實(shí)施資金管理轉(zhuǎn)型凸顯挖潛增效

宋小燕

（國電長(zhǎng)源漢川第一發(fā)電有限公司，湖北 武漢 430000）

近年來，面對(duì)國家貨幣政策調(diào)控減弱、發(fā)電企業(yè)經(jīng)營效益好轉(zhuǎn)，但商業(yè)銀行仍對(duì)發(fā)電企業(yè)貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度,火電企業(yè)提升信用等級(jí)和授信額度總是被束之高閣，加之企業(yè)貸款資金來源和使用的調(diào)劑使用受到限制，導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)仍面臨籌資難、融資貴。

作為資金密集型發(fā)電企業(yè)就如何高效集中管控資金、防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提升經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)資金、風(fēng)控、效益三位于一體的理財(cái)管理，構(gòu)建符合公司經(jīng)營發(fā)展、有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和提升盈利能力的資金管理模式，國電漢川發(fā)電有限公司按照中國國電集團(tuán)公司的管理要求，結(jié)合公司自身特點(diǎn)，作了一些有益的嘗試，取得了一定的成效。

一、加強(qiáng)資金預(yù)算，嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行，提高預(yù)算控制能力

資金預(yù)算是資金管理目標(biāo)的具體化，是在科學(xué)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上對(duì)資金的籌措與使用進(jìn)行決策安排。預(yù)算一經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，按照“有預(yù)算不超支，無預(yù)算不開支，預(yù)算外走程序”的原則，建立工作推進(jìn)機(jī)制，維護(hù)預(yù)算的嚴(yán)肅性，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)資金預(yù)算執(zhí)行的過程控制，及時(shí)糾正執(zhí)行過程中的偏差，監(jiān)控資金預(yù)算實(shí)施中存在的變化。

公司在全年重大資金預(yù)算安排的基礎(chǔ)上，實(shí)行“月計(jì)劃、周平衡、日調(diào)度”管理，細(xì)化到資金需求的用途、金額、日期，對(duì)應(yīng)安排資金來源的渠道、金額、成本和到位時(shí)間等，嚴(yán)控資金、融資計(jì)劃的準(zhǔn)確性和嚴(yán)肅性，保證資金支付有來源，融入資金有用途。

在確保公司信譽(yù)、滿足支付需求的前提下，盡量做到資金集中支付，用多少貸多少、隨用隨貸，促使資金融入時(shí)間與支付時(shí)間匹配，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“零存款”和“資金不落地”的管理模式。

二、拓寬融資渠道，調(diào)整融資策略，增強(qiáng)資金保障能力

面對(duì)資金供應(yīng)保障和資金成本控制的雙重困難，密切關(guān)注當(dāng)前嚴(yán)峻的貨幣政策和融資形勢(shì)變化，努力做到早預(yù)見、早調(diào)整、早應(yīng)對(duì)，增強(qiáng)對(duì)資金市場(chǎng)的敏感性。我們把資金籌措作為今年財(cái)務(wù)工作的重點(diǎn)、難點(diǎn)和突破點(diǎn)來對(duì)待，牢牢把握“數(shù)量是保證、時(shí)間是底線、利率是杠桿”的原則，認(rèn)真分析資金籌措管理各個(gè)環(huán)節(jié)，積極尋找對(duì)策，全力保障資金供應(yīng)。

堅(jiān)持“以國有銀行為主、股份制銀行為輔、內(nèi)部資金為補(bǔ)充”的籌資思路，兼顧“數(shù)量、結(jié)構(gòu)、利率”合理性，采取高層互動(dòng)、主動(dòng)上門、緊密跟蹤等方式，深化和拓展與金融機(jī)構(gòu)的合作基礎(chǔ)和合作空間，與之建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定、良好的工作聯(lián)系機(jī)制。加之利用存量資金，平衡銀企關(guān)系，以爭(zhēng)取更多的授信額度、金融資源儲(chǔ)備和更優(yōu)惠的金融產(chǎn)品價(jià)格，增強(qiáng)資金保障能力。

在貨幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)健甚至緊縮時(shí)，我們考慮近年來效益狀況、當(dāng)前流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與長(zhǎng)短貸利率差縮小趨勢(shì)，先后采用以效益兼顧安全為中心的融資策略，有序開展負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化和利率周期調(diào)整工作。采取降低短期借款比重，適當(dāng)提高中長(zhǎng)期借款比例。與各家貸款銀行簽訂補(bǔ)充合同，把貸款利率調(diào)整周期由原來的按月調(diào)整變更為按年調(diào)整，及時(shí)鎖定低利率水平，盡可能降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和貨幣政策頻繁調(diào)整帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)。

三、開拓思路，創(chuàng)新資金結(jié)算方式，降低資金成本

在資金市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)寬松且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小的情況下，堅(jiān)持“能借短期不借長(zhǎng)期，能貼現(xiàn)不借短期”的原則，支付大額項(xiàng)目款項(xiàng)以中長(zhǎng)期貸款為主，小額款項(xiàng)的集中支付以短期貸款為主，在短期貸款到期后展期，再轉(zhuǎn)為中、長(zhǎng)期貸款，形成以中、長(zhǎng)期貸款為基礎(chǔ)，用短期貸款做周轉(zhuǎn)，到期轉(zhuǎn)中、長(zhǎng)期貸款的多層次貸款結(jié)構(gòu)。

大膽將新融資工具和新型理財(cái)產(chǎn)品巧妙運(yùn)用于燃料、材料費(fèi)和工程款之中，及時(shí)抓住貸款利率與票據(jù)貼現(xiàn)利率倒掛的有利時(shí)機(jī)，積極推進(jìn)票據(jù)化結(jié)算工作。

牢固樹立經(jīng)營資金理念，把資金作為一項(xiàng)資產(chǎn)來管理，努力降低存量資金余額，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，整合內(nèi)部財(cái)務(wù)資源，合理調(diào)度資金，減少資金隱性損失，挖掘資金潛力，并達(dá)到生產(chǎn)、技改資金相互融通，相互調(diào)劑補(bǔ)缺，確保還本付息及生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，既挖掘了公司內(nèi)部資金效益，又減少了外部融資資金成本，以降低融資成本的目的。

四、解讀財(cái)稅信息，用足用好優(yōu)惠政策，爭(zhēng)取政策支持

在發(fā)電企業(yè)經(jīng)營極度艱難形勢(shì)下，高度重視外部政策對(duì)經(jīng)營效益的影響，關(guān)注國家、省內(nèi)及公司所在地節(jié)能減排以及行業(yè)補(bǔ)貼信息，向地方政府主動(dòng)反映企業(yè)困難與需求，積極爭(zhēng)取地方政府的理解和支持，申請(qǐng)各類財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息政策、節(jié)能減排財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金和煤電聯(lián)動(dòng)政策，緩解資金緊張同時(shí)化解電煤成本持續(xù)上漲和央行加息帶來的影響。

為足額享受增值稅轉(zhuǎn)型政策待遇，公司對(duì)外積極與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門溝通，對(duì)內(nèi)進(jìn)行廣泛的宣傳，做好增值稅轉(zhuǎn)型擴(kuò)抵的基礎(chǔ)工作。在工作過程中，嚴(yán)把業(yè)務(wù)流程、財(cái)務(wù)流程和稅務(wù)流程，從合同洽談開始，把好增值稅發(fā)票的入口關(guān)。對(duì)于資本性支出投資項(xiàng)目，嚴(yán)格要求區(qū)分機(jī)器設(shè)備投資與其他投資，特別是對(duì)含有建筑安裝工程的，要求必須將其單獨(dú)分離出來，從而保證不影響其他投資的抵扣工作，做到“應(yīng)抵必抵”。

五、多項(xiàng)并舉，建立管控長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)持續(xù)健康發(fā)展

進(jìn)一步健全完善公司資金安全管理制度。我們注重制度體系本身的完整性，從全面上下功夫；注重規(guī)范關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從重點(diǎn)上下功夫；注重制度的真正落實(shí)，從執(zhí)行上下功夫；注重新形勢(shì)、新任務(wù)、新要求，在適應(yīng)上下功夫。同時(shí)加大對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部隱患的識(shí)別和應(yīng)對(duì)能力，建落實(shí)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)報(bào)告制度，加強(qiáng)資金運(yùn)行監(jiān)測(cè)和分析，切實(shí)防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

強(qiáng)化銀行賬戶管控，嚴(yán)格賬戶審批，優(yōu)化開戶流程，有效防范違規(guī)開戶；加強(qiáng)賬戶年檢；重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)基本賬戶余額控制情況、一般賬戶和專用賬戶使用情況的管理，確保各類特殊賬戶使用規(guī)范，余額受控；企業(yè)的基本賬戶、收入賬戶、貸款專戶必須全部納入集團(tuán)公司資金集中管理體系，實(shí)現(xiàn)集中管理。

嚴(yán)格資金監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)資金監(jiān)控方式的新突破。公司按照集團(tuán)公司做好資金安全管控工作的有關(guān)規(guī)定，制定了《企業(yè)資金安全管理工作實(shí)施細(xì)則》,明確資金的分級(jí)監(jiān)控與審批權(quán)限，劃分資金分級(jí)監(jiān)控與審批的責(zé)任主體。在付款程序上設(shè)置資金支付權(quán)限，實(shí)現(xiàn)指紋驗(yàn)證和三級(jí)復(fù)核，同時(shí)規(guī)范資金收支場(chǎng)所，安裝專用攝像設(shè)施，推行“收支兩條線”管理，實(shí)施在線實(shí)時(shí)監(jiān)控。

建立資金例會(huì)管理制度。每月初將要支付的各類款項(xiàng)經(jīng)財(cái)務(wù)部匯總并上報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行審核，在全公司上下樹立了“資金支付緩急有序，現(xiàn)金為剛”的經(jīng)營管理理念。

強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)，把保障資金安全和降低資金成本放到同等重要的位置加以對(duì)待，確保不發(fā)生債務(wù)違約事件，嚴(yán)防資金斷鏈風(fēng)險(xiǎn)。

六、資金成效明顯，理財(cái)效益持續(xù)提升，信用換擋升級(jí)

通過以上資金運(yùn)作，企業(yè)以最合理的貸款結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)最小的貸款規(guī)模，執(zhí)行最低的綜合貸款利率。資產(chǎn)負(fù)債率創(chuàng)歷史新低。財(cái)務(wù)費(fèi)用低于區(qū)域內(nèi)平均水平。企業(yè)社會(huì)認(rèn)知度和美譽(yù)度不斷提升。良好的企業(yè)信用也為獲得更多的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)份額，獲取良好的商業(yè)和融資機(jī)會(huì)、減少商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供了有利條件，為公司穩(wěn)定經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展提供了信譽(yù)保證。