淺談我國綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對策建議

董江江

（南京師范大學(xué)商學(xué)院，江蘇 南京 210023）

一、綠色金融的含義及發(fā)展現(xiàn)狀

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，要想在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中做到經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境的協(xié)調(diào)統(tǒng)一、堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，就必須提倡綠色金融。近年來，我國綠色金融發(fā)展穩(wěn)步提升，在多個(gè)領(lǐng)域有了突破和創(chuàng)新。而為了推動(dòng)綠色金融更好更快的發(fā)展，我國在綠色信貸、綠色證券、綠色保險(xiǎn)等頒布了一系列關(guān)于綠色金融發(fā)展的政策法規(guī)，旨在為綠色金融的發(fā)展道路提供有力保障與法律依據(jù)。

（一）關(guān)于綠色金融的含義和特點(diǎn)

1.綠色金融的內(nèi)涵。關(guān)于綠色金融的內(nèi)涵，這是一個(gè)先有實(shí)踐，再有理論的領(lǐng)域。對于綠色金融的理論內(nèi)涵、定義范疇以及作用機(jī)制目前尚沒有統(tǒng)一的界定，但梳理綠色金融的相關(guān)理論，對于明確綠色金融的發(fā)展方向、優(yōu)化管理體制有著基礎(chǔ)性的作用。

近年來，關(guān)于該領(lǐng)域的相關(guān)研究也在不斷增加，以下舉較為代表性的觀點(diǎn)。高建良認(rèn)為，綠色金融是指將環(huán)保作為金融機(jī)構(gòu)的重要決策因素，在投融資前先考慮項(xiàng)目帶來的環(huán)境影響，在金融活動(dòng)中重點(diǎn)保護(hù)生態(tài)文明、嚴(yán)控污染，并通過資金導(dǎo)向的有力推動(dòng)促進(jìn)社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。安偉認(rèn)為，應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，將生態(tài)文明建設(shè)作為基礎(chǔ)原則，把證券、保險(xiǎn)、基金、信用等金融衍生工具作為推動(dòng)節(jié)能減排和經(jīng)濟(jì)資源的手段。鄧翔認(rèn)為，綠色金融即是在金融產(chǎn)品和金融工具間尋求一種最優(yōu)投資組合，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境三者的協(xié)調(diào)發(fā)展。

學(xué)者們對于綠色金融的概念在表述上各不相同，但核心觀點(diǎn)都是金融機(jī)構(gòu)圍繞環(huán)保展開的一系列金融活動(dòng)。本人認(rèn)為，綠色金融是開展利于環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排和可持續(xù)發(fā)展的金融活動(dòng)。

2.綠色金融的特點(diǎn)。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融更注重人類環(huán)境文明的利益，而傳統(tǒng)金融則更注重經(jīng)濟(jì)利益。綠色金融是否達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，可以通過環(huán)境保護(hù)程度和資源是否得到合理利用這兩個(gè)重要指標(biāo)來進(jìn)行衡量，它著重于強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排間的協(xié)調(diào)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。

綠色金融和傳統(tǒng)金融在財(cái)政政策上是相似的，也就是說，它們的實(shí)施都需要政府頒布法律政策作為基礎(chǔ)支撐。而相比前者，綠色金融更加依賴政策的宣導(dǎo)和支持。環(huán)境是公共資源，綠色金融必須依靠政府的強(qiáng)力協(xié)助，否則綠色金融的發(fā)展必然緩慢，甚至是停滯不前的。

（二）綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀

目前，全球在環(huán)保、節(jié)能以及可持續(xù)發(fā)展等一系列生態(tài)發(fā)展問題上意識(shí)到問題的嚴(yán)峻，各國越來越密切關(guān)注生態(tài)環(huán)境問題，而綠色金融也成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必須重視的先進(jìn)理念。2007年以來，我國環(huán)保部門會(huì)同金融監(jiān)管部門相繼出臺(tái)了一攬子綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券等金融產(chǎn)品，掀起了一場綠色金融風(fēng)暴。隨后，《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》的出臺(tái)預(yù)示著綠色金融成功在我國拉開帷幕，走向大眾，走向金融市場。而后，江蘇、浙江等二十多個(gè)省、市的相關(guān)環(huán)境保護(hù)機(jī)構(gòu)與金融部門又聯(lián)合推出了綠色金融的具體實(shí)施規(guī)章和要求細(xì)則。2011年9月27日，相關(guān)部門又共同開啟了“綠色信貸”項(xiàng)目評審計(jì)劃，并組織設(shè)立“中國綠色信貸數(shù)據(jù)中心”，為我國銀行業(yè)發(fā)展綠色信貸、評估和審核考察風(fēng)險(xiǎn)提供專業(yè)的技術(shù)幫助與服務(wù)、支持。資料顯示，直到2016年末，在我國規(guī)模較大的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，已經(jīng)有15家頒布了支持綠色信貸的相關(guān)條例。

國際銀行業(yè)間有一個(gè)著名的“赤道原則”，它是參照IFC績效標(biāo)準(zhǔn)建立的旨在評估金融項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)自然環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)基準(zhǔn)，并被廣泛運(yùn)用于金融領(lǐng)域的投融資活動(dòng)中。該原則首次確立了國際項(xiàng)目融資的環(huán)境與社會(huì)的最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并成功運(yùn)用于國際間的金融實(shí)踐過程中。在我國銀行界，興業(yè)銀行是唯一一家赤道銀行，它于2008年公開承諾采納“赤道原則”，2009年在北京成立了具有可持續(xù)發(fā)展性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)相關(guān)機(jī)構(gòu),也就是可持續(xù)金融中心。直到2010年10月末，我國的興業(yè)銀行在節(jié)能減排項(xiàng)目上已經(jīng)累計(jì)放出貸款423億元。隨后，其他銀行例如招商銀行、民生銀行、華夏銀行等銀行也積極相應(yīng)號(hào)召，推出了一系列的綠色金融貸款項(xiàng)目。例如招行在2010年開發(fā)的兩項(xiàng)綠色金融相關(guān)產(chǎn)品——綠色設(shè)備買方信貸和綠色融資租賃就被積極推廣。

可以從多方面看出，我國的綠色金融已經(jīng)初具形態(tài)并呈現(xiàn)良好發(fā)展趨勢，但仍處于初期階段，還需持續(xù)長遠(yuǎn)地發(fā)展。在哥本哈根世界氣候大會(huì)上，溫家寶總理代表我國鄭重承諾：到2020年，我國單位二氧化碳排放比2005年降低40%至45%，體現(xiàn)了我國發(fā)展綠色金融的信心與決心。

二、我國在綠色金融發(fā)展中存在的問題

（一）法律法規(guī)不完備

我國的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，更離不開法律的保護(hù)。一旦法律法規(guī)滯后于金融發(fā)展，便容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。目前我國雖已制定了相關(guān)法律文件，初步形成了一套環(huán)保政策，但該類政策與實(shí)際操作之間仍存在一定偏差，致使相關(guān)規(guī)定不斷弱化，部門執(zhí)行力和監(jiān)管力不足，阻礙了綠色金融的發(fā)展。推進(jìn)綠色金融的發(fā)展工作，健全的法律法規(guī)體系是基本保障。

（二）核心技術(shù)人才匱乏

相較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，我國商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的核心技術(shù)尚未發(fā)展成熟，項(xiàng)目是否可行、核心綠色指數(shù)是否達(dá)標(biāo)還不夠明確，人才結(jié)構(gòu)也無法達(dá)到多方位評估項(xiàng)目的要求。不僅如此，綠色金融產(chǎn)品的本土化還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，例如某些銀行在與國際金融公司聯(lián)合開展綠色項(xiàng)目時(shí)，沒有符合我國國情的數(shù)據(jù)和研究作為支撐，在對項(xiàng)目的多方位審批上，仍依賴于國外提供的既有辦法，這顯然是不合適的。同時(shí)，我國各家商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的核心技術(shù)也存在差異。某些股份制商業(yè)銀行起步較早，積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，四大國有商業(yè)銀行在客戶資源和總量規(guī)模方面具有其他銀行不可比擬的優(yōu)勢，而城商行又擁有前兩者缺乏的地域優(yōu)勢，無論從當(dāng)?shù)卣С诌€是本身經(jīng)營策略靈活度來說都是極具競爭力的。

（三）道德風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)

我國資本市場起步較晚，至今還存在一些歷史性問題亟待解決，因此資本市場的有效性將無法充分發(fā)揮作用，同時(shí)我國資本市場環(huán)境準(zhǔn)入機(jī)制剛剛建立，對綠色證券這一新概念的把控和審核還不到位。加之某些環(huán)境治理不達(dá)標(biāo)的企業(yè)利益熏心，在成功融資后不履行綠色環(huán)保承諾，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。如何在我國資本市場本身不夠健全的情況下完善綠色金融板塊的審核力度和監(jiān)管機(jī)制是有效遏制道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

三、促進(jìn)我國綠色金融健康發(fā)展的政策建議

上述存在的問題，既是我國在發(fā)展綠色金融過程中所面對的突出問題，也是目前亟需解決的根本問題。為了加快綠色金融發(fā)展推進(jìn)速度，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，針對這些問題，提出如下政策性建議：

（一）加大對綠色金融的宣傳、培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展觀念

隨著綠色金融發(fā)展觀念在各領(lǐng)域內(nèi)加速滲透，相關(guān)機(jī)構(gòu)在環(huán)保節(jié)能領(lǐng)域也日益深入。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)牢牢樹立可持續(xù)發(fā)展觀念，肩負(fù)社會(huì)責(zé)任，引導(dǎo)合作機(jī)構(gòu)也堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展。這就要求金融部門加大對“綠色金融”的宣傳力度，以此提升“可持續(xù)發(fā)展”意識(shí)，深入貫徹落實(shí)環(huán)境保護(hù)的自覺性。我國以節(jié)能減排、改善經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式作為當(dāng)前第一要?jiǎng)?wù)，應(yīng)盡快成立以防范生態(tài)污染為核心的政策性“綠色銀行”。

（二）完善綠色金融法規(guī)體系、建設(shè)綠色金融市場機(jī)制

為了促進(jìn)我國綠色金融健康發(fā)展，首當(dāng)其沖需要完善綠色信貸、綠色證券和綠色保險(xiǎn)政策法規(guī)，建立與之相配套的一系列法律依據(jù)，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)局勢的發(fā)展，及時(shí)調(diào)整相關(guān)法律文件，為我國綠色金融有效實(shí)施提供強(qiáng)有力的保障與支持。

此外，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度、增進(jìn)與政府環(huán)保部門的協(xié)同合作，可以由環(huán)保部門成立更高層級(jí)的監(jiān)管部門，對金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保措施、行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。例如，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)環(huán)保信用評級(jí)體系，把金融機(jī)構(gòu)在該方面作出的成果納入信用評級(jí)的考核范圍，對于嚴(yán)格遵守的金融機(jī)構(gòu)予以較高的信用等級(jí)，如此可以做到從融資環(huán)節(jié)對金融部門施加外部壓力。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

綠色金融健康發(fā)展的根本還是要?jiǎng)?chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，一方面應(yīng)結(jié)合我國國情，從交通運(yùn)輸、建筑、新能源、旅游業(yè)等行業(yè)下手，著重于新能源汽車、綠色建筑等項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步的研究；另一方面，各類金融部門應(yīng)加快推出碳金融、排污權(quán)質(zhì)押、租賃等形式的產(chǎn)品，拓寬業(yè)務(wù)范圍、實(shí)施主體，針對中小型企業(yè)、家庭和個(gè)體推出具有針對性、多樣化、生活化的綠色金融產(chǎn)品，使其覆蓋范圍更加廣泛。

（四）防范控制各類風(fēng)險(xiǎn)

相較傳統(tǒng)金融，綠色金融是新興的業(yè)務(wù)范疇，在新興業(yè)務(wù)快速發(fā)展的形勢下，面對復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和政策變動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)不能忽視它所存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患（市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等），必須認(rèn)真審視新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域并及時(shí)采取事前風(fēng)險(xiǎn)防范手段，增進(jìn)緩釋措施，降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，加快推進(jìn)綠色金融的持續(xù)發(fā)展。

（五）大力培養(yǎng)高素質(zhì)人才

在全民環(huán)保觀念全面升級(jí)的當(dāng)下，綠色金融已經(jīng)上升為國家的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。為此，我國應(yīng)結(jié)合以人為本、持續(xù)發(fā)展的人才戰(zhàn)略，積極參與國際間交流學(xué)習(xí)，加快人才引進(jìn)、培養(yǎng)，在內(nèi)部進(jìn)行有針對性的培訓(xùn)，優(yōu)化升級(jí)人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，不斷強(qiáng)化自身專業(yè)水平，為開發(fā)創(chuàng)新綠色金融投融資業(yè)務(wù)培養(yǎng)出一批高素質(zhì)、高能力的專業(yè)型人才。