公司治理的信息遞減律

陳彩虹

公司治理的基礎(chǔ)資源之一，是信息。充分和不充分掌握信息，得到信息的可靠程度大小，掌握的是核心信息還是邊緣信息，等等，都對(duì)公司治理有實(shí)質(zhì)性的影響。理論上講，公司的治理者應(yīng)當(dāng)將決策、管理、監(jiān)督和執(zhí)行所依托的信息渠道建設(shè)，以及信息的質(zhì)量管理放在重要的位置。實(shí)際情況是，許多公司對(duì)治理信息問題，大多是泛泛地重視，很少深入研究總結(jié)出規(guī)律性的東西。當(dāng)然，就更談不到用規(guī)律來指導(dǎo)實(shí)踐了。

舉例說，幾乎所有的公司都有相對(duì)完備的信息上傳下達(dá)渠道，但渠道中流轉(zhuǎn)的信息質(zhì)量相差很大。顯然，信息渠道的完備，是獲得高質(zhì)量信息的基本保證。然而，并不是有了完備的信息渠道，就一定能夠獲得充分、可靠和關(guān)鍵的信息，完備的信息渠道只是獲取高質(zhì)量信息的必要條件而非充分條件。令人遺憾的是，不少公司在治理信息問題上，簡單地將渠道建設(shè)當(dāng)成了解決治理信息問題的全部所在，忽略了對(duì)信息本身和流轉(zhuǎn)的規(guī)律性總結(jié)。結(jié)果是，信息渠道是完備的，信息質(zhì)量則不敢恭維。

我們知道，公司通常是由一定的橫向業(yè)務(wù)部門和縱向的層級(jí)組織構(gòu)成的。對(duì)應(yīng)如此組織構(gòu)架，信息的傳遞相應(yīng)地就會(huì)有兩種方式。一種是橫向傳遞，即在同一層級(jí)上不同業(yè)務(wù)部門之間的信息互通；另一種是縱向流轉(zhuǎn)，即各個(gè)層級(jí)之間信息的上傳下達(dá)。

陳彩虹，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，長期供職于中國建設(shè)銀行。出版有《現(xiàn)代貨幣論叢》《錢說——貨幣金融學(xué)漫話》《經(jīng)濟(jì)學(xué)的視界》《世界大轉(zhuǎn)折》等10多部著作、文集。

從橫向來看，基于不同業(yè)務(wù)部門之間并不存在治理的等級(jí)關(guān)系，即沒有“由下向上”的請(qǐng)示和“由上向下”的批準(zhǔn)類關(guān)聯(lián)。因此，橫向的信息傳遞。很少被治理者作為重要事項(xiàng)來對(duì)待。此外，不同業(yè)務(wù)部門通常還有資源配置的競爭性，它們時(shí)常會(huì)出現(xiàn)某種相互的“信息封鎖”。觀察看到，在橫向信息傳遞方面，帶有普遍性問題，就是渠道的不完備和信息流轉(zhuǎn)的不暢——絕大多數(shù)公司沒有制度性的信息橫向傳遞渠道；不少公司業(yè)務(wù)部門之間的信息傳遞，既沒有常態(tài)化，信息內(nèi)容也不完整；有些公司內(nèi)部橫向之間，干脆就沒有什么信息往來。

這種橫向信息流轉(zhuǎn)的格局，大大地阻礙了公司內(nèi)部跨業(yè)務(wù)部門之間的相互了解和理解，當(dāng)跨越部門的合作事項(xiàng)出現(xiàn)時(shí)，由于平常交流不夠，非常容易產(chǎn)生合作的摩擦、矛盾甚至于沖突。公司橫向信息傳遞的渠道建設(shè)，從當(dāng)下看，是治理信息方面突出的問題。

從縱向來看，上傳下達(dá)的信息渠道，是完全依附于公司組織層級(jí)的?，F(xiàn)代公司治理的特點(diǎn)表明，科層式的治理，仍然是主流模式。其基本特點(diǎn)是，基層報(bào)告情況，反饋問題，請(qǐng)示高層，提出資源配置訴求；高層分析信息，研究問題，決策并配置資源。在這樣的請(qǐng)示決策過程中，信息渠道的建設(shè)和運(yùn)行，日益成型并完善起來。一家公司運(yùn)行的時(shí)間越是長久，這種依附于組織層級(jí)的信息渠道，就會(huì)越發(fā)成熟。如果說，在公司治理中上傳下達(dá)的信息出現(xiàn)了問題，那必定是信息自身和流轉(zhuǎn)方面的問題，與信息渠道無關(guān)。

實(shí)踐表明，公司層級(jí)的上傳下達(dá)信息在流轉(zhuǎn)中，存在時(shí)隱時(shí)現(xiàn)的信息強(qiáng)度和質(zhì)量遞減現(xiàn)象，我將其稱為“公司治理信息遞減律”。事實(shí)上，從大自然到人類社會(huì)，信息從源頭流轉(zhuǎn)到最后的接收處，只要存在中間過程，特別是存在停留節(jié)點(diǎn)，那么。信息強(qiáng)度和質(zhì)量的衰減就是自然而然的事情，公司治理的信息上傳下達(dá)也不例外。在這里，重要的顯然不是信息衰減，而是信息衰減發(fā)生的原因。清楚了原因，就容易提出針對(duì)性強(qiáng)的對(duì)策來。

公司上傳下達(dá)信息的遞減，主要有這樣幾種情況。一是“過濾性”的遞減。這種情況在層級(jí)多的公司出現(xiàn)得較為頻繁。經(jīng)典的表現(xiàn)，是中間層次匯集基層的信息上報(bào)高層時(shí)，出于某種考慮，中間層次會(huì)“過濾掉”一些信息，導(dǎo)致高層最后得到的信息不完整，有時(shí)甚至于關(guān)鍵的信息被舍棄。

二是“選擇性”的遞減。當(dāng)基層的信息上傳時(shí)，中層或高層只是有所選擇地使用，或是高層的信息下達(dá)時(shí)，中層或基層也只是有所選擇地執(zhí)行，部分信息就實(shí)實(shí)在在地廢棄了。這種“選擇性”的遞減，具有可怕的徹底“消滅”某些信息的力量。這是因?yàn)椋淮涡畔⒌摹斑x擇性”使用之后，某些信息“無用”而被廢棄，信息提供方以后干脆就不再收集和提供，最終導(dǎo)致這類信息的完全消失。

三是信息的延遲上傳或下達(dá)。

許多信息是具有時(shí)效性的，延遲上傳或下達(dá)，會(huì)給使用者帶來時(shí)間上的巨大壓力，迫使使用者要么粗略地使用信息，要么廢棄信息不用。舉例說，基層上報(bào)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)信息，“倒逼”上層批準(zhǔn)并增加資源配置，但提供信息的時(shí)間拖后，決策時(shí)間非常有限；上層沒有足夠的時(shí)間研究全部信息，不是依據(jù)一般的判斷來決策，就是放棄本次業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。不論何種信息使用方式，都是由于信息流轉(zhuǎn)的延遲，轉(zhuǎn)化成了信息自身的性質(zhì)發(fā)生變化，信息的用處就不那么顯在了。

四是對(duì)信息的加工處理，縮小或放大，導(dǎo)致信息質(zhì)量下降。這是在公司治理中，各個(gè)層級(jí)經(jīng)常出現(xiàn)的情況。這里的加工處理，并不一定表現(xiàn)為有形的形式，如文字、數(shù)據(jù)、圖表或視頻等，任何正規(guī)信息報(bào)告之外的口頭“匯報(bào)”、暗示等，時(shí)常就能夠起到信息縮小或放大的作用。

對(duì)以上情況進(jìn)行深入的分析表明，縱向上傳下達(dá)信息強(qiáng)度和質(zhì)量的遞減，主要原因有兩個(gè)方面。一是公司內(nèi)部不同層級(jí)的“小團(tuán)體”之間，存在明顯的利益博弈，不同層級(jí)的“小團(tuán)體”從各自的利益出發(fā)，對(duì)過手的信息進(jìn)行了“人為的”處理，這里面不排除有“道德風(fēng)險(xiǎn)”的因素；二是公司整體目標(biāo)和利益未能得到整個(gè)公司上下的高度理解和認(rèn)同，不同層級(jí)對(duì)上傳下達(dá)的信息時(shí)常會(huì)根據(jù)自身的理解（不一定是自身的利益訴求），進(jìn)行一些處理，導(dǎo)致信息出現(xiàn)性質(zhì)上的變化?？梢姡緝?nèi)部的局部利益訴求問題，和整個(gè)公司對(duì)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的認(rèn)同問題，是“治理信息遞減律”形成的關(guān)鍵所在。

需要指出的是，雖然信息的橫向傳遞，時(shí)下主要是渠道建設(shè)問題，實(shí)踐中看到，一些公司橫向的渠道較為完備，但同樣存在信息的“遞減”現(xiàn)象。這通常是信息的提供方，或過濾、或選擇、或延遲、或縮放地提供信息造成的，它與縱向的信息問題性質(zhì)是同樣的。因此，“治理信息遞減律”帶有相當(dāng)?shù)钠毡樾?，它在任何的信息渠道里都有發(fā)揮作用的可能。

由此來看，從制度上建立橫向信息傳遞渠道，并從橫向和縱向多個(gè)渠道改善信息質(zhì)量，進(jìn)而弱化“遞減”的程度，應(yīng)當(dāng)提上公司治理的重要日程。現(xiàn)在的問題是，我們應(yīng)當(dāng)如何來做呢？

首先，公司應(yīng)當(dāng)建立起縱橫交叉的信息平臺(tái)，讓更多的信息生成之后就在整個(gè)公司范圍內(nèi)共享。

這種平臺(tái)的作用，是將各個(gè)部門、各個(gè)層級(jí)生成的信息集合起來，由信息本身突破橫向和縱向組織機(jī)構(gòu)的限制，增加不同部門和層級(jí)之間的了解和理解，特別是增加基層對(duì)高層，以及高層對(duì)基層的了解和理解，使得公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)的認(rèn)同度提升，并促使各個(gè)部門和層級(jí)的情況相對(duì)公開透明，從技術(shù)層面解決信息不通暢和信息質(zhì)量不高帶來的治理難題。

其次，盡量減少信息傳遞中的停留節(jié)點(diǎn)。實(shí)踐中看，信息傳遞中停留節(jié)點(diǎn)越多，信息遞減的程度越大，信息質(zhì)量越低。減少節(jié)點(diǎn)，例如建設(shè)某些重大信息的直達(dá)通道，中間節(jié)點(diǎn)只是知曉，而不能截停、加工，就將保證信息生成后達(dá)到最后去處的真實(shí)性、及時(shí)性和完整性。

第三，公司全局利益和局部利益的均衡性安排以及補(bǔ)償機(jī)制建設(shè)。信息遞減的基本原因是內(nèi)部組織和層級(jí)的利益博弈，兼顧全局和局部的利益安排，能夠在很大程度上防止某些部門或?qū)蛹?jí)在信息處理方面發(fā)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”行為，因?yàn)樗鼈儭靶F(tuán)隊(duì)”的利益能夠得到切實(shí)保證。如果這種安排仍然無法避免某些局部利益受到損害，事后的補(bǔ)償機(jī)制就必須建立起來。在這樣的格局之下，部門也好，層級(jí)也罷，它們從信息上去做文章來保證局部利益，就不再有必要。這將為治理信息的質(zhì)量提供根本性的保證。