菲律賓礦業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資前景分析

唐玉浩，崔 彬

(中國地質(zhì)大學(xué)(北京)地球科學(xué)與資源學(xué)院，北京 100083)

菲律賓群島位于全球板塊構(gòu)造活動最為復(fù)雜的地區(qū)，是歐亞-巽他大陸、太平洋板塊和澳大利亞板塊相互作用的產(chǎn)物。環(huán)繞島弧的相向俯沖帶、多時代交錯疊加的巖漿弧和遍布全島的蛇綠巖，以及多期次的造山帶共同造就了菲律賓群島復(fù)雜的地質(zhì)特征，這也為成礦提供了良好的條件[1]。

菲律賓是我國的近鄰，擁有比較豐富的鎳、銅、鉻等金屬礦產(chǎn)資源，與我國有較多的互補性，是我國礦山企業(yè)“走出去”的重要國家之一[2]。隨著中菲外交關(guān)系好轉(zhuǎn)，兩國經(jīng)貿(mào)往來愈發(fā)頻繁，越來越多的中國企業(yè)開始重新考慮在菲律賓進行投資，研究該國礦業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資前景具有一定的意義。

1 菲律賓資源稟賦

1.1 資源稟賦概況

菲律賓地處環(huán)太平洋火山地震帶,成礦地質(zhì)條件較好，是世界上礦產(chǎn)資源豐富的國家之一。鎳、金、銅、鉻鐵單位面積儲量在全球名列前茅，但油氣和煤炭資源并不豐富，具體儲量見表1。目前，菲律賓國家的礦產(chǎn)資源開發(fā)程度較低，資源潛力巨大。在菲律賓900萬hm2含礦土地中，只有約2%獲得了開采許可[3]。

1.2 主要礦產(chǎn)資源分布

菲律賓鎳儲量480萬t，居世界第十二位[4]。菲律賓鎳礦多為高鎳含量的鐵礬土，大部分處在淺土層，易于開采且成本低。鎳礦集中分布在東達沃省和巴拉望省，其他有較大規(guī)模鎳礦藏的省還有北蘇里高省和三描禮士省。產(chǎn)出在超基性巖上的含鎳紅土型礦床是菲律賓產(chǎn)出最高、最重要的鎳礦床類型。典型礦山有Rio Tuba紅土型鎳礦、Nonoc紅土型鎳礦。菲律賓主要礦產(chǎn)資源分布見圖1。

菲律賓銅儲量9 000萬t，已知有38個斑巖銅礦，估計未發(fā)現(xiàn)礦床28個[5]。菲律賓位于環(huán)太平洋斑巖成礦帶上，銅礦以斑巖型銅礦為主，全國各地均有分布，主要的銅礦產(chǎn)區(qū)在北呂宋山區(qū)的三描禮士省、本格特省、新維薩亞省和南部的北蘇里高省、達沃省和東達沃省。典型礦山有Santo Tomas斑巖型銅礦、Toledo斑巖型銅礦。

菲律賓黃金儲量5 800 t[5]，金礦分布較為廣泛，最大和最具有生產(chǎn)潛力的礦山都沿著菲律賓斷層分布，菲律賓斷層沿經(jīng)向整個切過菲律賓群島[6]。根據(jù)在產(chǎn)礦山數(shù)量、礦層體積和礦山及礦山遠景區(qū)的分布，可以把菲律賓分為五個金礦區(qū)：碧瑤(Baguio)金礦區(qū)，呂宋島中央山脈西側(cè)；帕拉卡萊(Paracale)金礦區(qū)，北甘馬仁省沿岸；馬斯巴特(Masbate)金礦區(qū)，馬斯巴特島西北；蘇里高(Surigao)金礦區(qū)，向北至萊特島南部，向南至棉蘭老島北阿古桑??；馬薩拉(Masara)金礦區(qū)，棉蘭老島東南部。典型礦山有Acupan金礦和Siana金礦。

鉻鐵礦總儲量為0.38億t，鉻鐵礦主要分布于三描禮士省和北蘇里高省的迪那伽特島。鉻鐵礦的規(guī)模大小不等，較大規(guī)模的鉻鐵礦儲量在幾百萬噸。三描禮士省Coto鉻鐵礦據(jù)信是世界上已知儲量最大的耐火級鉻礦[7]。以巖漿型礦床為主，在薩馬島有鉻鐵砂礦床。

圖1 菲律賓主要礦產(chǎn)資源分布示意圖(資料來源：文獻[5]、[8])

石油和天然氣資源不豐富，據(jù)英國石油公司(BP) 2016年報告顯示菲律賓石油儲量為1 429萬t，天然氣儲量為700億m3[9]。石油和天然氣資源主要集中在海上，特別是巴拉望島附近海域。

菲律賓重要礦產(chǎn)資源統(tǒng)計情況見表1，2016年菲律賓主要在產(chǎn)礦業(yè)項目信息見表2。

表1 菲律賓重要礦產(chǎn)資源統(tǒng)計情況

資料來源：文獻[3]、[4]、[10]、[11]。

表2 2016年菲律賓主要在產(chǎn)礦業(yè)項目信息

資料來源：文獻[8]、[12]。

2 礦業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 勘探情況

作為礦業(yè)的先行指標，菲律賓金屬礦產(chǎn)勘查投入連續(xù)五年下降，變化情況見圖2。2017年金屬礦產(chǎn)勘探預(yù)算僅為4 320萬美元，較2012年高峰時期的3.2億美元下降幅度巨大。這種情況與國際礦業(yè)市場的大環(huán)境密切相關(guān)，經(jīng)過多年的增長導(dǎo)向型支出后，運營和資金成本的增長，使得主要礦企逐漸開始剝離非核心資產(chǎn)、縮減資本項目和勘查開支[13]。加之菲律賓對于采礦的環(huán)保要求趨緊，影響了投資者信心，這也是導(dǎo)致勘查投入減少的重要原因。

目前銅、金礦勘查所占份額最大，主要位于棉蘭老島地區(qū)?？碧巾椖坑筛鞯V業(yè)公司投資，近幾年主要勘查項目有金王(KingKing)、斯倫甘(Silangan)銅金礦項目和美杜莎(Medusa)金礦項目。金王銅金礦項目位于棉蘭老島達沃市，已探明儲量銅143.31萬t，金155.51 t；斯倫甘銅金項目位于北蘇里高，由菲萊克斯礦業(yè)投資，已探明儲量為銅225萬t，金279.93 t；澳大利亞在菲律賓投資的美杜莎金礦項目已探明黃金儲量107.31 t。

菲律賓礦業(yè)與地球科學(xué)局確定的優(yōu)勢潛力資源區(qū)：呂宋中央山脈的金、銅、鐵、錳；北馬德雷山脈的鉻、鎳、銅；三描禮士省的鉻、鎳、鈷、鉑、銅、金；比斯開省的銅、金；米沙鄢群島的銅、金、錳；棉蘭老中北部地區(qū)的鉻、銅、金；三寶顏地區(qū)的金、銅、鉻、鐵；巴拉望島的鉻、鎳、鈷、鉑、金。

圖2 2007～2017年菲律賓金屬礦產(chǎn)勘查投入變化(資料來源：文獻[8])

圖3 2007～2016年菲律賓礦業(yè)產(chǎn)值分類占比圖(資料來源：文獻[14])

2.2 礦業(yè)生產(chǎn)情況

如圖3所示，2011年菲律賓礦業(yè)總產(chǎn)值達到27.92億美元，為近十年來最高點，主要由于國際金價高漲(2011年9月433元/g)，金礦產(chǎn)值貢獻較大；此后礦業(yè)產(chǎn)值有所下降，2014年由于印度尼西亞禁止原礦出口，菲律賓鎳礦產(chǎn)量和出口量大增，鎳礦價格上漲，鎳礦產(chǎn)值增加，帶動礦業(yè)總產(chǎn)值小幅度上升。2017年菲律賓礦業(yè)總產(chǎn)值26.01億美元較2016年22.22億美元增長17.1%。金礦、鎳礦、銅礦、油氣、建筑材料礦產(chǎn)、其他非金屬礦(主要是煤炭)為礦業(yè)產(chǎn)值中最主要部分。金礦產(chǎn)值占金屬礦產(chǎn)值的42%，鎳礦以及銅礦分別占40%和17%。礦業(yè)在菲律賓經(jīng)濟中占比較小，2017年礦業(yè)對國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻率為0.7%，占出口總額的6.3%。截至2017年10月，菲律賓大型在產(chǎn)鎳礦29處，銅礦12處，金礦11處，非金屬礦(砂、石灰石等)65處，煤礦30座。

2.3 金屬冶煉加工業(yè)

由表3可知，菲律賓鐵礦產(chǎn)量少，2016年鐵礦產(chǎn)量僅為2.3萬t。大型綜合鋼鐵企業(yè)缺乏，2017年全國鋼鐵年產(chǎn)量126萬t，鋼鐵產(chǎn)量不能滿足國內(nèi)需求，需要大量從中國進口。2016年進口鋼鐵790萬t，占進口貿(mào)易總額的4.7%，其中，從中國進口590萬t，占進口量的72%[15](表4)。

表3 2010～2017年菲律賓礦業(yè)生產(chǎn)情況

資料來源：文獻 [10]、[11]、[14]。

表4 2012～2017菲律賓重要金屬產(chǎn)銷情況

資料來源：文獻[14]、[16]、[17]。

銅產(chǎn)量除了能夠滿足國內(nèi)需求外，還向日本、中國、韓國等國家出口，本國最大銅冶煉企業(yè)是菲律賓聯(lián)合冶煉和精煉公司(PASAR)，位于菲律賓中部伊莎貝尓市。菲萊克斯礦業(yè)(Philex)是菲律賓最重要的銅礦開采企業(yè)，在本格特經(jīng)營派多克(Padcal)銅礦。

菲律賓鎳礦產(chǎn)量較大，2016年菲律賓鎳礦產(chǎn)量2 845萬t，占全球生產(chǎn)份額的17.21%。菲律賓鎳礦主要以原礦形式出口，主要出口到中國和日本。亞洲鎳業(yè)是菲律賓最大的鎳礦開采企業(yè)，擁有五家鎳礦開采公司。菲律賓鎳冶煉廠有珊瑚灣(Coral bay)和塔甘尼拓(Taganito HPAL)兩家，年產(chǎn)能約10萬t，產(chǎn)品主要供應(yīng)日本。

2.4 能源供應(yīng)不足，石油、煤炭進口量持續(xù)增加

如圖4所示，近10年來菲律賓能源自給率總體呈下降趨勢，2016年自給率為53%，能源需求呈上升趨勢，進口能源占比不斷擴大。2017年上半年礦物燃料及相關(guān)物資進口占進口總額的11.5%，同比增長30.6%，達51.06億美元[15]。石油需要進口，2017年石油消費1 074.8萬t，其中進口石油489.8萬t。2016全年生產(chǎn)天然氣39.34億m3，消費37.06億m3，天然氣生產(chǎn)尚能滿足本國需求。菲律賓每年消耗煤炭約2 300萬t，主要用于發(fā)電。2016年產(chǎn)煤1 451萬t，適合發(fā)電的煤炭少，發(fā)電用煤需要大量進口，進口量從2014的1 500萬t增長到2016年的2 003萬t，80%以上來自印度尼西亞[10]。

圖4 2008～2016年菲律賓能源供給情況(資料來源：文獻[15])

三和礦業(yè)公司(Semirara)是菲律賓最大的煤炭生產(chǎn)商，年產(chǎn)800萬t。馬蘭帕亞是菲律賓最主要的油氣生產(chǎn)基地，殼牌和雪佛龍兩家公司聯(lián)手菲律賓政府在該地開采油氣資源，2017年生產(chǎn)天然氣16.9億m3，石油47.6萬t，但是該地區(qū)天然氣預(yù)計在2024年將會開采殆盡[10]。

電力行業(yè)發(fā)電裝機容量增長較快，但仍然無法滿足高峰用電需求?？傃b機容量由2015年的18 765 MW增長至2016年21 423 MW，增幅達14%。電力消費增長較快，從2015年的8 241.3萬MW·h大幅增長至2016年的9 079.8萬MW·h，增幅達10.2%[18]。隨著人口快速增長、產(chǎn)業(yè)鏈陸續(xù)完善和經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，菲律賓電力供應(yīng)面臨巨大壓力與缺口[19]。

在非金屬礦產(chǎn)方面，沙、石料、黏土是主要開采部分，水泥生產(chǎn)是主要相關(guān)產(chǎn)業(yè)。2016年菲律賓水泥產(chǎn)能約為2 800萬t，產(chǎn)量2 405萬t，年消費量2 375萬t，可見水泥市場已經(jīng)飽和。

2.5 外資在菲律賓礦業(yè)投資情況

目前在菲律賓投資礦業(yè)的外資企業(yè)數(shù)量較少，金、銅、鎳礦是投資重點，外國投資者來自加拿大、澳大利亞、日本、英國等，占據(jù)了較多優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源，詳細的儲量和產(chǎn)量情況見表2。

加拿大黎剎資源公司在菲律賓南部哥打巴托省的T’oli金礦項目是比較有代表性的外國礦業(yè)投資項目。菲律賓本土企業(yè)TMC是T’oli項目土地所有權(quán)的擁有者。黎剎資源與TMC簽訂礦產(chǎn)加工協(xié)議，獨家擁有TMC礦區(qū)礦石加工權(quán)。日本住友金屬礦業(yè)和三井株式會社共同擁有兩個鎳礦冶煉項目，亞洲鎳業(yè)開采的高品位鎳礦主要供給這兩個項目使用。

中國礦業(yè)企業(yè)在菲律賓主要投資開發(fā)鎳礦，進入生產(chǎn)階段的大型項目較少。中鋼集團在菲律賓擁有鎳礦石量3 000萬t，三氧化二鉻礦砂量200萬t，項目于2012年投產(chǎn)。江西鎢業(yè)控股集團有限公司在三描禮士省同菲律賓兩家企業(yè)成立合資公司，計劃開采博托蘭鎳礦并興建一座鎳礦加工廠。金川集團國際資源公司與太平洋鎳業(yè)在棉蘭老島合作開發(fā)Nonoc鎳礦，已完成地質(zhì)勘探和儲量評估。金川集團在巴拉望省參與投資的Brooke’s Point鎳礦項目處于勘探階段。大連翌恒貿(mào)易有限公司與寶山集團有限公司合資成立東方寶山礦業(yè)公司，開發(fā)位于棉蘭老島的Pujada鎳礦項目。

3 菲律賓礦業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資環(huán)境分析

3.1 有利因素

1) 礦產(chǎn)資源豐富。菲律賓地處環(huán)太平洋火山地震帶，成礦地質(zhì)條件較好，是世界上礦產(chǎn)資源豐富的國家之一，鎳、金、銅、鉻鐵單位面積儲量在全球名列前茅。

2) 經(jīng)濟發(fā)展形勢較好。菲律賓目前是東南亞地區(qū)最具活力的經(jīng)濟體之一，具有良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)和優(yōu)質(zhì)勞動力。世界三大投資評級機構(gòu)陸續(xù)將菲律賓主權(quán)信用等級提升為投資等級，外資紛紛看好菲律賓經(jīng)濟和市場前景。2017年上半年菲律賓經(jīng)濟繼續(xù)表現(xiàn)強勁，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長6.4%，與2010年以來的年平均增長率6.3%保持一致。菲律賓為中等偏下收入國家，人均國民生產(chǎn)總值3 550美元[20]。

3) 與中國外交關(guān)系轉(zhuǎn)好，兩國經(jīng)貿(mào)往來頻繁。杜特爾特總統(tǒng)上臺后，力推“獨立外交”，改善同中國的外交關(guān)系。杜特爾特政府對外交的大幅調(diào)整緩和了南海局勢，促進中菲關(guān)系的全面恢復(fù)和發(fā)展[21]。杜特爾特訪華之后，中菲兩國已簽署了多項合作協(xié)議，中國也首次成為菲律賓最大的貿(mào)易伙伴，2017年上半年貿(mào)易總額達113.55億美元，占菲貿(mào)易總額的15.0%。

4) 礦業(yè)法規(guī)較為明晰。菲律賓有較為完備的法律體系，1995年頒布的《礦業(yè)法》是菲律賓礦業(yè)的基礎(chǔ)性法律。根據(jù)礦業(yè)法，關(guān)于礦權(quán)主要有四種類型的許可協(xié)議：勘探許可協(xié)議、礦產(chǎn)開采協(xié)議、礦產(chǎn)加工許可協(xié)議和金融技術(shù)援助協(xié)議?！毒C合投資法》是關(guān)于外商礦業(yè)投資的主要法律。主要優(yōu)惠政策有：①礦業(yè)長期列入投資優(yōu)先計劃；②允許外國礦業(yè)企業(yè)100%持有礦業(yè)項目份額；③從項目運營開始免除4～8年的所得稅；④公司可以匯回所有的利潤和投資，政府保證公司不受國家征收。

3.2 不利因素

1) 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后。菲律賓基礎(chǔ)設(shè)施相對東南亞其他國家來說比較落后。鐵路少，可運營里程僅400多千米；公路總長21.6萬km，60%以上為鄉(xiāng)村公路，高等級公路少；港口陳舊，大多需要擴建和升級；機場設(shè)施差，許多省會城市機場為土石路面的簡易機場。

2) 環(huán)保政策限制，存在趨緊的可能。由于礦業(yè)對國內(nèi)生產(chǎn)總值貢獻較小，民眾從礦業(yè)中獲得的利益不足，且采礦影響居民生活，破壞生態(tài)環(huán)境，所以在菲律賓民間對于采礦有有著較為強烈的反對情緒，在該國有重大影響力的天主教會明確反對采礦[22]。多個省份已經(jīng)立法禁止露天采礦，未來可能會有更多的省份效仿。

3) 地質(zhì)工作程度較低。菲律賓缺乏地質(zhì)專業(yè)人才，大部分地區(qū)地質(zhì)工作程度很低，只有部分地區(qū)有1∶5萬地質(zhì)圖。這對礦業(yè)勘查開發(fā)工作來說，既是挑戰(zhàn)也是機遇。部分礦業(yè)項目曾經(jīng)做過較詳細的工作，相關(guān)資料在當(dāng)時的礦業(yè)公司手中，收集有一定難度[23]。

4) 礦業(yè)征稅比東盟其他國家高。礦業(yè)征收的稅主要包括以下四個部分：增值稅12%，在東盟國家中最高；企業(yè)所得稅32%，在東盟國家中居第二位；礦業(yè)稅對不同礦種征稅率略有差異，約為市場價值的2%，可以抵扣企業(yè)所得稅；預(yù)繳稅金，包括股息總額30%的股息稅、利息20%的利息稅，還有礦山尾礦費、備案費等[24]。

4 投資機遇

1) 鋼鐵依賴進口，政府鼓勵鋼鐵行業(yè)投資。近年來菲律賓經(jīng)濟快速發(fā)展，建筑和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)大量使用鋼鐵，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)品的需求增加。菲律賓本國缺乏大型綜合鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，鋼鐵產(chǎn)能嚴重不足，導(dǎo)致菲律賓鋼鐵主要依靠進口。政府為了保障鋼鐵供應(yīng)穩(wěn)定，鼓勵投資者進入鋼鐵行業(yè)投資，特別是建立大型綜合鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。

2) 能源勘探。菲律賓能源供應(yīng)不足，自給率僅為53%，煤炭、石油大量進口，馬蘭帕亞氣田預(yù)計2024年開采殆盡，在此情況下菲律賓政府急切希望開發(fā)新的能源基地，以緩解目前供應(yīng)緊張的局面，所以能源勘探是重要的投資機遇。潛在的煤炭分布區(qū)主要位于棉蘭老地區(qū)，勘探項目主要位于北阿古桑省、南蘇爾古省、蘇里高省。菲律賓長期在蘇祿海、塔威塔威、巴拉望以及馬京達瑙勘探石油和天然氣。菲律賓正在與中國及其他國家公司探討在這些地區(qū)合作勘探開發(fā)石油和天然氣[25]。

3) 劣質(zhì)煤炭利用。煤炭在菲律賓能源供應(yīng)中具有重要地位，占能源供給44%以上，年消費量達2 300萬t，本國煤炭產(chǎn)量1 451萬t，但菲律賓煤質(zhì)普遍較較差，需要大量進口煤炭，年進口量達2 000萬t以上。由此可以看出提高劣質(zhì)煤炭利用效率是菲律賓較為迫切的需要。

4) 電廠建設(shè)。鑒于菲律賓電力供應(yīng)緊張，電力產(chǎn)能不足的情況，菲律賓政府鼓勵國內(nèi)外投資者進行電廠建設(shè)。根據(jù)菲律賓能源部電力行業(yè)資料，全國在建發(fā)電產(chǎn)能1 712 MW，計劃新建電廠74座，新增產(chǎn)能13 405 MW，較大規(guī)模的有Mariveles、Masinloc發(fā)電站擴建工程，Bataan、Meroloc天然氣發(fā)電站，San Gabriel、Sitio火電站。由此可見在發(fā)電廠建設(shè)發(fā)面投資機遇較多。

5 中資企業(yè)投資菲律賓礦業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的對策建議

1) 通過與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作來控制礦權(quán)。菲律賓現(xiàn)有礦權(quán)多已被占有，而且國外企業(yè)申請土地所有權(quán)受到限制，因此可以與菲律賓公司組建合資公司，共同獲得“礦產(chǎn)品分成協(xié)議”。正如黎剎資源公司的T’Boli金礦項目，本地企業(yè)取得礦業(yè)權(quán)及土地所有權(quán)，然后與該企業(yè)簽訂礦產(chǎn)加工協(xié)議，根據(jù)協(xié)議擁有礦石加工的專有權(quán)。

2) 布局菲律賓電力行業(yè)。菲律賓電力緊缺，政府鼓勵電力投資，電力市場前景廣闊。中國電力企業(yè)擁有成熟的技術(shù)、出色的品牌、豐富的施工經(jīng)驗，同菲律賓在電力方面的合作潛力巨大，與菲律賓當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作投資發(fā)電項目或者承包發(fā)電項目建設(shè)工程都是比較好的選擇，重點合作地區(qū)集中在呂宋島地區(qū)。

3) 與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作建設(shè)鎳礦冶煉加工廠。自從印度尼西亞禁止紅土鎳礦出口之后，關(guān)于菲律賓將出臺鎳礦出口禁令的傳言不斷傳出。目前我國進口菲律賓的紅土鎳礦未經(jīng)過加工，很容易受出口禁令的限制。在國內(nèi)“去產(chǎn)能”、環(huán)保要求日趨嚴格的大背景下，中國企業(yè)與當(dāng)?shù)夭傻V企業(yè)合作建立冶煉廠，經(jīng)過初步加工以后，再將鎳生鐵運回國內(nèi)是較好的選擇。

4) 與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作建設(shè)大型綜合鋼鐵企業(yè)。菲律賓鋼鐵主要依靠進口，基本鋼鐵產(chǎn)品被列入投資優(yōu)先計劃。根據(jù)現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)分布和港口情況，可以優(yōu)先考慮在宿務(wù)、八打雁、普拉里德爾、達沃市等地設(shè)廠。

5) 在煤炭高效、清潔利用領(lǐng)域開展合作。主要合作方式有：①建立選煤廠，提高菲律賓煤炭的質(zhì)量，使其能夠被當(dāng)前的煤炭用戶所接受；②煤潔凈燃燒技術(shù)(循環(huán)流化床燃燒)，減少煤炭對環(huán)境的不利影響；③建設(shè)利用低級煤炭的坑口發(fā)電廠。