淺析集團企業(yè)資金管理存在的問題及對策

吳玲

摘要：在我國，隨著集團企業(yè)的規(guī)模巨大化、經(jīng)營方式多元化，財務(wù)管理漸漸成為集團企業(yè)管理的重點，而資金管理作為企業(yè)財務(wù)管理的中心，其作用也顯得越來越重要。在任何一個企業(yè)中，資金就如同企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)的整個發(fā)展過程，為實現(xiàn)資金均衡，有效、順暢的流動是保證企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是不斷創(chuàng)造經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)，只有穩(wěn)固的基礎(chǔ)才能為企業(yè)帶來更大的增值，因此資金管理逐漸成為集團內(nèi)部資源配置的核心內(nèi)容。資金的高效管理才能帶動資金的健康良性運轉(zhuǎn)，資金運轉(zhuǎn)的過程信息能為集團企業(yè)作出正確的財務(wù)預(yù)測和決策提供更科學(xué)化的依據(jù)，進而對集團企業(yè)制定發(fā)展目標、選擇發(fā)展線路、制定發(fā)展戰(zhàn)略決策起著至關(guān)重要的作用，更是集團企業(yè)持續(xù)性發(fā)展經(jīng)營的關(guān)鍵所在。在集團企業(yè)發(fā)展過程中，注重資金管理的同時，更要關(guān)注資金管理中存在的問題，分析問題出現(xiàn)的原因，并結(jié)合集團企業(yè)的發(fā)展階段、發(fā)展狀況，對出現(xiàn)的問題及時研究解決對策，采取有效的治理，避免給企業(yè)發(fā)展帶來風(fēng)險，或者造成經(jīng)濟損失。

關(guān)鍵詞：集團企業(yè)；資金管理；問題；對策

現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展中，資金作為企業(yè)一切生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，是企業(yè)生存和發(fā)展極為重要的影響因素，那么資金的管理更是企業(yè)管理的重中之重，集團企業(yè)更加如此。在集團企業(yè)中，要高度重視資金管理工作，積極探討研究資金管理過程中的問題，尋求適合企業(yè)發(fā)展需求的資金管理對策，提高資金的經(jīng)濟效益，降低資金使用成本，以實現(xiàn)集團企業(yè)管理的目標，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更大的經(jīng)濟價值。

一、資金管理在集團企業(yè)發(fā)展中的作用

隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，越來越多的公司開始走向集團化，同時，隨著發(fā)展規(guī)模的擴張，業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展趨勢也愈加明顯，而資金作為生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，管理問題越來越受到重視。優(yōu)化資金管理，加速資金周轉(zhuǎn)，提升企業(yè)整體資金的利用效率，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，做好資金的統(tǒng)籌安排和使用，有效發(fā)揮資金管理的效果和成果，對集團企業(yè)的發(fā)展起到了舉足輕重的作用。

（一）加強集團企業(yè)對資金的監(jiān)管力度

集團企業(yè)組織架構(gòu)復(fù)雜，下設(shè)成員企業(yè)多，加之地域文化和所處行業(yè)的不同，造成了自身的資金狀況不同，給集團的資金管理帶來了困難。集團企業(yè)通過加強對成員企業(yè)分散資金的集中管理，對所有資金和各個發(fā)展階段的資金進行經(jīng)常性分析，及時準確的掌握各成員企業(yè)的資金流向及使用情況，對經(jīng)營過程中發(fā)生的重大重要事項的款項資金支付密切監(jiān)控，嚴格把控，在保障資金安全，控制風(fēng)險的同時，又有利于集團內(nèi)部統(tǒng)一經(jīng)營目標，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）滿足成員企業(yè)資金合理配置的需求

集團企業(yè)對資金的配置是指根據(jù)各成員企業(yè)的投資需求、經(jīng)營需求將資金在各成員企業(yè)間進行的合理分配的過程。通過對資金的管理，集團企業(yè)實時掌握各成員企業(yè)的資金狀況，將閑置資金信息收集后對有資金需求的企業(yè)進行統(tǒng)籌規(guī)劃，合理調(diào)配。集團企業(yè)通過對成員企業(yè)的資金管理，靈活調(diào)動資金，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，主要體現(xiàn)在將閑置資金投資運用到資金有缺口的成員企業(yè)，盤活資金，使資金在整個集團內(nèi)穩(wěn)定有效的循環(huán)起來，具有良好的流動性。同時，資金管理會對各個成員企業(yè)之間的資金情況進行實時的監(jiān)督，對資金短缺和盈余企業(yè)的合理統(tǒng)籌，減少了單個成員企業(yè)向銀行進行貸款融資的需求，對穩(wěn)定財務(wù)狀況的經(jīng)濟基礎(chǔ)，保持自有資金和借貸資金的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險也起到了積極的作用。

（三）控制資本成本，提高資金的使用效率

在成員企業(yè)中，因為經(jīng)營狀況和經(jīng)營業(yè)務(wù)的不同，所以對資金的需求程度也不同，當(dāng)企業(yè)處于不同的發(fā)展階段時，對資金的需求也是很難提前把控的，集團企業(yè)的資金管理在各成員企業(yè)對資金的需求、成本的控制和使用效率的提高上起到了積極的作用。首先，減少部分成員企業(yè)對大量閑置或分散資金的管理成本和機會成本，從而降低集團企業(yè)整體的經(jīng)營成本。其次，通過對閑置資金的有效利用，增強資金的流動性，提高資金的使用效率，從而實現(xiàn)經(jīng)濟利益的最大化。另外，對閑散資金進行的再投資，不僅滿足了企業(yè)的正常經(jīng)營的資金需求，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益，從而真正達到了資金在企業(yè)經(jīng)營過程中的“造血”功能。

（四）提高市場競爭力

當(dāng)前經(jīng)濟形勢下，市場競爭的日趨激烈愈加使得集團企業(yè)規(guī)模復(fù)雜化和機構(gòu)多元化，為適應(yīng)不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境，集團企業(yè)的戰(zhàn)略目標需要不斷調(diào)整，這樣才能在社會發(fā)展中始終保持強大的競爭力。資金作為企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，更是企業(yè)核心競爭力的體現(xiàn)，因此，資金的管理影響著整改集團企業(yè)的發(fā)展。通過對資金的管理，發(fā)揮集團企業(yè)的優(yōu)勢資金，轉(zhuǎn)型低效益的資金，改變資金閑散的現(xiàn)象，發(fā)揮資金的規(guī)模效益，以提高集團企業(yè)的市場競爭力。

二、集團企業(yè)資金管理存在的問題

（一）集團層面的問題

1. 對資金預(yù)算重視不足，風(fēng)險較大

大多數(shù)的集團企業(yè)都會根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及方向，制定企業(yè)整體計劃，充分做好資金預(yù)算，以求做到合理安排資金來源和資金流向，進行有效的資金調(diào)度。然而，在實際情況下，雖然集團企業(yè)建立了全面預(yù)算制度，并對成員企業(yè)提出了資金預(yù)算的編制要求，但較多對成員企業(yè)的資金預(yù)算編制不夠重視，缺乏對資金預(yù)算執(zhí)行情況的跟蹤和反饋監(jiān)督，對集團企業(yè)和成員企業(yè)未來的資金情況缺少整體的動態(tài)控制和統(tǒng)籌安排，從而容易造成資金流量失衡，臨時突然出現(xiàn)大額款項支付時，支付能力可能不足，造成嚴重的財務(wù)風(fēng)險。

2. 缺乏完善的資金管理體系

資金管理體制不完善是當(dāng)前經(jīng)濟社會中許多集團企業(yè)存在的主要問題之一，資金管理體系的不完善使得資金管理混亂，阻礙了集團企業(yè)的發(fā)展，同時也會帶來一定的財務(wù)風(fēng)險。具體體現(xiàn)以下幾點：（1）集團企業(yè)一直持續(xù)沿用過去經(jīng)濟形勢下的資金管理體系，管理觀念和管理方式缺乏創(chuàng)新，制約集團企業(yè)發(fā)展。（2）資金管理體系分散，對各成員企業(yè)的資金管理不夠集中，造成資金管理的不合理。（3）資金投資管理匱乏。一方面體現(xiàn)在成員企業(yè)自主進行投資項目，未通過集團企業(yè)的嚴格審批，僅關(guān)注短期利益而沒有考慮集團企業(yè)的整體發(fā)展。另一方面，成員企業(yè)財務(wù)實力有限，對投資失敗造成的風(fēng)險的抵御能力不足，會給整個集團發(fā)展帶來更大的風(fēng)險。

3. 未發(fā)揮出統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的作用，資金運作效率低

集團企業(yè)對成員企業(yè)資金的管理不能僅停留在掌握資金的多少上，更應(yīng)體現(xiàn)在資金的調(diào)配與運用上。但集團企業(yè)往往疏于對成員企業(yè)的管理，對資金的調(diào)劑、配置工作進行不到位，造成出現(xiàn)閑置資金呆滯于賬戶或資金缺口得不到及時填補的情況，嚴重影響了資金的運作效率和資金的增值效益。另一方面，由于集團企業(yè)資金集中管理的需求和內(nèi)部多層級法人子公司資金分散的矛盾，使得財務(wù)管理尤其是資金管理難以整合，資金散亂閑置，使資金運作效率低下。

（二）成員企業(yè)層面的問題

1. 資金使用太靈活，缺乏嚴格的管理機制

成員企業(yè)缺乏嚴格的管理機制，自行對外進行投資而不受管控，造成籌資成本加大，集團財務(wù)壓力增大，財務(wù)風(fēng)險增加。在進行投資時存在只注重短期利益，而不考慮企業(yè)未來發(fā)展資金需求，隨意運作資金的情況。

2. 成員企業(yè)間溝通不暢，無法協(xié)同作業(yè)

由于企業(yè)分部分散，在日常運營活動中溝通交流的機會相對較少，所以在資金充足的企業(yè)和資金緊張的企業(yè)之間溝通不暢，這就很難進行協(xié)作，也就無法對集團整體目標的實現(xiàn)起到積極的作用。同時，缺乏資金的協(xié)調(diào)管理，沒有把資金投放于集團的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)或項目，從而降低了資金的有效使用效率，未能發(fā)揮資金的經(jīng)濟價值。

（三）集團與成員企業(yè)間的溝通問題

1. 資金過于集中或分散管理，使用效率低

在集團企業(yè)組織架構(gòu)中，因財務(wù)體系的集中制，往往導(dǎo)致整個集團的資金過于集中管理，或是因為集團的多級法人造成成員企業(yè)各自為政，資金分散，資金管理的松弛度失控妨礙了集團企業(yè)對資金的統(tǒng)一管理，從而導(dǎo)致集團企業(yè)無法高效合理的利用資金，無法充分發(fā)揮資金帶來的經(jīng)濟效益。這一現(xiàn)象會造成部分成員企業(yè)資金緊缺或資金閑置，使資金在管理上無法得到統(tǒng)籌兼顧，尤其是資金分散模式更增加了成員企業(yè)投資決策的隨意性，盲目投資會損害集團的整體利益，給集團企業(yè)造成不利的后果，更使得資金的使用率大幅下降。

2. 缺乏有效的監(jiān)管機制

目前集團企業(yè)對資金的監(jiān)管普遍存在問題。一是缺乏資金監(jiān)管制度，無法對成員企業(yè)的資金實施有效的監(jiān)控，在資金的申請、使用、支付上缺失嚴格的審批流程管理，使得成員企業(yè)不通過集團企業(yè)而隨意使用資金。二是監(jiān)管形同虛設(shè)，執(zhí)行力不足，成員企業(yè)對集團制定的監(jiān)管機制重視程度不高，沒有嚴格的遵循執(zhí)行，集團對成員企業(yè)制度的執(zhí)行缺乏監(jiān)管，因此使制度成為了“一紙空文”。三是集團企業(yè)規(guī)模大，成員企業(yè)分部廣，缺乏信息化的系統(tǒng)管理，使得集團企業(yè)對各成員企業(yè)的財務(wù)信息、資金狀況很難真實準確把控。四是各成員企業(yè)的經(jīng)營者和財務(wù)人員缺少資金安全意識，在日常工作中由于崗位的特殊性對資金隨意操縱，造成資金短缺，盲目投資，給企業(yè)帶來了巨大的風(fēng)險和損失。

三、改善集團企業(yè)資金管理的措施

（一）完善資金管理體制

1. 完善資金管理制度建設(shè)

集團企業(yè)如何有效的對成員企業(yè)進行管理，制度建設(shè)應(yīng)該是首位的，因此在資金管理上更需要一套全面完善的資金管理制度。完善的資金管理制度，不僅能夠統(tǒng)一規(guī)范下屬成員企業(yè)的經(jīng)濟行為，而且能夠增強集團企業(yè)綜合管理能力，提高集團企業(yè)資金管理的統(tǒng)籌性，對成員企業(yè)的各項資金業(yè)務(wù)做到事前防范，能夠有序安排資金的安全運行。因此，完善管理制度成為資金管理的重中之重。

2. 選擇適合企業(yè)發(fā)展的資金管理模式

伴隨激烈的市場競爭和經(jīng)濟一體化的穩(wěn)步進行，集團企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身狀況和當(dāng)前的經(jīng)濟形勢，為各成員企業(yè)選擇適合企業(yè)業(yè)務(wù)類型、與發(fā)展階段相適應(yīng)的資金管理模式，不能千篇一律、自始至終的只執(zhí)行一種管理模式 。適合的資金管理模式會推進企業(yè)的資金管理，能夠提高企業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險的能力，有利于增強整個集團外部資本市場的融資能力并減少融資成本。另一方面，集團內(nèi)部財務(wù)資源一體化整合優(yōu)勢，大大增加了集團財務(wù)的“金融”功能。同時，資金集中管理也避免成員企業(yè)間相互借貸，或因資金短缺而向銀行等融資機構(gòu)貸款，從而造成無序擔(dān)保，使企業(yè)的信用度下降而帶來不良影響。目前，我國集團企業(yè)資金管理模式中常見的有統(tǒng)收統(tǒng)支、資金劃撥、結(jié)算中心、財務(wù)公司等五種模式，各種管理模式都有其不同的特點，集團企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同發(fā)展階段和發(fā)展規(guī)模，根據(jù)自身的特點和未來發(fā)展要求來考慮資金管理模式，這樣才能促進集團企業(yè)的資金管理。

（二）加強資金的高效運作，提高資金運作效率

1. 加強資金的全面預(yù)算管理

集團企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定資金的全面預(yù)算管理制度，確立資金預(yù)算管理的基本方針，在預(yù)算編制過程中有重點有目標，通過對資金的事先預(yù)算來掌控資金的收支流量情況。在預(yù)算實際運行過程中，集團企業(yè)不僅要要求成員企業(yè)對資金的使用嚴格按照預(yù)算執(zhí)行，更應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身和成員企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)及結(jié)構(gòu)的變化對資金進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整或追加，并對預(yù)算調(diào)整執(zhí)行嚴格的申報審批。資金預(yù)算的執(zhí)行跟蹤管理和考核監(jiān)督管理也是資金全面預(yù)算管理的重要環(huán)節(jié)，通過對資金預(yù)算的持續(xù)跟蹤管理可以及時獲取集團及成員企業(yè)的最新資金狀況，增強對資金的盈余和空缺的預(yù)見性，減少盲目性。通過對資金的全面預(yù)算管理，使集團企業(yè)對資金進行合理安排和規(guī)劃，提高了企業(yè)經(jīng)濟效益。

2. 結(jié)合集團發(fā)展方向和戰(zhàn)略，提高資金運作效率

掌握成員企業(yè)經(jīng)營狀況及發(fā)展方向，根據(jù)每個成員企業(yè)的實際發(fā)展需要進行分配，把資金分配給最急切需要資金周轉(zhuǎn)的企業(yè)，有了資金的及時到位，成員企業(yè)才能不容易錯過經(jīng)營發(fā)展的大好時機，才能與集團企業(yè)的市場變化和戰(zhàn)略發(fā)展方向步調(diào)一致。

3. 加強集團企業(yè)的信息化管理

集團企業(yè)要加強對成員企業(yè)的信息溝通、調(diào)控、整合，及時掌握企業(yè)經(jīng)營狀況及資金使用情況。首先，要確保成員企業(yè)提報信息的真實性和完整性，不得提供虛假信息干擾集團企業(yè)做出正確的發(fā)展決策，同時增加決策風(fēng)險。其次，集團企業(yè)可以通過構(gòu)建統(tǒng)一的資金信息網(wǎng)絡(luò)平臺進行管理監(jiān)督，建立信息反饋系統(tǒng)，利用先進的網(wǎng)絡(luò)平臺對資金進行科學(xué)化的管理，從而能夠?qū)Y金進行實時的監(jiān)控，保障資金使用的安全合理性，而且為資金管理人員分析數(shù)據(jù)、進行資金投資管理提供了良好的基礎(chǔ)，為企業(yè)管理者做出正確的企業(yè)發(fā)展決策提供可靠依據(jù)。

（三）健全集團企業(yè)的資金監(jiān)管機制

1. 提高風(fēng)險意識，強化資金的全面風(fēng)險管理

在集團企業(yè)，包括成員企業(yè)從上到下樹立正確的資金管理理念，要在關(guān)注資金管理為企業(yè)帶來收益的同時更加關(guān)注風(fēng)險，不僅包括現(xiàn)有的風(fēng)險，更要關(guān)注潛在風(fēng)險的影響，包括過度融資、制度不健全、投資隨意性、賬戶管理混亂等問題，每一個環(huán)節(jié)的風(fēng)險都要關(guān)注，時刻不能放松。

2. 完善資金監(jiān)管機制

集團企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)當(dāng)不斷提高資金管理意識，重視集團內(nèi)部資金管理和控制的重要性，確立資金管理的正確方向，避免在投資方面出現(xiàn)重大錯誤。對資金管理要做到事前計劃、事中控制和事后評估的全過程監(jiān)督，同時，要求各成員企業(yè)協(xié)同合作，在業(yè)務(wù)溝通、資源共享、互相監(jiān)督上共同努力，從而實現(xiàn)資金管理的合理性，資金的最大經(jīng)濟效益。集團企業(yè)可通過成立必要的監(jiān)管部門，加強監(jiān)管機制，以保證集團及其成員企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)都能夠得到有效的監(jiān)督。

四、結(jié)語

綜上所述，在當(dāng)前的經(jīng)濟形勢下，集團企業(yè)的資金管理對其發(fā)展至關(guān)重要。本文從集團企業(yè)資金管理的重要性、集團企業(yè)及其成員企業(yè)的溝通等視角，分析了目前資金管理存在的問題，并對如何加強集團企業(yè)資金管理進行研究，提出合理有效的應(yīng)對策略。通過這些策略建議以提高集團企業(yè)的資金管理效率，促進集團企業(yè)健康長遠的發(fā)展，為實現(xiàn)集團企業(yè)的經(jīng)濟效益起到巨大的推動作用。

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（作者單位：啟迪桑德環(huán)境資源股份有限公司）