分析我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段定位及升級(jí)路徑

張憲 河南遂平農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

金芮旭 交通銀行股份有限公司河南省分行

我國(guó)現(xiàn)行的金融體系是以銀行為主導(dǎo)，因此銀行產(chǎn)業(yè)屬于金融行業(yè)的核心地位，分析和研究銀行產(chǎn)業(yè)存在的問(wèn)題能夠影響整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)銀行主要包含非銀行金融機(jī)構(gòu)，政策性銀行和商業(yè)銀行。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究理論，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部所產(chǎn)生的變動(dòng)情況主要是轉(zhuǎn)向密集型發(fā)展方向，在產(chǎn)業(yè)演進(jìn)過(guò)程中衍生出產(chǎn)業(yè)升級(jí)概念，增加了產(chǎn)品的附加值。針對(duì)產(chǎn)業(yè)表述觀點(diǎn)能夠看出，研究學(xué)者提出了產(chǎn)業(yè)替代論，結(jié)構(gòu)效率論以及技術(shù)水平論。產(chǎn)業(yè)內(nèi)部升級(jí)依靠技術(shù)進(jìn)步以及提升勞動(dòng)力效率實(shí)現(xiàn)。

一、銀行產(chǎn)業(yè)不同發(fā)展階段定位

金融屬于經(jīng)濟(jì)的核心，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所顯現(xiàn)出的各類矛盾都會(huì)集中爆發(fā)于金融產(chǎn)業(yè)。銀行產(chǎn)業(yè)從初級(jí)階段逐漸演進(jìn)到中高級(jí)階段過(guò)程中，并不是簡(jiǎn)單重復(fù)混業(yè)體系-分業(yè)體系-混業(yè)體系，而是為了全面滿足銀行產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展階段的金融發(fā)展需求以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，我國(guó)的金融監(jiān)管政策主要為分業(yè)模式，屬于各個(gè)發(fā)展階段的金融產(chǎn)業(yè)中多種因素相互作用所導(dǎo)致的結(jié)果。

（一）銀行初級(jí)發(fā)展階段

第一，粗放的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。從商業(yè)銀行的初生開(kāi)始，我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有了解到金融監(jiān)管的重要性，因此對(duì)于金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)缺乏預(yù)見(jiàn)性，在管理銀行產(chǎn)業(yè)以及其他金融產(chǎn)業(yè)時(shí)所采取的金融監(jiān)管措施較為寬松。從全局角度看，我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)呈現(xiàn)出粗放混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，因此所應(yīng)用的金融監(jiān)管措施無(wú)法對(duì)銀行發(fā)展期間所遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

以美國(guó)作為發(fā)達(dá)國(guó)家代表進(jìn)行分析可以看出，在19世紀(jì)30年代左右，美國(guó)所實(shí)行的制度為寬松自由制度，上百家國(guó)民銀行有三分之一的銀行開(kāi)通證券業(yè)務(wù)，在加州銀行中有將近90%的銀行從事證券業(yè)務(wù)。在債權(quán)承銷和分銷中銀行的市場(chǎng)份額不斷提升，發(fā)行原始債權(quán)的比例也在逐年上升。

第二，缺乏金融創(chuàng)新。在初級(jí)發(fā)展階段體系中，世界貨幣體系處于金本位狀態(tài)，國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展欠缺發(fā)達(dá)特征，因此導(dǎo)致銀行產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新效果不足的重要原因在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。有部分學(xué)者認(rèn)為，加強(qiáng)金融監(jiān)管能夠促進(jìn)金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新能夠有效完善金融監(jiān)管效果，因此金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間處于博弈關(guān)系。在金融混業(yè)監(jiān)管模式下所開(kāi)展的金融創(chuàng)新效果會(huì)顯著低于分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。按照上述分析能夠看出，在初級(jí)發(fā)展階段中所實(shí)施的粗放式混業(yè)金融監(jiān)管能夠有效促進(jìn)銀行產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。此外，由于該階段實(shí)行金融創(chuàng)新缺乏物質(zhì)基礎(chǔ)，因此會(huì)造成一定的影響。

（二）銀行產(chǎn)業(yè)中級(jí)發(fā)展階段

銀行產(chǎn)業(yè)進(jìn)入中級(jí)發(fā)展階段的標(biāo)志是美國(guó)在19世紀(jì)30年代頒布的《1933年銀行法》，其發(fā)展定位主要表現(xiàn)在以下方面：

第一，嚴(yán)格監(jiān)管金融分業(yè)。為了防止再次出現(xiàn)金融危機(jī)事件，金融監(jiān)管部門(mén)責(zé)令銀行在經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)還需要開(kāi)展保險(xiǎn)和證券業(yè)務(wù)，該種規(guī)定就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)大規(guī)模投資證券市場(chǎng)情況，使銀行負(fù)債與資產(chǎn)期限以及結(jié)構(gòu)產(chǎn)生錯(cuò)配，對(duì)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性造成影響，并且危害了銀行存款人員以及利益相關(guān)人員的既得利益。在金融危機(jī)事件前所實(shí)施的粗放式金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式已經(jīng)無(wú)法滿足當(dāng)前需求。因此在頒布《1933年銀行法》以后，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠完全分離保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)，證券企業(yè)和銀行，并且加強(qiáng)金融分業(yè)監(jiān)督管理措施的執(zhí)行力度?！?933年銀行法》規(guī)定銀行不能從事證券業(yè)務(wù)，也能夠在證券市場(chǎng)上進(jìn)行投資，嚴(yán)格限制購(gòu)買公司債權(quán)行為。除此之外還禁止銀行承銷公司債權(quán)，對(duì)其購(gòu)買債權(quán)業(yè)務(wù)行為進(jìn)行限制?！?933年銀行法》的頒布推動(dòng)了金融分業(yè)監(jiān)管時(shí)代的發(fā)展。

第二，金融創(chuàng)新活動(dòng)頻繁。在中級(jí)發(fā)展階段，銀行在實(shí)施金融創(chuàng)新的主要目的在于獲取最大化利益。與保險(xiǎn)企業(yè)和證券企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，在較大程度上減少了銀行產(chǎn)業(yè)的存貸業(yè)務(wù)盈利效果。為了確保在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地，防止人才以及客戶等資源轉(zhuǎn)移到其他產(chǎn)業(yè)，銀行產(chǎn)業(yè)的唯一選擇在于金融創(chuàng)新活動(dòng)。

第三，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。金融分業(yè)監(jiān)管政策限制了銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)展以及設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等，但是在本國(guó)的國(guó)外銀行卻沒(méi)有實(shí)施強(qiáng)制性。例如德國(guó)所實(shí)行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度比較注重全國(guó)性金融監(jiān)管。我國(guó)在此期間仿造分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式所建立的金融體制逐漸放松了限制銀行經(jīng)營(yíng)非銀行金融業(yè)務(wù)。

通過(guò)對(duì)銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段定位的分析能夠看出，銀行產(chǎn)業(yè)從初級(jí)階段逐漸演進(jìn)到中高級(jí)階段過(guò)程中，發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不是簡(jiǎn)單重復(fù)混業(yè)體系-分業(yè)體系-混業(yè)體系，也不依靠于金融監(jiān)管部門(mén)的政策喜好，而是為了全面滿足銀行產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展階段的金融發(fā)展需求以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，這屬于金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，也屬于銀行參與金融監(jiān)管部門(mén)以及金融機(jī)構(gòu)的博弈結(jié)果。按照不同國(guó)家和不同地區(qū)實(shí)際情況，可以劃分出不同的金融監(jiān)管體制，充分發(fā)揮出地區(qū)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的效果，并且按照以上兩個(gè)不同組織的動(dòng)態(tài)化發(fā)展進(jìn)行相應(yīng)的變化。

二、我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級(jí)路徑

金融創(chuàng)新的基本元素在于深化創(chuàng)新理論以及利率平價(jià)理論。通過(guò)分析發(fā)達(dá)國(guó)家銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程能夠看出，銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主要?jiǎng)恿υ谟诮鹑趧?chuàng)新。

（一）金融分業(yè)監(jiān)管體系阻礙了金融創(chuàng)新

我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行都實(shí)行股份制，相應(yīng)加快了業(yè)務(wù)發(fā)展速度，在世界銀行同業(yè)排名中我國(guó)銀行總資產(chǎn)規(guī)模不斷提升。然而盡管我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)模較大，但是綜合實(shí)力較弱，除去總資產(chǎn)規(guī)模之外，在資產(chǎn)質(zhì)量與盈利方面都落后于國(guó)際先進(jìn)銀行，從上述分析能夠看出我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間存在明顯差距，產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段不同。由于我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行不具備核心金融技術(shù)，并且缺乏金融經(jīng)營(yíng)空間和創(chuàng)新，金融產(chǎn)品內(nèi)容僅僅包括存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)，匯兌等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，單一化的產(chǎn)品品種，但是其在產(chǎn)品營(yíng)銷市場(chǎng)的地位較低。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)銀行所具備的核心金融技術(shù)不斷向我國(guó)銀行高端用戶提供金融服務(wù)和產(chǎn)品，因此在我國(guó)銀行市場(chǎng)上出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。此種發(fā)展態(tài)勢(shì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展造成極大影響，不利于金融行業(yè)的安全發(fā)展。

通過(guò)對(duì)我國(guó)上市銀行凈息差以及手續(xù)費(fèi)凈收入分析可以看出，中國(guó)銀行的凈利息差明顯低于其他商業(yè)銀行，導(dǎo)致該種現(xiàn)象的原因主要是中國(guó)銀行的海外資產(chǎn)比較大，因此降低了銀行產(chǎn)業(yè)盈利能力。按照相關(guān)學(xué)者的研究報(bào)道顯示，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)不再依靠于手續(xù)費(fèi)收入獲益，而是轉(zhuǎn)向融資租賃，咨詢服務(wù)以及并購(gòu)服務(wù)等。

（二）商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距

由于發(fā)達(dá)國(guó)家銀行金融創(chuàng)新是為客戶創(chuàng)造價(jià)值，從而獲取經(jīng)營(yíng)效益。商業(yè)銀行主要是管理客戶的金融資產(chǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此需要隨時(shí)應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)化發(fā)展變化，利用金融創(chuàng)新機(jī)制能夠滿足各類客戶需求，并且借助代理交易，投資咨詢以及金融租賃等方式全面滿足金融市場(chǎng)的服務(wù)需求。現(xiàn)階段，由于我國(guó)銀行受到金融分業(yè)監(jiān)管限制，因此不能開(kāi)展金融綜合類業(yè)務(wù)，這樣就無(wú)法擴(kuò)展金融創(chuàng)新空間，不能給予客戶金融產(chǎn)品一站式服務(wù)，其所獲取的經(jīng)營(yíng)效益還是通過(guò)存貸利差實(shí)現(xiàn)，搶奪客戶資源。隨著利率市場(chǎng)的改革發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，如果僅僅依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將無(wú)法提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)?，F(xiàn)階段，我國(guó)通貨膨脹的影響不斷展現(xiàn)出來(lái)，居民消費(fèi)指數(shù)不斷超過(guò)存款利率，導(dǎo)致居民存款負(fù)利率情況持續(xù)加劇，威脅了我國(guó)銀行存款穩(wěn)定性。

三、結(jié)束語(yǔ)

從上述分析能夠看出，銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)需要將金融創(chuàng)新作為原動(dòng)力，對(duì)各類生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化組合，最大限度提升銀行運(yùn)營(yíng)效率，使銀行產(chǎn)業(yè)內(nèi)低級(jí)層次、中級(jí)層級(jí)逐漸轉(zhuǎn)化為高級(jí)層次。其次，現(xiàn)階段我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體制的局限性比較大，對(duì)金融創(chuàng)新發(fā)展空間造成較大影響。之后，我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的原動(dòng)力不足，無(wú)法實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。所以，我國(guó)銀行為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，應(yīng)當(dāng)不斷改善和優(yōu)化現(xiàn)行金融監(jiān)管體制，促進(jìn)金融創(chuàng)新改革，從根本上提升銀行產(chǎn)業(yè)效率。