融資租賃企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)研究

戴遠(yuǎn)

【摘 要】融資租賃是銀行與實(shí)物融合在一起的產(chǎn)物，是銀行貸款的重要組成部分，可解決中小企業(yè)的融資問題。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)發(fā)揮的作用日益明顯，為融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了前所未有的機(jī)會(huì)，但融資租賃存在著較大的信用問題，一旦操作出現(xiàn)失誤則會(huì)陷入經(jīng)營困境，在這種形勢(shì)下，本文主要研究了融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，并提出了解決策略。

【關(guān)鍵詞】融資租賃；承租人；信用風(fēng)險(xiǎn)；控制

我國社會(huì)信用體系還需進(jìn)一步發(fā)展與完善，融資租賃業(yè)發(fā)展中遇到了各種各樣的信用問題，不斷出現(xiàn)承租人變賣租賃標(biāo)的物的情況，有的承租人經(jīng)營不景氣，為了得到融資故意責(zé)任虛假財(cái)務(wù)信息，給出租人帶來了重大風(fēng)險(xiǎn)。由于承租人信息風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，因此阻礙了融資租賃業(yè)的健康發(fā)展，正確評(píng)估承租者的信用狀況有利于推動(dòng)融資租賃業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。

一、融資租賃的內(nèi)容

隨著金融業(yè)的多元化發(fā)展，融資租賃在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著非常重要的作用，其作為一種新型融資手段，解決了中小企業(yè)的融資需求，不但有效減少了信貸審批環(huán)節(jié)，使企業(yè)融資變得簡單易行，而且可以減少稅費(fèi)支出。融資租賃業(yè)的發(fā)展有力推動(dòng)了中小企業(yè)的健康前行。

二、融資租賃業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用方面

融資租賃企業(yè)本身不掌握完善的交易信息，但承租者對(duì)自身生產(chǎn)經(jīng)營情況了然于心。融資租賃只能利用審核承租者上報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表掌握相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。由于不能掌握企業(yè)的真實(shí)情況，因此，在租賃業(yè)務(wù)運(yùn)行中存在著較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，承租者利用對(duì)方不掌握本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營來制作虛假財(cái)務(wù)信息，不顧合同規(guī)定任意組裝生產(chǎn)設(shè)備，甚至出現(xiàn)變賣租賃標(biāo)的物的情況。導(dǎo)致融資租賃企業(yè)在交易中陷入被動(dòng)，一旦操作失誤則會(huì)遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。

（二）操作層面

操作風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)工作人員不能嚴(yán)格依據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行操作。融資租賃企業(yè)中的操作風(fēng)險(xiǎn)指的是合規(guī)與道德方面。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指的是融資租賃企業(yè)為了加快發(fā)展速度，引入大量資金，而不能嚴(yán)格審核承租人上報(bào)的各種財(cái)務(wù)資料。管理層完全相信承租人提供的材料，沒有意識(shí)到貸款過程中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)。而承租者在上報(bào)自身企業(yè)經(jīng)營情況時(shí)，通常存在夸張、夸大的現(xiàn)象，不會(huì)上報(bào)自己的不足。將融資租賃公司拖入經(jīng)營困境，遭遇大量的信用風(fēng)險(xiǎn)。如融資租賃企業(yè)不能嚴(yán)格審核承租者的生產(chǎn)經(jīng)營情況，一味強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展，不考慮自身實(shí)際狀況，則會(huì)出現(xiàn)大量合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的健康發(fā)展。

（三）市場因素

融資租賃企業(yè)還面臨著嚴(yán)重的市場風(fēng)險(xiǎn)，如利率與匯率的上下浮動(dòng)等。當(dāng)前，我國利率發(fā)展已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了市場化運(yùn)營，融資租賃企業(yè)要想自銀行部門獲得貸款必然會(huì)涉及利率風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際操作過程中，大多融資租賃企業(yè)不具備充足的資金，為了滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求只能向銀行貸款。

匯率風(fēng)險(xiǎn)也是融資租賃企業(yè)需要面對(duì)的重要問題，融資租賃企業(yè)為了開發(fā)海外業(yè)務(wù)，必須進(jìn)行匯款，一旦匯率發(fā)生上下浮動(dòng)則會(huì)遭遇匯率風(fēng)險(xiǎn)。如有的融資租賃企業(yè)出租生產(chǎn)設(shè)備到國外，國外企業(yè)依據(jù)規(guī)定將租金匯入國內(nèi)。融資租賃公司必須要進(jìn)行租金的轉(zhuǎn)換，一旦人民幣與美元兌換發(fā)生變動(dòng)，則可能使融資租賃企業(yè)遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。

三、融資租賃企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

（一）出租前的應(yīng)對(duì)策略

（1）制訂合理的融資租賃合同。融資租賃合同明確規(guī)定了雙方應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利，能有效規(guī)范雙方的行為。合理的融資租賃合同可以防止承租者出現(xiàn)不合理操作，保障出租者的合法權(quán)益，應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)。出租人要結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況提前預(yù)測可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上制訂合同條款。如關(guān)于租賃標(biāo)的物所有權(quán)規(guī)定、使用權(quán)規(guī)定、出租人擁有的管理權(quán)規(guī)定、承租人出現(xiàn)違規(guī)行為如何處理等。

（2）準(zhǔn)備完善的材料。承租者必須為出租者提供完善的財(cái)務(wù)材料，出示自己的營業(yè)執(zhí)照，以及生產(chǎn)許可證、法人身份證明等。融資租賃公司可以將其作為質(zhì)押標(biāo)的物，一旦發(fā)現(xiàn)承租出現(xiàn)違規(guī)操作時(shí)積極尋求法律幫助，保護(hù)自己的合法權(quán)益。

（3）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。在融資租賃企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中隨時(shí)都會(huì)發(fā)生各種風(fēng)險(xiǎn)，出租人可以提出相關(guān)要求，承租者必須提供一定的物品抵押或第三方擔(dān)保。在擁有抵押物、第三方擔(dān)保的前提下就能減少信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)承租者不履行合同規(guī)定時(shí)，可利用自抵押物、第三方擔(dān)保獲得一定的賠償，防止遭受重大損失。再有，出租者還需考慮到租賃標(biāo)的物可能發(fā)生的損壞與丟失問題，因此，需要及時(shí)購買保險(xiǎn)，達(dá)到轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（二）出租中的應(yīng)對(duì)策略

融資租賃公司與承租者簽訂租賃合同后，租賃物歸承租者使用，租賃物雖然名義上歸融資租賃公司所有，但租賃公司不能及時(shí)掌握標(biāo)的物的使用情況與磨損情況，不能隨時(shí)了解承租者的變化。所以標(biāo)的物在租賃過程中，出租者也承擔(dān)著較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，要加強(qiáng)標(biāo)的物出租過程中的管理，不定期檢查標(biāo)的物的使用情況，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

（1）掌握承租者的生產(chǎn)情況。融資租賃公司要隨時(shí)了解承租者的生產(chǎn)經(jīng)營情況，進(jìn)入對(duì)方企業(yè)當(dāng)中與干部職工交流，掌握企業(yè)最近的獲利情況、負(fù)債情況、管理情況等。融資租賃公司主要面向中小企業(yè)提供資金，中小企業(yè)不具備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不高，融資租賃企業(yè)就要不定期進(jìn)行走訪、暗訪等，以此了解對(duì)方企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。

（2）掌握租賃物的使用情況。在融資租賃合同運(yùn)行過程中，租賃公司要隨時(shí)掌握租賃物的使用情況，可以應(yīng)用上述做法，不定期進(jìn)入對(duì)方企業(yè)觀察租賃標(biāo)的物的存在情況與使用情況，看對(duì)方企業(yè)生產(chǎn)是否遵守有關(guān)規(guī)定，是否出現(xiàn)了私自改裝現(xiàn)象、出現(xiàn)了變賣標(biāo)的物的情況、是否及時(shí)對(duì)損壞的標(biāo)的物進(jìn)行維修等，從而了解標(biāo)的物的存在狀態(tài)，掌握更為完善的業(yè)務(wù)信息，也可以有效減少信用風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)收益。

（3）選擇合適的租金形式。融資租賃公司需要充分研究、考慮，在租金回收過程中選擇合適的租金形式。對(duì)講誠信、守規(guī)矩的企業(yè)可適當(dāng)減免一定的租金，有利于調(diào)動(dòng)對(duì)方的返還積極性。對(duì)講誠信但當(dāng)時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營遇到困難、在一定時(shí)期內(nèi)可以獲得較高利潤的企業(yè)，可適當(dāng)延長收款時(shí)間，為其發(fā)展創(chuàng)造大量機(jī)會(huì)，同時(shí)對(duì)收回租金有利。

（三）出租后的應(yīng)對(duì)策略

企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)結(jié)束時(shí)，要采取下面措施應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)：第一，在融資租賃業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中，經(jīng)常出現(xiàn)承租者到期不能還款的現(xiàn)象，所以，融資租賃公司要掌握租金回收技術(shù)，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，有利于今后業(yè)務(wù)開展。第二，融資租賃企業(yè)要建立承租者信用檔案。第三，關(guān)注租賃標(biāo)的物的使用情況，掌握標(biāo)的物在使用過程中出現(xiàn)的各種問題，以積累生產(chǎn)設(shè)備購買經(jīng)驗(yàn)。在實(shí)際應(yīng)用過程中，承租人可能會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)設(shè)備不能正常使用而拖延租金的上繳時(shí)間，所以，融資租賃公司還需購買質(zhì)量較好的生產(chǎn)設(shè)備。

四、結(jié)語

總之，融資租賃在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，當(dāng)前，融資租賃公司在生產(chǎn)經(jīng)營中也面臨著嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，研究融資租賃公司可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，并提出針對(duì)性解決策略才能促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

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