ZX公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制研究

柳麗 麻慶雪

摘 要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種與企業(yè)生存發(fā)展息息相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，任何企業(yè)都無法避免。在競爭激烈且日益復(fù)雜多變的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，來自企業(yè)內(nèi)外部不確定因素的影響，往往會導(dǎo)致企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。對此，我國企業(yè)必須高度重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采用科學(xué)的方法對企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評價，并采取行之有效的措施對已識別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制。本文閱讀了國內(nèi)外相關(guān)的文獻(xiàn)，總結(jié)了國內(nèi)外學(xué)者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究成果，結(jié)合 ZX 公司的實(shí)際情況，對公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并為 ZX 公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制提出相關(guān)的對策。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制；分析

一、背景

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，與企業(yè)的生存和發(fā)展密切相關(guān)，它的存在不但關(guān)系著企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，而且關(guān)系到企業(yè)的未來發(fā)展。在競爭激烈且日益復(fù)雜多變的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，來自企業(yè)內(nèi)外部不確定因素的影響，往往會導(dǎo)致企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展壯大產(chǎn)生不利影響，嚴(yán)重者甚至?xí)蛊髽I(yè)破產(chǎn)倒閉?，F(xiàn)在仍然有很多企業(yè)在這個激烈的競爭環(huán)境中面臨著倒閉的危機(jī)。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)更是面臨這樣的財(cái)務(wù)困境。大型企業(yè)一般都有比較健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，由于自身存在一定的局限性，中小企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制方面還存在很多的不足之處。目前，全國登記備案的中小型企業(yè)有 1023 萬多戶，占注冊企業(yè)總數(shù)的 99%，工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到全國總量的 60%以上。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在中小企業(yè)中，5 年內(nèi)倒閉的約占 68%，存活時間為 6 到 10 年的企業(yè)占 19%，存活壽命超過 10年的企業(yè)則只占 13%。受 2008 年金融危機(jī)的影響，全國歇業(yè)、停產(chǎn)或者倒閉的中小企業(yè)達(dá)到全國中小企業(yè)總數(shù)的 7.5%。因此，只有采取強(qiáng)有力的措施對中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，才能使其不斷發(fā)展壯大。

二、ZX 公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析

（1）內(nèi)部控制不健全

影響 ZX 公司財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)形成的首要因素是內(nèi)部控制的不健全。內(nèi)部控制對公司財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的控制有著十分重要的影響。ZX 公司在內(nèi)部控制方面的管理存在十分嚴(yán)重的缺陷，公司自成立以來并沒有建立完善的內(nèi)部控制制度，公司內(nèi)部的管理從上到下都十分混亂。公司雖然制定了公司的規(guī)章制度，但是缺乏相關(guān)的強(qiáng)制力和有效的約束力來保證規(guī)章制度的實(shí)施，有部分員工對這些規(guī)定視而不見，也不會遵守。ZX 公司對于一些相關(guān)事項(xiàng)，沒有在事前做好防范工作，在嚴(yán)重的問題或事件發(fā)生之后才發(fā)布相關(guān)的管理制度，導(dǎo)致公司遭受了嚴(yán)重的損失。在內(nèi)控責(zé)任的劃分上，在責(zé)任的落實(shí)與承擔(dān)上存在互相扯皮推諉的現(xiàn)象，濫用職權(quán)、以權(quán)謀私現(xiàn)象時常發(fā)生。ZX 公司沒有形成有效的內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制造成內(nèi)部對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不力，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面良好的內(nèi)部環(huán)境被破壞，也導(dǎo)致企業(yè)無法發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營上的問題，相應(yīng)的問題不能得到及時有效的解決。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識淡薄

ZX 公司并沒有設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，在總體上來說仍然采用的是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式。2013 年以前，公司的管理人員大多數(shù)只關(guān)注企業(yè)最后的凈利潤是多少，對于其他方面的財(cái)務(wù)信息則不過多的關(guān)注。2013 年開始，ZX 公司才開始采用國資委頒布的企業(yè)綜合績效考核辦法來分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。公司管理人員會經(jīng)常召集相關(guān)人員參加財(cái)務(wù)分析會，但并沒有產(chǎn)生什么效果。只是根據(jù)各財(cái)務(wù)指標(biāo)所進(jìn)行簡單分析。公司的財(cái)務(wù)人員普遍學(xué)歷較低，大部分是?？茖W(xué)歷，只有財(cái)務(wù)經(jīng)理是本科學(xué)歷，財(cái)務(wù)人員對于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量方面的問題不敏感，對個別財(cái)務(wù)指標(biāo)增減變化的原因沒有過多考慮，一味地只追求完成工作即可。有時對于數(shù)額較小的應(yīng)收賬款，則不去催收，而是直接確認(rèn)為壞賬損失?？偟膩碚f，這些方面都充分表明，ZX公司缺少危機(jī)和破產(chǎn)意識，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有足夠的重視。

三、加強(qiáng) ZX 公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施

ZX 公司在籌資前應(yīng)當(dāng)做好相關(guān)事項(xiàng)的預(yù)算分析，做好各方面的計(jì)劃。例如籌資規(guī)模計(jì)劃，籌資成本計(jì)劃，債務(wù)償還期限計(jì)劃。在確定資金籌集量時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮未來時期資金的總需求量、以前時期資金的使用情況、當(dāng)前資金的剩余量等各方面因素，不應(yīng)僅考慮籌資額度和項(xiàng)目盈利情況而盲目地籌措過多的資金，盡量做到適量籌資，減少不必要的資金占用，加強(qiáng)資金使用的效率。

另外，ZX 公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)預(yù)測的籌資情況來確定資金是否能夠滿足資金的需求，并以此安排生產(chǎn)經(jīng)營活動，從而把生產(chǎn)經(jīng)營和資金籌集有機(jī)地聯(lián)系在一起，避免由于兩者脫節(jié)造成資金周轉(zhuǎn)困難，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。

ZX公司可以嘗試多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)鏈的上下游延伸，以拓寬投資渠道，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。一方面從產(chǎn)業(yè)鏈入手，對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行整合，使資源得到充分的優(yōu)化配置。充分利用公司的技術(shù)和資源優(yōu)勢，積極向產(chǎn)業(yè)鏈的上游延伸，使原材料采購成本大大降低，同時也從源頭上保證了原料的品質(zhì)和穩(wěn)定供給，進(jìn)一步拓展產(chǎn)品利潤空間。另一方面要以自產(chǎn)初級產(chǎn)品為基礎(chǔ)，發(fā)展深加工和衍生物生產(chǎn)，努力發(fā)展下游高附加值產(chǎn)品，做大做強(qiáng)主業(yè)。拓寬銷售網(wǎng)絡(luò)，建立物流配送體系，鋪設(shè)專賣店等新型銷售終端，以加強(qiáng)對市場的控制力，逐步改變以往單一的批發(fā)銷售模式，保證銷售渠道暢通。通過向上下游產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，分散某一環(huán)節(jié)的投資風(fēng)險(xiǎn)。ZX 公司在投資活動開始前首先要根據(jù)自身、投資項(xiàng)目的發(fā)展前景及國家的經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行全面分析，掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況及當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，然后選定相應(yīng)的目標(biāo)產(chǎn)業(yè)，采用定量或定性等一系列的方法對該項(xiàng)目的投資與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，最后確定項(xiàng)目是否能給企業(yè)帶來利益、是否具有可行性，并在此基礎(chǔ)上有效的減少投資活動中不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。

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（作者單位：齊齊哈爾工程學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)）