金融科技發(fā)展趨勢研究

劉俊

【摘 要】 金融科技主要是指以技術(shù)驅(qū)動金融創(chuàng)新。本文旨在為研究科技和金融關(guān)系的學者指明方向，認為消費金融、普惠金融是金融科技未來的發(fā)展趨勢。

【關(guān)鍵詞】 金融科技 消費金融 普惠金融

1 引言

金融科技是金融和科技相結(jié)合的產(chǎn)物，發(fā)端于美國硅谷，fintech是金融科技的英文名。國內(nèi)更多將研究重點放在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，在2015年年末發(fā)生的e租寶詐騙事件使許多投資者遭受了巨大損失，在2016年的又遭遇了轟動社會的校園貸等一系列惡性事件，金融監(jiān)管機構(gòu)加大了對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一時如過街老鼠，此時，金融科技被推了出來，許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司改頭換面，給自己貼上金融科技的標簽。金融科技的概念也隨之火了起來。

2 金融科技

2.1 內(nèi)涵

金融科技是隨著信息技術(shù)的發(fā)展而迅速發(fā)展起來的，它雖然發(fā)展迅速，但國內(nèi)起步較晚，國外金融科技的歷史已經(jīng)有幾十年，但受限于基礎設施（技術(shù)）的發(fā)展，國外的金融科技也是近幾年才發(fā)展起來的，金融科技行業(yè)仍處在發(fā)展的初期階段，互聯(lián)網(wǎng)和移動網(wǎng)絡推動了金融科技的巨大發(fā)展，大數(shù)據(jù)和云計算為金融科技奠定了技術(shù)基礎，全球范圍內(nèi)各學者和研究機構(gòu)對金融科技的定義尚沒有達成共識。國外觀點，國際金融穩(wěn)定理事會（FSB）于2016年3月首次發(fā)布了關(guān)于金融科技的專題報告，其中對“金融科技”進行了初步定義，即金融科技是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，他能創(chuàng)造新的業(yè)務模式、應用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構(gòu)或金融服務的提供方式造成重大影響。沃頓商學院將金融科技定義為：用技術(shù)改進金融體系效率的行業(yè)。國內(nèi)層面，由于國內(nèi)學者更多研究的是互聯(lián)網(wǎng)金融，謝平、鄒傳偉（2012）從媒介的角度認為互聯(lián)網(wǎng)金融是商業(yè)銀行間接融資和資本市場直接融資之外的借助互聯(lián)網(wǎng)媒介實現(xiàn)的第三種金融融資模式。陳生強認為，金融科技是以數(shù)據(jù)和技術(shù)為核心驅(qū)動力，能為金融行業(yè)提供服務、提高效率、降低成本的行業(yè)。相信隨著金融科技不斷向前發(fā)展，隨著對金融科技概念的深入研究，國際國內(nèi)各界終究會在定義上統(tǒng)一認識

2.2 主要模式

因為概念的不統(tǒng)一，國際國內(nèi)對金融科技模式的分類也有多種方法，但是它們都主要包括第三方支付、網(wǎng)絡融資、智能金融理財服務、區(qū)塊鏈四個部分。

2.3 金融科技的發(fā)展趨勢是消費金融、普惠金融

2.3.1 金融科技助力普惠金融

過去由于受到技術(shù)、人力成本等因素的限制，在市場規(guī)律的作用下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)傾向于選擇為高凈值客戶提供金融服務，造成了大量普通客戶處于金融服務空白的現(xiàn)狀，他們的長期金融需求被壓抑。但是，隨著移動互聯(lián)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段的發(fā)展，這些被傳統(tǒng)金融機構(gòu)所忽視的長尾市場也迎來了獲得金融服務的機會。在渠道觸達的方式上，移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正好可以通過智能手機直接接觸到用戶，給金融服務的普及奠定了基礎。而利用云計算技術(shù)，可以降低金融服務的成本，向用戶提供更加優(yōu)質(zhì)、便捷、舒適的服務。占中國99%的中小企業(yè)提供了就業(yè)的80%，貢獻了GDP的50%，但得到信貸的比例不到25%。在傳統(tǒng)信用體系中，主要信用依據(jù)是國家信用和資本信用，許多小企業(yè)和個人缺乏信用數(shù)據(jù)積累，想獲得金融服務是非常困難的。制約小微企業(yè)獲得信用貸款的主要因素是信息不對稱、不透明，大數(shù)據(jù)技術(shù)可以解決這個難題，大數(shù)據(jù)可以發(fā)揮在數(shù)據(jù)收集上的優(yōu)勢，使信息透明度不斷提高，對收集到的信息進行分析、評分，決定是否貸款。例如，螞蟻金服通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的方式建立了新的風險甄別體系，能夠快速、有效地服務小微企業(yè)、中低收入群體以及農(nóng)村用戶。阿里小貸在“310”風控模型支持下能夠?qū)崿F(xiàn)3分鐘申請、1秒鐘到賬，不需要任何人工干預。

雖然，金融科技的迅猛發(fā)展對傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成了巨大沖擊，但是金融科技帶來的最大影響是降低了金融服務的門檻，補充短板，能夠服務沒被傳統(tǒng)金融機構(gòu)顧及到的客戶，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成互補，使普惠金融成為可能。

2.3.2 構(gòu)建消費驅(qū)動型經(jīng)濟。

消費金融指金融機構(gòu)為消費者提供的消費貸款產(chǎn)品及相關(guān)金融服務。2012年以來，我國經(jīng)濟進入由高速增長到中高速增長的新常態(tài)，投資、出口等拉動經(jīng)濟增長的傳統(tǒng)手段增長乏力，中國消費需求對gdp的貢獻僅有45%遠低于發(fā)達國家的70%，鑒于消費在拉動經(jīng)濟增長方面的重要作用，國家對消費和消費金融的發(fā)展給予了高度的重視。擴大內(nèi)需，促進消費勢在必行。

金融科技可以從征信系統(tǒng)、風控系統(tǒng)、營銷體系三個方面助力消費金融發(fā)展。從歷史上看，消費者信貸對促進消費繁榮具有重要作用。消費者如果能夠低成本、快捷的獲得消費信貸的支持，享受到令人滿意的支付和信貸體驗，那么將創(chuàng)造更多消費。但是目前的官方征信體系只對個人和企業(yè)從事傳統(tǒng)金融活動進行信用記錄，造成個人征信體系的缺失，制約了國內(nèi)消費金融的發(fā)展。在中國人民銀行的個人征信系統(tǒng)中僅有三億公民真正擁有信用記錄?；诖髷?shù)據(jù)的個人征信能夠挖掘消費者在互聯(lián)網(wǎng)上留下的軌跡，利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，分析客戶歷史消費行為，生活大數(shù)據(jù)，對信譽狀況做出評分，從而決定是否貸款。此外，金融科技還將對現(xiàn)有營銷體系產(chǎn)生巨大變革。取代傳統(tǒng)的定性分析，大數(shù)據(jù)技術(shù)通過定量分析提取到的海量信息能使產(chǎn)品和消費者更有效率的匹配，銷售商品的企業(yè)就能夠精準定位在自己的客戶群體上，而利用云計算技術(shù)的優(yōu)勢則能夠大大降低營銷的成本。首先，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘消費者的瀏覽、搜索等記錄，分析消費者的購買習慣以及偏好，判斷其在未來會產(chǎn)生什么樣的需要，向消費者推送剛好需要或可能感興趣的商品，進行有針對性的推廣營銷，精準的滿足了客戶的潛在消費需求。然后，向消費者提供分期付款、消費信貸等產(chǎn)品，豐富客戶購買體驗，實現(xiàn)精準營銷。這種消費金融模式由于掌握了消費者的信息流、資金流、商品流等數(shù)據(jù)，可以提高消費貸款的效率，同時降低消費貸款的風險。

【參考文獻】

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.