東南亞是中國市場備胎？

黃耀鵬

現(xiàn)代汽車發(fā)言人日前表示，將考慮在東盟國家建立整車廠選址可能在印尼或者越南?，F(xiàn)代在東盟國家有一些組裝業(yè)務(wù)，但尚無整車廠。

平衡還是替代？

開拓新區(qū)域市場屬于戰(zhàn)略性決策，現(xiàn)代當(dāng)前也只在意向階段（盡調(diào)估計(jì)已經(jīng)完成），現(xiàn)代沒有陳述這么做的理由。

馬上就有輿論想到，現(xiàn)代去年在中國的業(yè)績不理想，銷量下跌27.8%，產(chǎn)能放空一半。并認(rèn)為現(xiàn)代將啟動(dòng)“平衡戰(zhàn)略”，降低對中國市場的依賴，東南亞市場就成了最方便的替代選擇。

非此即彼的簡單化思維，固然可以取悅沒有耐心的受眾，車企可不會(huì)頭腦發(fā)熱。所有主流整車廠商無不將中國市場作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，無論增長率如何。巨大的銷量存量（超過2800萬輛/年），如果到手的不值得珍惜，丟掉了恐怕將引發(fā)業(yè)界地震。

為什么所有在中國市場受了委屈的企業(yè)（不僅是車企），都提出東南亞計(jì)劃呢？這才是值得思考的問題。換個(gè)說法，東南亞市場是中國的備胎？

東盟諸國稟賦有限

東盟十國幾乎囊括了整個(gè)東南亞，人口達(dá)到6億，是中國的46%；區(qū)域GDP2.7萬億美元，相當(dāng)于中國的24.5%。人口和經(jīng)濟(jì)規(guī)模，的確可觀。單純從數(shù)字看，處于比中國更低的發(fā)展階段。從汽車銷量看上去也是如此：去年汽車銷量330萬輛左右。

但東盟內(nèi)部市場差異是如此之大，有新加坡這樣的準(zhǔn)發(fā)達(dá)國家，也有緬甸、老撾等低收入國家。

東盟自貿(mào)區(qū)（AFTA）內(nèi)部實(shí)行的零關(guān)稅，貌似創(chuàng)造了內(nèi)部商品流通的坦途。對于汽車產(chǎn)業(yè)來說，在東盟內(nèi)部打造完整的汽車產(chǎn)業(yè)鏈，理論上有可能成立。但實(shí)際上，在如此廣袤的區(qū)域，包含復(fù)雜的水域和航道、眾多的民族及其恩怨、巨大的發(fā)展差異。實(shí)踐表明，這是一個(gè)極為破碎的市場。

東盟汽車產(chǎn)能最大的國家是泰國，該地位得益于較高水準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。而泰國汽車產(chǎn)能的58%用于出口（2016年126萬輛）。泰國擁有16個(gè)品牌的整車廠但沒有一家是自有品牌，只不過是日韓品牌的組裝基地，但這已經(jīng)是東盟國家最強(qiáng)大的產(chǎn)能了。

而區(qū)域最大的國家印尼，又被稱為“千島之國”，實(shí)際上擁有1.75萬個(gè)島嶼，大約有6000個(gè)有人居住。印尼的碎片化地形是東盟的縮影，雖然擁有2.54億人口，但整合困難、治理難度極高。汽車產(chǎn)業(yè)鏈所依賴的物流無法在全國范圍內(nèi)延伸，絕大多數(shù)配套廠家只能龜縮在以雅加達(dá)為中心的爪哇島上。

2016年，印尼的新車銷售106萬輛，約占東盟的1/3，是域內(nèi)第一大市場，與其人口規(guī)模比重相當(dāng)?？紤]到泰國的出口基地角色，印尼的汽車市場權(quán)重更大。

相比馬來西亞80%的家庭擁有車輛（每千人只擁有80輛），印尼每千人只擁有80輛汽車，鑒于其年輕的人口結(jié)構(gòu)，投資機(jī)構(gòu)往往對印尼汽車市場的前景大肆吹噓。

需要指出的是，潛力是一回事，能否發(fā)揮出潛力是另一回事。假設(shè)印尼是大陸國家，其汽車市場的稟賦上限，未來可能達(dá)到中國的20%，但現(xiàn)實(shí)是只及中國的3.7%。

所有滿懷希望，企圖在印尼落地的車企，在該市場摸爬滾打一番后，私下里都感嘆印尼是個(gè)大坑。不能怪罪占據(jù)壓倒優(yōu)勢的日企（豐田一家就占據(jù)30%的市場份額），其市場容量的上限被島國現(xiàn)狀嚴(yán)重壓低。

東盟固然包含準(zhǔn)大陸國家，譬如緬甸和越南，后者一直被視為“四小龍”的后繼者，對待區(qū)域自貿(mào)也是最積極的經(jīng)濟(jì)體，一直承接中國轉(zhuǎn)移的產(chǎn)業(yè)，但其市場容量上限遠(yuǎn)不如印尼，2016汽車銷量只有28萬輛，還不如我國一個(gè)二線城市。其產(chǎn)能（大約38萬輛）的剩余部分用于出口。對于全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈整體而言，越南這點(diǎn)產(chǎn)能只有“芥菜子”大，不可能構(gòu)成什么影響。盡管越南的人口更年輕、經(jīng)濟(jì)增長率更高，但10年內(nèi)不可能迸發(fā)出與其人口規(guī)模相當(dāng)?shù)馁徺I力。原因在于其處于城市化的早期階段。

現(xiàn)代眼下在東盟市場毫無根基，如果想填補(bǔ)空白，做特定市場的“吉祥物”，很容易辦到。若想尋覓到中國的替代者，在東盟注定不能如愿。東盟作為一個(gè)大號的“島嶼聯(lián)盟”，不是另一個(gè)中國市場，也缺乏印度市場的潛力。市場的殘酷法則再度提醒我們，做備胎也要講天賦的。