yè)的投資理念，為企業(yè)日后的發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。
3.2 權(quán)益分析對公司籌資理念的影響
針對財(cái)務(wù)報(bào)表中股東權(quán)益方進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)分析，能夠清晰地反映公司的資本結(jié)構(gòu)，并明確企業(yè)的籌資理念。企業(yè)的籌資是保障企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要環(huán)節(jié)，通過對企業(yè)的自有資本及籌資資本進(jìn)行分析，能夠直觀地反映企業(yè)自身的籌資理念。如果企業(yè)與本行業(yè)的整體水平相比，借入資本的數(shù)量相對較多，那么企業(yè)的籌資理念很可能是負(fù)債類型的籌資理念。負(fù)債類型的籌資理念并不是一個(gè)貶義詞。賭債型籌資理念的企業(yè)，其經(jīng)營不確定性相對較大，有可能為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益，也可能為企業(yè)帶來更多的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)者要想獲取杠桿利益，就必須認(rèn)識到杠桿效應(yīng)可能對公司帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的需求，權(quán)衡負(fù)債型籌資理念的利與弊。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表中的股東權(quán)益還能夠映射出公司長期資本與短期資本的結(jié)構(gòu)類型。企業(yè)長期資本是企業(yè)可以長期使用的資本，短期資本是企業(yè)需要考慮償還的資本。在企業(yè)資本組合中，若企業(yè)的長期資本內(nèi)容相對較多，那么企業(yè)的籌資理念中就相對忽視了資本獲取利益的內(nèi)容，而過于強(qiáng)調(diào)企業(yè)的償債能力。由于長期資本會大量地占用企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，特別是企業(yè)的資金債權(quán)類的流動(dòng)資產(chǎn)，所以在一定程度上會導(dǎo)致企業(yè)收益減少的情況[3]。在企業(yè)資本組合中，若企業(yè)的短期資本內(nèi)容相對較多，便意味著企業(yè)的資金使用成本相對較低，并且公司的資金使用流動(dòng)性相對較強(qiáng)，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也相對較大。這一類企業(yè)的籌資理念中更加強(qiáng)調(diào)企業(yè)所能獲取的利益，相對忽視了資金籌集的外部風(fēng)險(xiǎn)。若企業(yè)的短期資金集中到期或者企業(yè)需要大額支付資金時(shí)，此種籌資理念的弊端便會顯露無遺，很可能導(dǎo)致企業(yè)無法償還短期資金。由于企業(yè)在實(shí)際開展籌資的過程中，所想達(dá)到的目的存在差異，所以企業(yè)會運(yùn)用不同的籌資理念來開展籌資工作。但是籌資工作中，企業(yè)應(yīng)該科學(xué)把握籌資的范疇，在給予自身發(fā)展和獲利的同時(shí)，協(xié)調(diào)好企業(yè)籌資的結(jié)構(gòu)。
3.3 利潤與資金流量對公司經(jīng)營理念的影響
在財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤報(bào)表能夠直觀地展現(xiàn)公司理財(cái)活動(dòng)的實(shí)施結(jié)果，并針對企業(yè)利潤構(gòu)成的內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的分析，真實(shí)地反映出企業(yè)利潤總額的比重。若企業(yè)盈利利潤在企業(yè)總利潤中的比重相對較大，象征著企業(yè)在正常經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中獲得的利潤相對較多。若企業(yè)盈利利潤在企業(yè)總利潤中的比例相對較少，那便意味著企業(yè)在日常經(jīng)營中所獲取的經(jīng)濟(jì)利潤相對較低，甚至意味著企業(yè)的經(jīng)營已經(jīng)偏離軌道，經(jīng)濟(jì)有一定程度上的虧損，日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)收益很難滿足企業(yè)發(fā)展的需求。此外，在企業(yè)資金流量中，總計(jì)數(shù)為現(xiàn)金等物價(jià)的凈增價(jià)值，說明企業(yè)的資金流動(dòng)量遭到了一定的影響。由于企業(yè)資籌資、投資、經(jīng)營等活動(dòng)的安排組合有所差異，所以在企業(yè)資金量總計(jì)數(shù)中也存在一定的區(qū)別。若企業(yè)的三大活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為正值，表示企業(yè)的現(xiàn)金充沛。但是這種現(xiàn)象也在一定程度上暴露了企業(yè)相對落后的理財(cái)觀念，說明企業(yè)在資金充裕的情況下，未能及時(shí)再次進(jìn)行投資，在一定程度上導(dǎo)致了企業(yè)資金的浪費(fèi)。企業(yè)在開展經(jīng)營活動(dòng)的過程中，應(yīng)該統(tǒng)籌市場及企業(yè)現(xiàn)實(shí)的需求，以便有效地針對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行決策。
4 結(jié)語
總而言之，財(cái)務(wù)報(bào)表與的企業(yè)理財(cái)?shù)年P(guān)系緊密。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)理財(cái)實(shí)踐的映射，更為企業(yè)理財(cái)?shù)於藞?jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的同時(shí)，必須結(jié)合企業(yè)與市場的實(shí)際情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，并及時(shí)解決，促進(jìn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。
參 考 文 獻(xiàn)
[1]董剛.財(cái)務(wù)報(bào)表分析對研究公司理財(cái)?shù)挠绊慬J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào)，2017，14（1）：231-232.
[2]段利云.財(cái)務(wù)報(bào)表分析對研究公司理財(cái)?shù)挠绊慬J].中外企業(yè)家，2017（9）：196.
[3]李清哲.企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用研究[J].中國國際財(cái)經(jīng)（中英文），2017（9）：27.
[責(zé)任編輯：高海明]
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