大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能的應(yīng)用與未來

田嵐

1、新的金融對傳統(tǒng)金融的沖擊

第一步，以互聯(lián)網(wǎng)，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)為特征的新經(jīng)濟引發(fā)的淺層次的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)對傳統(tǒng)金融的沖擊。比如，移動支付手段，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，消費貸、現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸模式，互聯(lián)網(wǎng)平臺代理金融產(chǎn)品銷售等。

第二步，隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)在金融業(yè)的滲透與應(yīng)用，傳統(tǒng)金融的一大塊地盤將會被侵蝕掉。當(dāng)然，傳統(tǒng)金融也正在積極轉(zhuǎn)型，擁抱新技術(shù)，伴隨而來的是傳統(tǒng)金融裁員、部門調(diào)整，未來金融分析師、股票分析師、理財師等一部分崗位將被智能機器人代替。第二步對傳統(tǒng)金融的沖擊遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過第一步。這種沖擊一方面來自互聯(lián)網(wǎng)，更多的是來自金融科技的迅猛發(fā)展。

第三步的沖擊最為猛烈與徹底，即區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展。無論是中國最早的貝殼貨幣，還是英國金匠鋪奠定的金融銀行雛形，金融從誕生那天起就是中介化、中心化的東西。在中介化、中心化這個主軸上逐步出現(xiàn)了貨幣、銀行、證券、保險、基金、外匯、期貨、貴金屬市場等中介化、中心化的金融業(yè)態(tài)，這種中介化、中心化的金融產(chǎn)物幾百年、上千年都沒有動搖過，包括目前的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)也是在這一模式下產(chǎn)生的。

如今，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展正在徹底顛覆傳統(tǒng)金融，包括互聯(lián)網(wǎng)金融。一旦區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域全面滲透應(yīng)用，前述銀行、證券、保險等傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，以及支付寶、微信支付等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)都將被顛覆。

2、金融科技與科技金融

“金融科技”與“科技金融”這兩個詞長得很像，經(jīng)常被混用，那么，它們是 一個概念嗎？并不是！

金融科技，就是業(yè)內(nèi)所說的 Fintech。維基百科對此給出的定義是，由一群通過科技讓金融服務(wù)更高效的企業(yè)構(gòu)成的一個經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)， Fintech公司通常是那些嘗試?yán)@過現(xiàn)存金融體系，而直接觸及用戶的初創(chuàng)企業(yè)，它們挑戰(zhàn)著那些較少依賴于軟件的傳統(tǒng)機構(gòu)。

金融科技的核心是金融業(yè)信息數(shù)據(jù)處理方式的全面重構(gòu)，在此過程中，過去涇渭分明的金融部門邊界變得模糊，無論是傳統(tǒng)金融組織的平臺化和開放式發(fā)展，還是電商企業(yè)、數(shù)據(jù)企業(yè)和科技企業(yè)的“準(zhǔn)金融活動”，都面臨新的機遇與挑戰(zhàn)

金融科技并不是簡單的虛擬經(jīng)濟。金融科技使金融與實體在更多層面上有效融合，虛擬與實體的劃分并不那么容易?？萍继嵘麄€金融產(chǎn)業(yè)鏈的效率，在某種意義上不僅有助于完善金融，而且間接有利于金融更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟。金融科技與創(chuàng)新，正如喝啤酒時，泡沫是衡量啤酒好壞的標(biāo)準(zhǔn)之一，好啤酒一定有漂亮的泡沫，但有漂亮泡沫的不一定是好啤酒。

我們所熟知的螞蟻金服就是金融科技產(chǎn)業(yè)的代表。螞蟻金服總裁井賢棟認(rèn)為：“ Fin Tech并非簡單地在‘互聯(lián)網(wǎng)上做金融，而是基于移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，實現(xiàn)金融服務(wù)和產(chǎn)品的發(fā)展創(chuàng)新和效率提升?！?/p>

科技金融的定義目前并未統(tǒng)一，原四川大學(xué)副校長趙昌文在《科技金融》書中這樣定義：“科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排是由向科學(xué)與技術(shù)創(chuàng)新活動提供融資資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分。”

如果撇開這些復(fù)雜的金融語言，科技金融可以簡化為一切服務(wù)于科技企業(yè)以及科技成果發(fā)展、創(chuàng)新的多方資源體系

科技金融屬于產(chǎn)業(yè)金融的范疇，主要是指科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合。經(jīng)濟的發(fā)展依靠科技推動，而科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要金融的強力助推。由于高科技企業(yè)通常是高風(fēng)險的產(chǎn)業(yè)，同時融資需求比較大，因此，科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合更多的是科技企業(yè)尋求融資的過程

3、區(qū)塊鏈要將人類帶回“高級原始社會”

我們可能正面臨一場革命，這場革命始于一種新的、邊緣的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟世界經(jīng)濟論壇（即達(dá)沃斯論壇）創(chuàng)始人克勞斯？施瓦布（ Klaus Schwab）說，自蒸汽機、電和計算機發(fā)明以來，人們又迎來了第四次工業(yè)革命—數(shù)字革命而區(qū)塊鏈技術(shù)就是第四次工業(yè)革命的成果。區(qū)塊鏈作為下一代的可信互聯(lián)網(wǎng)，未來將讓整個基于互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)、生態(tài)、產(chǎn)業(yè)鏈徹底做一次變革創(chuàng)新。馬云曾經(jīng)說過：“在很多人還沒搞清楚什么是PC互聯(lián)網(wǎng)時，移動互聯(lián)網(wǎng)就來了，在我們還沒搞清楚移動互聯(lián)的時候，大數(shù)據(jù)時代又來了?！爆F(xiàn)在，我們是否可以在后面加上一句：“在人們還沒搞清楚大數(shù)據(jù)是什么的時候，區(qū)塊鏈又來了

區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個去中心化的分布式賬本數(shù)據(jù)庫，是比特幣的底層技術(shù)，和比特幣是相伴相生的關(guān)系。區(qū)塊鏈自動化可以降低支付成本并縮短處理時間，去中心化、開放的特點則有助于平臺內(nèi)創(chuàng)新，提高安全性。金融機構(gòu)例如高盛、花旗、納斯達(dá)克等都在積極探索區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，同時大力布局從事金融交易清算業(yè)務(wù)的區(qū)塊鏈技術(shù)公司。

《華爾街日報》將區(qū)塊鏈技術(shù)譽為“500年以來金融領(lǐng)域最重要的創(chuàng)新”。威廉？吉布森曾說過：“未來已經(jīng)發(fā)生，只是尚未流行。”相信區(qū)塊鏈技術(shù)能夠引領(lǐng)未來5～10年的計算機和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的發(fā)展，我們已隱約聽見不遠(yuǎn)的未來區(qū)塊鏈技術(shù)革命發(fā)出的吶喊聲。

我們]經(jīng)常說，以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心的比特幣等電子貨幣是金融科技的主要分支與表現(xiàn)。如果說人工智能機器人將要顛覆傳統(tǒng)銀行幾乎所有業(yè)務(wù)的話，那么以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心的數(shù)字貨幣將對傳統(tǒng)央行貨幣體系帶來巨大沖擊，這將是世界金融發(fā)展史上的一件革命性顛覆大事件。

4、日本央行力促人工智能金融

日本央行2017年4月13日在總行召開以“在金融中運用人工智能”為主題的會議。會議邀請了日本金融界相關(guān)人士來參與討論。

這是至今媒體披露的第一家在國家中央銀行層面專題召開的人工智能應(yīng)用到金融領(lǐng)域的會議，說明日本央行在金融科技領(lǐng)域敏銳的嗅覺、敏捷的觀察力和力促金融科技創(chuàng)新發(fā)展的前瞻性眼光。

日本是與美國比肩的世界上科技較發(fā)達(dá)的國家之一。特別是在工業(yè)機器人、人工智能等現(xiàn)代科技領(lǐng)域，日本是投入研發(fā)與應(yīng)用最早的國家。在金融科技領(lǐng)域日本也沒有落伍。剛剛進(jìn)入2017年，日本幾家保險公司就宣布將在分析能力要求高的保險理賠部門裁員30%，用人工智能量化計算手段代替。

在歐美日紛紛將人工智能引入金融領(lǐng)域，特別是金融高端服務(wù)的投資顧問行業(yè)時，基本就可以斷定金融科技將會代替?zhèn)鹘y(tǒng)金融的所有領(lǐng)域與所有崗位。我們不得不佩服專家們的預(yù)測，人工智能或率先在金融行業(yè)取得突破，金融科技或全面代替和顛覆傳統(tǒng)金融。

作為掌控貨幣政策大權(quán)并對金融具有監(jiān)管職能的中央銀行，對金融科技的洶涌而來一定要有預(yù)測與預(yù)判，以促進(jìn)人工智能在金融行業(yè)的應(yīng)用，摸索金融科技發(fā)展與滲透的規(guī)律，防范金融科}技可能帶來的新問題與新風(fēng)險。

4、總結(jié)：

一個報道的描述非常形象，當(dāng)你在吃飯的時候，機器人在讀研報；當(dāng)你在喝星巴克的時候，機器人在讀研報。機器人不會疲憊，不用休息，可以通宵達(dá)旦！股票估值模型，人工智能在速度和準(zhǔn)確性上優(yōu)勢明顯。

無論如何，金融科技時代正在快速到來，無論你愿不愿意、承不承認(rèn)，它都正在向金融業(yè)最高級群體的金融分析師發(fā)出挑戰(zhàn)，其他群體更是基本無幸免。

參考文獻(xiàn)：

[1] 科技金融研究的文獻(xiàn)綜述及未來研究展望，吳鳳菊 孫哲 吳燕