城商行流動性風險管理

聶鑫璐

本文分析和探索了城商行流動性風險管理的現(xiàn)狀及存在問題的根源，在此基礎(chǔ)上探索了城商行流動性風險管理的對策和方法。

一、城商銀行流動性風險管理現(xiàn)狀

我國城商行處于銀監(jiān)會監(jiān)管范圍之內(nèi)，自然也受到《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》、《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》政策文件的指引，當前城商行基本已經(jīng)落實全面風險管理體系，并將流動性風險管理納入其中，在管理水平、管理框架搭建、管理制度確立上已經(jīng)初具規(guī)模，但是依然呈現(xiàn)出管理較為粗放、管理工作機制存在缺陷、流動性風險信息系統(tǒng)建設(shè)漏洞較多等多方面的弊端?？偟膩碚f，流動性風險管理在管理技術(shù)、管理手段、信息系統(tǒng)建設(shè)、市場反應(yīng)靈敏度上都亟待提升。

第一，治理結(jié)構(gòu)不完善。城商行在流動性風險管理的治理和組織上存在職責劃分不清晰、分工不完善、報告關(guān)系不明確、職責履行不到位等多種問題，這和流動性風險管理在權(quán)限分配、職責構(gòu)建、工作步驟安排、溝通機制建立、激勵約束機制創(chuàng)設(shè)上不健全直接的關(guān)系，導(dǎo)致流動性風險的管控一直達不到理想狀態(tài)。

第二，風險偏好不清晰。城商行往往沒有清晰、明確的流動性風險偏好，部分城商行直接將風險容忍程度作為風險偏好，沒有對風險偏好進行定量指標確定和定性分析的結(jié)合處理。在風險偏好不明確的情況下，城商行的資本規(guī)劃、發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營理念難以和風險管理策略有效地融合在一起，難以發(fā)揮出應(yīng)有的效用。此外，風險容忍度指標是一種時候檢測指標，不能起到事前、事中傳導(dǎo)業(yè)務(wù)經(jīng)營、內(nèi)部管理風險的風險動態(tài)的作用，不能起到風險偏好傳遞效果。

第三，風險識別能力不強。近年來，城商行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)整合上的步伐都比較快，尤其是在理財業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)上更是呈現(xiàn)出突飛猛進的發(fā)展態(tài)勢，金融機構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系漸漸變得復(fù)雜，流動性風險的誘發(fā)因素漸漸增多，新興的風險狀況和資金業(yè)務(wù)需要一個新的探索和摸索流動性風險管理方式的過程，城商行在流動性風險的識別和管理上顯然還經(jīng)驗不足。

第四，風險監(jiān)測和風險計量手段單一。城商行大多依靠傳統(tǒng)人工測算的方式進行流動性風險的日常計量、監(jiān)測和預(yù)測，目前還沒有建立完善的流動性管理信息系統(tǒng)，難以對流動性風險進行實時和動態(tài)的監(jiān)測、預(yù)警和分析，管理的準確性和頻率都遠遠不夠，而且信息技術(shù)背景下流動性風險僅僅依靠手工操作是難以達到理想效果的。

第五，融資渠道有待拓寬。城商行近年來在融資渠道的拓寬上進行了積極的、有益的探索，已經(jīng)形成了通過發(fā)行債券、向中央銀行借款、同業(yè)拆借、同業(yè)存單等多種方式進行融資渠道的拓寬。但是，目前城商行在融資地位上還處于相對弱勢的地位，融資渠道狹窄的現(xiàn)狀還很難從根本上得到轉(zhuǎn)變，這給流動性穩(wěn)定性和流動性分風險管理都帶來較大的困難。此外，市場融資情況評估、融資策略的確立也存在和政策監(jiān)管要求之間出現(xiàn)差距的可能與風險。

第六，缺少有效的壓力測試和應(yīng)急計劃。大多數(shù)城商行在流動性風險的壓力測試上都相對簡單和粗狂，壓力測試過程中通常架設(shè)情境長期不變，難以根據(jù)市場流動性、自身業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)實情況、宏觀金融政策的變化情況制定內(nèi)容詳細、精細周全的應(yīng)急計劃，導(dǎo)致應(yīng)急計劃喪失針對性和實用性，同時因為缺少定期的測試和評估也沒有對應(yīng)急計劃進行及時的整改和修訂。

二、城商行流動性風險管理存在問題的根源探討

第一，缺乏足夠的流動性風險防范意識。長期以來，我國城商行的發(fā)展處于相對寬松的貨幣政策之下，使其在日常經(jīng)營和管理過程中很少面臨的嚴峻的流動性風險管理壓力，也導(dǎo)致其長期以來沒有將流動性風險管理放在重要位置上。和外資銀行相比，城商行在流動性風險管理的意識上相對薄弱，缺少流動性風險管理的主動性和自覺性，其開展流動性風險管理大多是因為證監(jiān)會、銀監(jiān)會和人民銀行的硬性要求。

第二，管理機制不完善。大多數(shù)城商行的流動性管理還停留在資產(chǎn)管理、負債管理的初級層面，在內(nèi)部控制機制上缺少對流動性風險管理的有效措施和管理機制，導(dǎo)致流動性管理過程中過于注重流動性指標的表現(xiàn)，陷入到流于形式的怪圈之中，這也是城商行對流行性風險管理能力不夠重視的直接表現(xiàn)。

第三，流動性風險管理手段薄弱。大多數(shù)農(nóng)商行航為實現(xiàn)對流動性風險管理的實時監(jiān)測和監(jiān)管，導(dǎo)致難以全面、動態(tài)、及時地了解到資金來源情況和資金運用情況，不能對資金的使用期限、利率情況進行動態(tài)監(jiān)控，也難以及時地分析出流動性風險狀況。雖然城商行會定期按照監(jiān)管部門要求進行流動性風險指標的報送和上交，但是這些靜態(tài)指標往往只能在歷史數(shù)據(jù)分析之中起到一定的作用，難以作為動態(tài)監(jiān)控和檢測的途徑和工具。

第四，流動性風險管理經(jīng)驗匱乏。流動性風險管理、流動性壓力測試是進你拿來證監(jiān)會對城商行提出的監(jiān)管要求，而城商行在如何進行壓力測試上還存在經(jīng)驗不足的缺陷，相關(guān)風險管理人員也缺少流動性風險管理的經(jīng)驗，城商行還需要根據(jù)自身情況不斷地探索和學習。

三、優(yōu)化城商行流動性風險管理的對策建議

（一）健全風險管理架構(gòu)

城商行需要強化自身風險管理意識，嚴格遵守《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》、《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》政策文件的要求，在綜合考慮自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜性的基礎(chǔ)上建立兩會一層的流動性監(jiān)督機制，使得董事會、監(jiān)事會、高級管理層都進入到監(jiān)督與控制流動性風險的框架之中，建立合理的流動性風險治理結(jié)構(gòu)。從頂層設(shè)計著手開展的流動性風險管理機制能夠從一開始就建立相互銜接、有效制衡、層次多樣的管理機制，使得流動性風險管理能夠落實到具體的部門、崗位和人員之中去，形成足夠的風險管理意識，讓各個階層都能主動參與到流動性風險管理之中。

（二）完善風險管理偏好

城商行要利用好風險偏好的傳導(dǎo)作用，借助傳導(dǎo)機制進行流動性風險偏好的明確，建立相應(yīng)的風險限額管理機制，進而確定定量、定性的風險管理指標，明確科學合理的風險管理糾錯機制。借助流動性風險管理政策、限額管理、績效考核機制等途徑和手段，可以將流動性風險管理偏好分散拿到各個業(yè)務(wù)部門、各個分支機構(gòu)，加強對經(jīng)營業(yè)務(wù)的引導(dǎo)和約束。

（三）積累流動性風險管理經(jīng)驗

流動性風險管理經(jīng)驗直接決定了城商行的風險識別能力和應(yīng)對日益積累的流動性風險的管理能力。城商行需要積極地引進風險管理人才，加強對現(xiàn)有風險管理人才的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)、專業(yè)知識培訓(xùn)，使其在實際工作之中積累流動性風險管理經(jīng)驗，切實提升整個銀行整體的流動性風險識別和管理能力。

（四）提升流動性風險管理技術(shù)手段

流動性風險管理的日常運行需要強大的信息系統(tǒng)的支持，現(xiàn)金流預(yù)測模型、資金期限管理、流動性缺口動態(tài)管理、壓力測試、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的監(jiān)督和管理等等都是新時期城商行進行流動性風險管理的主要技術(shù)手段。

（五）主動進行負債管理

合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)配置和完善的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)是進行流動性風險管理的前提，也是建立分層次流動性準備的基礎(chǔ)。城商行需要構(gòu)建多元化負債結(jié)構(gòu)，合理地運用負債工具，積極地探索多元化融資渠道，定期進行市場融資情況的判斷，將資產(chǎn)負債管理作為流動性風險管理的主要手段，進而科學地維持好流動性和效益性之間的關(guān)系。