中興被制裁！中國半導體當自強

馬繼鵬

中國集成電路（IC）需求接近全球三分之一，但產(chǎn)值不足世界的7%。

昨天，美國商務部下令禁止向中興通訊出口電信零部件產(chǎn)品，期限為7年。

受此影響，截止昨天美股收盤，中興采購量較大的ACIA暴跌35.97%、Oclaro下跌15.18%、Lumentum下跌9.06%、finisar下跌4.05%、inphi下跌4.05%、fabrinet下跌9.81%。

美國這些公司跌的是股價，但中興整個公司都危險了，這條禁令的直接結果就是，中興被“斷糧”，同時也意味著美國找到了中國的軟肋。

IC被稱為是科技行業(yè)的“糧食”，我們現(xiàn)在使用的手機、電腦、路由器、服務器都必須使用芯片。

中美貿(mào)易摩擦的大背景下，美國這次對中興通訊下重手，也揭開了中國半導體行業(yè)之殤。

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這其實已經(jīng)是美國第二次對中興動手了，每次被制裁，中興基本上都沒有還手之力，因為中興需要的最核心產(chǎn)品掌握在美國公司手里。

2017年3月，美國商務部決定重罰中興通訊，理由是中興違反了美國對伊朗實施的出口禁令。

若出口限制生效，美國零部件制造商和軟件公司將不得與中興開展業(yè)務往來，這將最終導致中興的大部分供應鏈被切斷。

隨后，中興與美國政府達成協(xié)議，同意支付總計8.92億美元罰款，以及3億美元的暫緩罰款。

剛剛過了一年，美國又對中興揮舞大棒，理由是中興之前曾向美國商務部提供了虛假陳述。

中興通訊承諾解雇4名高級雇員，并通過減少獎金或處罰等方式處罰35名員工。不過，在后來的實際執(zhí)行中，中興通訊只解雇了4名高級雇員，未處罰或減少35名員工的獎金。

就因為這個原因，美國商務部就限制中興通訊從美國進口電信零部件產(chǎn)品7年，這未免有些小題大做，但除了譴責，我們又能做什么呢？

為了避免此消息影響公司股價，中興通訊A股（000063.SZ）和港股（00763.HK）昨天均公告停牌。

此外，中興通訊在昨天下午發(fā)布了一則聲明，主要內(nèi)容是安撫企業(yè)員工和合作伙伴，同時表示將和美方積極溝通。

商務部只是做了象征性的表態(tài)，希望中美企業(yè)之間的商業(yè)合作不要受到政治因素的干擾。

不知道這次中興通訊會付出什么代價？但可以肯定的是，如果中國的半導體行業(yè)不能崛起，中國的科技產(chǎn)業(yè)將長期受制于美國。

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半導體產(chǎn)業(yè)對中國有多重要？可能很多人沒有意識到這個問題的嚴重性，但說兩個身邊的現(xiàn)象大家就明白了。

目前國產(chǎn)手機中，絕大多數(shù)用的都是美國高通公司的CPU，即驍龍系列，只有華為手機用的是自己設計的芯片，海思麒麟系列。

再看看我們平時使用的電腦，幾乎所有的芯片都用美國英特爾和AMD的CPU。除了這些，還有很多不常見的關鍵芯片，都幾乎被美國公司壟斷。

除了芯片，電腦、手機使用的內(nèi)存也掌握在美國、韓國等企業(yè)手里。

去年一季度，聯(lián)想虧損7200萬美元，而2016年第一季度是盈利1.73億美元，楊元慶說，虧損是由于內(nèi)存漲價所致，聯(lián)想在內(nèi)存上的損失全年是10億美元！

聯(lián)想損失的10億美元跑到誰的口袋里去了？主要跑到三星、海力士、美光的口袋里去了！

再看手機行業(yè)，大家都看到蘋果拿走了手機行業(yè)90%以上的利潤，沒有看到的是，高通和三星拿走的利潤也不少。

高通每年手機業(yè)務（含知識產(chǎn)權）的利潤約100億美元；三星每年從手機存儲上拿走的利潤近200億美元！

在這次中美貿(mào)易戰(zhàn)中，特朗普多次提到的一個理由就是美國對中國逆差太多，中方曾多次表示，希望美國放開對華科技產(chǎn)品出口。

科技產(chǎn)品中，很大一部分就是被譽“科技產(chǎn)業(yè)糧食”的芯片，而美國封殺中興通訊，說明美國根本不希望中國科技產(chǎn)業(yè)的崛起。

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美國商務部封殺中興通訊之所以影響大，一個重要原因是中興所需的元器件無法完全找到美國企業(yè)之外的替代方。

說白了，有些產(chǎn)品除了美國公司，其它企業(yè)生產(chǎn)不了。這個時候被人掐脖子，自然就很難反擊。

2016年中國前十大進口商品，機電產(chǎn)品和高新技術產(chǎn)品分別位居第一和第二位，其中高新技術包括芯片。

2016年，高新技術產(chǎn)品的進口量為5236.21億美元，大概是石油進口額的4.49倍。

所以，在很多商品分類中，中國對美國都是貿(mào)易順差，但是在集成電路方面，中國嚴重依賴進口，來源地主要是美國，可替代性差。

中國半導體行業(yè)協(xié)會（CSIA）的統(tǒng)計資料顯示，2017年中國集成電路的產(chǎn)品需求達到1.40兆元人民幣，但國內(nèi)自給率僅為38.7%。

2017年，集成電路進口額超過2600億美元，已經(jīng)替代原油成為中國第一大進口商品。同時集成電路的貿(mào)易逆差在2017年再創(chuàng)新高，達到1932億美元。

2017年，進口數(shù)量比出口數(shù)量多1700億塊左右，但從結構上說，中國出口的芯片大部分都是中低端產(chǎn)品。

總的來講，近幾年中國的出口額基本止步不前， 2016年還出現(xiàn)了下降。

進口額近四年一直在上漲，從2014年的2176億美元上漲至2017年的2601億美元。相應的，逆差也在大幅上漲，從2014年的1576億美元上漲至2017年的1932億美元。

在強大的芯片進口需求中，美國是中國重要的芯片進口國。商務部2017年5月發(fā)布的《關于中美經(jīng)貿(mào)關系的研究報告》顯示，美國出口的15%的集成電路都銷往中國。

財報顯示，高通（Qualcomm）2017財年在中國大陸的營收為145.79億美元，占總營收的65%。

另一家存儲芯片巨頭美光（Micron）2017年在中國大陸市場的營收達104億美元，占其總營收的51%。而中國大陸市場在美光總營收中的比重在2013-2016年間都保持在40%以上。

現(xiàn)在，全球的芯片產(chǎn)業(yè)格局已經(jīng)固化，存儲芯片方面，2017年三星、SK海力士和美光3家共計占95%的DRAM市場，而NANDFlash市場則被三星、東芝、西部資料、美光、SK海力士和英特爾6家瓜分。

在移動端的芯片領域，Counterpoint對2017年第3季的統(tǒng)計資料顯示，高通以超過40%的市占率位居第1，蘋果以20%的市占率位列第2，后續(xù)依次是聯(lián)發(fā)科、三星以及中國的海思、展訊。

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這幾年，中國已經(jīng)開始意識到半導體產(chǎn)業(yè)受制于人對中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不利影響，同時為了國家信息安全，一定要發(fā)展半導體產(chǎn)業(yè)。

國務院在2015年發(fā)布的《中國制造2025》的報告里面說，2020年中國芯片自給率要達到40%，2025年要達到50%。

參照現(xiàn)在38%的自給率，這個目標看起來已經(jīng)不遠了，但就產(chǎn)業(yè)結構而言，仍然是美國在高端，中國在中低端和部分高端。

這幾年，中國的半導體企業(yè)也開始嶄露頭角，中國的公司也收購了一些技術性公司，比如紫光集團收購的展訊。

好消息是，這些公司正在挑戰(zhàn)美國在這一領域的霸主地位，壞消息是，美國現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了這種趨勢，開始揮起貿(mào)易大棒扼殺。

真心希望中國的半導體產(chǎn)業(yè)迅速崛起，擺脫受制于人的局面，國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)當自強。