中國種業(yè)企業(yè)競爭力現(xiàn)狀與特點

陳永紅，周云龍，呂長文

(1.寧波大學 商學院，浙江 寧波 315211； 2.農(nóng)業(yè)部種子局，北京 100125； 3.西南大學 農(nóng)學與生物科技學院，重慶 北碚 400715)

市場競爭的本質是產(chǎn)業(yè)鏈競爭，也是市場主體之間的競爭。企業(yè)的競爭力可表現(xiàn)為決策執(zhí)行力、組織競爭力、流程競爭力、文化競爭力、品牌競爭力、渠道競爭力、價格競爭力、伙伴競爭力、創(chuàng)新競爭力等多個方面[1]。這里，我們主要就種子企業(yè)的發(fā)展特點、資產(chǎn)規(guī)模、技術創(chuàng)新力、市場占有率及盈利能力等指標來分析評價其競爭力。

1 種業(yè)企業(yè)競爭力現(xiàn)狀

1.1 企業(yè)與從業(yè)人員數(shù)量下降

我國持證種子企業(yè)數(shù)量從2013年的5 949家下降至2015年的4 660家。2015年獲得部級種子經(jīng)營許可證企業(yè)229家，省級1 770家，地級1 336家，縣級1 325家。部級企業(yè)中育繁推企業(yè)77家，進出口企業(yè)119家，轉基因企業(yè)66家，外資企業(yè)24家。據(jù)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，2016年底，持證種子企業(yè)數(shù)量4 316家，比2010年減少1/2。2017年6月底，育繁推一體化企業(yè)數(shù)量上升至90家，比2015年新增13家。

1.2 企業(yè)與從業(yè)人員數(shù)量下降

由于種子行業(yè)的劇烈調整，其從業(yè)人員數(shù)量也隨之大幅度減少。據(jù)《2016年中國種業(yè)發(fā)展報告》[2]，截至2015年底，我國種子企業(yè)員工為121 325人，比2014年減少8 653人。企業(yè)中具有碩士學歷及以上人員5 895人，占4.9%。種子企業(yè)科研人員25 434人，占21.0%(表1)。

表1 2010—2015年種子企業(yè)的人員數(shù)量

注：數(shù)據(jù)來源《2016年中國種業(yè)發(fā)展報告》。

1.3 資產(chǎn)規(guī)模上升

在企業(yè)數(shù)量快速下降的同時，近年種子企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有所上升。2015年種子企業(yè)總資產(chǎn)1 505億元，凈資產(chǎn)967億元，比2013年分別增加11.5%、14.2%。從企業(yè)規(guī)模分布看，種子企業(yè)行業(yè)集中度有所上升[3]。2015年，注冊資本高于1億元的企業(yè)數(shù)量146家，占企業(yè)總數(shù)的3.1%，比2013年提高1.2百分點。低于500萬元的企業(yè)1 466家，占31.5%，數(shù)量比2013年降低1/2以上。500萬～3 000萬元的企業(yè)1 828家，3 000萬～1億元的企業(yè)1 220家，分別占種子企業(yè)數(shù)量的39.2%和26.2%。2015年，我國種子企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模5億～10億元的共3家，2012年以來一直維持相對穩(wěn)定。資產(chǎn)規(guī)模2億元以上的企業(yè)從2012年的6家增加至2015年的15家，1億元以上的企業(yè)數(shù)量從2012年25家增加至37家。2012—2015年，凈資產(chǎn)超過1億元的種子企業(yè)數(shù)量從106家增加至169家，超過2億元的企業(yè)數(shù)量從34家增加至66家，超過5億元的企業(yè)由8家增加至20家，超過10億元的企業(yè)從6家增加至9家，超過20億元的企業(yè)從1家增加至3家。根據(jù)農(nóng)業(yè)部信息，2016年我國凈資產(chǎn)1億元以上的企業(yè)數(shù)量達到341家，比2012年增加235家、增長2.2倍。凈資產(chǎn)10億元以上的企業(yè)增加至15家，增長1倍以上。種子企業(yè)數(shù)量快速下降與企業(yè)規(guī)模擴大的趨勢正反映了種業(yè)深度調整的基本特點。

1.4 行業(yè)集中度不高

從銷售額看，我國種業(yè)集中度依然偏低，缺乏航母類種子企業(yè)巨頭[4]。2015年，種子銷售收入過億元的種子企業(yè)中，超過1億元的有134家，超過2億元的有45家，超過5億元的有14家，超過10億元的有4家，超過20億元的有1家。2015年，種子銷售收入前5名實現(xiàn)銷售收入72.73億元，比2014年減少9.96億元。前10名銷售收入103.71億元，比2014年減少10.68億元。前50名銷售收入237.42億元，比2014年減少13.91億元。這反映出我國種子產(chǎn)業(yè)前5名的企業(yè)沒有絕對的競爭實力，在行業(yè)震蕩中也波及受損，市場的集中度不升反降。從商品種子的銷售看，2015年商品種子銷售額超過1億元的有123家，超過2億元的有42家，超過5億元的有13家，超過10億元的僅3家。2015年商品種子銷售額前5名企業(yè)實現(xiàn)銷售70.61億元，比上一年減少12.08億元。前10名企業(yè)銷售額104.82億元，比上一年減少12.19億元。前50名企業(yè)銷售223.96億元，比上一年減少13.75億元。我國前50企業(yè)的種子銷售額僅為孟山都一家公司銷售額的1/3，市場份額僅占全國商品種子市場的27%?？梢哉f，我國種業(yè)市場幾乎處于自由競爭階段，由于沒有技術創(chuàng)新的絕對優(yōu)勢和領導力，因此沒有形成具強大壟斷競爭力的引領型種子巨頭[5]。這也是導致我國種子行業(yè)低效、低價競爭，甚至產(chǎn)能過剩的重要原因。

1.5 種業(yè)企業(yè)收入與利潤增速放緩

2010年開始，我國種企種子銷售收入與利潤經(jīng)過2年的高速增長期后進入平臺期。2011—2016年，企業(yè)種子銷售利潤率從11.4%下降至8.6%，降低了2.8百分點。2015年，我國種子企業(yè)實現(xiàn)利潤88.73億元，其中種子銷售利潤75.91億元，與2014年相當。種子企業(yè)實現(xiàn)凈利潤74.26億元，其中種子銷售凈利潤71.18億元，比上年減少3.23億元。種子銷售利潤占種企凈利潤近95%，種子企業(yè)的專業(yè)化增值服務能力低，多元化發(fā)展渠道少。近年來，種子企業(yè)的主營收入呈低速增長趨勢。2015年種子企業(yè)主營收入827億元，比2013年增加65億元，增長8.5%。利潤88.47億元，比2013年增加16.38億元，利潤增長幅度高于主營收入增長幅度，行業(yè)利潤率10.7%，比2013年增加0.9百分點，企業(yè)效益有所改善。其中種子銷售收入2015年792.9億元，比2013年增加61億元，種子銷售利潤率9.6%。產(chǎn)業(yè)鏈服務性收入25.4億元，比2014年增長32.3%。雖然產(chǎn)業(yè)鏈服務性收入快速增長，但占主營收入比例僅3%，種子企業(yè)收入過度依賴于種子銷售收入。種子產(chǎn)業(yè)利潤率繼續(xù)維持在較低水平，2015年種企凈資產(chǎn)收益率僅7.7%，比2013年下降0.3百分點。

大部分規(guī)模企業(yè)經(jīng)營效益也沒有明顯改善。2015年，規(guī)模企業(yè)商品種子銷售額556億元，占行業(yè)比重70%，利潤總額66.13億元，占74.7%，種子銷售利潤55.69億元，占73.4%。2015年規(guī)模企業(yè)種子銷售利潤率9.0%，比2013年下降2.1百分點。凈資產(chǎn)收益率6.6%，比2013年下降2.0百分點。規(guī)模企業(yè)全年的利潤總額僅相當于孟山都公司的一年研發(fā)投入，凈資產(chǎn)收益率遠低于跨國種子公司平均17%的收益水平。國內(nèi)種子企業(yè)普遍處于低效益狀態(tài)。雖然種子銷售毛利潤達30%～50%，但由于種子企業(yè)資金周轉慢、庫存高，種業(yè)的資金回報率低下。

1.6 種子企業(yè)市場銷售提升乏力

當前,國內(nèi)種業(yè)企業(yè)進入?yún)^(qū)域性戰(zhàn)略布局與競爭的白熱化階段，然而僅從數(shù)據(jù)看，種子企業(yè)市場效益并沒有相應提升?；谛袠I(yè)集中率(CRn，是指該行業(yè)的相關市場內(nèi)前n家最大的企業(yè)所占市場份額的總和)的銷售額度比較發(fā)現(xiàn)，2015年，CR10企業(yè)種子銷售額占比13.2%，比2013年下降5.1百分點，銷售額下降14.66億元。CR50企業(yè)種子銷售額占比28.2%，比2013年下降4.6百分點，銷售額下降16.32億元。CR100企業(yè)種子銷售額占比37.3%，比2013年下降5.5百分點，銷售額下降17.32億元。2013—2015年，三類行業(yè)集中度的種子企業(yè)利潤分別下降0.27億元、0.81億元和1.9億元，凈資產(chǎn)收益率下降幅度為3.2%～3.5%?？梢姺N子產(chǎn)業(yè)的快速調整過程中，并沒有帶來行業(yè)整體利潤的提升和市場集中度較高的企業(yè)的利潤增加，現(xiàn)階段我國種子企業(yè)產(chǎn)需過剩、效益低下的格局沒有發(fā)生根本改變，結構調整期還未結束。

此外，除常規(guī)水稻、大豆種子市場集中度變化較大之外，其他大宗農(nóng)作物種子市場格局基本保持平穩(wěn)。2013—2015年，雜交水稻種子CR10銷售額占比維持在33.2%左右，玉米種子CR10銷售額占比穩(wěn)定在25.3%～25.8%，小麥種子CR10銷售額占比穩(wěn)定在17.1%～17.9%，棉花種子CR10銷售額占比維持在41%～42%，大豆種子維持在57.6%，油菜種子約44.5%。

2 國內(nèi)上市企業(yè)業(yè)績與競爭力

近年來，我國種子企業(yè)在新三板掛牌數(shù)量快速增長。據(jù)農(nóng)業(yè)部種子局統(tǒng)計，2015—2016年分別新增16家和19家。截至2017年6月底，共有55家種子企業(yè)上市或在新三板掛牌交易，總市值超過千億元，市場份額達20%。本文以隆平高科、荃銀高科、登海種業(yè)、敦煌種業(yè)、豐樂種業(yè)、神農(nóng)基因(原神農(nóng)大豐)、萬象德農(nóng)、農(nóng)發(fā)種業(yè)、大北農(nóng)(主業(yè)非種業(yè))、墾豐種業(yè)等10家上市公司為例進行分析。

2.1 種子企業(yè)普遍大而不強

除了主業(yè)非種子的大北農(nóng)外，上市公司市值超過100億元的僅隆平高科、登海種業(yè)2家。隆平高科是種子類上市公司市值最大的企業(yè)，2016年底市值估計268億元，其他大多數(shù)企業(yè)市值不超過50億元。從2016年營收看，農(nóng)發(fā)種業(yè)排在第一，營收44.15億元；隆平高科第二，營收22.99億元。此外，還有3家上市公司即登海種業(yè)、豐樂種業(yè)、神農(nóng)基因營收高于10億元。近年，我國種業(yè)集中度有所上升的事實可以從上市公司營收增長趨勢中得到反映。近3年上市公司中僅敦煌種業(yè)出現(xiàn)大幅度滑坡，豐樂種業(yè)、萬向德農(nóng)略有下降，神農(nóng)基因、農(nóng)發(fā)種業(yè)、隆平高科、荃銀高科、登海種業(yè)都以較高速度增長。2016年隆平高科、荃銀高科、神農(nóng)基因、農(nóng)發(fā)種業(yè)營收增長超過10%。神農(nóng)基因通過雜交水稻新型SPT技術等自主水稻生物育制種技術的突破與應用，主營業(yè)務由原來的雜交水稻種子供應商轉變?yōu)樯镉品N技術的服務商，實現(xiàn)營業(yè)收入大幅度增長，增幅高達248.4%。

2.2 種企經(jīng)營效益普遍偏低

2.2.1 銷售收入

從表2可知，6個企業(yè)種子銷售收入增長，3個下降。荃銀高科銷售收入連續(xù)2年保持20%～30%的高增長率，2016年種子銷售量增長率高達75%。隆平高科種子銷售額穩(wěn)定保持5%～10%的增長率，并在2016年首次突破20億元。登海種業(yè)的種子銷售額也相對穩(wěn)定。大北農(nóng)的種子業(yè)務收入占主營業(yè)務約4%，但種子銷售收入也出現(xiàn)較高幅度的增長。相反，敦煌種業(yè)、豐樂種業(yè)、萬象德農(nóng)種子銷售出現(xiàn)較大幅度滑坡，2014—2016年敦煌種業(yè)種子銷售收入下降了51%，豐樂種業(yè)下降了42%，萬向德農(nóng)下降了25%。從種企的競爭力看，這3家種子銷售業(yè)績下降的企業(yè)恰恰可歸類于研發(fā)投入最低的一類種企。

表2 2014—2016年上市種子企業(yè)的經(jīng)營收入與利潤

注：資料來源于上市公司年報。

2.2.2 扣非凈利潤

從扣除非經(jīng)常性損益凈利潤指標看，2016年有4個上市企業(yè)出現(xiàn)虧損。敦煌種業(yè)2014—2016年連續(xù)虧損，3年虧損總額高達8億元，其原因主要是玉米臨儲政策取消、種植面積調減雙重因素導致玉米雜交種銷售下滑，以及合資公司敦種先鋒處置寧夏工廠造成大額減值損失，年報反映出敦煌種業(yè)2016年種子業(yè)務虧損1.67億元。受到玉米儲政策取消和種植面積調減影響的還有豐樂種業(yè)和農(nóng)發(fā)種業(yè)，扣非凈利潤均為負值。神農(nóng)基因扣非凈利潤為負800萬元，但已開始呈現(xiàn)減虧轉盈的勢頭。以2015年12月31日收盤信息統(tǒng)計，我國A股9家種業(yè)公司，3家虧損，6家盈利公司的動態(tài)市盈率在62～1 277倍，其平均動態(tài)市盈率遠超上證指數(shù)市盈率平均值15.3倍，深成指市盈率平均值52.3倍，創(chuàng)業(yè)板市盈率平均值97.5倍。

2.3 企業(yè)資產(chǎn)價值持續(xù)增長

不同于營收與盈利變化趨勢，絕大多數(shù)上市種子企業(yè)的總資產(chǎn)呈增長態(tài)勢(表3)。2014—2016年，除萬向德農(nóng)一家企業(yè)總資產(chǎn)略有下降外，其余9家企業(yè)資產(chǎn)價值都出現(xiàn)大幅度增長。以隆平高科為例，企業(yè)對外投資與研發(fā)投入成為資產(chǎn)升值的重要因素。隆平高科可出售金融資產(chǎn)在2016年度報告期內(nèi)增長64.2%，主要系公司參股設立產(chǎn)業(yè)投資基金公司增加投資所致。無形資產(chǎn)增長39.4%，系公司水稻新品種權集中審定，研發(fā)支出結轉導致無形資產(chǎn)增加。上述2項資產(chǎn)的變化使隆平高科資產(chǎn)總額比上年增長58.1%。

表3 2014—2016年上市種子企業(yè)的資產(chǎn)與市值

注：資料來源于上市公司年報。

2.4 部分公司產(chǎn)能過剩嚴重

部分上市種業(yè)公司種子產(chǎn)銷格局如表4所示。其中，神農(nóng)基因2015年度種子期末庫存量1 650萬kg，是當年度銷售量的1.6倍，產(chǎn)量的2.6倍。2014年度期末庫存高達2 102萬kg。萬向德農(nóng)2015年度玉米種子期末庫存2 786萬kg，2016年度玉米雜交種子期末庫存2 339萬kg，高于當年度的銷售量，處于去庫存狀態(tài)。迫于庫存壓力和需求量下降影響，一些中小企業(yè)或個體為了生存往往鋌而走險，侵權、套牌現(xiàn)象嚴重，未審先推、夸大宣傳等非法競爭，影響優(yōu)質企業(yè)種子的生產(chǎn)、銷售。從政策上看，種子市場受農(nóng)業(yè)供給側結構性改革的影響較大[6-7]。2015年底農(nóng)業(yè)部提出調減“鐮刀彎”種子面積，直接影響了2016年玉米種子的需求量。稅收成為種子市場盈利與否的決定性因素。以萬向德農(nóng)為例，2016年免稅種子銷售收入3.185億元，免征企業(yè)所得稅2 025萬元，企業(yè)所得稅免征政策直接影響公司的利潤盈虧。

表4 2014—2016年部分上市種子企業(yè)的種子 產(chǎn)量與銷量情況

注：資料來源于上市公司年報。農(nóng)發(fā)種業(yè)2016年種子生產(chǎn)量與銷售量僅包括玉米、小麥與水稻種子。-表示年報中未披露。

2.5 營銷模式與發(fā)展戰(zhàn)略影響公司業(yè)績

隆平高科通過內(nèi)部股權整合進一步突出主營業(yè)務，推出了三大舉措：上移湖南隆平、安徽隆平、亞華種業(yè)等3家核心控股子公司的股權；出讓隆平農(nóng)資、隆平有機、湖南隆博等3家子公司的部分股權，淡出農(nóng)化產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)務；成立隆平高科水稻部，通過營銷和信息化創(chuàng)新，為廣大農(nóng)戶提供更加安全、放心的產(chǎn)品和服務，隆平高科在業(yè)內(nèi)開創(chuàng)的訂單銷售模式通過隆商通訂兌系統(tǒng)實現(xiàn)了信息化運作，平衡了生產(chǎn)與庫存。從整理的報表中可以看出，荃銀高科以90.3%的增幅達到最高，荃銀高科在公告中表示，主要是報告期公司水稻、玉米種子生產(chǎn)量均同比增長明顯導致。荃銀高科在深入研究國內(nèi)種業(yè)格局的前提下，及時將戰(zhàn)略定位調整為“做強雜交水稻種業(yè)為主，同步發(fā)展玉米、小麥等限制性相關多元化種子產(chǎn)業(yè)”[8]；同時，以強化科研、拓展作物領域、完善區(qū)域布局為原則，通過控股、股等方式先后重組了8家種業(yè)公司，經(jīng)營實體跨越華東、東北、華中、西南、西北等主要糧食種植區(qū)域，迅速從一個區(qū)域性水稻專業(yè)公司步入集水稻、玉米、小麥、瓜菜、棉油等農(nóng)作物種子業(yè)務為一體的多元化種業(yè)集團，公司實力和影響力都得到顯著提升[9]。而作為唯一一家減少生產(chǎn)量的敦煌種業(yè)表示是由于國家政策改變，導致玉米種子供過于求，生產(chǎn)量也因此下降。神農(nóng)基因實施技術創(chuàng)新與跨界發(fā)展戰(zhàn)略，擁有領先的雜交水稻制種技術、自主獨創(chuàng)的雜交水稻新型 SPT 技術。通過自主水稻生物育制種技術的突破與應用，使公司的主營業(yè)務由原來的雜交水稻種子供應商轉變?yōu)樯镉品N技術的服務商，通過專利技術服務、農(nóng)作物品種改良和培育全新大品種等方式，推行“一站式”糧食生產(chǎn)供應鏈管理服務模式，占領種業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的頂端。在種業(yè)的激烈競爭中，部分種子企業(yè)采用“種子+農(nóng)化”多元化發(fā)展戰(zhàn)略與專業(yè)化經(jīng)營策略。例如豐樂種業(yè)通過實施多元發(fā)展戰(zhàn)略為主營業(yè)務尋找利潤支撐，大力發(fā)展農(nóng)化和香料兩大產(chǎn)業(yè)，對公司種子業(yè)務發(fā)展起到了有力的支撐作用。但豐樂種業(yè)種子類業(yè)務有快速萎縮的傾向，而農(nóng)化類業(yè)務迅速增長。2016年豐樂種業(yè)種子類業(yè)務僅占公司營收的1/4，比2015年下降26%；而農(nóng)化類業(yè)務占2016年營收的1/2以上，比上年增長41%。業(yè)務的調整與種子行業(yè)總體上供過于求相關，2016年豐樂種業(yè)種子期末庫存高達4.2億元，比上年增長36.4%。

2.6 研發(fā)投入依然偏低

從研發(fā)投入(表5)來看，上市公司近年普遍增加了研發(fā)創(chuàng)新投入。除大北農(nóng)外，隆平高科研發(fā)投入最高，2016年投入2.24億元，比2014年增長0.8億元，是上市公司中唯一投入超過億元的種子企業(yè)。其次是墾豐種業(yè)，2016年研發(fā)投入0.89億元。敦煌種業(yè)與萬向德農(nóng)研發(fā)投入較低，2016年分別為0.23億元、0.17億元?？傮w上看，上市公司研發(fā)投入占營收比偏低。隆平高科從2014年8.0%提高至2016年11.0%，資本化支出占研發(fā)比例2016年高達82%，占凈利潤比36.6%，是上市公司中重視研發(fā)創(chuàng)新投入的典型代表。種業(yè)巨頭中與此形成鮮明反差的是登海種業(yè)，研發(fā)投入占營收比僅為2.4%～3.0%，資本化支出占研發(fā)比2016年僅8%，2014年甚至不足1%，僅為37萬元[10-11]。神農(nóng)基因即使在經(jīng)營狀況虧損的情況下也一直重視研發(fā)投入，2014年研發(fā)投入高達1.25億元，資本化支出高達8 100萬元，研發(fā)投入占營收比高達35%；2015—2016年研發(fā)投入也一直高居0.40億元左右，創(chuàng)新能力的提升為公司業(yè)績的改善和發(fā)展打下了基礎。大多數(shù)上市公司研發(fā)投入占營收比低于5%，種子的自主創(chuàng)新與研發(fā)能力難以與發(fā)達國家競爭[12-13]。此外，大北農(nóng)研發(fā)投入雖然達到5.25億元，相較于種子板塊，涉足更多的是飼料等畜牧相關業(yè)務。

表5 2014—2016年上市種子企業(yè)的種子 銷售營收與研發(fā)投入

注：資料來源于上市公司年報。

3 小結

我國種子產(chǎn)業(yè)自改革開放后20世紀90年代的發(fā)展起步，2000年《種子法》頒布后進入“百花齊放”時代，經(jīng)過十多年的自由競爭之后，2010年邁入“弱肉強食”的并購時代。預計未來10～20年將逐步形成壟斷競爭時期和進入寡頭壟斷時代。我國現(xiàn)階段種業(yè)基本處于自由競爭向壟斷競爭的轉型階段。種業(yè)市場集中度將繼續(xù)提高，形成在3～5個寡頭壟斷市場主要份額的情況下，500～1 000個中小種子企業(yè)分割區(qū)域性市場的競爭格局。占據(jù)種業(yè)頂端的種子企業(yè)是具有自主創(chuàng)新能力的高新技術企業(yè)，引領現(xiàn)代化種業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的高端；而居于產(chǎn)業(yè)鏈后端的往往是以營銷、分銷和服務為主的種子企業(yè)或是小品種、區(qū)域化的種子企業(yè)，其技術創(chuàng)新能力也僅僅局限于某一領域與區(qū)域。