非同一控制下控股合并中業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理研究

田佳茜

一、引言

2008年證監(jiān)會(huì)在《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定，“采用收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的估值辦法對(duì)擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)或者估值并作為定價(jià)時(shí)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后3年內(nèi)的年度報(bào)告中，單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見；交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議”。此后在2016年的修訂版中，雖然證監(jiān)會(huì)取消了非同一控制下的企業(yè)合并中簽訂業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)膹?qiáng)制性規(guī)定，但由于雙方在交易中信息不對(duì)稱且缺少具體的政策以供參考，出于保護(hù)自身利益的需要，仍有不少上市公司會(huì)與被合并企業(yè)簽署業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議。然而，目前對(duì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償問題的研究局限在私募股權(quán)投資方面，對(duì)上市公司并購重組中的業(yè)績(jī)承諾問題關(guān)注較少，且目前對(duì)于上市公司并購重組中，業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理的相關(guān)文獻(xiàn)都集中在2017年以前，即新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡(jiǎn)稱CAS22）修訂以前，考慮到未來業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償在企業(yè)合并中的應(yīng)用會(huì)愈加廣泛，本文認(rèn)為有必要進(jìn)一步討論非同一控制下控股合并中業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理問題，并在梳理文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上明確業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，以期明確其會(huì)計(jì)處理并對(duì)實(shí)務(wù)中的會(huì)計(jì)處理提供一定的指導(dǎo)。

二、業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)分析

由于我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)囊?guī)定不太明確，理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理存在諸多爭(zhēng)議。大部分學(xué)者都將業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償初始確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)，但對(duì)于金融資產(chǎn)的具體分類仍存在爭(zhēng)議，而對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償初始確認(rèn)的不同也會(huì)對(duì)其后續(xù)計(jì)量造成影響；在收到補(bǔ)償款時(shí)，也存在著諸多觀點(diǎn)。故本文認(rèn)為若要解決上述爭(zhēng)議，必須結(jié)合相關(guān)會(huì)計(jì)理論，對(duì)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行解讀，繼而明確業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

1.業(yè)績(jī)承諾的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)為資產(chǎn)性質(zhì)的或有對(duì)價(jià)

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，或有對(duì)價(jià)是上市公司與被合并方約定，在一項(xiàng)或多項(xiàng)特定的未來事項(xiàng)發(fā)生或特定條件滿足時(shí)，上市公司需向被合并方追加額外的資產(chǎn)或權(quán)益，或者要求被合并方返還之前已經(jīng)支付的資產(chǎn)或權(quán)益。將或有對(duì)價(jià)與業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)母拍畋容^后，可以得出業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償對(duì)上市公司而言應(yīng)是一種資產(chǎn)性質(zhì)的或有對(duì)價(jià)。

由于我國(guó)CAS22中提到“金融資產(chǎn)是一份合同權(quán)利，擁有這項(xiàng)權(quán)利的企業(yè)可從別的單位收取現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)，或與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債”，而業(yè)績(jī)承諾為未來上市公司可能收到資金或權(quán)益的權(quán)利，故有理由將其視為一項(xiàng)金融資產(chǎn)。

而對(duì)于業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償初始計(jì)量的具體分類，根據(jù)已有文獻(xiàn)的研究，主要有確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，或可供出售金融資產(chǎn)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則將其確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，而財(cái)政部于2017年3月修正的CAS22也第一次對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)某跏挤诸愡M(jìn)行了明確，其中談到“企業(yè)在非同一控制下的企業(yè)合并中確認(rèn)的或有對(duì)價(jià)構(gòu)成金融資產(chǎn)的，該金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。對(duì)之前未按修訂后準(zhǔn)則初始分類的或有對(duì)價(jià)金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整。”由于該準(zhǔn)則將于2018年1月1日起開始實(shí)施，對(duì)2017年年末存在將業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償劃分為可供出售金融資產(chǎn)的企業(yè)來說，這項(xiàng)變化會(huì)影響2018年年初留存收益和其他綜合收益。

另外，我國(guó)CAS22中也有，滿足“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資戰(zhàn)略的書面文件已載明的，該金融資產(chǎn)組合以公允價(jià)值為基礎(chǔ)管理、評(píng)估并向有關(guān)管理人員報(bào)告的，著重于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理、評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)的方式”時(shí)，可在初始確認(rèn)時(shí)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。故本文認(rèn)為，應(yīng)將業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償按其在購買日的公允價(jià)值計(jì)量，購買日后公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

2.實(shí)務(wù)中對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理中存在的問題

由于業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的不確定性，實(shí)務(wù)界對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理存在諸多差異，具體表現(xiàn)為：不少上市公司在購買日未對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償做相應(yīng)的處理或披露。有的公司雖然進(jìn)行了初始計(jì)量，也未對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的要素分類，繼而導(dǎo)致其后續(xù)計(jì)量的不統(tǒng)一。在收到現(xiàn)金補(bǔ)償款時(shí)，僅僅將其作為一項(xiàng)利得計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”或“資本公積”；收到股份補(bǔ)償時(shí)，往往直接以收到的股份面值沖減股本并同時(shí)調(diào)整“資本公積——股份溢價(jià)”。還有些上市公司認(rèn)為補(bǔ)償款屬于對(duì)當(dāng)初資產(chǎn)注入時(shí)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的調(diào)整，應(yīng)在收到補(bǔ)償時(shí)應(yīng)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資。

對(duì)此，本文認(rèn)為企業(yè)合并交易中的業(yè)績(jī)承諾條款，是導(dǎo)致權(quán)利產(chǎn)生的事項(xiàng)，在購買日不確認(rèn)這些權(quán)利將不能真實(shí)反映在購買日所交換對(duì)價(jià)的實(shí)質(zhì)。其次由于營(yíng)業(yè)外收入核算的是“企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)交換利得、政府補(bǔ)助、盤盈利得、非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、債務(wù)重組利得、捐贈(zèng)利得等內(nèi)容”，而在非同一控制的控股合并下，上市公司收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，實(shí)際上是支付了潛在對(duì)價(jià)的，因此將現(xiàn)金形式的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款作為直接計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”是經(jīng)不起推敲的。再者，由于資本公積科目核算的是，“企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊(cè)資本或股本中所占份額的部分或直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”。而對(duì)被合并單位而言，補(bǔ)償行為是沒有達(dá)成承諾必須所履行的義務(wù)，是一項(xiàng)公平的交易行為，將其認(rèn)定為投資者出資是不符合準(zhǔn)則規(guī)定的，故不能將收到的現(xiàn)金補(bǔ)償款直接計(jì)入“資本公積”。而收到股份補(bǔ)償時(shí)，直接以股份面值沖減股本數(shù)，就犯了與收到現(xiàn)金補(bǔ)償時(shí)一樣的錯(cuò)誤，不能認(rèn)為但凡是收到股份補(bǔ)償，就一定要將其作為權(quán)益性交易，要視其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)決決定要對(duì)其進(jìn)行何種賬務(wù)處理。

最后，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，“除非發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整或收到分回的股利，否則，投資企業(yè)不能調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始入賬價(jià)值”，所以說在收到補(bǔ)償款時(shí)上市公司不能直接沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬金額。

三、對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理問題的建議

結(jié)合上文所述，本文對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理給出下列的三方面建議，以期對(duì)幫助實(shí)務(wù)工作者理解業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)、規(guī)范非同一控制下企業(yè)合并中業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理方法提供一定的參考建議。

1.業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償應(yīng)確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

在2017年3月新修訂的CAS22中，明確了在非同一控制下的企業(yè)合并中企業(yè)確認(rèn)的或有對(duì)價(jià)構(gòu)成金融資產(chǎn)的，該金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。上市公司應(yīng)在購買日利用合理的估值手段對(duì)業(yè)績(jī)承諾的公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)也談到即使確認(rèn)這些公允價(jià)值可能存在困難，但是如果不在購買日確認(rèn)這些權(quán)利將導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告不完整，并且會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)經(jīng)濟(jì)決策的有用性。

2.對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償進(jìn)行公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量

除過要將業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)墓蕛r(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益外，準(zhǔn)則中談到，購買日后12個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)對(duì)購買日已存在情況的新的或者進(jìn)一步證據(jù)而需要調(diào)整或有對(duì)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)并對(duì)原計(jì)入合并商譽(yù)的金額進(jìn)行調(diào)整。但是在向被購買方收取原已支付的部分對(duì)價(jià)的安排中，被購買方支付對(duì)價(jià)的前提是購買日后資產(chǎn)的盈利情況，而“購買日后資產(chǎn)的盈利情況”不屬于“購買日已存在的情況”。因此，對(duì)于該或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值的變化，企業(yè)不應(yīng)再對(duì)原計(jì)入合并商譽(yù)的金額進(jìn)行調(diào)整。

3.收到業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款時(shí)的會(huì)計(jì)處理

由于該收益是由原投資并購協(xié)議中附屬的業(yè)績(jī)承諾協(xié)議產(chǎn)生的，因此無論是現(xiàn)金補(bǔ)償或是股份補(bǔ)償，倘若不存在反向購買，上市公司應(yīng)該在收到承諾價(jià)款時(shí)，將其作為一項(xiàng)收益處理，計(jì)入“投資收益”；若存在反向購買問題，則應(yīng)將收到的承諾款計(jì)入“資本公積”。

四、結(jié)論

本文從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)理論兩個(gè)方面分析了非同一控制企業(yè)合并中業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，并對(duì)實(shí)務(wù)中存在的會(huì)計(jì)處理分歧進(jìn)行了總結(jié)，提出非同一控制企業(yè)合并中的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償是一項(xiàng)資產(chǎn)性質(zhì)的或有對(duì)價(jià)，上市公司應(yīng)在購買日將其確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，并按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求對(duì)其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，收到業(yè)績(jī)補(bǔ)償款時(shí)，若不存在反向購買則計(jì)入“投資收益”科目，若存在反向購買，計(jì)入“資本公積”。此外，鑒于目前我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理仍不成熟，相關(guān)的法律法規(guī)亟待完善。本文提出如下建議，國(guó)家應(yīng)出臺(tái)相關(guān)準(zhǔn)則明確業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)并對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)脑u(píng)估與審計(jì)做出規(guī)定，以免出現(xiàn)惡意操縱行為，完善披露制度，對(duì)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)呐秵栴}做出明確規(guī)定；同時(shí)，企業(yè)應(yīng)提高自身對(duì)業(yè)績(jī)承諾估值的能力，以免出現(xiàn)錯(cuò)誤地計(jì)量與披露。

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