能源金融風險預警指標體系研究

稅野恒

【摘要】隨著時代的發(fā)展，能源與金融逐漸由普通的合作走向融合，在產(chǎn)業(yè)相互結(jié)合滲透過程中，一直存在較大的隱藏風險發(fā)生，建立科學合理的風險預警指標控制體系十分必要，需要加大整體的工作中心投入。本文根據(jù)我國國情以建立金融風險預警指標體系為核心，對金融風險預警指標體系理論與方法的建立進行了描述，并應對金融風險提出對策和建議。

【關鍵詞】能源 金融 風險預警 指標體系

一、能源金融風險的含義

現(xiàn)階段經(jīng)濟形勢發(fā)展平穩(wěn)，整體的金融發(fā)展局面穩(wěn)定發(fā)展，能源發(fā)展對于金融發(fā)展具有良好的支撐作用，可以從中實現(xiàn)更好的經(jīng)濟收益，將能源產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，極大地促進金融創(chuàng)新研究，加強不同產(chǎn)業(yè)之間合作形成新的能源金融發(fā)展關系。隨著社會的發(fā)展和進步，人們對于管理風險的重視程度逐漸增加，在學術界和金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展問題關注程度越來越高。能源金融風險是指在正常的能源金融發(fā)展過程中，可能導致的各種主觀或客觀風險存在，同時未能制定正確的預防或者處理措施，導致能源金融運行偏離正常的發(fā)展過程。與此同時，能源金融風險也包括其他層面的內(nèi)容，例如能源金融運用不合理，各項服務發(fā)展體系不完善等問題，整體而言，一切影響能源金融產(chǎn)業(yè)正常發(fā)展的內(nèi)容均被稱為能源金融風險。

二、開放條件下我國全面的金融風險預警指標體系的構(gòu)建

（一）金融風險的來源分析

為了有效保證整體金融風險預警機制的效率，盡可能控制在問題發(fā)生和發(fā)展初期達到能源金融風險發(fā)現(xiàn)，做好金融危機前的控制和準備，避免出現(xiàn)較大規(guī)模的能源金融違紀問題，建立一個完善、高效、準確的預警系統(tǒng)是十分必要。為了搭建完成這一金融風險預警體系，我們需要從宏觀的層面來管理整體的發(fā)展走向，主要的控制內(nèi)容包括以下幾個層面：

第一，不健康宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)問題。在宏觀層面，能源金融風險的出現(xiàn)主要的聯(lián)系內(nèi)容為社會，在社會宏觀層面的運行狀態(tài)直接決定能源金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展動向，如果經(jīng)濟運行過程中，整體的發(fā)展速度過快，則有可能導致嚴重的、超過社會反映能力的通貨膨脹問題，導致產(chǎn)生的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)生嚴重的不協(xié)調(diào)。這樣的情況下，即使在能源金融產(chǎn)業(yè)本身的運行狀態(tài)良好，不存在任何負面問題出現(xiàn)的情況下，也有可能導致能源金融風險的發(fā)生。

第二，銀行壞賬積累。銀行是我國經(jīng)濟發(fā)展的風險標，長期的發(fā)展導致銀行存在多種類型的賬目無法解決，長時間的發(fā)展和積累導致整體的壞賬數(shù)額較大。當銀行的壞賬金額達到或超過一定比重時，對于社會層面而言，資本收益率將會持續(xù)下滑，可能導致支付危機的發(fā)生，特別是銀行在資金供應端發(fā)生問題，產(chǎn)生的影響更加巨大。

第三，債務危機。政府在常規(guī)的管理和運行過程中也會產(chǎn)生一定的債務，國家債務主要分為兩種形式，一種是國債，在我國內(nèi)部發(fā)行，另一種是外債，主要是指向其他國家或政府借取一定規(guī)模的資金問題。如果政府負債規(guī)模超過正常的要求標準，整體的外匯存量將會受到影響，收支出現(xiàn)嚴重的不平衡。債務危機是導致出現(xiàn)較大債務問題的重要因素，政府無法達到相關資金支出償還要求時，整體的產(chǎn)業(yè)收益率將會受到巨大影響。

第四，泡沫經(jīng)濟。隨著電子支付時代的到來，我國貨幣與商品的依附關系逐漸減弱，大規(guī)模的閑置資金開始向金融行業(yè)涌入，股市、房市等都是明顯的投機性內(nèi)容，大量的資金涌入導致宏觀層面的市場反應，出現(xiàn)明顯投機行業(yè)不合理發(fā)展，蘊含巨大的經(jīng)濟泡沫，一旦泡沫破裂，整個行業(yè)及其相關的產(chǎn)業(yè)都會受到嚴重的影響。泡沫經(jīng)濟破裂產(chǎn)生的結(jié)果，可能導致大量的銀行或者金融機構(gòu)直接面臨巨大的災難，價格最終控制價格以及整個市場的發(fā)展導向直接影響泡沫經(jīng)濟的規(guī)模。

第五，外資沖擊。外資沖擊是指某些組織依靠自身強大的經(jīng)濟背景，人為制造宏觀經(jīng)濟發(fā)展風險，導致人們產(chǎn)生加大的恐慌情緒，產(chǎn)生沖動行為。外資沖擊風險主要表現(xiàn)形式是指短時間內(nèi)，出現(xiàn)匯價、股價出現(xiàn)非正常狀態(tài)的暴漲或者暴跌等問題，該風險的制造都是由人為控制的，這是資本的流動將會產(chǎn)生極大的風險。這種風險的產(chǎn)生條件主要的產(chǎn)生背景為貨幣自由度較高的情況下產(chǎn)生，影響范圍相對較小，影響效果明顯。

（二）金融風險預警指標體系的構(gòu)建

一個完善的金融風險預警系統(tǒng)，不僅可以有效的控制整個市場的發(fā)展導向，同時也可以具有較強的直觀性，能夠?qū)Χ唐诨蛘咧衅诘男袠I(yè)發(fā)展進行準確的預判，對長期的金融風險進行科學的預警。本次研究是針對我國現(xiàn)階段金融體系不斷發(fā)展和完善的背景下展開，同時結(jié)合我國發(fā)展基本國情與金融發(fā)展的特殊性制定，以小見大，宏觀層面對經(jīng)濟環(huán)境、銀行發(fā)展、債務風險、泡沫危機等內(nèi)容進行分析，建立出一個新的研究系統(tǒng)。

（三）應對金融風險的對策與建議

第一，保持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，盡量避免存在嚴重的通貨膨脹、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡、經(jīng)濟運行中存在發(fā)展速度過慢或過快等問題。建設健康、持續(xù)的國民經(jīng)濟增長有助于化解金融風險。

第二，實施穩(wěn)健的貨幣政策與積極的財政政策，防止擴張性財政政策對市場的“擠出效應”。貨幣政策應趨于中性，注重對管理通脹預期的強調(diào)，財政政策應對結(jié)構(gòu)調(diào)整和“包容性增長”進行著重強調(diào)，加強和貨幣政策的配合，讓經(jīng)濟發(fā)展趨于穩(wěn)健。

第三，加強對銀行貸款風險的管理，進一步規(guī)范地方政府投資融資平臺。加強對貸款風險的管理，建立有效的不良資產(chǎn)退出機制。債務形成的主要渠道逐漸由地方政府投資、融資平臺代替，因此需要進一步推動投融資平臺的融資行為透明化和市場化。

第四，規(guī)范資本市場，強化對金融的監(jiān)管。由于我國企業(yè)融資渠道相對狹窄，銀行成為了市場主體，信用風險過多地暴露在市場中，故而必須加快資本市場的發(fā)展，將企業(yè)的投資渠道拓寬，盡快建立起完整的資本市場運行規(guī)則，擴大資本市場的流通規(guī)模，將金融工具的數(shù)量和品種都進行增加和提升。

第五，建立一個全面有效的中國金融風險預警監(jiān)管體系。建立地方金融機構(gòu)、區(qū)域金融機構(gòu)以及國家層面的多層次金融風險預警系統(tǒng)，加強對金融風險評測模型的研究和開發(fā)的重視，有效地發(fā)現(xiàn)和預防潛在的金融風險，利于金融監(jiān)管的準確性、有效性和科學性的提高。

三、結(jié)語

能源金融的發(fā)展是我國重要的發(fā)展部分，需要聚集的關注度較高，經(jīng)濟問題可以影響國家的發(fā)展和社會的穩(wěn)定，因此在社會生產(chǎn)過程中應當保證有效的控制相關風險的產(chǎn)生，加強管理和控制措施，維持能源金融產(chǎn)生正常穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻

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