要素價格扭曲對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響研究

李勇剛，朱康鳳

（安徽財經(jīng)大學經(jīng)濟學院，安徽蚌埠 233030）

當前我國的產(chǎn)能過剩已經(jīng)發(fā)展為行業(yè)性全面過剩的態(tài)勢，產(chǎn)能過剩問題已經(jīng)嚴重影響到我國經(jīng)濟健康有序發(fā)展。其中，作為我國國民經(jīng)濟基礎性支柱產(chǎn)業(yè)的鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題最為突出，最為嚴重。2008年，我國鋼鐵產(chǎn)能利用率為75.8%，比產(chǎn)能過剩警戒值79%低了3.2個百分點，產(chǎn)能過剩情況已引起注意。到了2012年底，我國鋼鐵產(chǎn)能利用率一度下降為72%，再到2015年，我國鋼鐵產(chǎn)能利用率已不到70%，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩問題十分嚴峻。

現(xiàn)有文獻對產(chǎn)能過剩的成因分析主要是從投資過度和需求不足這兩個方面來研究。韓國高等對我國7個產(chǎn)能過剩行業(yè)進行原因研究，得出導致產(chǎn)能過剩的最直接原因就是過度投資，此外地方政府對微觀經(jīng)濟主體的過度干預以及因利益驅(qū)動造成的“潮涌現(xiàn)象”都是導致產(chǎn)能過剩的重要因素[1]。江飛濤等認為我國產(chǎn)能過剩是由于財政分權(quán)體制、官員考核制度、土地產(chǎn)權(quán)制度、環(huán)境保護制度、金融機構(gòu)軟約束等體制原因所導致[2]。耿強等、楊振、王曉姝和孫爽研究發(fā)現(xiàn)政府過度干預導致企業(yè)投資扭曲正是我國產(chǎn)能過剩本源所在，政府有形的手通過扭曲價格信號使企業(yè)行為失去理性，最終導致產(chǎn)能過剩[3-5]。Dixit、Schmalensee和 Wenders通過規(guī)模經(jīng)濟理論解釋了利用過剩產(chǎn)能廠商可以形成規(guī)模經(jīng)濟和進入壁壘，進而實現(xiàn)利潤最大化目標[6-8]。呂政和曹建海的研究表明由于行業(yè)易進難出的特征，大量廠商無法順利退出市場，行業(yè)內(nèi)過度競爭最終造成產(chǎn)能過剩[9]。以上研究已較為直觀全面地分析產(chǎn)能過剩的原因，但是對為何會產(chǎn)生投資過度和需求不足并沒有進行深入探討。事實上，造成我國投資過度和需求不足的共同原因是我國市場經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)歷了一個從計劃經(jīng)濟到社會主義市場經(jīng)濟漸進式改革的過程，要素市場化還不完全。我國的產(chǎn)能過剩很大程度上歸結(jié)于要素價格扭曲，而且由于市場機制的不完善，我國產(chǎn)能過剩情況愈發(fā)嚴重。

基于此，本文以我國政策部門防治“產(chǎn)能過?！敝攸c關(guān)注的鋼鐵行業(yè)為例，從要素價格扭曲引發(fā)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩入手，研究造成鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的根本原因。首先基于DEA模型測度出我國29個?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）2007—2015年鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率，然后對要素價格扭曲引發(fā)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響機理進行實證檢驗，最后主要從供給側(cè)角度，提出治理鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的方法。

1 要素價格扭曲對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響機制

由于我國社會主義市場經(jīng)濟的特殊性，我國地方政府干預企業(yè)決策的方式隨著市場化改革的不斷推進，逐漸從直接的行政命令干預轉(zhuǎn)變成利用扭曲要素價格的手段來鼓勵和誘導企業(yè)投資，進而產(chǎn)能過剩問題事實上是因政府不當干預引起的要素價格扭曲而造成的[10]。通過研究相關(guān)文獻并結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展特征，要素價格扭曲對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響機制主要從以下兩個方面來分析。

一方面，企業(yè)投資決策受到要素價格扭曲激勵。目前我國要素資源的配置權(quán)利因要素市場改革滯后的影響仍然受制于各級政府的掌控，政府在企業(yè)投資時能夠為其提供壓低土地要素、資本要素以及資源型要素價格等各項優(yōu)惠政策，從而誘導部分企業(yè)形成過度投資，最終造成了產(chǎn)能過剩。企業(yè)通過借助地方政府賦予的各項優(yōu)惠政策成功實現(xiàn)成本外部化，進而賺取了豐厚的超額利潤。而各地區(qū)微觀層面企業(yè)均類似將此類投資擴張扭曲為“理性決策”，繼續(xù)加大投資，堆積在一起就形成了宏觀上的過度投資與重復性建設，最終造成了行業(yè)性的產(chǎn)能過剩。

另一方面，企業(yè)退出決策受到要素價格扭曲激勵。扭曲的要素價格對企業(yè)的發(fā)展起到了直接的利潤補貼作用，即使鋼鐵行業(yè)面臨著嚴重的產(chǎn)能過剩狀況，仍然有大量投資不斷涌入，進一步加劇了行業(yè)的過剩程度。另外，為吸引企業(yè)落戶，在招商引資階段地方政府和銀行等金融機構(gòu)投入了巨大的“隱形成本”，例如土地要素以及資本要素等，大量的投入成本迫使地方政府和金融機構(gòu)費盡心思防御企業(yè)破產(chǎn)倒閉，所以大量企業(yè)在遭遇嚴重的產(chǎn)能過剩沖擊后面臨著破產(chǎn)倒閉時，也無法全面退出市場，最后在各方支持下發(fā)展為“僵尸企業(yè)”。

鑒于此，本文提出假設：資本、勞動力要素的價格扭曲推動了鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩的形成和固化。

圖1 要素價格扭曲對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響機制分析

2 要素價格扭曲與鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率的測度

2.1 要素價格扭曲模型設立

在當前對生產(chǎn)要素價格扭曲測度的研究中，生產(chǎn)函數(shù)法是最為普遍的一種方法。假設生產(chǎn)函數(shù)具有柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)（C—D）的特征且只有資本和勞動兩要素，則通過對數(shù)變換可得如下模型：

其中，Yit、Lit、Kit分別表示 i地區(qū)第 t年的產(chǎn)出和勞動、資本要素的投入。通過對上式進行回歸分析，得到各參數(shù)的估計值?？捎嬎愠鰞煞N生產(chǎn)要素的邊際產(chǎn)出分別為：

假設投入勞動、資本要素的價格分別為PL(i，t)、PK(i，t)，則可以推導出要素價格扭曲的表達式：

式中dlit、dkit分別為勞動要素價格扭曲和資本要素價格扭曲，當?shù)扔?時，則說明要素的價格沒有扭曲，反之要素價格存在扭曲，而且dlit、dkit偏離1越大則說明扭曲的程度越嚴重。

2.2 產(chǎn)能利用率的測算方法

本文對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率的測度采用數(shù)據(jù)包絡分析法（DEA），該方法是評價決策單元是否有效率的一種方法。利用DEA進行研究時，一方面可以不考慮所有權(quán)重假設，估計結(jié)果比參數(shù)估計更嚴謹客觀，另一方面該方法利用決策單元自身特征設計的投入方案更能全面地突出評價對象的特征和信息。DEA的基本模型如下：

其中，μj，m表示第j個生產(chǎn)廠商的第m個產(chǎn)品的出產(chǎn)量；Xj，n表示第j個生產(chǎn)廠商的第n個原料的投入量；Zj為第j個生產(chǎn)廠商的權(quán)重。根據(jù)觀測樣本的多種產(chǎn)出μ得到產(chǎn)能產(chǎn)出水平的估計值μ*，則技術(shù)效率產(chǎn)能利用率為：

式中0臆TECU臆1，為1時表示技術(shù)效率被完全利用了，小于1時則代表產(chǎn)能沒有被完全利用。為計算產(chǎn)出效率還需對每個生產(chǎn)廠商考慮包括不變和可變投入所有情況的技術(shù)效率進行估計?；跍y度產(chǎn)出技術(shù)效率的DEA模型為：

技術(shù)效率的估計值為：

則產(chǎn)能利用率為：

2.3 指標選取及數(shù)據(jù)說明

由于海南與西藏兩個省份的數(shù)據(jù)有缺失，故本文樣本空間選擇了2007—2015年我國29個?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）的相關(guān)數(shù)據(jù)。指標選取如下：

產(chǎn)出指標的選?。哼x取各省份的鋼鐵行業(yè)總產(chǎn)值作為產(chǎn)出指標。所選取鋼鐵行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值是對鋼鐵行業(yè)的四個分行業(yè)（非金屬礦物采選、黑色金屬礦物采選、非金屬制造以及黑色金屬延壓與冶煉）的工業(yè)總產(chǎn)值進行求和處理后的數(shù)據(jù)[11]，數(shù)據(jù)主要來源于《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》，然后再利用分地區(qū)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)將鋼鐵行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值折算成以2007年為基期的行業(yè)總產(chǎn)值數(shù)據(jù)。

投入指標的選?。嘿Y本投入指標處理選取的是固定資本存量，借鑒張軍等（2004）的做法，采用永續(xù)盤存法對資本存量進行估計[12]，永續(xù)盤存法的公式為：

其中，Kit、Ki,t-1表示第i個省第t年和第t-1年的固定資本存量，本文使用2007年各省份鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)原價與累計折舊的差值作為基期資本存量；Pit表示第i個省第t年的固定資產(chǎn)價格指數(shù)，以各地區(qū)的固定資產(chǎn)投資價格環(huán)比指數(shù)折算成以2007年為基期的同比固定資產(chǎn)價格指數(shù)[13]；Iit表示第i個省第t年的投資，利用相鄰兩年鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)原價的差值來估計；δit表示第i個省第t年資本品的折舊率，各個地區(qū)的折舊率以張軍等人采用的全國平均折舊率9.6%來計算[12]。采用行業(yè)年平均從業(yè)人數(shù)表示勞動投入指標，是因為勞動資源的利用情況在一定程度上可以通過行業(yè)的從業(yè)人數(shù)來反映。

資本、勞動要素價格：采用中央銀行規(guī)定的6個月以上1年以下（含一年期）貸款利率的平均值作為資本價格，以居民消費價格指數(shù)折算為不變價格的行業(yè)就業(yè)人員年平均工資為勞動力價格。

2.4 鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率的測度結(jié)果

本文使用DEAP 2.1軟件對我國29個省、市、自治區(qū)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率進行測度，測度結(jié)果見表1。

國際上對產(chǎn)能過剩情況一般都是利用產(chǎn)能利用率指標來判斷。國際經(jīng)驗是以79%作為產(chǎn)能過剩警戒值，低于79%時可認為存在產(chǎn)能過剩；在79%耀83%時判斷為合理區(qū)間；大于90%則被看成出現(xiàn)產(chǎn)能超越。根據(jù)表1結(jié)果，部分地區(qū)某些年份的產(chǎn)能利用率值為1，出現(xiàn)了與實際不符的情況。這主要是因為DEA模型是以利用率為1的有效單元為標準求其產(chǎn)能利用效率值，所測度出的產(chǎn)能利用率為相對值。通過分析各個省、市、自治區(qū)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率的測度結(jié)果得知，我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩情況存在地區(qū)差異。整體來看，我國鋼鐵行業(yè)雖發(fā)展成全面產(chǎn)能過剩形勢，但部分省份例如山西、黑龍江、貴州、云南、陜西、甘肅、新疆等地2007—2015年間的產(chǎn)能利用率僅在50%波動，產(chǎn)能過剩情況已經(jīng)尤為嚴重。在這些地區(qū)，從事于鋼鐵行業(yè)的勞動力過多，鋼鐵產(chǎn)品供給量一直居高不下，最終導致產(chǎn)能過剩。而北京、天津、上海、江蘇和廣東等省份鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率水平明顯高于其他地區(qū)的產(chǎn)能利用率水平，這是因為這些地區(qū)屬于發(fā)達地區(qū)具備較高的技術(shù)水平和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，有效地轉(zhuǎn)移分散了大量的勞動力，從而產(chǎn)能利用率水平處于較為可觀狀態(tài)。

3 研究設計

3.1 產(chǎn)能過剩影響因素的模型設立

地方政府過度干預要素市場，通過扭曲要素市場價格手段誘導企業(yè)過度投資和重復性建設，是造成我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的主要原因。而要素價格扭曲對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響是否會在靜態(tài)和動態(tài)層面均產(chǎn)生顯著作用，以下我們將對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率與資本要素價格扭曲、勞動要素價格扭曲之間的關(guān)系進行驗證。首先構(gòu)建計量方程模型：

其次，為進行GMM分析，在基本模型的基礎上增加滯后一期的產(chǎn)能利用率，可以得到以下方程：

表1 2007—2015年中國各地區(qū)鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用情況

模型中，CUit是第i個地區(qū)t期的產(chǎn)能利用率，CUi，t-1是滯后一期的產(chǎn)能利用率，dkit是第i個地區(qū)第t期的資本要素價格扭曲，dlit是第i個地區(qū)第t期的勞動力要素價格扭曲，controlit是模型的控制變量，εit是服從獨立分布的隨機誤差項。

3.2 變量說明

產(chǎn)能利用率CUit，上文我們已經(jīng)通過數(shù)據(jù)包絡分析法測度出我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率，產(chǎn)能利用率越低表示產(chǎn)能過剩程度越嚴重。

資本要素價格扭曲dkit和勞動要素價格扭曲dlit，上文我們已經(jīng)通過生產(chǎn)函數(shù)法測度出我國要素價格扭曲。土地、資本等生產(chǎn)要素的價格扭曲強烈地刺激了企業(yè)投資擴張，當要素價格的扭曲程度越大，產(chǎn)能利用率指標就會越小，產(chǎn)能過剩程度越大，因此，我們判斷dkit、dlit這兩個主要解釋變量與被解釋變量CUit之間呈負相關(guān)。

控制變量controlit，本文選取行業(yè)全要素生產(chǎn)率tfp和環(huán)境保護政策力度env作為控制變量。運用DEAP 2.1軟件得到了我國29個省、市、自治區(qū)鋼鐵行業(yè)的全要素生產(chǎn)率。全要素生產(chǎn)率的提高會加快潛在生產(chǎn)能力，使產(chǎn)品更新周期縮短或產(chǎn)品競爭力提升，從而加速市場優(yōu)勝劣汰的進程。據(jù)此判斷該控制變量的符號為正?？紤]到近期環(huán)境保護約束對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能影響非常大，因此控制變量還選取了環(huán)境保護政策力度，該指標借鑒張芊芊等人（2015）的做法，用地排污費征收額度除以地區(qū)GDP來測度，其值越大表示地區(qū)環(huán)境政策實施效率越高[14]，企業(yè)面臨的環(huán)境政策違約的道德風險較大，從而會抑制鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩程度，據(jù)此判斷該控制變量的符號為正值。

4 實證結(jié)果與分析

4.1 靜態(tài)面板模型估計

首先對式（11）的靜態(tài)面板模型進行整體樣本估計，結(jié)果如表2。根據(jù)F檢驗統(tǒng)計量值為51.20，其相應的伴隨概率水平p值小于0.01，可知對于方程的模型選擇，不應選取橫截面截距項均相等的混合回歸模型；然后進一步判斷是選擇面板數(shù)據(jù)固定效應模型還是面板數(shù)據(jù)隨機效應模型，又根據(jù)檢驗統(tǒng)計量值為16.51，其對應的伴隨概率水平p值小于0.05，可知方程拒絕了橫截面（個體項）截距項與其他解釋變量不相關(guān)的原假設，因此拒絕隨機效應模型，從而確定靜態(tài)面板模型的估計應選擇固定效應模型的結(jié)果。

表2 要素價格扭曲對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩影響的靜態(tài)面板模型估計結(jié)果

根據(jù)表2靜態(tài)面板模型的回歸結(jié)果可知，第一個主要解釋變量資本要素價格扭曲dkit的系數(shù)為-0.008，在5%的顯著性水平下顯著，表明資本要素價格扭曲會反向影響我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率，我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率水平隨資本要素價格扭曲的程度每增加1個單位而降低0.008個單位，估計結(jié)果與模型設定時的預期相符合。另一個主要解釋變量勞動要素價格扭曲dlit的系數(shù)為0.007，在10%的顯著性水平下統(tǒng)計不顯著，該結(jié)果表明我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩并不受到勞動要素價格扭曲的顯著影響，這與模型設定時不相符。但是，結(jié)合實際來看該回歸結(jié)果還是較為合理的，地方政府干預微觀經(jīng)濟，大幅降低生產(chǎn)要素價格時，要素市場上價格扭曲最為嚴重的往往都是土地、資本等要素，勞動要素價格受到的影響一般很小[15]。

第一個控制變量全要素生產(chǎn)率的系數(shù)值為0.041，在1%的顯著性水平下統(tǒng)計顯著，估計結(jié)果與模型設定時的預期相符，也即產(chǎn)能利用率就會隨著全要素生產(chǎn)率每增加1個單位而增加0.041個單位，說明可以通過不斷提高全要素生產(chǎn)率來化解產(chǎn)能過剩難題；第二個控制變量env的系數(shù)值為0.457，在1%的顯著性水平下統(tǒng)計顯著，估計結(jié)果也符合預期推測，表明地區(qū)環(huán)境政策力度的加強會有利于減輕鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩情況。

4.2 動態(tài)面板模型估計

考慮到過剩產(chǎn)能并不會在短期內(nèi)迅速消化，前期積累的過剩產(chǎn)能將直接體現(xiàn)在本期的過剩產(chǎn)能規(guī)模上，因此我們考慮構(gòu)建一個包含被解釋變量滯后項的動態(tài)面板模型。本文采用動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的系統(tǒng)廣義矩估計方法（SYS-GMM）對（12）式的模型進行估計，為了對GMM的權(quán)重矩陣有更好的估計，我們采用了更有效的兩步估計法。在表3中，給出了整體樣本的動態(tài)面板模型估計結(jié)果。

表3 要素價格扭曲對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩影響的動態(tài)面板模型估計結(jié)果

根據(jù)表3的動態(tài)面板回歸結(jié)果可知，產(chǎn)能利用率滯后一期變量的回歸系數(shù)均為正值，且在1%顯著性水平下通過檢驗，說明了鋼鐵行業(yè)當期的產(chǎn)能過剩確實會受到前一期產(chǎn)能過剩的影響，也即前期產(chǎn)能過剩對后期具有動態(tài)影響，這與我們的預期是相符合的。一旦形成了產(chǎn)能過剩，在短期內(nèi)是無法完全消化的。

逐步加入控制變量后，可以發(fā)現(xiàn)各個控制變量的回歸系數(shù)不僅均在1%顯著性水平下通過檢驗，而且符號也均符合模型設定時的預期。再次證明了提高全要素生產(chǎn)率以及加大環(huán)境保護政策力度都能在一定程度上減輕鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩情況。

從動態(tài)面板模型（3）的估計結(jié)果可以看出，資本要素價格扭曲對鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率的影響仍然顯著為負，勞動要素價格扭曲對鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率的影響仍然不顯著，這與靜態(tài)面板模型的估計結(jié)果較一致，再次證明了資本要素價格扭曲對鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩情況具有加劇作用，而且存在持續(xù)動態(tài)影響機制。具體而言，導致這一現(xiàn)象的原因有兩個，一是鋼鐵行業(yè)屬于資本密集型的重工業(yè)行業(yè)，需要大量的資本要素投入，其行業(yè)特征易誘發(fā)行業(yè)出現(xiàn)過度投資，從而造成產(chǎn)能過剩；二是在重化工行業(yè)中，當企業(yè)減產(chǎn)或者停產(chǎn)時，流動性較強的勞動要素比流動性較差的資本要素要更快地重新涌入經(jīng)濟效益更好的部門，所以勞動力要素價格扭曲對產(chǎn)能過剩的影響并不顯著。

5 結(jié)論與政策建議

本文首先利用數(shù)據(jù)包絡分析法（DEA）測度出了2007—2015年我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率，測度結(jié)果表明我國鋼鐵行業(yè)雖未面臨全面產(chǎn)能過剩狀況，但部分地區(qū)的產(chǎn)能利用率僅在50%波動，產(chǎn)能過剩情況已經(jīng)尤為嚴重。在測度并分析鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率之后，本文也通過構(gòu)建面板模型對要素價格扭曲引發(fā)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響機理進行實證檢驗，實證結(jié)果表明：資本要素價格扭曲與產(chǎn)能利用率之間存在負向關(guān)系，而且存在持續(xù)動態(tài)影響機制。勞動要素的價格扭曲對我國的產(chǎn)能過剩并沒有顯著的影響，全要素生產(chǎn)率的提高以及環(huán)境保護政策力度的加強對化解產(chǎn)能過剩矛盾均有著顯著的積極作用。根據(jù)以上分析，本文對如何治理我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩提出了以下兩點建議：

第一，減少政府干預。鋼鐵行業(yè)對地方經(jīng)濟產(chǎn)值、財政收入、就業(yè)水平等具有舉足輕重的影響，地方政府為了追逐經(jīng)濟利益目標極易造成對鋼鐵行業(yè)的過度干預。為加快治理我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩，首先，地方政府必須明確自己的職能，減少對經(jīng)濟運行的干預并不斷完善市場機制，使市場在資源配置中起決定性作用；其次，還要明確中央和各級政府之間的關(guān)系，在地方官員晉升考核標準中加入產(chǎn)能利用率這一指標，減輕地方政府干預企業(yè)的沖動，避免造成過度投資；最后還要對地方政府貸款進行嚴格控制，降低對鋼鐵行業(yè)投資的風險。

第二，健全生態(tài)環(huán)境保護體制機制。必須發(fā)揮政府在資源環(huán)境保護中的重要角色，強化經(jīng)濟發(fā)展的環(huán)境約束，在進一步完善政策法規(guī)的同時，加大對資源環(huán)境破壞的懲治力度，提高企業(yè)違法成本，減少經(jīng)濟發(fā)展對資源環(huán)境的負面影響。