波音“聯(lián)姻”巴航工業(yè)全球航空業(yè)大變局啟幕

文/ 秦川 圖/ 品牌提供

日前，波音與巴航工業(yè)宣布將成立一家合資公司，其業(yè)務(wù)涵蓋商用飛機(jī)制造及巴航工業(yè)所提供的、符合波音公司商業(yè)發(fā)展、飛機(jī)制造、市場(chǎng)拓展及產(chǎn)品生命周期服務(wù)。這筆交易將巴航工業(yè)全部的商用飛機(jī)運(yùn)營估價(jià)為47.5億美元，波音將擁有合資公司80%的股份，巴航工業(yè)將擁有其余20%股份。這次“聯(lián)姻”是空客與龐巴迪牽手后業(yè)界的又一重磅消息，將進(jìn)一步改變?nèi)蚝娇蘸教鞓I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

1150億

波音和巴航工業(yè)的合作也得到了美國政府的支持。因?yàn)榘臀鬈姺降膰李A(yù)算自2003年以來翻了一番，巴西已經(jīng)成為拉美地區(qū)中國防預(yù)算最大的國家，并正在為價(jià)值約1150億美元的戰(zhàn)略軍事現(xiàn)代化計(jì)劃尋求合作伙伴，所以美國政府非常希望與巴西加強(qiáng)雙邊防務(wù)和其他行業(yè)之間的合作。

該戰(zhàn)略合作涉及金融及運(yùn)營方面的細(xì)節(jié)、及確切交易協(xié)議條款等預(yù)期將于未來幾個(gè)月內(nèi)完成。這些協(xié)議的執(zhí)行，有待股東及管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，包括獲得巴西國家政府批準(zhǔn)并符合慣例成交條件。如果能如期獲得批準(zhǔn)，交易預(yù)計(jì)于2019年年底前完成。

該戰(zhàn)略協(xié)議將匯聚雙方公司逾150年的航空制造經(jīng)驗(yàn)，并將實(shí)現(xiàn)雙方商業(yè)飛機(jī)產(chǎn)品線的高度互補(bǔ)。該協(xié)議的達(dá)成是波音與巴航工業(yè)20余年長期友好合作的自然結(jié)果。波音和巴航工業(yè)將在更廣泛的規(guī)模、資源和業(yè)務(wù)覆蓋面上互利共贏，包括全球供應(yīng)鏈、市場(chǎng)及銷售和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

波音首席財(cái)務(wù)官兼企業(yè)績效與戰(zhàn)略執(zhí)行副總裁格雷格·史密斯（Greg Smith）表示：“該合作協(xié)議是波音和巴航工業(yè)過去近三十年在一系列航空領(lǐng)域合作中所建立起來的長期合作關(guān)系發(fā)展的自然結(jié)果。該舉措符合波音尋求具備真正價(jià)值的戰(zhàn)略投資機(jī)遇的宗旨，并將加速公司的戰(zhàn)略發(fā)展。該伙伴關(guān)系將通過行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品及服務(wù)，擴(kuò)展波音的產(chǎn)品線，從而進(jìn)一步提升波音的競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

全球客機(jī)市場(chǎng)大變革

而就在此之前的4天，2018年7月1日，空客宣布收購加拿大飛機(jī)制造商龐巴迪旗下C系列飛機(jī)項(xiàng)目多數(shù)股權(quán)的協(xié)議正式生效，獲得C系列飛機(jī)項(xiàng)目的多數(shù)控股股權(quán)。

毫無疑問，這兩項(xiàng)交易影響巨大，將進(jìn)一步提升全球客機(jī)制造市場(chǎng)的集中度，西方大型商用噴氣飛機(jī)制造商的數(shù)量從4家減少到了2家。也就是說，全球客機(jī)市場(chǎng)格局將從原先的“四大天王”過渡到“兩大聯(lián)盟對(duì)決”的現(xiàn)狀。

長期以來，全球客機(jī)市場(chǎng)一直保持著“四足鼎立”的局面，干線飛機(jī)市場(chǎng)主要被波音和空客壟斷，支線飛機(jī)市場(chǎng)則主要由龐巴迪和巴航工業(yè)主導(dǎo)。巴航工業(yè)和龐巴迪主要生產(chǎn)100座級(jí)以下的支線客機(jī)。其中，龐巴迪C Series與巴航工業(yè)E190/195均主要關(guān)注100座級(jí)與130座級(jí)市場(chǎng)。這四家制造商決定了全球客機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的整體格局。直到2017年10月，空客宣布收購龐巴迪旗下C系列飛機(jī)項(xiàng)目的多數(shù)股權(quán)，行業(yè)平衡開始被打破。

波音和空客此前對(duì)支線飛機(jī)興趣不大。2017年4月，在競(jìng)爭(zhēng)達(dá)美航空的訂單失敗后，波音指控龐巴迪獲得了政府巨額補(bǔ)貼，將飛機(jī)以低于成本的價(jià)格傾銷到美國市場(chǎng)。自此，波音與龐巴迪展開了一場(chǎng)高規(guī)格的貿(mào)易拉鋸戰(zhàn)。波音原本已通過美國政府將舉步維艱的龐巴迪逼入絕境，但空客的出現(xiàn)改變了局面。

2017年10月，在美國政府宣布稅收制裁后，龐巴迪與空客達(dá)成了“零首付”收購協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，空客將完全控制C系列項(xiàng)目的一系列運(yùn)作，龐巴迪旗下的CS100和CS300兩款客機(jī)將成為空客的新“成員”，對(duì)目前空客飛機(jī)產(chǎn)品形成高度銜接和互補(bǔ)。

新公司成立后，空客將成為全球唯一產(chǎn)品線覆蓋100至600座級(jí)客機(jī)的企業(yè)，在“產(chǎn)品線”上一舉超越只覆蓋150至500座級(jí)飛機(jī)的老對(duì)手波音，進(jìn)一步增強(qiáng)自身在民機(jī)市場(chǎng)的靈活性和競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)波音來說，2018年1月，美國國際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）駁回了波音對(duì)龐巴迪的控訴，使歷經(jīng)近9個(gè)月漫長的貿(mào)易拉鋸戰(zhàn)以龐巴迪的勝利而告終。

在雙重打擊下，波音面臨的壓力可想而知。一方面，美國政府對(duì)C系列飛機(jī)的高額稅收制裁已經(jīng)落空，波音將可能在美國市場(chǎng)中失去更多訂單。另一方面，如果空客的加入使得C系列項(xiàng)目走上順途，空客飛機(jī)的年交付量可能超過波音。在這種競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的巨大變化下，為了保持民用飛機(jī)市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，波音不可能無動(dòng)于衷，必將采取應(yīng)對(duì)措施與空客抗衡。

競(jìng)爭(zhēng)加劇 未來可期

波音和巴航工業(yè)達(dá)成的合作關(guān)系是兩家公司之間超過20年的長期合作歷史的自然演進(jìn)。近年來，巴航工業(yè)不斷擴(kuò)大在美國的工程設(shè)施，特別是在佛羅里達(dá)州的墨爾本國際機(jī)場(chǎng)，建立了面積達(dá)7000平方米的工程技術(shù)中心，配備了技術(shù)先進(jìn)、功能強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)系統(tǒng)、計(jì)算流體力學(xué)系統(tǒng)、有限元建模系統(tǒng)、3D虛擬現(xiàn)實(shí)中心、尖端實(shí)驗(yàn)室和其他測(cè)試設(shè)備。其中，3D虛擬現(xiàn)實(shí)中心可以給出客艙內(nèi)飾或發(fā)動(dòng)機(jī)的現(xiàn)實(shí)3D場(chǎng)景，以便在生產(chǎn)各個(gè)部件之前驗(yàn)證其尺寸、功能以及匹配性。

如今，波音和巴航工業(yè)成功“聯(lián)姻”，這一戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系將把兩家公司超過150年的航空業(yè)優(yōu)勢(shì)地位聯(lián)合起來，并將充分利用雙方高度互補(bǔ)的民用飛機(jī)產(chǎn)品序列開展業(yè)務(wù)。波音將形成互補(bǔ)的產(chǎn)品組合，而巴航工業(yè)將擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)份額，最終二者達(dá)到雙贏。

對(duì)波音來說，收購巴航工業(yè)能增加150座級(jí)以下的產(chǎn)品線，與現(xiàn)有產(chǎn)品形成互補(bǔ)，增強(qiáng)與空客抗衡的競(jìng)爭(zhēng)力。其次，巴航工業(yè)優(yōu)秀的工程師隊(duì)伍能緩解波音的工程師短缺問題。

對(duì)巴航工業(yè)來說，與波音成為“家人”將得到波音設(shè)計(jì)、采購、銷售和市場(chǎng)等全方面的專業(yè)支持，借助波音成功的營銷經(jīng)驗(yàn)及龐大的客戶資源，擴(kuò)大支線飛機(jī)和公務(wù)機(jī)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，增加公司的利潤將不是難事。

觀察家們表示，此前龐巴迪和巴航工業(yè)均有意進(jìn)入干線市場(chǎng)，通過各自結(jié)盟，波音和空客消除了潛在的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，進(jìn)一步提高了全球民用飛機(jī)市場(chǎng)的集中度和壟斷性。但對(duì)于包括中國商飛等全球客機(jī)市場(chǎng)的新入場(chǎng)者們來說，這也許不算一個(gè)好消息，航空公司的話語權(quán)可能減弱，新興制造商們也將面臨更加強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。