90后借貸啟示：要為創(chuàng)造資產(chǎn)而負(fù)債

何子維

年輕人的借貸熱情，正被技術(shù)點(diǎn)燃。

“3秒完成借款”“憑身份證1分鐘申請(qǐng)”……當(dāng)這些誘人的宣傳語(yǔ)撲面而來(lái)，打開(kāi)手機(jī)借貸APP，你會(huì)感覺(jué)自己早已奮斗成功。房子、車子、美容、旅行，乃至貴族式的教育，撲面而來(lái)。

但在豐盛商品和服務(wù)背后，都跟著不菲的價(jià)格標(biāo)簽—借貸消費(fèi)，一切均可提前享受。

90后，一個(gè)充滿活力的人群。他們生于中國(guó)經(jīng)濟(jì)啟動(dòng)的時(shí)代，在經(jīng)濟(jì)爆發(fā)的新世紀(jì)度過(guò)青春期，這種一貫性的富足與無(wú)憂，慢慢構(gòu)建了他們的自信。他們自信于自己的價(jià)值判斷、與眾不同，更自信于將來(lái)自己必定生活在更好的時(shí)代。

這種自信，讓一些人敢于負(fù)債。

“消費(fèi)型動(dòng)物”

出生在1990年代的人，被稱為90后。1990年這一年，錢天白教授注冊(cè)了中國(guó)的頂級(jí)域名.CN，隨著這個(gè)網(wǎng)絡(luò)身份標(biāo)識(shí)橫空出世，計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)走入中國(guó)千家萬(wàn)戶。

伴隨著90后長(zhǎng)大的二三十年，是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展最為迅速的歲月，也是整個(gè)社會(huì)的階層結(jié)構(gòu)、文化心理、價(jià)值觀念發(fā)生巨大變遷的歲月。這一切都在 90后的身上打下了深刻烙印，其中最為直接的是消費(fèi)觀的變化。

在市場(chǎng)化、信息化、全球化多種理念的裹挾下，便捷高效的體驗(yàn)型消費(fèi)讓90后失去了自控力。《2017生活進(jìn)化白皮書(shū)》通過(guò)對(duì) 100000 份用戶抽樣調(diào)研，認(rèn)為90后理所當(dāng)然是國(guó)民消費(fèi)向體驗(yàn)型轉(zhuǎn)型的主力軍。

不同代際消費(fèi)觀念的流變?cè)诰W(wǎng)絡(luò)用語(yǔ)上反映最直接。“佛系青年”自嘲還沒(méi)有用習(xí)慣，“隱形貧困人口”已經(jīng)曝屏了。在這些詞匯中，看起來(lái)很富，但消費(fèi)不節(jié)制，很窮的人并不受到譴責(zé)。相反，自嘲中有某種自我肯定，甚至自我吹噓的意味。這和愛(ài)存錢、怕欠債、謹(jǐn)慎消費(fèi)的老一輩中國(guó)人的消費(fèi)觀念，相去甚遠(yuǎn)。

“儲(chǔ)蓄”這個(gè)詞，在90后這里反倒是一個(gè)遙遠(yuǎn)記憶。工資還沒(méi)捂熱就要還上個(gè)月的花唄賬單，已經(jīng)工作幾年的年輕人仍要伸手向父母要錢，這樣的故事是某種常態(tài)。把笛卡爾“我思故我在”套用在90后身上，就是“我消費(fèi)故我在”。

消費(fèi)觀念和行為的變化，是與整個(gè)社會(huì)商業(yè)化進(jìn)程和支付技術(shù)的發(fā)展同步的?！斑^(guò)去我跟家長(zhǎng)要錢，經(jīng)常礙于面子不敢講，講了也不一定能要得到?，F(xiàn)在只要打開(kāi)手機(jī)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上素不相識(shí)的人也能把錢借給我了。這很人性化?！?王露，這個(gè)2018年剛剛大學(xué)畢業(yè)的大學(xué)生，在對(duì)《南風(fēng)窗》記者回憶起最初從網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)借款的心情時(shí)，還掩飾不住那份激動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正在催生一個(gè)大眾借貸時(shí)代。英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》曾于2017年發(fā)表題為《金融科技，中國(guó)成為領(lǐng)導(dǎo)者》的文章稱，隨著中國(guó)金融科技的發(fā)展，基于消費(fèi)者的交易和個(gè)人信息而創(chuàng)建的信用評(píng)估體系，使得中國(guó)電子商務(wù)平臺(tái)正在彌補(bǔ)小額借貸者的需求空白。

像王露這樣，“借”以消費(fèi)的心境與行為，在90后已是趨勢(shì)。最近一份調(diào)查了2000名大學(xué)生的問(wèn)卷統(tǒng)計(jì)結(jié)果是，當(dāng)出現(xiàn)費(fèi)用短缺時(shí)，其中29.5%的人會(huì)透支信用卡，14.3%的人會(huì)選擇網(wǎng)貸。在回答是否透支消費(fèi)這個(gè)問(wèn)項(xiàng)中，79.2%的受訪中的21.2%認(rèn)為“非常普遍”，68%認(rèn)為“比較普遍”。

顯而易見(jiàn)的是，收入不高、涉世不深的90后，正是中國(guó)借貸的“常貸客”或是成為了“多頭借貸者”。

清華大學(xué)中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)研究中心的《2017中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》稱，使用消費(fèi)金融近50%的客戶，年齡都在18到29歲之間。網(wǎng)貸平臺(tái)公布的數(shù)據(jù)也顯示，在所有的APP借款用戶中，90后人數(shù)已經(jīng)超過(guò)80后與70后總和，占比74.93%。

網(wǎng)貸平臺(tái)公布的數(shù)據(jù)也顯示，在所有的APP借款用戶中，90后人數(shù)已經(jīng)超過(guò)80后與70后總和，占比74.93%。

三年前，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者安格斯·迪頓還對(duì)中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一個(gè)現(xiàn)象表示不解—人人拼命地儲(chǔ)蓄。他指出，中國(guó)政府可以告訴中國(guó)的每個(gè)家庭，你們已經(jīng)儲(chǔ)蓄得夠多，現(xiàn)在已經(jīng)到了應(yīng)該要多消費(fèi)一些的時(shí)間。

如今，中國(guó)90后解決了問(wèn)題。他們不僅知道怎么花儲(chǔ)蓄的錢，他們還知道怎么花借來(lái)的錢。

無(wú)抵押，但有催生

透支消費(fèi)的觀念，本身隱含著一種判斷。但債務(wù)實(shí)則有良性和惡性之分。

中國(guó)兩千多年自給自足的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，顯然無(wú)法孕育出可以實(shí)現(xiàn)資金跨期限配置的金融機(jī)構(gòu)。在這種背景下，中國(guó)社會(huì)很少享受過(guò)良性債務(wù)帶來(lái)的福利增加。

對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，良性的債務(wù)可以是撬動(dòng)個(gè)人財(cái)富的利劍，比如貸款投資房產(chǎn)，賺得的租金或者是更高房?jī)r(jià)回報(bào)往往高于貸款利息。但這是借錢投資，而不是借錢吃喝玩樂(lè)。

消費(fèi)雖然是拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)的“三駕馬車”之一，但著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、世界銀行前副行長(zhǎng)林毅夫也不贊同中國(guó)轉(zhuǎn)向消費(fèi)拉動(dòng)型的增長(zhǎng)。在林毅夫看來(lái)，消費(fèi)固然重要，但經(jīng)濟(jì)還是得靠投資來(lái)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，才能有足夠的收入增長(zhǎng)。同時(shí)，如果勞動(dòng)生產(chǎn)率和收入不提高，只刺激消費(fèi)，幾年后居民儲(chǔ)蓄用完就需要舉債，遠(yuǎn)期會(huì)有債務(wù)危機(jī)。

就中國(guó)當(dāng)前的情況而言，消費(fèi)紅利的出現(xiàn)，在一定程度上有利于拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但這種增長(zhǎng)的可持續(xù)性是難以預(yù)料的。如果消費(fèi)紅利變成消費(fèi)透支，那么很可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)面臨一系列問(wèn)題，譬如，社會(huì)保障體系難以為繼，再生產(chǎn)動(dòng)力不足。

90后可以率性，但并不意味可以任性。因?yàn)槿涡杂酗L(fēng)險(xiǎn)。2018年7月，400多名借有校園貸的90后在校大學(xué)生，到期不還貸而成被告卻不應(yīng)訴的事件，很是典型。

據(jù)報(bào)道，這群90后大學(xué)生不應(yīng)訴的理由是，國(guó)家打擊高利貸和非法放貸，而“校園貸”是非法放貸，所以借的這些錢可以不用還。

從“怕欠債”到“高負(fù)債”，財(cái)務(wù)狀態(tài)的這種轉(zhuǎn)變，潛藏著一個(gè)令人擔(dān)憂的問(wèn)題：存在于低信用年輕人之中的“不良資產(chǎn)”，可能正在形成。

《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2017）》顯示，截至2016年年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款余額2.19萬(wàn)億元。不計(jì)算持牌的、未持牌的消費(fèi)金融公司和小貸公司的不良資產(chǎn)，僅P2P和現(xiàn)金貸行業(yè)，保守估計(jì)至少產(chǎn)生了3000億的不良資產(chǎn)。

消費(fèi)類貸款多以個(gè)人信用為擔(dān)保，缺乏抵押物的約束，但這并不意味著錢不用還。這個(gè)復(fù)雜社會(huì)，對(duì)付年輕人總有辦法。

“債務(wù)催收”，這個(gè)特殊的產(chǎn)業(yè)越來(lái)越多地和年輕人打上了交道?？偛课挥趶V州的催收公司人士李黎告訴《南風(fēng)窗》記者，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)目前至少有3000家債務(wù)催收公司。李黎表示，隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆，催收公司接單量劇增。他所在的催收公司為保證業(yè)務(wù)效率，原則上只接逾期6個(gè)月以內(nèi)未還貸的單子，就這樣，一個(gè)月也能接到幾千上萬(wàn)張單子。

早期港片里不乏這樣的鏡頭：主人公回到家，發(fā)現(xiàn)墻上潑滿了紅漆，上書(shū)四個(gè)猩紅大字“欠債還錢”；或是走在路上，一群古惑仔手持刀刃，突然竄出來(lái)喊道，“不還錢，就打斷你的狗腿”。催收行業(yè)無(wú)所不用其極，被電影以陰影的方式熔鑄在中國(guó)人的心底。而現(xiàn)實(shí)在李黎看來(lái)，電影渲染的暴力不假，但也分階段。

催收的第一階段是電話威脅，第二階段是跟隨騷擾，再后來(lái)才是港片里常有的上門潑糞潑漆、敲碎玻璃窗、扔動(dòng)物尸體等流氓方式。當(dāng)然最后是暴力手段，毆打、軟禁，或是綁架。

人一旦陷入高息借貸的境地，就很難翻身，一年忙活下來(lái)，還本付息之后就不剩什么了。情況再糟糕一點(diǎn)，可能連本錢都還不上。當(dāng)高息放貸成為行業(yè)，最后這層溫情脈脈的面紗恐怕就難保了，比如山東聊城辱母殺人案，便是強(qiáng)行逼債逼出的悲劇。

個(gè)人信用是最大資產(chǎn)

現(xiàn)實(shí)中，聊城這起案例不是個(gè)案。收到催收公司的催債電話，在90后大學(xué)生和他們的家長(zhǎng)并不鮮見(jiàn)。這也讓不少90后意識(shí)到，負(fù)債可能伴隨一生。

首版于1999年的《富爸爸窮爸爸》現(xiàn)在陳列在多數(shù)90后的書(shū)架上。這本由美國(guó)的財(cái)務(wù)專家羅伯特·清崎和企業(yè)家莎倫·萊希特合著的通俗理財(cái)讀物，是全世界億萬(wàn)讀者的理財(cái)啟蒙書(shū)。

讀過(guò)這本書(shū)的90后知道，資產(chǎn)是能把錢放入口袋的東西。負(fù)債是能把錢從口袋里取走的東西。富爸爸的區(qū)分在于，富人獲得資產(chǎn)，窮人和中產(chǎn)階級(jí)獲得負(fù)債，只不過(guò)他們以為那些負(fù)債就是資產(chǎn)。

富爸爸鼓勵(lì)借貸，但是作為負(fù)債的一種，過(guò)度透支是富爸爸反對(duì)的。對(duì)于90后而言，人生還很漫長(zhǎng)，要獲取財(cái)富，首先要建立信用，然后做一生的投資安排。

缺乏抵押物的約束，但這并不意味著錢不用還。這個(gè)復(fù)雜社會(huì)，對(duì)付年輕人總有辦法。

作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石，信用建設(shè)一直為社會(huì)各界所看重。它不僅體現(xiàn)為一種道德自律，也是一套人類社會(huì)數(shù)千年才形成的制度安排。

在這一點(diǎn)上，個(gè)人與國(guó)家是沒(méi)有區(qū)別的。2008年的金融危機(jī)后，時(shí)任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)的周小川就不斷提醒，過(guò)度消費(fèi)高負(fù)債的增長(zhǎng)模式，是美國(guó)產(chǎn)生金融危機(jī)的重要原因。曾經(jīng)被我們津津樂(lè)道的發(fā)薪日貸款，在美歐經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)30多年的演變。但在中國(guó)，個(gè)人借貸只經(jīng)歷了短短幾年，就開(kāi)始有蔓延趨勢(shì)。

高負(fù)債不可怕，信用意識(shí)缺乏才要緊。

芝麻信用是目前中國(guó)人知道和使用都比較多的一個(gè)信用體系。作為螞蟻金服旗下獨(dú)立的第三方征信機(jī)構(gòu)，芝麻信用自2015年1月成立以來(lái)，積累了超過(guò)4.5億用戶。很長(zhǎng)一段時(shí)間，曬出信用分成為90后之間一股潮流。但對(duì)很多人來(lái)說(shuō)，他們認(rèn)為曬賬單是一種“小確幸”的展示，而忽略了背后的信用價(jià)值。

全社會(huì)的個(gè)人信用構(gòu)建，路還很長(zhǎng)。馬云2016年在螞蟻金服成立兩周年的年會(huì)上表示，“中國(guó)不缺一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，但是中國(guó)缺乏一個(gè)讓信用等于財(cái)富，建立完善的信用體系?！?/p>

2018年1月，中國(guó)人民銀行官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于百行征信有限公司（籌）相關(guān)情況的公示》稱，已受理百行征信有限公司（籌）的個(gè)人征信業(yè)務(wù)申請(qǐng)。

百行征信是在人民銀行指導(dǎo)下，由芝麻信用、騰訊征信、前海征信、考拉征信、鵬元征信、中誠(chéng)信征信、中智誠(chéng)征信、華道征信等8家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)自律組織共同發(fā)起組建的一家市場(chǎng)化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，有望成為國(guó)內(nèi)最大的同類機(jī)構(gòu)。

這意味著，未來(lái)這家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)將和它的同行們一起，化解個(gè)人信用信息的孤島困局，緩解個(gè)人征信產(chǎn)品有效供給不足的問(wèn)題。這對(duì)年輕人的負(fù)債來(lái)說(shuō)，即是鼓勵(lì)，也是約束。

人生有周期。對(duì)于當(dāng)下中國(guó)最富朝氣的90后，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，應(yīng)該從二三十歲時(shí)就開(kāi)始安排一生的投資。這種投資不是任性而為地借貸消費(fèi)，而是要啟動(dòng)兩個(gè)復(fù)利引擎：一是勞動(dòng)收入，二是理財(cái)意識(shí)。

對(duì)自信的年輕一代來(lái)說(shuō)，如果真的相信明天，那么當(dāng)下的節(jié)制便是代價(jià)。