基金投資的風(fēng)險(xiǎn)性規(guī)避研究

徐小軍

（大唐財(cái)富投資管理有限公司，江蘇 蘇州 215000）

一、基金投資現(xiàn)狀分析

從長期績效、收益情況來看，基金的整體性情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于個(gè)人投資者，特別是對(duì)于牛市和震蕩市場而言，基金投資具有更加突出和明顯的優(yōu)勢。例如，近年來，社會(huì)中超過八成以上的股票性基金都取得了良好的回報(bào)率，而個(gè)人投資者的收益率情況卻不是非常好，甚至出現(xiàn)大幅度下降的發(fā)展趨勢。投資基金的最終目標(biāo)都是為了獲得良好、穩(wěn)定、高的收益率，在各種基金產(chǎn)品琳瑯滿目的今天，很多投資者一改從前的投資理念，義無反顧轉(zhuǎn)向基金投資基金市場。從這一點(diǎn)上來說，基金投資是現(xiàn)代人正確的一項(xiàng)重要投資選擇途徑。目前，已經(jīng)有很多人在基金投資中摸爬滾打，以期通過一定的資金，為自己創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

二、基金投資存在的風(fēng)險(xiǎn)性問題

（一）缺乏正確、良好的投資理念

天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。在物欲橫流的今天，利益對(duì)于每一個(gè)人來說都是非常重要的。特別是在金錢方面利益，很多人都缺乏一定的抵抗力。在金錢利益的推動(dòng)下，很多人喪失了自身的初衷。在基金投資中，也是如此。通過分析當(dāng)前很多基金投資者的投資理念，可以總結(jié)出，一部分基金投資者缺乏正確、良好的投資理念。特別是在混亂的基金市場上，很多廣告打得非常大，打著高收益的牌子，其實(shí)缺乏真實(shí)性與科學(xué)性。但是很多投資者不能夠準(zhǔn)確把握自己的基金與投資理念，思想容易被外在物欲所迷惑，對(duì)高收益投資項(xiàng)目趨之若鶩，最后無非就是竹籃打水一場空。當(dāng)然，基金投資也有高收益產(chǎn)品，但是高收益產(chǎn)品并不是適合所有投資者，并不是所有投資者都有足夠強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

（二）對(duì)基金項(xiàng)目缺乏全面的分析

沒有目標(biāo)、缺乏準(zhǔn)確理解的基金投資，具有非常大的風(fēng)險(xiǎn)性。提起基金投資的全面分析與理解問題，我們會(huì)看到，在當(dāng)下的基金投資發(fā)展中，很多人具有一種跟風(fēng)隨大流的思想，所謂的跟風(fēng)隨大流，就是別人投資什么基金產(chǎn)品，自己就一股腦地跟著投資。這種投資不僅顯得非常愚昧，而且缺乏正確的價(jià)值觀與基金觀念。很多人在基金投資之前，并沒有深入、全面考察基金投資產(chǎn)品的情況，不知道基金投資項(xiàng)目的發(fā)展模式、運(yùn)行情況、資金使用率等，只是看到周圍的親人、朋友投資，也跟著投資。對(duì)于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)性，也缺乏全面的預(yù)測，沒有在專業(yè)人士的指導(dǎo)下，進(jìn)行綜合分析。對(duì)基金投資項(xiàng)目的不了解，將會(huì)直接增加基金投資的風(fēng)險(xiǎn)性。

（三）沒有制定長期基金規(guī)劃

熟悉基金投資的人都明白，越是進(jìn)行短期的基金投資，其投資的生命力更加薄弱。隨著我國各種基金基金產(chǎn)品的應(yīng)運(yùn)而生，基金投資市場可謂是混亂不堪。在這種背景下，投資者對(duì)于基金投資項(xiàng)目，就有了非常廣泛的選擇，與此同時(shí)，選擇的風(fēng)險(xiǎn)性也在增加。一部分基金投資者缺乏良好的長期基金投資規(guī)劃，喜歡在基金投資中抱著試一試的心態(tài)，對(duì)琳瑯滿目的基金投資產(chǎn)品進(jìn)行各種嘗試?？梢苑浅Ｃ鞔_地說，真正具有投資頭腦的人才，他們不會(huì)在眾多的基金投資產(chǎn)品中游走，而是會(huì)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，選擇一項(xiàng)基金投資產(chǎn)品，并堅(jiān)持長期基金規(guī)劃，長期投資，也許收益不那么高，但是非常穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)性也比較低。顯而易見，很多人缺乏長期的基金規(guī)劃，在基金投資中東走西顧，沒有明確的方向和目標(biāo)。

三、基金投資風(fēng)險(xiǎn)性管理的策略

（一）規(guī)范投資理念，避免投資陌生產(chǎn)品

目前，中國基金投資市場之所以非常盛大的原因，是因?yàn)楦鞣N基金投資產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，在市場中出現(xiàn)琳瑯滿目的畫面。例如，黃金、白銀、股票、古董、期貨、外匯、基金等，這些在基金行業(yè)當(dāng)中都比較受歡迎，特別是對(duì)于一部分收益率比較高的基金投資產(chǎn)品，用戶投資的欲望會(huì)極大增加，恨不得立馬就投入資金，等著回報(bào)。但是，在面對(duì)高收益投資產(chǎn)品的過程中，為了盡可能降低基金投資的風(fēng)險(xiǎn)性，投資者要避免盲目投資，不應(yīng)該在不了解的情況下就投入資金，投資者應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，進(jìn)行全方位的考察和思量，不投資陌生基金產(chǎn)品，就算是產(chǎn)生投資欲望與動(dòng)機(jī)，也應(yīng)該及時(shí)制止，先深思熟慮考察情況，而后再考慮投資的問題。

（二）在投資中堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則

謹(jǐn)慎是一種良好的生活態(tài)度，也是一種非常難得的投資基金精神。在基金投資過程中，所有的投資者都應(yīng)該明白，基金投資的收益率越高，其風(fēng)險(xiǎn)性也就越高。基金投資的風(fēng)險(xiǎn)性與收益率存在著正比例關(guān)系。對(duì)于基金投資，投資者要綜合權(quán)衡利弊，必要時(shí)請(qǐng)求一些專業(yè)基金投資顧問的幫助。通過基金產(chǎn)品以往幾期甚至是一年內(nèi)的收益率情況，來綜合預(yù)測其收益率趨勢，提高基金投資的安全性。多數(shù)基金投資產(chǎn)品都具有非保本浮動(dòng)收益性，如果一旦出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)，那么，所有的風(fēng)險(xiǎn)都將由投資者一人承擔(dān)，缺乏保障。

（三）制定長期基金規(guī)劃，穩(wěn)步進(jìn)行基金投資

在基金投資過程中，投資者想要獲得比較理想與穩(wěn)定的收益，必須要堅(jiān)持長期基金規(guī)劃。投資者可以結(jié)合個(gè)人的投資理念、經(jīng)濟(jì)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)承受力等等，選擇一款比較適合自己的長期基金產(chǎn)品，并在投資中堅(jiān)持穩(wěn)定性投資的基本原則。長期堅(jiān)持穩(wěn)定投資，有利于投資者獲得比較高的投資收益率。反之，如果投資者總是改變投資產(chǎn)品項(xiàng)目，那么，想要得到穩(wěn)定的高收益率，似乎是不可能的。作為一名投資者，不應(yīng)該僅僅聽從營銷人員的推銷，而且還要注重個(gè)人的投資理念。如果自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較薄弱，堅(jiān)持長期、低收益投資項(xiàng)目，也許是一個(gè)非常明智的選擇。除此之外，抱著長期投資穩(wěn)定項(xiàng)目的心態(tài)，堅(jiān)持長期基金規(guī)劃，有助于投資者正確把握基金投資產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢，有利于提高投資的安全性。