對中小企業(yè)融資難、融資貴問題探討

潘建鋒

【摘 要】經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動了中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展同時又促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的繁榮昌盛，可以說中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的角色，但融資問題一直阻礙了企業(yè)的發(fā)展。文章就中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及融資問題的成因進(jìn)行分析，并提出了相應(yīng)的解決措施。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資難；融資貴；問題探討

【中圖分類號】F276.3 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2018）06-0020-02

1 融資現(xiàn)狀

1.1 融資難

作為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要力量的中小企業(yè)，現(xiàn)在面臨著融資難的問題，具體表現(xiàn)為以下兩個方面。

（1）直接融資準(zhǔn)入門檻高。所謂直接融資就是資金供給者與資金需求者之間通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不通過其他中介機(jī)構(gòu)。直接融資能夠在一定程度上降低企業(yè)財務(wù)成本，并且投資方與融資方直接對接也節(jié)約了時間成本，但是直接融資的準(zhǔn)入門檻過高讓很多企業(yè)望而卻步。

（2）間接融資渠道較單一。就我國目前的情況來看，中小企業(yè)間接融資渠道相對比較單一，一般采取的間接融資方式為貸款，一是銀行貸款，二是民間貸款。銀行貸款有條件限制，需要準(zhǔn)備較多的材料，導(dǎo)致時間可能過長；民間借貸利率高于銀行利率，同時存在風(fēng)險，不是長久之計。

1.2 融資貴

中小企業(yè)在融資貸款的時候不僅存在融資難的問題，而且存在融資貴的問題。當(dāng)銀行貸款緊張，而中小企業(yè)又出現(xiàn)資金缺口的時候，中小企業(yè)一般就只有選擇從民間融資來解決資金缺口問題。而民間融資的最大問題就是成本較高，這無疑又給公司的發(fā)展帶來巨大的阻力，增加了公司的負(fù)債壓力和經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。較高的融資成本不僅影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的進(jìn)一步提高，而且不利于企業(yè)實現(xiàn)長遠(yuǎn)健康發(fā)展，最終又造成企業(yè)二次出現(xiàn)融資缺口的問題。

2 融資難、融資貴的成因分析

2.1 規(guī)模小，風(fēng)險承受能力弱

中小企業(yè)具有數(shù)量大、經(jīng)營不穩(wěn)定的特殊性。由于企業(yè)自身規(guī)模較小，企業(yè)管理理念不夠先進(jìn)，且抗金融風(fēng)險的能力弱，因此中小企業(yè)的融資途徑、融資能力一般很容易受到限制，造成企業(yè)發(fā)展速度放緩，增加了融資風(fēng)險。

2.2 財務(wù)管理制度不規(guī)范

從目前的發(fā)展情況來看，部分中小企業(yè)的財務(wù)管理制度并不規(guī)范，財務(wù)信息并不安全，這使得銀行對中小企業(yè)的監(jiān)督無從下手，造成銀行無法實現(xiàn)對中小企業(yè)融資情況的有效監(jiān)督，導(dǎo)致銀行與企業(yè)資金往來量少的問題。

2.3 政府扶持力度不夠

從一定程度上來說，前期由于我國出臺專門針對中小企業(yè)發(fā)展的扶持政策較少，后期由于相關(guān)的扶持政策、方針只是浮在面上，停留于喊口號階段，沒有得到很好地貫徹落實，所以造成政府扶持力度不夠的問題產(chǎn)生。同時，一方面因為關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)制度還不夠完善，所以又造成很多政府出臺的政策、方針無法在法律的監(jiān)督下得到有效實施；另一方面由于政府部門、單位對中小企業(yè)融資的執(zhí)法檢查力度不夠，執(zhí)法制度體系還需要進(jìn)一步完善，因此導(dǎo)致中小企業(yè)的融資工作受到較多的限制。

3 中小企業(yè)金融體系發(fā)展較落后

3.1 金融創(chuàng)新不足

從銀行現(xiàn)有的企業(yè)信貸業(yè)務(wù)來說，大部分呈現(xiàn)金融創(chuàng)新不足的問題。大部分銀行放貸給中小企業(yè)是根據(jù)中小企業(yè)某一階段的發(fā)展情況而定的，往往用很多固定的融資指標(biāo)來衡量中小企業(yè)，而基本上忽略了中小企業(yè)的發(fā)展前景與潛在實力。同時，再加上銀行貸款與存款利息差距較大，所以銀行放貸給中小企業(yè)融資的動力和積極性并不高，最終導(dǎo)致中小企業(yè)無法從銀行融資的局面。

3.2 民間金融市場發(fā)育不健全

伴隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的快速調(diào)整及市場競爭的日趨激烈，為了更好地適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，提高企業(yè)的融資發(fā)展水平，中小企業(yè)的融資需求迅速增加，這樣一來，民間融資一時成為中小企業(yè)發(fā)展的主流途徑。但是，由于民間融資缺少法律約束，因此中小企業(yè)在進(jìn)行民間融資的過程中遇到糾紛、問題時往往不能得到很好的處理，給中小企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)重影響，也給社會、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來巨大的阻力。

3.3 信用擔(dān)保體系不完善

構(gòu)建面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系是促進(jìn)中小企業(yè)解決融資難問題的有效途徑之一，而從目前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的實際發(fā)展情況來看，雖然具有了一定的規(guī)模，但是組織結(jié)構(gòu)還不完善，中小企業(yè)經(jīng)營管理制度還存在許多漏洞，主要表現(xiàn)在目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系資金來源大部分是政府財政，資金來源渠道相對狹窄，中小企業(yè)發(fā)展的巨大資金需求量往往得不到滿足。

4 提高中小企業(yè)融資效率的對策

4.1 加強(qiáng)企業(yè)自身的建設(shè)

（1）完善企業(yè)內(nèi)控結(jié)構(gòu)。企業(yè)內(nèi)控結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資決策、融資措施得到具體實施和落實的“總開關(guān)”，因此，中小企業(yè)在進(jìn)行融資前，要致力于企業(yè)自身內(nèi)控結(jié)構(gòu)的建設(shè)與完善，制定符合發(fā)展需求、規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部管理制度，使企業(yè)的內(nèi)部運行更加科學(xué)、合理。中小企業(yè)發(fā)展有了規(guī)范的內(nèi)部管理制度，特別是財務(wù)管理制度，就為銀行放貸給企業(yè)建立了信用基礎(chǔ)，打開企業(yè)從銀行融資的端口，有利于企業(yè)實現(xiàn)有效融資、長遠(yuǎn)發(fā)展。

（2）提高企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量。財務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展、運行的核心環(huán)節(jié)，而企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量的高低直接關(guān)系到中小企業(yè)的銀行信用度。因此，中小企業(yè)要按照國家的相關(guān)法律法規(guī)制度規(guī)定，進(jìn)一步建立健全企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度，不斷提高財務(wù)的信息質(zhì)量，提高銀行對中小企業(yè)的信用度，從而為中小企業(yè)進(jìn)一步拓寬融資渠道與途徑奠定基礎(chǔ)。

（3）強(qiáng)化信用觀念。良好的信譽(yù)形象可以使企業(yè)在現(xiàn)代市場競爭中立于不敗之地，可見信用是企業(yè)取得長遠(yuǎn)發(fā)展的力量源泉和基礎(chǔ)條件。因此，企業(yè)要以樹立良好的信譽(yù)形象為目標(biāo)，照章辦事、守法經(jīng)營、科學(xué)發(fā)展，做到按時還貸，按期償還，提高銀行對企業(yè)的認(rèn)可度、信任度，最終為企業(yè)融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。

4.2 加大政府扶持力度

中小企業(yè)要拓寬融資渠道，積累更多的發(fā)展資金來推動企業(yè)拓展規(guī)模、研發(fā)技術(shù)離不開政府的扶持。政府機(jī)構(gòu)首先要強(qiáng)化對國家金融機(jī)構(gòu)、財稅部門貫徹落實支持中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)政策的情況，使得國家政策落到實處，發(fā)揮重要作用。其次要根據(jù)我國中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，著力構(gòu)建政府資金扶持制度體系，組建為中小企業(yè)融資提供政策服務(wù)的專門銀行，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展得到國家支持，為中小企業(yè)解決融資問題提供幫助。最后要進(jìn)一步拓寬政府為中小企業(yè)金融服務(wù)的類別和范圍，針對不同中小企業(yè)的融資情況，具體問題具體分析，對癥下藥，通過發(fā)放金融債券、健全授信制度、簡化貸款手續(xù)等途徑為企業(yè)融資打開思路，拓展渠道，消除中小企業(yè)發(fā)展后顧之憂再。

4.3 完善中小企業(yè)金融體系

4.3.1 加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新

面對不斷發(fā)展的市場需求，金融產(chǎn)品只有不斷創(chuàng)新才能跟上時代步伐。目前中小企業(yè)的服務(wù)需求逐漸往全方位、多層次發(fā)展，因此，只有加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐，加快研制符合市場需求的金融產(chǎn)品，才能為中小企業(yè)發(fā)展增添巨大活力。

4.3.2 探索互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

在當(dāng)今時代，隨著互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步發(fā)展與延伸，金融業(yè)實現(xiàn)了與現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的有機(jī)結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的興起為中小企業(yè)融資提供了快捷的服務(wù)平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)可以通過數(shù)據(jù)對中小企業(yè)的發(fā)展與前景進(jìn)行分析，評估中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，促進(jìn)中小企業(yè)更好地實現(xiàn)自我評估，為提高融資的效率提供了前提條件。

4.3.3 完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

與國外的發(fā)達(dá)國家相比，我國的信用擔(dān)保體系尤其是中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系發(fā)展相對滯后，體系搭建并不完善，需要進(jìn)一步全面完善擔(dān)保體系。完善我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系不能一味地抄襲國外先進(jìn)經(jīng)驗或典型案例，而是要根據(jù)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特有屬性，建立符合實際情況的信用擔(dān)保體系，促進(jìn)中小企業(yè)信用度的進(jìn)一步提升。具體來說，政府、銀行和企業(yè)可以通過拓展渠道建立信用擔(dān)保基金，實現(xiàn)中小企業(yè)信用度的進(jìn)一步提高，進(jìn)而為完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系奠定基礎(chǔ)，最終提高中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與實際競爭力。

5 結(jié)語

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，拓展規(guī)模、積累資金是中小企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路，怎樣有效融資成為熱點問題。中小企業(yè)融資難、融資貴是目前我國中小企業(yè)融資的主要兩大問題，隨著這些問題一一被攻破，我國中國小企業(yè)將最終實現(xiàn)企業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

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[責(zé)任編輯：鄧進(jìn)利]