增加綠色金融供給助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

摘 要：為了加速我國綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，補(bǔ)充綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展短板，推動供給側(cè)改革，當(dāng)前發(fā)展綠色金融已是迫在眉睫。加快構(gòu)建綠色金融體系，應(yīng)加大對產(chǎn)能過剩行業(yè)和"僵尸企業(yè)"引發(fā)金融風(fēng)險的關(guān)注力度，并積極拓展綠色金融市場體系，還應(yīng)加快建立綠色金融的激勵和約束機(jī)制。

關(guān)鍵詞：綠色金融，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需要面向市場的金融支持

1.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)推動與金融支持

循環(huán)經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)的3R （reduce，recycle，reuse）原則以資源節(jié)約和生態(tài)效率為目標(biāo)，以技術(shù)進(jìn)步為前提――循環(huán)經(jīng)濟(jì)在發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)制造企業(yè)中率先實踐也印證了這一模式所需要的技術(shù)進(jìn)步前提。就技術(shù)進(jìn)步過程而言，生產(chǎn)經(jīng)驗積累與市場需求導(dǎo)向推動了人類社會的技術(shù)進(jìn)步，以需求為導(dǎo)向的技術(shù)開發(fā)可以加速技術(shù)創(chuàng)新過程。技術(shù)開發(fā)需要資金支持，技術(shù)開發(fā)過程亦存在各種風(fēng)險成本。因而，為技術(shù)進(jìn)步提供資金支持，規(guī)避技術(shù)開發(fā)過程的金融風(fēng)險也是現(xiàn)代金融發(fā)展的目標(biāo)之一。

2.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與金融支持

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論與經(jīng)驗研究結(jié)論揭示了技術(shù)進(jìn)步對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演化與產(chǎn)業(yè)升級的顯著推動作用。我們可以預(yù)測，循環(huán)經(jīng)濟(jì)以資源節(jié)約與生態(tài)效率導(dǎo)向的技術(shù)進(jìn)步推動其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向是資源再生產(chǎn)行業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)比重的不斷增加，同時資源生產(chǎn)率將取代勞動生產(chǎn)率成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要標(biāo)志。然而，這也意味著技術(shù)進(jìn)步的方向從追求勞動生產(chǎn)率轉(zhuǎn)向資源生產(chǎn)率的提高。

3.面向市場的金融支持是社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的必然選擇

循環(huán)經(jīng)濟(jì)是可持續(xù)發(fā)展的先進(jìn)理念，無論從技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件或者市場需求條件來看，現(xiàn)階段我國發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)離不開經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略推動。經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實施過程即是在政府預(yù)設(shè)發(fā)展目標(biāo)前提下，通過制定相應(yīng)的財稅和金融手段促進(jìn)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)過程。計劃經(jīng)濟(jì)背景下，我國具有實施經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的制度基礎(chǔ)，建國初期實施優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)戰(zhàn)略，改革開放過程實施出口促進(jìn)工業(yè)化戰(zhàn)略，都是以財稅政策為主，在促進(jìn)各階段的發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)過程中發(fā)揮重要作用。

二、我國金融體系的環(huán)境功能缺失與綠色金融改革

1.我國金融體系的環(huán)境功能缺失

現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體處于工業(yè)化中期階段，部分沿海省區(qū)則處于工業(yè)化中后期階段。從金融功能視角審視我國金融系統(tǒng)發(fā)展?fàn)顩r，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在便利交換和中介結(jié)算方面的基礎(chǔ)功能健全，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革深化，金融系統(tǒng)在促進(jìn)資本形成和優(yōu)化資源配置方面的作用也日益顯現(xiàn)。然而，我國金融系統(tǒng)在推動技術(shù)進(jìn)步和提供衍生功能方面則處于較低水平。一方面，可以理解為是我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段使然；另一方面，則是受長期計劃經(jīng)濟(jì)背景下形成的宏觀經(jīng)濟(jì)管理理念影響，我國金融系統(tǒng)功能也存在著“財政化”功能越位和“市場化”功能缺位的雙功能錯位現(xiàn)象?；蛘哒f，政策性金融往往被國家的財政功能替代，而金融作為市場化的調(diào)控工具的作用有限。

2.綠色金融的功能定位

在我國，綠色金融也稱為生態(tài)金融，是可持續(xù)金融的一種表述形式，它以綠色價值為導(dǎo)向，倡導(dǎo)生產(chǎn)和生活的綠色理念，以科學(xué)發(fā)展為原則，以促進(jìn)人與自然和諧發(fā)展、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)關(guān)系為目標(biāo)。因而，我國綠色金融的功能定位為：一是引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)從事綠色生產(chǎn)和經(jīng)營，引導(dǎo)消費者形成綠色價值消費理念；二是動員社會資本流向資源節(jié)約技術(shù)開發(fā)和環(huán)境保護(hù)事業(yè)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)資源節(jié)約、環(huán)境友好、節(jié)能減排的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。

3.我國實施綠色金融改革的必要性

首先，綠色金融是金融功能拓展的一個重要領(lǐng)域，現(xiàn)階段我國提出轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，走科學(xué)發(fā)展道路，基于發(fā)展觀的轉(zhuǎn)變即對金融功能的拓展提出要求，而綠色金融則可以為促進(jìn)科學(xué)發(fā)展觀的實踐提供金融服務(wù)支持。發(fā)展綠色金融即是科學(xué)發(fā)展觀的要求，同時也是我國新型工業(yè)化戰(zhàn)略與循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略推動工具。

從金融企業(yè)的自身發(fā)展來看，規(guī)避風(fēng)險是金融發(fā)展的基本目標(biāo)，而環(huán)境風(fēng)險越來越受到金融企業(yè)關(guān)注和重視，聯(lián)合國環(huán)境署金融自律組織（UNEPFI）指出了這一趨勢背后的原因：一是金融企業(yè)的經(jīng)營行為與經(jīng)營場所造成的資源消費與環(huán)境污染費用，也涉及保險業(yè)的金融機(jī)構(gòu)對與環(huán)境相關(guān)的索賠有直接利益關(guān)系。二是不良的環(huán)境表現(xiàn)會引起金融投資客戶的盈利能力下降，并最終危及債務(wù)安全以及增加客戶償還債務(wù)的風(fēng)險等。在我國生態(tài)環(huán)境不斷惡化背景下，我國企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營面臨的環(huán)境風(fēng)險的潛在威脅不能不引起高度關(guān)注。

三、構(gòu)建我國綠色金融體系的對策建議

1、拓展商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)，提升其促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金保障能力

綠色信貸是服務(wù)于環(huán)境保護(hù)目標(biāo)、支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行信貸業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。2007年7月，環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》，標(biāo)志著我國綠色信貸業(yè)務(wù)全面啟動。綠色信貸實施過程中還存在一些問題，如地方環(huán)保部門發(fā)布的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強(qiáng)、時效性不夠，不能適應(yīng)銀行審查信貸申請的具體需要，影響綠色信貸執(zhí)行效果；商業(yè)銀行缺乏綠色信貸的專門人員、機(jī)構(gòu)及制度，信貸工作人員對環(huán)保法律法規(guī)、政策了解不足，制約了綠色信貸深入；綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等，商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部實施細(xì)則，降低了“綠色信貸”措施的可操作性；缺少推進(jìn)綠色信貸的激勵機(jī)制，對于環(huán)境保護(hù)做得好的企業(yè)缺少鼓勵性經(jīng)濟(jì)扶持政策，不能有效吸引銀行業(yè)支持環(huán)保項目等。

2.發(fā)揮政策性金融的循環(huán)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向作用

通過建立政策性金融組織，可弱化投入循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的金融資本的逐利性，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)提供政策性或廉價資金支持，為其提供資金成本低等市場競爭優(yōu)勢?，F(xiàn)階段發(fā)揮政策性金融對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向作用，首先是要充分利用現(xiàn)有國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行所具有的政策性金融優(yōu)勢，支持與循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的環(huán)境、資源等問題相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資；支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)科技發(fā)展，促使農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會效益的全面提高；支持面廣量多的中小企業(yè)進(jìn)行清潔生產(chǎn)技術(shù)改造；支持環(huán)保高科技企業(yè)進(jìn)行循環(huán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研發(fā)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)設(shè)備生產(chǎn)。其次，可考慮建立專門支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策性金融組織，將發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的財政支持與政策性金融優(yōu)勢有效結(jié)合起來，發(fā)放財政貼息和低息信貸業(yè)業(yè)務(wù)、發(fā)行綠色債券、提供循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的風(fēng)險擔(dān)保等形式支持實施循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點單位或完善區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系的投融資服務(wù)。第三，考慮在不斷完善的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系中，政策性金融不應(yīng)被視為支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融主體，因而在其支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的融資方式和風(fēng)險擔(dān)保方式上，應(yīng)該以商業(yè)銀行提供的綠色信貸業(yè)務(wù)的配套融資方案為主，這也是我國發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的客觀要求。

3.充分利用資本市場的直接融資能力促進(jìn)企業(yè)成長與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

作為新興資本市場，我國的資本市場處于快速成長時期，其融資能力與增長潛力空間較大?，F(xiàn)階段，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)可以充分利用快速成長的資本市場。首先，對于部分具備一定資產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)力量、運(yùn)作規(guī)范的大型環(huán)保企業(yè)，可以通過上市、發(fā)債等形式融得生產(chǎn)與研發(fā)、更新清潔生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備所需的資金。其次，對于環(huán)保類中小企業(yè)或資源再生類的企業(yè)，今后亦可嘗試到創(chuàng)業(yè)板市場上市融資。

4.大力發(fā)展資源再生與環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)投資基金

現(xiàn)階段我國的宏觀貨幣政策還存在著一刀切現(xiàn)象，在實施信貸指導(dǎo)過程中不能有效區(qū)分資源消費類與資源再生類項目，致使某些資源消費類生產(chǎn)中引進(jìn)的資源再生類技改項目受到信貸政策抑制。商業(yè)銀行對循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的綠色貸款也會受短期逐利性和信貸風(fēng)險等因素而集中于近期循環(huán)經(jīng)濟(jì)獲利能力較強(qiáng)的項目，但循環(huán)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征是閉合物質(zhì)生產(chǎn)系統(tǒng)，過分集中某一環(huán)節(jié)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)投資支持不利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。從長遠(yuǎn)來看，循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈條越完整，整體獲得能力越強(qiáng)。針對這種情況，首先要盡快完善宏觀貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的對接機(jī)制――大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金，利用其開放融資、共擔(dān)風(fēng)險的優(yōu)勢，面向社會籌集資金，重點支持和促進(jìn)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)及項目。其次，通過產(chǎn)業(yè)投資基金的政策投融資方式向戰(zhàn)略性的資源再生與環(huán)境保護(hù)部門投資，同時要避免對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的單一生產(chǎn)環(huán)節(jié)的固定資產(chǎn)投資的盲目擴(kuò)張，而對于有助于延長產(chǎn)業(yè)鏈、提高產(chǎn)業(yè)附加值、提高行業(yè)長期收益的領(lǐng)域進(jìn)行重點引導(dǎo)投資。第三，建立發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的專項產(chǎn)業(yè)投資基金，該基金承擔(dān)政策性金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策的雙重使命，可以將國家環(huán)境保護(hù)各項投資納入投資基金管理，并吸納環(huán)保人士的投資捐助以及社會閑散資金，專門投資各類循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目、循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條的不同環(huán)節(jié)。鑒于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程的長期性和遠(yuǎn)期社會經(jīng)濟(jì)效益前景看好，循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金的短期收益可能不如一般產(chǎn)業(yè)投資基金。

結(jié)束語

我國要推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略實施需要金融系統(tǒng)的全面支持，而我國的金融體系只有通過綠色金融體系改革才能有效支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求。在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系不斷完善條件下，構(gòu)建綠色金融體系要發(fā)揮商業(yè)銀行的金融主力軍作用和政策性金融的輔助引導(dǎo)作用。此外，充分利用資本市場的融資能力，并不斷開發(fā)金融衍生產(chǎn)品、推動金融創(chuàng)新等也是完善我國綠色金融體系不可或缺的補(bǔ)充手段。

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作者簡介：

周雄，身份證號：34262219******5260。