新興銀行Revolut要打破金融國(guó)界

姚芳沁

8月下旬的一個(gè)周三晚上，瑞士蘇黎世的湖邊燈光閃爍，年輕的咨詢公司分析師Bryn Gisel正在瑞士信貸（Credit Suisse）舉辦的區(qū)塊鏈技術(shù)會(huì)議上，他發(fā)現(xiàn)了一件頗有意思的事—通過“搜索附近”的功能，現(xiàn)場(chǎng)的150多人中，接近一半的人已經(jīng)安裝了一個(gè)名為“Revolut”的數(shù)字銀行應(yīng)用。

“這個(gè)增長(zhǎng)很驚人。一個(gè)月前，我下載Revolut的時(shí)候，我手機(jī)300名聯(lián)系人中只有兩位安裝了Revolut，一周后這個(gè)數(shù)字是10人，兩周后顯示有30人了?！盙isel對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說，“傳統(tǒng)銀行總是貪婪的，現(xiàn)在它們遇到了強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)者。”

歐洲銀行業(yè)的個(gè)人資金服務(wù)有著一成不變的保守風(fēng)格，即便瑞銀集團(tuán)（UBS）在兩三年前嘗試大力推行移動(dòng)支付Twint，但到現(xiàn)在，這里的人們大多數(shù)還是習(xí)慣用現(xiàn)金和信用卡支付。Gisel成為Revolut的“信徒”很簡(jiǎn)單，傳統(tǒng)銀行信用卡提供的外匯提取服務(wù)雖然賬面上只收取2%的服務(wù)費(fèi)，但隱形的外匯兌換率會(huì)讓用戶的額外損失多出8%，此外在全球任何城市提取現(xiàn)金都需要一筆10瑞士法郎（約合70元人民幣）的手續(xù)費(fèi)，而這些個(gè)人服務(wù)費(fèi)在Revolut都是免除的。

活躍的英國(guó)金融技術(shù)行業(yè)終于迎來了第一家達(dá)到獨(dú)角獸估值的公司。沒有手續(xù)費(fèi)，沒有等待時(shí)間，Revolut幫助人們?cè)谌蛴貌煌瑤欧N自由消費(fèi)和轉(zhuǎn)移資金。盡管成立只有33個(gè)月，Revolut在最新一輪2.5億美元的C輪融資后，估值達(dá)到了17億美元。

為什么Revolut模式能得到資本市場(chǎng)的追捧？以及這家數(shù)字銀行帶來了什么改變？Revolut首先是一個(gè)智能手機(jī)App，用戶可以在上面開通一個(gè)虛擬銀行賬戶，根據(jù)需要，還可以選擇訂購(gòu)一張可以充值的萬事達(dá)實(shí)體借記卡，用戶只需要向賬戶內(nèi)存入10英鎊（約合88元人民幣）便可激活賬號(hào)，每一筆收入和支出都會(huì)與App同步關(guān)聯(lián)。相比歐洲傳統(tǒng)銀行的流水要在消費(fèi)過后幾小時(shí)甚至幾天才能反映出來，Revolut實(shí)時(shí)更新，用戶隨時(shí)可以清晰地看到他們?cè)诤螘r(shí)何地花了多少錢。

這還不是Revolut最大的賣點(diǎn)。Revolut最吸引人的是它能提供最優(yōu)惠的外匯兌換匯率。擁有Revolut賬戶可以在全球不同國(guó)家任意使用超過90種不同的外幣。如果你有一張Revolut的實(shí)體預(yù)付卡，還可以在海外免費(fèi)提取不超過價(jià)值500英鎊（約合4400元人民幣）的當(dāng)?shù)噩F(xiàn)金，Revolut只會(huì)在月末時(shí)根據(jù)具體提款金額征收2%的手續(xù)費(fèi)。

通過傳統(tǒng)銀行在海外使用外匯消費(fèi)不得不支付諸多隱性費(fèi)用。Revolut為用戶提供的是一種被稱為“銀行間利率”的匯率標(biāo)準(zhǔn)，也就是銀行之間互相借貸時(shí)所使用的利率。通常情況下，傳統(tǒng)銀行以及外匯交易所向用戶開出的匯率要在“銀行間利率”的基礎(chǔ)之上再加2.75%到3%，這筆現(xiàn)金提款費(fèi)是很多銀行盈利的主要手段。

Revolut解決的這些問題，事實(shí)上正是創(chuàng)始人Nikolay Storonsky此前在投資銀行工作時(shí)遇到的麻煩。當(dāng)時(shí)經(jīng)常出差的Storonsky發(fā)現(xiàn)，自己得為外匯手續(xù)費(fèi)花不少錢。于是他找來同事Vladyslav Yatsenko合伙，試圖為個(gè)人資金在全球的管理提供一種更為公平和便捷的服務(wù)。

“我們所做的是讓個(gè)人資金能在全球以不同的幣種自由流動(dòng)，用戶不再需要擔(dān)心他們?cè)诔鲂星暗锰崆百?gòu)買外幣，對(duì)Revolut的用戶來說，錢是無國(guó)界的?！盨toronsky對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》 說。

除了面向有海外出行需要的用戶外，Revolut還支持快速而優(yōu)惠的境外轉(zhuǎn)賬服務(wù)。通過傳統(tǒng)銀行境外轉(zhuǎn)賬要支付0.5%到5%的手續(xù)費(fèi)，并且通常需要花3到5個(gè)工作日才能到賬。

Revolut把這些麻煩都省了，他們并不希望賺取和銀行一樣的高額服務(wù)費(fèi)，而是降低這些費(fèi)用吸引更多的大眾用戶，當(dāng)?shù)竭_(dá)一定規(guī)模，Revolut可以衍生出更多的收費(fèi)細(xì)分服務(wù)，比如收取月費(fèi)的高級(jí)卡?！拔覀儾粦?yīng)該以犧牲消費(fèi)者的利益為代價(jià)來構(gòu)建金融國(guó)界，世界正變得越來越聯(lián)通，金融企業(yè)也需要適應(yīng)這樣的環(huán)境?！盨toronsky說。

現(xiàn)在通過Revolut生成的鏈接，用戶還可以通過手機(jī)短信、電子郵件或是WhatsApp即時(shí)通信軟件向他人轉(zhuǎn)賬。為了保證安全性，Revolut除了給App加上了隨時(shí)凍結(jié)賬戶的功能，針對(duì)通過WhatsApp這種社交媒體渠道，它還開發(fā)了取消轉(zhuǎn)賬功能。用戶如果發(fā)現(xiàn)自己將轉(zhuǎn)賬鏈接發(fā)給了錯(cuò)誤的對(duì)象，他可以在App上立即取消轉(zhuǎn)賬，同時(shí)轉(zhuǎn)賬鏈接在24小時(shí)內(nèi)會(huì)自動(dòng)失效。此外，Revolut還有一種一次性的虛擬卡產(chǎn)品，卡片的具體信息在每次交易之后便會(huì)自動(dòng)更換。

金融技術(shù)（Fintech）可以說是目前英國(guó)創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的明星，使用移動(dòng)支付和財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)業(yè)公司層出不窮，為用戶提供更便捷和優(yōu)惠的服務(wù)，挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)銀行的壟斷地位。

在英國(guó)，已經(jīng)有不少新型移動(dòng)銀行出現(xiàn)。只存在于App上的Monzo已經(jīng)和一個(gè)真正的活期賬戶沒什么區(qū)別，用戶可以快速存錢、跟蹤消費(fèi)、實(shí)時(shí)查看流水等；Atom Bank主要是做房屋按揭管理；Chip則可以通過計(jì)算用戶的消費(fèi)水平，預(yù)測(cè)出用戶節(jié)約消費(fèi)的能力，從而自動(dòng)從用戶的賬戶中扣除一定的金額幫他們存起來。他們對(duì)自己的技術(shù)非常有自信，以至于如果用戶出現(xiàn)賬戶透支的情況，他們會(huì)倒賠10英鎊。

“傳統(tǒng)銀行的好日子已經(jīng)到頭了，越來越多以技術(shù)為核心的外匯交易服務(wù)創(chuàng)業(yè)公司給整個(gè)行業(yè)帶來具有破壞力的創(chuàng)新，并且受到消費(fèi)者的歡迎?！苯鹑谡{(diào)研機(jī)構(gòu)Defaqto的首席分析師Brian Brown對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》 說。

雖然市場(chǎng)上也有不少創(chuàng)業(yè)公司提供和Revolut類似的服務(wù)，但還沒有哪一家做到它的規(guī)模?！癛evolut最大的創(chuàng)新之處在于它實(shí)現(xiàn)了App和實(shí)體卡的無縫對(duì)接，在這方面Revolut還沒有遇到強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?！盉rown說。在Revolut的App上，用戶可以看到實(shí)時(shí)匯率，以及賬戶內(nèi)的余額，實(shí)時(shí)加載資金，把它們兌換成不同的貨幣消費(fèi)，不同貨幣的虛擬流動(dòng)都是在瞬間完成的。

2016年Revolut在第一輪融資時(shí)就獲得了包括Balderton Capital、Index Ventures、Seedcamp、Point Nine和Venrex等風(fēng)投機(jī)構(gòu)在內(nèi)，總共價(jià)值330萬英鎊（約合2905萬元人民幣）的投資，借助這筆資金，Revolut在倫敦和莫斯科兩地開設(shè)了辦公室，并招募了35名員工。

今年2月，Revolut成為英國(guó)第一家實(shí)現(xiàn)盈利的新興數(shù)字銀行，這主要得益于去年年底推出的以比特幣為代表的金融投資產(chǎn)品為Revolut帶來了大量用戶和營(yíng)收。Revolut是第一個(gè)允許用戶利用App進(jìn)行加密貨幣投資的數(shù)字銀行，在這個(gè)產(chǎn)品推出之后，Revolut的用戶數(shù)量有了70%的顯著增長(zhǎng)。此外，付費(fèi)商務(wù)賬戶和高端賬戶也是這家創(chuàng)業(yè)公司主要的收入來源。

盡管Revolut在成立之初看起來只是一個(gè)個(gè)人資金管理App，現(xiàn)在它正積極地介入更多元的銀行服務(wù)，以達(dá)到吸引更多用戶的目的。

今年5月，為了吸引更多對(duì)技術(shù)著迷的年輕人，Revolut宣布即將推出的白金卡會(huì)向投資加密貨幣產(chǎn)品的用戶提供1%的現(xiàn)金返還。和Revolut之前已經(jīng)推出的精品卡一樣，白金卡還會(huì)提供個(gè)人管家、旅行保險(xiǎn)和消費(fèi)貸款等服務(wù)，并收取6.99英鎊（約合62元人民幣）的月費(fèi)。

一個(gè)月之后，Revolut宣布將推出一款能免費(fèi)交易英國(guó)和美國(guó)股票的新產(chǎn)品?！爸苯拥卣f，我們要顛覆投資，就像我們顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)那樣，股票經(jīng)紀(jì)人完成每一筆交易會(huì)向用戶收取5英鎊（約合44元人民幣）的費(fèi)用，而股票交易的界面對(duì)用戶也極不友好。這個(gè)痛點(diǎn)非常明確，可改進(jìn)提升的空間非常大。”Storonsky在接受CNBC采訪時(shí)說。

Storonsky表示他還打算推出一種二級(jí)卡，家長(zhǎng)可以把這種卡給他們的孩子，并監(jiān)視管理他們的消費(fèi)，比如說不可在ATM上提款，不能購(gòu)買酒精飲料等。

目前，Revolut的用戶規(guī)模已經(jīng)突破了200萬，在半年時(shí)間內(nèi)上漲了一倍，其中40萬為周活躍用戶，90萬為月活躍用戶。他們之中有半數(shù)來自英國(guó)，其余則來自歐洲其他國(guó)家。Revolut也是唯一一家實(shí)現(xiàn)了覆蓋整個(gè)歐洲的英國(guó)數(shù)字銀行，在法國(guó)、德國(guó)、瑞士和北歐地區(qū)都有快速增長(zhǎng)。Revolut目前每月的交易額為15億美元，這個(gè)數(shù)字在過去一年間增長(zhǎng)了700%；至今其總交易金額為185億美元，總共為用戶省去了高達(dá)7.4億美元的費(fèi)用。

Revolut正準(zhǔn)備在立陶宛拿一張正式的銀行執(zhí)照，這樣通過歐盟國(guó)家銀行間的免護(hù)照規(guī)定，可為Revolut在歐洲推進(jìn)掃清障礙。

今年4月，Revolut在最新的C輪融資中又獲得2.5億美元投資，主投方為俄羅斯知名投資人Yuri Milner所有的DST Global，他曾是Facebook、Twitter、Spotify和Airbnb等多家公司的早期投資人。此輪投資過后，Revolut的估值達(dá)到17億美元，相比2017年增長(zhǎng)了4倍。

有了新的資金支持，Revolut還將繼續(xù)擴(kuò)張，它計(jì)劃在8月到9月間在美國(guó)推出預(yù)付卡服務(wù)。目前Revolut在全球的總員工人數(shù)達(dá)到400人，Storonsky預(yù)計(jì)到今年年底員工人數(shù)還將翻倍，加拿大、新加坡、中國(guó)香港、澳大利亞、新西蘭、印度、巴西、南非和阿聯(lián)酋都在他的擴(kuò)張計(jì)劃 內(nèi)。

對(duì)于這些把總部設(shè)在英國(guó)的金融創(chuàng)業(yè)公司來說，接下來它們還要面對(duì)一個(gè)更大的挑戰(zhàn)。明年3月英國(guó)正式脫離歐盟之后，英國(guó)銀行將不再享有歐盟國(guó)家的“護(hù)照通行權(quán)”，也就是說，脫歐之后的英國(guó)銀行，如果要繼續(xù)在歐盟國(guó)家運(yùn)營(yíng)，需要單獨(dú)向每個(gè)歐盟成員國(guó)遞交銀行執(zhí)照申請(qǐng)。不過成立較晚的Revolut提前預(yù)見到了這種情況，選擇申請(qǐng)了一張歐盟通行的銀行執(zhí)照。

選擇留在英國(guó)，它還可以享受另一項(xiàng)新政策。2016年，英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)管理局（Competition and Markets Authority，CMA）公布多項(xiàng)銀行業(yè)改革措施，其中一項(xiàng)被稱為“開放銀行”（open banking）。根據(jù)這項(xiàng)規(guī)定，到2018年前，銀行將被要求與第三方App供應(yīng)商共享消費(fèi)者信息，這將極大鼓勵(lì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)。隨著越來越多的公司不需要取得銀行牌照就可以進(jìn)入支付領(lǐng)域，更多的企業(yè)和個(gè)人也會(huì)傾向于信賴這些公司，認(rèn)為它們更有能力管理自己的銀行數(shù)據(jù)。這些公司已經(jīng)證明了它們的創(chuàng)新能力能為金融市場(chǎng)帶來一些全新的產(chǎn)品和服 務(wù)。

但要普通消費(fèi)者完全轉(zhuǎn)投這些新興數(shù)字銀行還是需要一定時(shí)間?！拔視?huì)每隔幾天向里面充30英鎊左右，但我還不會(huì)把它當(dāng)作我的常用賬戶。它目前看起來還更像是一個(gè)很酷的App?！币晃籖evolut用戶透露。

此外，傳統(tǒng)銀行在新的競(jìng)爭(zhēng)下也開始調(diào)整自己。根據(jù)金融服務(wù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)RFI的調(diào)查，愿意將銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到數(shù)字銀行上的英國(guó)消費(fèi)者從去年的78%下降到目前的54%。傳統(tǒng)銀行開始意識(shí)到，如果無法擊敗這些新興銀行，那么就加入它們，因而它們的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的質(zhì)量以及在數(shù)字化上的創(chuàng)新也有了提升。

Storonsky對(duì)這些新的競(jìng)爭(zhēng)并不擔(dān)心，因?yàn)樗J(rèn)為真正能對(duì)Revolut構(gòu)成挑戰(zhàn)的會(huì)是蘋果、亞馬遜、Facebook和Google這些技術(shù)巨頭?！八鼈冇泻Ａ康挠脩魯?shù)據(jù)、資金和員工，它們?nèi)粝脒M(jìn)入銀行業(yè)務(wù)是很容易的?！?/p>