梁麗華

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)日益加劇。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，既要重視利潤的取得，也需要關(guān)注現(xiàn)金流量管理和風(fēng)險(xiǎn)防范工作。良好的現(xiàn)金流量管理，能夠降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；管理；現(xiàn)金流量；風(fēng)險(xiǎn)防范

現(xiàn)金流量管理風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量管理就是將企業(yè)的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)或者估算，作為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的重點(diǎn)關(guān)注因素，揭示企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)收益質(zhì)量，衡量現(xiàn)金凈增加值的活動(dòng)。提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，以此來達(dá)到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，維護(hù)企業(yè)良好形象，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

一、實(shí)行現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性

（一）現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)實(shí)性

現(xiàn)金流量管理是企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的重要推動(dòng)力，是提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在動(dòng)力。完善的現(xiàn)金流量管理制度，可以增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也是企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、融資戰(zhàn)略、收益分配戰(zhàn)略等的重要依據(jù)。通過對(duì)現(xiàn)金流量的良好管理，來提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)控力度，有效轉(zhuǎn)移或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)防范的現(xiàn)實(shí)性

風(fēng)險(xiǎn)防范的主要目標(biāo)是將企業(yè)在經(jīng)營、投資、籌資過程中的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避到可接受范圍內(nèi)，以此來提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，恰當(dāng)充分的分析評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，并作出合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，盡可能的將風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失降到最低。

（三）企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制需要對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行管理

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于戰(zhàn)略制度階段，通過建立目標(biāo)設(shè)定程序，選擇實(shí)體層面和活動(dòng)層面目標(biāo)，設(shè)立業(yè)績指標(biāo)，建立內(nèi)部環(huán)境，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好和設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)容忍度，識(shí)別潛在事件，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響和可能，識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)反映，選擇和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)反映，控制活動(dòng)效果，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部和外部的信息溝通，確保股東權(quán)益不受侵害、實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的根本性保障。通過執(zhí)行合理、有效、可行的現(xiàn)金流量管理制度，對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略提供保障，降低因現(xiàn)金凈流量赤字帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制

在企業(yè)發(fā)展中，不僅要注重企業(yè)價(jià)值增長，更要重視現(xiàn)金凈流量的管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良好的現(xiàn)金流量管理，風(fēng)險(xiǎn)控制措施不可缺少。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，先做定性分析，再進(jìn)行量化分析，最終做好現(xiàn)金流量管理的全局工作，是企業(yè)的優(yōu)質(zhì)有序發(fā)展的基礎(chǔ)。

二、當(dāng)前我公司現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范存在的問題

企業(yè)現(xiàn)金流量管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的主要組成部分，而風(fēng)險(xiǎn)防范是企業(yè)現(xiàn)金流量的基本目標(biāo)。是企業(yè)造血機(jī)能、補(bǔ)血（或失血）功能、輸血循環(huán)機(jī)能有序運(yùn)轉(zhuǎn)的保障，是提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在動(dòng)力。然而競(jìng)爭(zhēng)制造了效率，也制造了一些令人奇怪的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范存在問題，阻礙企業(yè)盈利增長的持續(xù)能力。

（一）對(duì)現(xiàn)金流量管理重視程度有限

我公司2006年成立，應(yīng)上級(jí)集團(tuán)要求，于2016年開始執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部資金使用和現(xiàn)金流量管理制度。實(shí)行兩年來，員工不能夠很好的遵守制度，認(rèn)為管理制度妨礙經(jīng)營發(fā)展。需要使用資金時(shí)，由于提前未上報(bào)資金計(jì)劃而“無錢可用”，或雖提前上報(bào)資金計(jì)劃，卻不使用資金，造成資金閑置。與合理的以“收”定“支”存在差距。

（二）現(xiàn)金流量管理缺乏有效的管理機(jī)制

我公司主要風(fēng)險(xiǎn)為應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)，采取的解決措施多為事后控制，不能夠做好事前預(yù)測(cè)和事中控制。各部門之間溝通相對(duì)較少，執(zhí)行的效果沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。

（三）企業(yè)現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)中缺乏預(yù)警機(jī)制

當(dāng)前，我公司未建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)于現(xiàn)金流量的管理較為片面。

三、企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范的措施分析

（一）全面提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

首先，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理，必須識(shí)別影響實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)、外部事項(xiàng)，建立可辨認(rèn)、分析相關(guān)事件是否存在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別系統(tǒng)，引導(dǎo)管理層戰(zhàn)略或目標(biāo)始終能保持不被偏離。其次，制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)保留等各種策略和措施，在預(yù)算計(jì)劃指導(dǎo)下，使用資金，優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)。最后，通過對(duì)全體人員的培訓(xùn)和指導(dǎo)，全面提升企業(yè)內(nèi)部每個(gè)人員從制度、文化、決策、組織和控制上，培育防御風(fēng)險(xiǎn)的能力，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和集中風(fēng)險(xiǎn)。

（二）把預(yù)算管理方針政策落實(shí)到細(xì)處

預(yù)算管理是將企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)及其資源配置規(guī)劃予以表述的一種內(nèi)部計(jì)劃活動(dòng)。它有助于企業(yè)戰(zhàn)略管理的實(shí)施，具有重要的戰(zhàn)略支撐功能，是戰(zhàn)略落地的工具。

科學(xué)技術(shù)在發(fā)展，我公司資金管理水平也在顯著提升。為了能夠促進(jìn)整個(gè)企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營，我公司將預(yù)算管理范圍擴(kuò)大到全面審核資金預(yù)算中，使得審批支付的流程清晰化和合理化。也做到了資金余額周報(bào)制，建立了資金收支預(yù)算月報(bào)制，但未將資金預(yù)算落實(shí)到具體項(xiàng)目或個(gè)人上，存在部分資金在使用過程中需要使用資金時(shí)，由于提前未上報(bào)資金計(jì)劃而“無錢可用”，或雖提前上報(bào)資金計(jì)劃，卻不使用資金，造成資金閑置。針對(duì)此類情況，在實(shí)際工作中，當(dāng)使用資金時(shí)，遇到與資金預(yù)算不相符時(shí)，分析預(yù)算與實(shí)際差異的原因，明確責(zé)任歸屬，及時(shí)采取措施或修正預(yù)算。還應(yīng)細(xì)化資金預(yù)算到具體項(xiàng)目及個(gè)人，在授權(quán)范圍內(nèi)配置并使用資金，控制或規(guī)避經(jīng)營活動(dòng)中的不利因素，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制與監(jiān)督

內(nèi)部控制是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的效果和效率、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、法律法規(guī)的遵循性三類目標(biāo)的合理保證，而非絕對(duì)的保證。內(nèi)部控制是一個(gè)過程，是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的手段，而非目的本身。內(nèi)部控制系統(tǒng)應(yīng)站在企業(yè)整體角度出發(fā)，為現(xiàn)金流量管理提供保障，確保內(nèi)部各部門切實(shí)履行其職責(zé)。通過做好相應(yīng)的資金申請(qǐng)，嚴(yán)格的資金使用審批工作，時(shí)效的資金使用反饋工作，準(zhǔn)確把握資金流向，為企業(yè)管理層決策提供有效依據(jù)，良好的內(nèi)部環(huán)境是風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。

（四）加強(qiáng)應(yīng)收賬款環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理

需要做好客戶的信用審批工作，確定客戶是否具有良好的信譽(yù)。及時(shí)掌握客戶的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量能力、償債能力、經(jīng)營增長能力及擔(dān)保能力。對(duì)于合同或協(xié)議注明的分期付款客戶，時(shí)時(shí)關(guān)注合同和協(xié)議規(guī)定的收入確定日期，關(guān)注財(cái)務(wù)明細(xì)賬，做好相關(guān)收款工作；對(duì)于應(yīng)收賬款逾期的客戶，做好定期詢證等督促付款工作，必要時(shí)通過法律程序解決。

（五）加強(qiáng)合理控制成本支出環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理

企業(yè)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的策略之一是實(shí)現(xiàn)成本領(lǐng)先?，F(xiàn)金流量信息為成本控制提供數(shù)據(jù)支持。如何加強(qiáng)成本費(fèi)用管理，能否嚴(yán)格控制成本費(fèi)用預(yù)算，能否減少無效性成本開支，這是我公司目前面臨的難題。因此，先要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析，再對(duì)行業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行分析，最后對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)值鏈進(jìn)行分析。通過掌握產(chǎn)品、服務(wù)項(xiàng)目、客戶、作業(yè)單元等成本和邊際貢獻(xiàn)，明確每個(gè)部門的成本任務(wù)，成本核算，精細(xì)化管理等措施控制成本。

（六）有效把握應(yīng)付賬款的時(shí)機(jī)環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理

應(yīng)付賬款是企業(yè)流動(dòng)資金的一項(xiàng)重要來源。謀劃付款，緩和資金問題。通過有效執(zhí)行資金使用計(jì)劃，平衡資金工作。采用匯票匯款，企業(yè)可以利用匯票的承付期延緩付款時(shí)間。

（七）建立完善的企業(yè)現(xiàn)金流量管理預(yù)警機(jī)制

首先，建立企業(yè)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)。若要獲得確定的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)結(jié)果，需要做大量的數(shù)據(jù)分析。因此企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展過程中，建立一個(gè)完善的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制和數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)十分必要。同時(shí)企業(yè)還需要對(duì)一些可能造成經(jīng)營危機(jī)的項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析，防患于未然。其次，企業(yè)管理人員要選擇合適的預(yù)警指標(biāo)，確保數(shù)據(jù)能夠有效提供分析依據(jù)。最后，通過建立現(xiàn)金流量預(yù)警模型，再結(jié)合整個(gè)行業(yè)的基本特征及市場(chǎng)定位，建立不同情況下的現(xiàn)金流量危險(xiǎn)系數(shù)，在遵循經(jīng)濟(jì)原則的同時(shí)，保證經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，時(shí)代在進(jìn)步。企業(yè)想要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，除了要完善經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的統(tǒng)一之外，還需要制定合理的現(xiàn)金流量管理措施以及風(fēng)險(xiǎn)防范措施，提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，把預(yù)算管理方針政策落實(shí)到細(xì)處，加強(qiáng)內(nèi)部控制與監(jiān)督，加強(qiáng)應(yīng)收賬款環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理，加強(qiáng)合理控制成本支出環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理，有效把握應(yīng)付賬款的時(shí)機(jī)環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理，以及建立完善的企業(yè)現(xiàn)金流量管理預(yù)警機(jī)制。只有這樣，才能使企業(yè)實(shí)現(xiàn)基本預(yù)期戰(zhàn)略目標(biāo)的同時(shí)，為未來的經(jīng)營和發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。

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