2018年夏收形勢分析及后期市場展望

申洪源

鄭州糧食批發(fā)市場 鄭州 450046

由于新麥上市時期主產(chǎn)區(qū)多地遭遇極端惡劣氣候，2018年新小麥的產(chǎn)量和質(zhì)量雙雙下降，市場擔(dān)憂情緒濃厚引發(fā)新麥?zhǔn)召弮r格飛漲；托市預(yù)案適時發(fā)布，但收購啟動推遲，收購標(biāo)準(zhǔn)收緊；蘇皖豫三省局部啟動托市，托市收購量及總體收購量大幅低于上年同期。綜合判斷后期影響因素，預(yù)計至9月底，主產(chǎn)區(qū)標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)小麥價格或繼續(xù)提升，優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥價格或超去年同期。

1 氣候災(zāi)害致小麥產(chǎn)量減少質(zhì)量下降

據(jù)國家統(tǒng)計局7月18日發(fā)布的夏糧產(chǎn)量數(shù)據(jù)公告，2018年全國夏糧播種面積26703千公頃，比2017年減少164千公頃，下降0.6%；其中谷物播種面積23863千公頃，比2017年減少170千公頃，下降0.7%。全國夏糧單位面積產(chǎn)量5194.9公斤/公頃，比2017年減少82.0公斤/公頃，下降1.6%；其中谷物單位面積產(chǎn)量5441.3公斤/公頃，比2017年減少90.8公斤/公頃，下降1.6%。全國夏糧總產(chǎn)量13872萬噸，比2017年減少306萬噸，下降2.2%；其中谷物產(chǎn)量12984萬噸，比2017年減少310萬噸，下降2.3%。

據(jù)國家糧油信息中心的《中國主要糧油作物面積和產(chǎn)量預(yù)計》數(shù)據(jù)，2018年我國小麥播種面積為23830千公頃，同比略減157千公頃；產(chǎn)量為12250萬噸，同比減少727.3萬噸，降幅5.6%。2000年以來中國小麥播種面積和產(chǎn)量見圖1。

圖1 2000年以來中國小麥播種面積和產(chǎn)量

產(chǎn)量減少已是不爭之事實，天氣影響也導(dǎo)致主產(chǎn)區(qū)小麥的質(zhì)量明顯下降?；仡?017/2018年度我國冬小麥的生長過程，可以發(fā)現(xiàn)氣候災(zāi)害一直伴隨。首先，2017年秋種時期，由于主產(chǎn)區(qū)連續(xù)降水，小麥播種期普遍推遲，導(dǎo)致小麥在越冬前苗情復(fù)雜，弱苗比例較大。其次，在2018年4月初的清明節(jié)前后，華北、黃淮主產(chǎn)區(qū)大面積遭遇倒春寒天氣，多地夜間氣溫降至5℃以下，小麥發(fā)育受阻，特別是對于部分品種小麥造成明顯影響，主要表現(xiàn)在小麥成穗數(shù)量減少，穗粒數(shù)減少。第三，5月上旬開始至5月中下旬，江淮、黃淮流域連續(xù)降雨，華北及黃淮地區(qū)也間斷出現(xiàn)暴雨及強(qiáng)對流天氣，導(dǎo)致南部主產(chǎn)區(qū)已經(jīng)成熟的小麥發(fā)芽、霉變，北部主產(chǎn)區(qū)正處生長后期的小麥倒伏。第四，5月下旬，北部主產(chǎn)區(qū)連續(xù)高溫并伴隨3級以上大風(fēng)，干熱風(fēng)直接影響到小麥后期的灌漿不足，導(dǎo)致華北大部分地區(qū)小麥千粒重減少、等級下降。最后，主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)在小麥揚(yáng)花授粉期間，也遭遇到大風(fēng)及降水天氣，對于相關(guān)地區(qū)的小麥產(chǎn)量也有不同程度影響。

2 標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)小麥價格飛漲歷史少見

由于在小麥?zhǔn)召彆r期主產(chǎn)區(qū)惡劣天氣不斷，減產(chǎn)及降質(zhì)預(yù)期強(qiáng)烈，從南部產(chǎn)區(qū)新小麥一上市至6月下旬，小麥價格表現(xiàn)出漲勢無序、價格混亂、一地多價、一天多價、有價無市等特點。一是在新小麥由南至北收割上市過程中，基層收購價格從1200元/噸漲至1600元/噸，這部分小麥主要是等級低下、不完善粒及霉變超標(biāo)的小麥，這個過程大致經(jīng)歷了2周時間（5月中旬至6月初）；隨后（6月上旬）隨著收割面積的擴(kuò)大，基層糧食收購點的開秤價格多在2040～2100元/噸，但在3天內(nèi)很快提升至2240～2300元/噸，加工企業(yè)的收購價更是從2200元/噸，提升至2400元/噸左右，個別大型及特大型加工企業(yè)的掛牌收購價更是高出市場平均價40～80元/噸。二是對于同一地區(qū)的不同品種或品質(zhì)的小麥，種糧農(nóng)民不同情況的小麥，價格不一。例如河南的安陽滑縣，上午有基層糧食收購點的裝車價格在2200元/噸，中午就調(diào)升至到2240元，而到傍晚出貨價格再漲至2300元/噸。對于不同等級或品種的小麥，同一地點的小麥價差也十分明顯：三級麥2300元/噸，二級麥就達(dá)到2360元/噸，在往年這是完全不會出現(xiàn)的情況。三是進(jìn)入6月中旬，農(nóng)民惜售心理極為濃厚。種糧農(nóng)戶在交售了少量小麥之后，發(fā)現(xiàn)價格快速上漲，便暫停不賣。同樣，村頭的大、小收糧點、糧食經(jīng)紀(jì)人也都囤糧不賣，市場價格繼續(xù)穩(wěn)步走高，但交售量明顯減少。四是優(yōu)質(zhì)小麥價格漲幅明顯。今年由于氣候災(zāi)害，南部主產(chǎn)區(qū)大量種植的西農(nóng)979品質(zhì)受到影響，品質(zhì)稍微好些的收購價從開秤時的2300元/噸漲至6月下旬的2560元/噸；對于北部地區(qū)的新麥26、師鑾02-1、濟(jì)南17、鄭麥366等優(yōu)質(zhì)小麥，由于產(chǎn)量下降嚴(yán)重，價格也從最初的2360元/噸漲至2600元/噸左右，而且還難以組織貨源。鄭州糧食批發(fā)市場白小麥（三等）價格走勢見圖2。

圖2 鄭州糧食批發(fā)市場白小麥（三等）價格走勢圖

進(jìn)入7月份，隨著大、中型加工企業(yè)逐步完成計劃收儲數(shù)量，收購節(jié)奏放緩，基層糧點出貨意愿提升，隨意調(diào)價的現(xiàn)象減少，前期漲幅過高地區(qū)的小麥價格也回歸理性，新小麥?zhǔn)袌鲂星橹鸩阶叻€(wěn)。據(jù)市場信息，至發(fā)稿時，華北地區(qū)二級以上標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)普通小麥的入庫價格多在2440～2500元/噸，黃淮地區(qū)三級以上、不完善粒在15%左右、霉變不超標(biāo)的小麥入庫價在2320～2400元/噸，其他地區(qū)不完善粒超標(biāo)、霉變超標(biāo)的小麥主要根據(jù)具體品質(zhì)設(shè)定價格，多數(shù)在 1600～2200 元/噸不等。

3 收購政策收緊收購進(jìn)度放緩

國家發(fā)改委等6部委于5月19日發(fā)布《小麥和稻谷最低收購價執(zhí)行預(yù)案》。從內(nèi)容上看，與往年的不同之處在于以下幾個方面：一是政策執(zhí)行起始時間適度延后，從往年的5月21日推遲至6月1日；二是明確了預(yù)案的啟停條件，啟動條件調(diào)整為“市場價格連續(xù)3天低于最低收購價格水平時”，而停止調(diào)整則為“當(dāng)市場價格回升到最低收購價格水平以上時”；三是托市收購的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)從過去的國標(biāo)五等以上提升至國標(biāo)三等以上，而四等及以下的糧食由各地組織引導(dǎo)市場化收購；四是對于不符合食品安全要求的糧食，各地按照省長責(zé)任制等要求組織收購處置，不得流入口糧市場；五是鼓勵各類糧食生產(chǎn)及經(jīng)營主體利用各自優(yōu)勢開展市場化購銷業(yè)務(wù)。

依據(jù)各主產(chǎn)區(qū)小麥?zhǔn)袌鰞r格情況，在6月6日、12日和13日分別在安徽、江蘇以及河南等省符合條件的相關(guān)地區(qū)啟動小麥最低收購價執(zhí)行預(yù)案。

由于產(chǎn)量下降、質(zhì)量降低，市場價格走高，小麥?zhǔn)召忂M(jìn)度同比顯著放緩。據(jù)數(shù)據(jù)，截至7月15日，主產(chǎn)區(qū)小麥累計收購2973.2萬噸，同比減少1695.9萬噸，其中：河北收購265.1萬噸，同比減少21.4萬噸；江蘇收購797.7萬噸，同比減少272.7萬噸；安徽收購319萬噸，同比減少416.8萬噸；山東收購508.1萬噸，同比減少68.6萬噸；河南收購624.4萬噸，同比減少850.7萬噸；湖北收購105.1萬噸，同比減少91.3萬噸。2017-2018年夏收小麥?zhǔn)召忂M(jìn)度見圖3。

圖3 2017-2018年夏收小麥?zhǔn)召忂M(jìn)度情況

分析來看，收購進(jìn)度遲緩的主要原因有三：一是2018年小麥產(chǎn)量下降直接導(dǎo)致市場供應(yīng)量減少。盡管官方發(fā)布數(shù)據(jù)顯示“谷物總產(chǎn)同比下降2.3%”，但民間調(diào)研機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)普遍認(rèn)為今年小麥產(chǎn)量減少的幅度遠(yuǎn)大于官方數(shù)據(jù)。二是小麥品質(zhì)下降導(dǎo)致市場上有效商品量減少。特別是對于江淮、黃淮等區(qū)域小麥，不僅不完善粒大面積超標(biāo)，而且由于赤霉病導(dǎo)致的毒素超標(biāo)情況也較為明顯，同時，主產(chǎn)區(qū)多數(shù)區(qū)域小麥的容重較上年下降一個等級。三是農(nóng)民惜售與企業(yè)搶收在推高價格的同時也制約了規(guī)模性收儲的進(jìn)度。臨儲投放的暫停，加之各類企業(yè)對今年“小麥減產(chǎn)降質(zhì)將導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)糧源減少”所帶來的憂慮，小麥在一上市時價格就不斷攀升，農(nóng)民及基層收糧點的惜售心理日益增強(qiáng)，導(dǎo)致主產(chǎn)區(qū)各級儲備輪換受阻，托市收購也“有名無實”。

4 三季度小麥價格或穩(wěn)步走高

結(jié)合今年國內(nèi)新產(chǎn)小麥的產(chǎn)量和質(zhì)量情況，以及當(dāng)前市場上的供需總體形勢，在托市預(yù)案執(zhí)行期內(nèi)依舊存在多種因素可能影響小麥價格走勢。分析來看，存在繼續(xù)對價格產(chǎn)生推動的積極因素：

首先，2018年小麥產(chǎn)量和質(zhì)量雙下降已成為不爭事實，這直接導(dǎo)致后期市場上有效商品供給減少，這將在極大程度上支撐小麥的價格底部。同時，快捷的信息交流渠道也讓種糧農(nóng)戶及基層糧食收購點隨時可以獲取市場供需信息，強(qiáng)化后期繼續(xù)看漲的心理預(yù)期。其次，各級政策性輪換任務(wù)暫未完成，不少地區(qū)不得不加價進(jìn)行輪入補(bǔ)庫，同樣，托市收購也在根據(jù)政策要求穩(wěn)步開展。嚴(yán)格的收購標(biāo)準(zhǔn)讓政策性收購進(jìn)一步收緊了標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)小麥的市場供應(yīng)量。對于南部主產(chǎn)區(qū)，有相當(dāng)部分小麥需要從中部甚至北部產(chǎn)區(qū)調(diào)運才能滿足政策性收購要求。第三，從6月18日起就暫停投放的臨儲小麥無疑使市場供應(yīng)局面更加緊張，考慮到避免“轉(zhuǎn)圈糧”現(xiàn)象的發(fā)生以及其他多種因素，9月30日之前恢復(fù)臨儲小麥投放的可能性較小。所以，在10月份之前，企業(yè)加工將主要依賴2018年新產(chǎn)小麥及貿(mào)易商手中剩余少量的其他年份小麥。最后，從消費環(huán)節(jié)上看，面粉及飼料在三季度后期及四季度的消費量均將回升，購銷活躍性要強(qiáng)于二季度。面粉消費從8月下旬開始大中院校陸續(xù)開學(xué)，集團(tuán)性消費擴(kuò)大；9月份后氣溫轉(zhuǎn)涼，便于面粉加工運輸及存放；加上后期多個節(jié)假日，均有利于面粉的終端消費。飼料消費也將從8、9月份開始進(jìn)入階段性的消費季節(jié)，都將在一定程度上支撐飼用小麥及麩皮的消費。

當(dāng)然，也會有一些因素會對小麥的價格產(chǎn)生負(fù)面影響。政策價格的調(diào)整將是抑制小麥行情的最關(guān)鍵因素。在7月13日召開的全國糧食和物資儲備局長座談會上明確提出，“深化糧食收儲制度改革。統(tǒng)籌抓好政策性和市場化收購，切實保護(hù)種糧農(nóng)民利益；加快消化不合理糧食庫存，盡快回歸合理水平”。對于小麥?zhǔn)袌鰜碚f，需要關(guān)注兩方面情況：一方面，是否會進(jìn)一步下調(diào)2019年托市小麥?zhǔn)召弮r格水平，以配合“深化糧食收儲制度改革”；另一方面，是否會繼續(xù)調(diào)低臨儲小麥交易底價，或是通過與小麥關(guān)稅配額掛鉤的方式來加快“不合理糧食庫存”的去化進(jìn)度。

宏觀運行形勢以及國際局勢也會在消費端影響到小麥價格。國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)持續(xù)筑底，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和“三大攻堅戰(zhàn)”深入推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的同時也淘汰了或正在淘汰相當(dāng)數(shù)量的弱勢產(chǎn)能，這或在一定程度上抑制小麥的加工消費。同時，中美貿(mào)易摩擦波瀾不斷，在中方積極應(yīng)對的同時也應(yīng)清醒認(rèn)識此類爭端的長期性和嚴(yán)肅性，盡管由此帶來的影響還需審慎評估，但對于勞動密集型的出口加工業(yè)將面臨持久而艱巨的挑戰(zhàn)，進(jìn)而間接的影響到小麥的終端消費。

其他諸如預(yù)期轉(zhuǎn)向而導(dǎo)致的跟風(fēng)銷售，以及低質(zhì)低價小麥摻混等行為，也會在一定程度上或在一定范圍內(nèi)影響小麥的價格。

綜上所述，預(yù)計至9月下旬，華北地區(qū)標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)的普通小麥或在2500～2560元/噸區(qū)間運行，優(yōu)質(zhì)小麥如師鑾02-1、濟(jì)麥17、新麥26等或在2760～2800元/噸區(qū)間運行；黃淮地區(qū)標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)普通小麥或在2480～2540元/噸，不完善粒在10%～15%的小麥價格或在 2360～2440 元/噸。