中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與控制

郭文偉 王晶晶

摘 要：本文依據(jù)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理理論，采用定性定量相結(jié)合的分析方法，從界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念入手，剖析其存在問(wèn)題和成因，在對(duì)其估測(cè)和分析的基礎(chǔ)上，借鑒有關(guān)研究成果，提出有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議。研究發(fā)現(xiàn)辨誤中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效控制是其健康發(fā)展的重要保證。雖然不能消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響，但可通過(guò)有效手段對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以防范和規(guī)避。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)控制

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1 風(fēng)險(xiǎn)的基本涵義

從一般意義上來(lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資金枯竭、不能到期償還債務(wù)，就會(huì)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)術(shù)理論界對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述，主要有兩種觀點(diǎn)：

第一種觀點(diǎn)是狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)。持這一觀點(diǎn)的學(xué)者們認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由公司的負(fù)債直接引起的，并由負(fù)債公司的股東承受的風(fēng)險(xiǎn)。

第二種觀點(diǎn)是廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)。持該觀點(diǎn)的專家和學(xué)者們認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生的差異程度。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和產(chǎn)生原因，才能采取針對(duì)性措施防范和化解。歸納起來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下特征：

1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和必然性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在，人們無(wú)法回避它、消除它，只能通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而避免費(fèi)用、損失與損害的產(chǎn)生。

2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面性和復(fù)雜性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就有一定的可變性，即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生，其發(fā)生的概率從理論上講是大于0小于1，通常卻難以準(zhǔn)確計(jì)量。這就是意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)具有蒙受損失的可能性。

4）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性和損失性

風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。因而可以說(shuō)，收益性與損失性是共存的，風(fēng)險(xiǎn)既意味著損失也孕育著機(jī)遇。

2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題

2.1融資方面

1.企業(yè)資金來(lái)源渠道少，籌資成本高。

中小企業(yè)受自身?xiàng)l件以及現(xiàn)行體制、政策影響，融資環(huán)境較差。首先，在發(fā)行股票和企業(yè)債券的籌資方式中，一是當(dāng)前中小企業(yè)很難爭(zhēng)取到發(fā)行股票上市的機(jī)會(huì)，二是按規(guī)定非公司制企業(yè)不能發(fā)行企業(yè)債券。其次，在間接融資上，由于中小企業(yè)本身素質(zhì)差、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、信用等級(jí)低等原因，難以滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。

由于上述兩點(diǎn)原因，中小企業(yè)往往不得不從民間渠道借款，這些渠道的資金來(lái)源分散并且比銀行同期利率要高的多，使得中小企業(yè)的籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用遠(yuǎn)高于大企業(yè)。

2.負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，籌資規(guī)模過(guò)大。

中小企業(yè)對(duì)籌資數(shù)量和成本缺乏理性的規(guī)劃?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中不少中小企業(yè)不根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的實(shí)際需要，對(duì)籌資采取多多益善的態(tài)度，無(wú)節(jié)制地借入高利息的貸款，極大地增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 投資方面

盲目擴(kuò)張投資規(guī)模。有相當(dāng)一部分的中小企業(yè)在條件不成熟的條件下，僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷片面追求公司外延的擴(kuò)大，忽略了公司內(nèi)涵和核心競(jìng)爭(zhēng)力，造成投資時(shí)資金的重大浪費(fèi)。不少中小企業(yè)看到自己的產(chǎn)品滯銷，技術(shù)落后，設(shè)備老化，開(kāi)始自覺(jué)地加快技術(shù)改造、設(shè)備更新和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的速度，上了許多投資項(xiàng)目。但其中一些企業(yè)由于決策失誤等原因?qū)е铝司薮蟮拿つ?，投資效率不高。正因?yàn)槭芷渥陨硇畔?、資源、資金、技術(shù)等方面因素的制約，中小企業(yè)投資項(xiàng)目普遍存在技術(shù)含量低、產(chǎn)品檔次低、經(jīng)濟(jì)效益不高、低水平重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題。

2.3營(yíng)運(yùn)方面

營(yíng)運(yùn)是指企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)互動(dòng)環(huán)節(jié)。中小企業(yè)的生產(chǎn)管理粗放，生產(chǎn)過(guò)程中浪費(fèi)嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不健全，產(chǎn)品質(zhì)量難以提高。生產(chǎn)管理水平低下將增加企業(yè)流動(dòng)資金的消耗，從而直接降低企業(yè)的短期償債能力。

此外，由于中小企業(yè)內(nèi)部控制制度缺失，現(xiàn)金管理不規(guī)范，支取存在著一定的隨意性，安全缺乏制度保障，存貨等其他營(yíng)運(yùn)資金管理水平低下，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不力，極易誘發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。

3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

3.1 政府部門政策扶持

控制中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程，鑒于中小企業(yè)在我國(guó)構(gòu)建和諧社會(huì)和現(xiàn)代化建設(shè)過(guò)程中具有的不可替代的作用，政府部門，商業(yè)銀行，企業(yè)自身都應(yīng)積極針對(duì)問(wèn)題、探究成因、尋找對(duì)策、積極控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)雖然已制定并實(shí)施了？中小企業(yè)促進(jìn)法？和？關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)？等法規(guī)政策，但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。當(dāng)前，我國(guó)政府各級(jí)部門應(yīng)在扶持中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中積極借鑒一些國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，如政府可出臺(tái)相應(yīng)貸款比例限制，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)的最低貸款；設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資對(duì)象主要是那些不具上市資格，無(wú)法通過(guò)發(fā)行股票，債券籌資、信用度低且無(wú)可供抵押資產(chǎn)的小型企業(yè)和新興企業(yè)甚至是僅僅處于構(gòu)思中的企業(yè)；加快金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)改革，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。

3.2 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變觀念

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行還存在有“抓大放小”的信貸觀念，有重視國(guó)有企業(yè)而輕視民營(yíng)企業(yè)的觀念，對(duì)中小企業(yè)涉及高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資不夠積極大膽。建議采取可行的中小企業(yè)信貸評(píng)價(jià)體系，大膽向誠(chéng)信、健康、回報(bào)可靠的中小企業(yè)提供融資服務(wù)的信貸部門，各城市商業(yè)銀行、誠(chéng)實(shí)信用社要把城市中小企業(yè)作為主要支持對(duì)象；另外是逐步完善國(guó)有銀行的授信方法，給基層一定的貸款權(quán)限，調(diào)動(dòng)基層機(jī)構(gòu)的積極性提高審貸效率。

3.3中小企業(yè)內(nèi)部采取的對(duì)策

中小企業(yè)抗擊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際發(fā)生對(duì)中小企業(yè)的打擊可能是致命的，因此，企業(yè)必須苦練內(nèi)功，完善財(cái)務(wù)管理體系。

1.樹(shù)立良好的企業(yè)形象

首先，充分利用自有資金，加強(qiáng)對(duì)自有基金的管控，對(duì)各種借支款項(xiàng)要嚴(yán)格審批并及時(shí)催收；其次，樹(shù)立良好形象，建立良好的企銀合作關(guān)系。銀行等金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)債務(wù)資金的主渠道，其借款利息相對(duì)較低，中小企業(yè)應(yīng)盡力同銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，爭(zhēng)取他們的支持。企業(yè)應(yīng)努力做好如下幾個(gè)方面的工作：加強(qiáng)管理，提高企業(yè)效益，樹(shù)立企業(yè)良好的信用形象；加強(qiáng)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通，增進(jìn)互信。

2.做好籌資數(shù)量預(yù)測(cè)，降低籌資成本

中小企業(yè)籌資成本高于大企業(yè)，這就要求企業(yè)精心做好籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)與計(jì)劃，按需籌資，減少資金閑置。盲目無(wú)節(jié)制地籌入高成本的借款，一旦運(yùn)用不恰當(dāng)不僅不會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，反而會(huì)加速企業(yè)的死亡。

首先，充分利用自有資金，加強(qiáng)對(duì)自有資金的管控，對(duì)各種借支款項(xiàng)要嚴(yán)格審批并及時(shí)催收，其次，選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，即債務(wù)資本和自有資本的比例要適當(dāng)，充分利用債務(wù)資本的財(cái)務(wù)杠桿作用，選擇總風(fēng)險(xiǎn)較低的最佳融資組合；第三，注意長(zhǎng)短期債務(wù)資本的搭配，避免債務(wù)資本的還本付息過(guò)于集中；第四，選擇多種籌資渠道。例如發(fā)行股票、債券、從銀行或非金融機(jī)構(gòu)借款、充分利用應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等商業(yè)信用。

3.建立健全內(nèi)部控制制度

中小企業(yè)內(nèi)部控制體系不健全，管理部門的約束機(jī)制不到位，審計(jì)監(jiān)督乏力，甚至缺少必要的內(nèi)部監(jiān)控體系及制度。因此要建立中小企業(yè)內(nèi)部控制制度，如對(duì)企業(yè)的貨幣與資金控制、采購(gòu)與付款控制、銷售與收款控制、對(duì)外投資控制、成本費(fèi)用控制、固定資產(chǎn)存貨控制等。實(shí)施內(nèi)部牽制制度，對(duì)不相容的崗位實(shí)行相互分離、相互制約，如會(huì)計(jì)與出納不得由一人監(jiān)管；建立回避制度；會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)人的直系親屬不得擔(dān)任出納人員；嚴(yán)禁擅自挪用、借出貨幣資金嚴(yán)禁一人保管支付款項(xiàng)所需的全部印章；建立成本費(fèi)用預(yù)算制度；實(shí)施成本費(fèi)用責(zé)任追究制度；加強(qiáng)存貨管理，對(duì)固定資產(chǎn)、存貨要專人保管，建立資產(chǎn)管理賬簿。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定。定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

郭文偉（1970年-9月），女，漢族，河北保定市，高級(jí)會(huì)計(jì)師，河北科技學(xué)院教師，主要從事會(huì)計(jì)研究；王晶晶（1987年-6月），女，漢族，河北保定市，中級(jí)會(huì)計(jì)師，河北科技學(xué)院教師，主要從事會(huì)計(jì)研究