試論區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)發(fā)展的影響

【摘 要】區(qū)塊鏈技術(shù)是一種分布式的創(chuàng)新技術(shù)，具有匿名性、去中心化性、安全性等特征，能夠有效解決金融行業(yè)交易時(shí)滯、效率低下等諸多缺點(diǎn)。本文介紹了區(qū)塊鏈技術(shù)的概念和特征，并總結(jié)了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用，主要應(yīng)用于數(shù)字貨幣、證券的發(fā)行和交易、客戶身份識(shí)別和反欺詐、反洗錢，還重點(diǎn)分析了區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)中的影響。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極研究區(qū)塊鏈技術(shù)，增強(qiáng)自身在這一場(chǎng)金融科技變革浪潮中的競(jìng)爭(zhēng)力。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈技術(shù)；金融業(yè)；去中心化

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的概念和特征

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)的概念

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種基于密碼學(xué)的去中心化公共賬本技術(shù)，最早是比特幣的基礎(chǔ)技術(shù)。使用這種技術(shù)建立一個(gè)信息存儲(chǔ)系統(tǒng)可以確保存儲(chǔ)信息的可靠性和安全性。而網(wǎng)絡(luò)的真實(shí)性和安全性是由各個(gè)節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)，理論上來(lái)說(shuō)，各個(gè)節(jié)點(diǎn)都存儲(chǔ)著全部加密交易數(shù)據(jù)信息的完整副本。為了保證信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，所以交易數(shù)據(jù)一旦入賬就不可以修改、刪除或者撤回。在交易數(shù)據(jù)入賬之前，都會(huì)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的核查和反復(fù)驗(yàn)證過(guò)程，避免出現(xiàn)差錯(cuò)。區(qū)塊鏈技術(shù)是一種信用創(chuàng)造機(jī)制，允許任意兩方在各個(gè)地區(qū)完成沒(méi)有中間商、去中心化的任何類型交易。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)的特征

1、匿名性。區(qū)塊鏈技術(shù)是一種加密技術(shù)，它沒(méi)有通過(guò)中間人或者第三方，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)之間不需要亮明身份，所以節(jié)點(diǎn)的身份是可以不公開的，使得交易的成本和時(shí)間大大地縮減。2、去中心化。區(qū)塊鏈通過(guò)建立節(jié)點(diǎn)對(duì)節(jié)點(diǎn)的自組織網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)造出新的一種基于密碼學(xué)原理的無(wú)需第三方參與的信用機(jī)制、無(wú)中心化硬件，所有區(qū)塊鏈技術(shù)的交易數(shù)據(jù)信息，各個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)都會(huì)保存，而且網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)相互之間的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)等的，任意的一個(gè)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)了問(wèn)題都不會(huì)影響整個(gè)系統(tǒng)的正常運(yùn)行，以此來(lái)達(dá)到互相監(jiān)管的目的。3、安全性。因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)是一種分布式的網(wǎng)絡(luò)形式，所以各個(gè)節(jié)點(diǎn)都有完整的數(shù)據(jù)庫(kù)。一個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)是不能完成對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的信息進(jìn)行修改的，也不會(huì)對(duì)其他節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)庫(kù)信息產(chǎn)生影響。系統(tǒng)運(yùn)行中參與的節(jié)點(diǎn)越多和計(jì)算能力越高，冗余性也隨之增強(qiáng)，容錯(cuò)功能也變得更加的強(qiáng)大，可以在沒(méi)有中心化服務(wù)器和管理機(jī)構(gòu)的情況下，安全地傳輸數(shù)據(jù)信息。4、公開性。運(yùn)行系統(tǒng)中的所有信息數(shù)據(jù)是公開可見的，而且具有永久性和不可修改性，所以在規(guī)定的時(shí)間和范圍內(nèi)，任意一個(gè)節(jié)點(diǎn)都無(wú)法篡改其他節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)內(nèi)容。總的來(lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈技術(shù)具有的這些特征，使得它在金融領(lǐng)域的應(yīng)用更加廣泛。因?yàn)樗哂邪踩煽俊⒊杀镜?、?shù)據(jù)信息質(zhì)量高、流程簡(jiǎn)單等優(yōu)勢(shì)，可以有效地解決當(dāng)前金融業(yè)存在交易時(shí)間滯后、效率低下、操作風(fēng)險(xiǎn)高等難題。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用

（一）應(yīng)用于數(shù)字貨幣

在互聯(lián)網(wǎng)普及的時(shí)代，電子貨幣相對(duì)于傳統(tǒng)貨幣來(lái)說(shuō)更加方便，越來(lái)越多人在交易中使用電子貨幣進(jìn)行支付，而在金融業(yè)的發(fā)展中，貨幣的發(fā)展變革也正在興起。區(qū)塊鏈技術(shù)基于加密技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字貨幣的安全穩(wěn)定性。數(shù)字貨幣降低了紙幣的發(fā)行和流通成本，受到廣泛的歡迎，數(shù)字貨幣在全球的流通和交換的難題得到破解，金融業(yè)將會(huì)出現(xiàn)變革。

（二）證券的發(fā)行和交易

區(qū)塊鏈技術(shù)不僅可以給銀行帶來(lái)好處，也給證券行業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇。首先，使用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行證券交易的證券交易所，將會(huì)改變以往交易的運(yùn)行模式，由以往的撮合競(jìng)價(jià)交易改為以區(qū)塊鏈技術(shù)的經(jīng)典分布式節(jié)點(diǎn)對(duì)節(jié)點(diǎn)的交易模式完成了買賣雙方之間的無(wú)縫隙交易。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)自身特征使得證券交易流程得到簡(jiǎn)化，之前需要人工管理和證明的交易環(huán)節(jié)現(xiàn)在幾乎都不需要了。交易雙方可以通過(guò)智能的合約進(jìn)行自動(dòng)的股權(quán)登記，有效降低交易的成本，給交易雙方帶來(lái)更多的收益。最后，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種多數(shù)共識(shí)的信用機(jī)制，對(duì)交易所的訪問(wèn)保證是安全可靠的，并且區(qū)塊鏈的分布式點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳播將確保交易所系統(tǒng)運(yùn)行的穩(wěn)定性。

（三）客戶身份識(shí)別和反欺詐、反洗錢，有效防范金融業(yè)犯罪行為

近年來(lái)，隨著金融業(yè)的快速發(fā)展，金融監(jiān)管也不斷得到完善，金融機(jī)構(gòu)面對(duì)監(jiān)管部門越來(lái)越嚴(yán)苛的要求，而深入了解客戶和快速識(shí)別客戶身份是其中的一條重要要求之一。金融機(jī)構(gòu)為了達(dá)到監(jiān)管部門的要求，在客戶身份驗(yàn)證以及信用核查方面投入大量的人力、財(cái)力，還要經(jīng)過(guò)一系列的復(fù)雜流程，工作效率低下且成本高。而區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效地解決金融機(jī)構(gòu)面臨的這些困境，改變金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有征信體系，系統(tǒng)可以自動(dòng)甄別和保存信用等級(jí)低的客戶信息和交易數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)及時(shí)更新，同時(shí)這些信息之間自動(dòng)關(guān)聯(lián)，減少人工重復(fù)操作的流程。系統(tǒng)還通過(guò)有效分析和監(jiān)測(cè)共享信息的異常數(shù)據(jù)信息狀態(tài)，提高反欺詐和反洗錢能力，有效預(yù)防金融犯罪活動(dòng)。

（四）降低交易支付的結(jié)算成本和時(shí)間成本

區(qū)塊鏈技術(shù)處在快速發(fā)展階段，相對(duì)于傳統(tǒng)的跨地區(qū)交易支付，利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行交易會(huì)更加安全、高效率。區(qū)塊鏈可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)與節(jié)點(diǎn)之間有效的方式完成支付，簡(jiǎn)化支付流程，而且不需要通過(guò)第三方信用機(jī)構(gòu)，在一定程度上降低了交易成本，有效地促進(jìn)跨境貿(mào)易的快速發(fā)展。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)發(fā)展中的影響

（一）電子加密貨幣

電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展對(duì)金融業(yè)的影響已經(jīng)很明顯了，主要體現(xiàn)在會(huì)讓紙幣流通速度受到一定沖擊，紙幣可能會(huì)退出歷史舞臺(tái)，從而影響銀行的網(wǎng)點(diǎn)渠道發(fā)揮作用，影響銀行的科技能力競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)央行的監(jiān)管能力。銀行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)可能不存在了，可節(jié)約相關(guān)的業(yè)務(wù)成本。如果央行發(fā)行電子貨幣，紙幣將會(huì)退出歷史舞臺(tái)，電子錢包會(huì)替代現(xiàn)金錢包，這就會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)的現(xiàn)金業(yè)務(wù)受到重?fù)?，業(yè)務(wù)量大大縮減，銀行不需要投入大量的資源提供現(xiàn)金的存取、收付、安保運(yùn)輸?shù)确?wù)，將節(jié)省大量的成本。網(wǎng)店和渠道服務(wù)將會(huì)受到大眾的追捧，銀行也將會(huì)進(jìn)一步轉(zhuǎn)向輕資產(chǎn)運(yùn)行管理。同時(shí)信息收集、分析將會(huì)成為銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。由于電子貨幣具有電子化性、虛擬性等，資金流和信息流的結(jié)合，共振會(huì)更加明顯，信息流對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，影響更大。金融機(jī)構(gòu)的獲取信息、分析能力越強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加突出。銀行由于取消了現(xiàn)金業(yè)務(wù)，銀行的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化程度會(huì)越來(lái)越高，網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)功能將會(huì)大大弱化，網(wǎng)點(diǎn)就會(huì)面臨轉(zhuǎn)型的困境，因此銀行的營(yíng)銷業(yè)務(wù)就會(huì)更加依賴互聯(lián)網(wǎng)渠道。原有的網(wǎng)點(diǎn)將會(huì)轉(zhuǎn)向提供銀行高端、復(fù)雜的業(yè)務(wù)，與互聯(lián)網(wǎng)渠道建立一套完整的線上線下的渠道體系。銀行間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，行業(yè)集中度也會(huì)提高，各大銀行將集中在網(wǎng)絡(luò)上提供服務(wù)。因此短期內(nèi)服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象會(huì)非常嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)特色和核心競(jìng)爭(zhēng)力提出更高的要求。技術(shù)在銀行中的地位也將會(huì)變得更加重要，區(qū)塊鏈技術(shù)一旦改變貨幣，帶來(lái)的將會(huì)是金融與科技的結(jié)合，金融作為一項(xiàng)業(yè)務(wù)，背后的技術(shù)支持也更加重要。云技術(shù)、大數(shù)據(jù)等將會(huì)成為銀行業(yè)務(wù)技術(shù)的關(guān)鍵技術(shù)。

（二）智能財(cái)產(chǎn)

區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種分布式的共享賬本，可以對(duì)任何形式的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行登記、儲(chǔ)存和交易。區(qū)塊鏈中智能的財(cái)產(chǎn)是將傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)注冊(cè)到其中，通過(guò)系統(tǒng)中的私有密鑰控制對(duì)其財(cái)產(chǎn)的使用、收益。智能財(cái)產(chǎn)消除了財(cái)產(chǎn)線上線下的隔閡，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，擴(kuò)大了金融資產(chǎn)的交易范圍和交易方式，提高金融資產(chǎn)在全球范圍內(nèi)的流通效率和利用效率。

（三）股權(quán)交易平臺(tái)

智能財(cái)產(chǎn)的具體應(yīng)用就是股權(quán)交易平臺(tái)，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、安全性、永久不可修改性，股權(quán)信息經(jīng)過(guò)加密技術(shù)注冊(cè)到區(qū)塊鏈中，完成股權(quán)的認(rèn)證、交易等一系列操作。區(qū)塊鏈技術(shù)可以簡(jiǎn)化現(xiàn)有的股權(quán)登記流程，提高交易的效率，降低交易的成本同時(shí)還降低跨地區(qū)、跨交易所等交易難度。美國(guó)的納斯達(dá)克公司的Linq系統(tǒng)就是一個(gè)典型的區(qū)塊鏈股權(quán)交易系統(tǒng)代表，目前我國(guó)相關(guān)部門也正在研究區(qū)塊鏈技術(shù)在股權(quán)交易中的應(yīng)用。

（四）供應(yīng)鏈金融

區(qū)塊鏈技術(shù)增強(qiáng)了供應(yīng)鏈金融對(duì)標(biāo)的物的追溯，提高產(chǎn)品的透明度，且提高了銀行這方面的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。因?yàn)閰^(qū)塊鏈記錄著所有的交易數(shù)據(jù)，并且具有追溯功能，使得銀行可以掌握企業(yè)數(shù)據(jù)，降低征信的成本。金融企業(yè)還可根據(jù)累積的數(shù)據(jù)信息減少對(duì)核心大型企業(yè)的數(shù)據(jù)依賴，破解中小企業(yè)征信的難題。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)未來(lái)的發(fā)展

目前，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，金融科技改革浪潮也隨之興起，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式受到?jīng)_擊。區(qū)塊鏈技術(shù)有效地解決了金融業(yè)信用方面的問(wèn)題，特別是在一些特別的金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景下，這種技術(shù)能夠使交易各方在互聯(lián)網(wǎng)上完成世界范圍內(nèi)低成本的價(jià)值轉(zhuǎn)移。由此，可以看出區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)具有良好的發(fā)展前景，也是金融科技變革的一個(gè)重要方向。區(qū)塊鏈技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的創(chuàng)新應(yīng)用技術(shù)，是在大型機(jī)、個(gè)人計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等科技后，最具有潛力的新的創(chuàng)新科技技術(shù)，將會(huì)引起一場(chǎng)顛覆式的變革。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展成熟，從單一的應(yīng)用于電子貨幣到延伸應(yīng)用于金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域甚至是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域。近年來(lái)，許多發(fā)達(dá)國(guó)家和大型金融企業(yè)都在積極研究區(qū)塊鏈技術(shù)，將其技術(shù)應(yīng)用到更多領(lǐng)域，其發(fā)展勢(shì)頭很強(qiáng)。我國(guó)也不例外，積極參與其中，針對(duì)其技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，從政策上進(jìn)行規(guī)范引導(dǎo)，從而推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)良好發(fā)展，且廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)的金融行業(yè)。

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)軟件與物聯(lián)網(wǎng)工程學(xué)院，江西 南昌 330000）

作者簡(jiǎn)介：楊博涵（1997—），男，漢族，江西九江人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)軟件與物聯(lián)網(wǎng)工程學(xué)院本科生，研究方向：軟件工程。