上市公司公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的探析

吳冰彬

摘 要 公允價(jià)值的應(yīng)用分散于各個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，而實(shí)際工作中上市公司對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用與具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在出入。因此本文提出通過完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件、加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和專業(yè)程度、修改完善公允價(jià)值信息披露以及加強(qiáng)監(jiān)管等措施來應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量在上市公司中存在的問題。

關(guān)鍵詞 上市公司；公允價(jià)值；問題；解決措施

一、緒論

1.研究背景及意義

公允價(jià)值在我國的推廣沒有想象中的順利，而是歷經(jīng)波折。我國在積極應(yīng)對(duì)并參與對(duì)公允價(jià)值的研究之后，于2014年出臺(tái)了更適合我國國情的，更加規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓蕛r(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，即企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)。然而，雖然從公允價(jià)值重新運(yùn)用至今已經(jīng)十多年，我國公允價(jià)值應(yīng)用仍處于進(jìn)步階段，推廣公允價(jià)值任重而道遠(yuǎn)。

公允價(jià)值的應(yīng)用符合決策有用觀，信息更為真實(shí)可靠，利于投資者和財(cái)務(wù)報(bào)表使用者進(jìn)行決策與分析。當(dāng)然，公允價(jià)值并不是完美的，它還有很多地方值得去商榷完善，不僅僅只是理論上的跟進(jìn)還包括實(shí)務(wù)上的應(yīng)用，如何讓企業(yè)接受采用公允價(jià)值，如何加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn)以及如何處理公允價(jià)值自身存在的一些弊端，這些問題都亟待解決。

二、公允價(jià)值計(jì)量的特點(diǎn)及確定方法

1.公允價(jià)值計(jì)量的特點(diǎn)

（1）公允性。公允價(jià)值計(jì)量要求有序交易，使得交易雙方必須沒有違背自己的意愿，不得是被迫（如清算）或強(qiáng)制性交易。（2）動(dòng)態(tài)性。公允價(jià)值能夠反映企業(yè)會(huì)計(jì)要素的變動(dòng)情況，它反映的是會(huì)計(jì)要素的一種存在狀態(tài)，而不是靜止時(shí)點(diǎn)上的某個(gè)價(jià)格，這是它區(qū)別于歷史成本的一大特征。（3）假設(shè)性。公允價(jià)值既可以是基于事實(shí)性交易的真實(shí)市價(jià)，也可以是基于假設(shè)性交易的虛擬價(jià)格。

2.公允價(jià)值計(jì)量屬性的確定方法

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了三種估值技術(shù)來確定公允價(jià)值，包括成本法，市場(chǎng)法和收益法，分別面向過去、現(xiàn)在和未來。從其面向的時(shí)點(diǎn)就可以看出評(píng)估參照點(diǎn)，也就是說，成本法利用現(xiàn)行市場(chǎng)條件下的重置成本評(píng)估公允價(jià)值，市場(chǎng)法以公開市場(chǎng)上相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的成交市價(jià)作為參照物來評(píng)估，收益法則是通過預(yù)期收益折現(xiàn)值之和確認(rèn)。

三、上市公司公允價(jià)值應(yīng)用存在的問題

1.投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際操作難度大

公允價(jià)值計(jì)量要求獲取現(xiàn)行市價(jià)，每個(gè)計(jì)量日的公允價(jià)值也有所不同，這就要求企業(yè)必須及時(shí)獲取市場(chǎng)交易信息，而獲取信息難度較大，企業(yè)信息成本加大。此外，利用估值技術(shù)評(píng)估公允價(jià)值需要專業(yè)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員進(jìn)行才能保證公允價(jià)值的可靠度，而這筆支出又一次增加了企業(yè)成本。再加上投資性房地產(chǎn)一旦轉(zhuǎn)為公允價(jià)值計(jì)量模式便再不能轉(zhuǎn)為成本模式，而公允價(jià)值計(jì)量模式下的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值的準(zhǔn)確性實(shí)在難以評(píng)判，實(shí)際操作難度過大，這也是上市公司不選用公允價(jià)值計(jì)量的重要原因之一。

2.公允價(jià)值可能導(dǎo)致順周期效應(yīng)

公允價(jià)值順周期效應(yīng)其實(shí)主要是由于金融市場(chǎng)周期性波動(dòng)引起的，順周期效應(yīng)導(dǎo)致的最直接的后果就是會(huì)高估資產(chǎn)或低估資產(chǎn)價(jià)值。 金融工具最大的一個(gè)特點(diǎn)就是其價(jià)格隨著資本市場(chǎng)波動(dòng)而助漲助跌，公允價(jià)值的計(jì)量運(yùn)用無疑使這種波動(dòng)反映的更明顯。雖然這樣可以比較公允的反映金融工具的價(jià)值，但是一旦市場(chǎng)不夠穩(wěn)定，采用公允價(jià)值計(jì)量模式就會(huì)導(dǎo)致資本的大起大落。

3.從業(yè)人員的專業(yè)水平有待提高

現(xiàn)階段，公允價(jià)值計(jì)量還需要用到估值技術(shù)，而大多數(shù)從業(yè)人員不懂不了解，更別提掌握這種評(píng)估技術(shù)，更有甚者，部分會(huì)計(jì)人員無法獨(dú)立完成電算化操作，這都意味著我國會(huì)計(jì)從業(yè)人員隊(duì)伍能力水平薄弱，這也直接導(dǎo)致公允價(jià)值不能得到準(zhǔn)確計(jì)量，造成會(huì)計(jì)信息失真。

四、上市公司公允價(jià)值運(yùn)用的建議及對(duì)策

1.加強(qiáng)公允價(jià)值信息披露

可通過以下幾點(diǎn)來加強(qiáng)公允價(jià)值信息的披露：一是必須完善上市公司公允價(jià)值信息披露制度，特別是一些涉及職業(yè)判斷、利潤操縱空間大的會(huì)計(jì)信息。二是我國公允價(jià)值在披露時(shí)主要是表內(nèi)披露，因此可以通過加強(qiáng)表外披露來改善公允價(jià)值信息不夠透明公開的局面，例如采用了何種估值技術(shù)，又是采用的何種折現(xiàn)率，怎樣判斷公允價(jià)值的層級(jí)，是否有第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估以及公允價(jià)值的確定方法等等。三是通過制定專門的具體準(zhǔn)則和應(yīng)用指南去指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值信息披露，使公允價(jià)值信息的披露更加規(guī)范。

2.改善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件

通過建立健全的市場(chǎng)制度規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行，加強(qiáng)市場(chǎng)法律法規(guī)的建設(shè)，對(duì)一切擾亂市場(chǎng)的行為進(jìn)行嚴(yán)懲。此外，完善市場(chǎng)價(jià)格體系，培育各級(jí)市場(chǎng)，如生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二級(jí)證券流通市場(chǎng)等，獲取相對(duì)而言比較貼近市場(chǎng)行情的一個(gè)價(jià)格。單憑市場(chǎng)傳遞信息不一定及時(shí)為信息使用者所獲取，所以可以多方位建立專門發(fā)布公允價(jià)值信息的系統(tǒng)。

3.提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和專業(yè)水平

首先，規(guī)范實(shí)際操作中對(duì)公允價(jià)值的要求，可通過相關(guān)培訓(xùn)加強(qiáng)相關(guān)人員的實(shí)操能力，在公司的運(yùn)營中，逐漸普及電算化的操作模式。而且在會(huì)計(jì)人員的操作技能的培訓(xùn)上下功夫，進(jìn)而全面提高他們的實(shí)際操作水平及職業(yè)判斷能力。公司還可采取通過輪崗制度，使其了解企業(yè)業(yè)務(wù)流程，進(jìn)一步提高他們的綜合業(yè)務(wù)分析能力。最后，也是大多數(shù)上市公司容易忽視的一點(diǎn)，必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)職員的職業(yè)操守方面的教育，增強(qiáng)其誠實(shí)守信等方面的意識(shí)。

4.提升監(jiān)管力度建立權(quán)威資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度，不單單僅是各個(gè)監(jiān)督部門的分散監(jiān)督，還應(yīng)該使各部門能夠相互合作，增強(qiáng)互動(dòng)，促進(jìn)信息交流。完善審計(jì)制度，規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所，保持其獨(dú)立性，對(duì)企業(yè)公允價(jià)值運(yùn)用情況進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，做好公允價(jià)值估計(jì)與披露工作。

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