新金融工具準(zhǔn)則對我國保險業(yè)利潤的影響

【摘 要】 2017年3月底，我國新金融工具會計準(zhǔn)則正式發(fā)布，緊跟國際會計準(zhǔn)則的步伐，被業(yè)界稱為“中國版IFRS9”。本文在對比新舊金融工具會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，著重從金融資產(chǎn)由“四分類”改為“三分類”、減值方法由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期信用損失法”兩個層面來分析新金融工具會計準(zhǔn)則對我國保險企業(yè)利潤的影響。本文發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)的分類，將給保險企業(yè)的利潤帶來一定的波動?！邦A(yù)期信用損失法”將會增加企業(yè)資產(chǎn)減值損失的計提，從而降低企業(yè)的利潤水平。

【關(guān)鍵詞】 金融工具 會計準(zhǔn)則 保險利潤

一、引言

2014年7月IASB官方發(fā)布《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號—金融工具》（IFRS9），原《國際會計準(zhǔn)則第39號——金融工具》（IAS39）將不再繼續(xù)使用，自2018年開始施行。據(jù)IASB預(yù)計，IFRS9的改變對金融工具財務(wù)信息的影響將是重大而持久的。2017年3月，我國新金融工具會計準(zhǔn)則正式發(fā)布，緊跟國際會計準(zhǔn)則的步伐，被業(yè)界稱為“中國版IFRS9”。

對保險企業(yè)而言，收取保費后如何進行資產(chǎn)的保值增值，是決定其能否持續(xù)經(jīng)營的重要條件。金融工具就是很多保險公司投資的重要選擇之一，在保險總資產(chǎn)中占據(jù)重要地位，是保險公司盈利及風(fēng)控的關(guān)鍵手段。因此，金融工具會計準(zhǔn)則的變化將對保險業(yè)的經(jīng)營及管理帶來不可忽視的影響。

二、金融工具準(zhǔn)則的變化

（一）金融資產(chǎn)分類的變化

2006年金融工具會計準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)共有四類，包括“貸款及應(yīng)收款項”、“持有至到期投資”、“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”。其分類是在對管理者持有意圖和持有能力判斷的基礎(chǔ)上進行的，種類多，且存在一定的主觀性，在一定程度上影響了會計信息的可比性。

新準(zhǔn)則下需要判斷企業(yè)持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特征，金融資產(chǎn)的具體分類包括：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（AC）、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL）和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI），見表1。

企業(yè)持有金融資產(chǎn)的最終目的是為了尋求現(xiàn)金流。各個金融工具產(chǎn)生現(xiàn)金流的方式是有差異的，是收取本金或利息等合同現(xiàn)金流，還是出于交易目的，或者兼具。企業(yè)選擇何種方式獲取其現(xiàn)金流，就是指企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。顯然，這種分類方法使金融資產(chǎn)的分類更加客觀，提升了各類別的一致性，更富邏輯性，能夠向利益相關(guān)者提供更清晰準(zhǔn)確的信息，有助于提升會計信息質(zhì)量和決策質(zhì)量。

（二）金融資產(chǎn)減值的變化

舊準(zhǔn)則規(guī)定以減值發(fā)生的客觀證據(jù)為基礎(chǔ)，即在有客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生減值時才確認資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致難以及時、準(zhǔn)確地體現(xiàn)金融資產(chǎn)的價值波動和潛在風(fēng)險，具有一定的滯后性。

新準(zhǔn)則使用“預(yù)期信用損失法”判斷和處理金融資產(chǎn)的減值。其中，“信用”代表著違約風(fēng)險，是一種不確定性，因而信用損失是一種風(fēng)險的預(yù)期。企業(yè)需要預(yù)測判斷金融工具可能取得的所有現(xiàn)金流量，同時需要計算合同中約定的、應(yīng)收的、所有合同現(xiàn)金流量，并按照原實際利率進行折現(xiàn)，二者之間的差額就是信用損失，即全部現(xiàn)金短缺的現(xiàn)值。而預(yù)期信用損失，則是對信用損失進行加權(quán)平均得到的，加權(quán)的權(quán)重就是“發(fā)生違約的風(fēng)險”。

根據(jù)預(yù)期損失的計算方法可知，企業(yè)不僅要考察相關(guān)金融工具的歷史信用損失和目前實況，還要科學(xué)合理的展望未來。因而，新的減值方法更具前瞻性，減值的檢測標(biāo)準(zhǔn)更審慎嚴(yán)謹(jǐn)，要求企業(yè)對經(jīng)濟環(huán)境變化的反應(yīng)更敏感。新規(guī)定有利于及早提示金融資產(chǎn)信用風(fēng)險，解決信用損失延遲確認問題。在具體計提減值方式上，采用三階段損失估計法，對信用風(fēng)險進行確認（見表2）。

（三）其他方面的調(diào)整

除上述變化外，新準(zhǔn)則還進行了其他方面的調(diào)整。如簡化了嵌入衍生工具的會計處理；明晰了金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的判斷原則，跟進了其會計處理；增加套期會計中期權(quán)時間價值的會計處理方法和信用風(fēng)險敞口的公允價值選擇權(quán)，企業(yè)的風(fēng)險管理活動呈現(xiàn)的更加清晰。同時，新準(zhǔn)則注重減少會計錯配。例如，為減少會計錯配，可將金融工具指定FVTPL。為配合反映企業(yè)在以上相關(guān)會計處理的調(diào)整，對金融工具列報準(zhǔn)則也進行了相應(yīng)變更。

三、對我國保險業(yè)利潤的影響分析

（一）金融資產(chǎn)分類的影響

新會計準(zhǔn)則實施后，我國保險企業(yè)金融資產(chǎn)中FVTPL的比重或?qū)@著增加，尤其是可供出售權(quán)益類工具可能由于不符合其他分類的標(biāo)準(zhǔn)，很有可能被劃分為FVTPL。FVTPL的后續(xù)公允價值變動計入“公允價值變動損益”科目，而不是計入“其他綜合收益”科目。因此，受金融資產(chǎn)市場價值的變化，我國保險企業(yè)利潤水平的波動也將有所加大。表3對2017年我國四大上市保險公司可供出售權(quán)益類金融資產(chǎn)公允價值變動損益、公允價值變動損益、利潤總額進行了統(tǒng)計整理，并計算了可供出售權(quán)益類金融資產(chǎn)公允價值變動損益對公允價值變動凈收益和利潤總額的影響程度。

由表3可知，2017年，我國四大上市保險公司可供出售權(quán)益類金融資產(chǎn)公允價值變動均為正向變動，且遠遠大于公允價值變動損益。其中，新華保險前者大約是后者的34.77倍，中國平安也將近14.2倍，中國人壽和中國太保分別為2倍多和4倍多；從四家合計的角度來看，前者為后者的約7.43倍。新準(zhǔn)則下，假設(shè)該部分變動全部由其他綜合收益計入到公允價值變動損益科目，則公允價值變動損益將顯著增加。

同時，也增加了利潤總額。由表中計算可知，四家合計利潤總額將增加31.57%。其中新華保險利潤總額上升幅度最大，達到58.81%，中國平安次之，為34.42%，中國太保28.34%，中國人壽最小，但也有近20%。同理，如果可供出售權(quán)益類金融資產(chǎn)公允價值變動呈負向變動，將減少利潤總額。

因而，從以上假設(shè)分析可知，新金融工具會計準(zhǔn)則將對我國保險企業(yè)利潤產(chǎn)生較大影響，利潤波動可能加大。

（二）金融資產(chǎn)減值的影響

新準(zhǔn)則要求以預(yù)期信用損失而不是實際損失法為基礎(chǔ)，對金融資產(chǎn)（AC和FVOCI）進行資產(chǎn)減值損失的計量。計提的AC減值計入資產(chǎn)減值損失科目（FVOCI的減值準(zhǔn)備計入其他綜合收益，本文只討論AC減值的影響），同公允價值變動損益科目一樣，資產(chǎn)減值損失也直接參與企業(yè)利潤的計算。因而，首次計提帶來的“懸崖”效應(yīng)可能會造成保險行業(yè)減值準(zhǔn)備大幅上升，從而顯著影響保險公司利潤，保險行業(yè)短期將面臨業(yè)績壓力。

由2017年四大上市保險公司年報中的數(shù)據(jù)整理計算可知，金融資產(chǎn)中最多的是貸款及應(yīng)收款項，四家合計占到總資產(chǎn)的39.70%；其次是持有至到期投資，四家合計占比21.78%。新準(zhǔn)則下，根據(jù)分類方法，貸款及應(yīng)收款項和持有至到期投資大體上將分類為AC。假設(shè)全部分類為AC，則新準(zhǔn)則下，四家保險公司持有的AC將分別為64.61%、57.95%、60.08%、49.51%，基本都占到了總資產(chǎn)的一半以上；四家合計將超60%。因而，減值計提的基數(shù)是比較大的，首次計提帶來的“懸崖”效應(yīng)可能會造成保險行業(yè)減值準(zhǔn)備大幅上升，從而顯著影響保險公司利潤，保險行業(yè)短期將面臨業(yè)績壓力。對于新購入金融資產(chǎn)，同樣需要考慮初始確認時計提資產(chǎn)減值損失對利潤等指標(biāo)的影響。

四、結(jié)語

與舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則在金融工具分類、計量和金融資產(chǎn)減值的等方面發(fā)生了較大的變化?？傮w來看，新準(zhǔn)則將增強企業(yè)財務(wù)信息的可比性、可理解性，提升會計核算的謹(jǐn)慎性，但準(zhǔn)則的變化也將給保險行業(yè)帶來一定的挑戰(zhàn)。

新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)的重分類，將直接影響會計科目，給保險企業(yè)的利潤帶來一定的波動?！邦A(yù)期損失法”要求企業(yè)在金融資產(chǎn)初始確認階段就進行減值的評估與計提，這將會增加企業(yè)資產(chǎn)減值損失的計提，從而降低企業(yè)的利潤水平。同時，保險企業(yè)需建立預(yù)期信用損失模型，這就需要前期工作的鋪墊，并進行不斷地調(diào)整，以便準(zhǔn)確、及時地估計企業(yè)的預(yù)期信用風(fēng)險，這也將會是保險企業(yè)實施新準(zhǔn)則將要面臨的一個重要挑戰(zhàn)。

【參考文獻】

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[3] 潘秀麗.IFRS 9的實施對中國金融機構(gòu)的影響及政策建議[J].會計研究，2011（2）： 23-30.

作者簡介：張麗欣（1994—），女，漢族，山西呂梁市人，會計碩士，上海大學(xué)管理學(xué)院會計專業(yè)，研究方向：財務(wù)會計理論與方法。