服務(wù)經(jīng)濟(jì)民生 探索金融創(chuàng)新

摘 要：服務(wù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出金融手段信息化、金融發(fā)展自由化等特征，對(duì)金融監(jiān)管提出了更高的要求。金融監(jiān)管的核心要解決好兩大關(guān)系，即金融自由化與金融監(jiān)管、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。中國(guó)傳統(tǒng)金融監(jiān)管與當(dāng)前服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求存在一定的差異，應(yīng)借鑒國(guó)外服務(wù)經(jīng)濟(jì)先行國(guó)家金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，結(jié)合中國(guó)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐要求，構(gòu)建國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管制度和先行試點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：服務(wù)經(jīng)濟(jì)；金融監(jiān)管；制度

1服務(wù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及金融監(jiān)管核心問題

1.1金融自由化與金融監(jiān)管的關(guān)系

金融自由化是服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀趨勢(shì)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)既不能抑制金融自由化的發(fā)展，也不能忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范與金融的穩(wěn)定。因此，處理好適度的金融監(jiān)管與金融自由化的關(guān)系是確保金融業(yè)持續(xù)有效發(fā)展的重要前提。一方面，過于嚴(yán)格的監(jiān)管將使得金融行業(yè)喪失活力和效率。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)后，西方發(fā)達(dá)國(guó)家逐步加強(qiáng)了對(duì)金融領(lǐng)域的管制，形成了嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系。然而，在金融自由化的趨勢(shì)中，金融管制的僵硬性逐漸突顯出來。隨著市場(chǎng)利率變化不斷加劇以及通訊和數(shù)據(jù)處理的技術(shù)不斷革新，嚴(yán)格的金融監(jiān)管無法與趨于自由化的金融環(huán)境相適應(yīng)。對(duì)金融體系過度干預(yù)不僅無法提高金融機(jī)構(gòu)的效益，反而會(huì)抑制金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，進(jìn)而抑制服務(wù)經(jīng)濟(jì)的深化發(fā)展。因此，在實(shí)施金融監(jiān)管的同時(shí)也需要給予金融發(fā)展一定的自由度，但另一方面，金融監(jiān)管又不能過度放松。金融監(jiān)管的缺失不僅會(huì)大大增加本國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定性，還可能導(dǎo)致全球范圍內(nèi)金融體系的連鎖反應(yīng)，最終引發(fā)全球性的金融危機(jī)。從金融監(jiān)管角度來看，正是由于金融自由化下缺乏有效的金融監(jiān)管，使得資本在金融環(huán)境尚不成熟的條件下大量投入而引發(fā)。由此可見，金融自由化離不開金融監(jiān)管。

1.2監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系

金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系是動(dòng)態(tài)“博弈”的過程。服務(wù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的金融業(yè)既需要金融創(chuàng)新作為動(dòng)力，又需要金融監(jiān)管作為保障。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須重兩者自身發(fā)展的同時(shí)協(xié)調(diào)好兩者的關(guān)系，共同促進(jìn)金融持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。一方面，金融創(chuàng)新提高了金融市場(chǎng)的運(yùn)作效率；但另一方面，金融創(chuàng)新也增大了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，增加了金融監(jiān)管的難度。金融創(chuàng)新是將諸多風(fēng)險(xiǎn)以不同組合的方式再組合，這種組合后的金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)顯得更加復(fù)雜，使金融機(jī)構(gòu)難以控制。同時(shí)，金融創(chuàng)新的蓬勃發(fā)展，使得銀行與非銀行業(yè)、金融與非金融業(yè)、貨幣資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的界限難以界定。這必然導(dǎo)致金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)原有的調(diào)節(jié)范圍、方式和工具出現(xiàn)不適，需要調(diào)整。因此，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下保持與金融創(chuàng)新的同步發(fā)展是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)。

2傳統(tǒng)金融監(jiān)管與服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的差異

2.1金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)與分業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀導(dǎo)致監(jiān)管低效

現(xiàn)代服務(wù)經(jīng)濟(jì)下的產(chǎn)業(yè)延伸、擴(kuò)展、重疊和交叉，要求金融服務(wù)作相應(yīng)的延伸、擴(kuò)展、重疊和交叉。這一變化也必然要求金融服務(wù)業(yè)加快向混合經(jīng)營(yíng)發(fā)展。而目前中國(guó)實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管體制。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局下仍然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管架構(gòu)，就會(huì)出現(xiàn)體制落后于市場(chǎng)的弊病，導(dǎo)致監(jiān)管失靈和低效。在分業(yè)監(jiān)管狀況下，沒有一個(gè)監(jiān)管部門擁有全部信息和權(quán)威以監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無法識(shí)別并制約個(gè)別金融行業(yè)或機(jī)構(gòu)危害整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的不當(dāng)行為，不同金融機(jī)構(gòu)之間很難采取高效率的聯(lián)合行動(dòng)解決金融市場(chǎng)突發(fā)的危機(jī)事件。如目前中國(guó)金融控股集團(tuán)的母公司由中央銀行監(jiān)管，而其子公司則按所處行業(yè)分別由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)來監(jiān)管。一個(gè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)受到多個(gè)監(jiān)管主體的監(jiān)管，往往會(huì)由于監(jiān)管部門自身的責(zé)、權(quán)、利而產(chǎn)生權(quán)利糾葛，容易造成監(jiān)管重復(fù)或監(jiān)管缺位，或者出現(xiàn)監(jiān)管成本過高與規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題。

2.2金融服務(wù)業(yè)行業(yè)滲透和交叉導(dǎo)致分業(yè)監(jiān)管出現(xiàn)管理盲點(diǎn)

在服務(wù)經(jīng)濟(jì)下，行業(yè)滲透和行業(yè)交叉使分業(yè)監(jiān)管出現(xiàn)了管理盲點(diǎn)和監(jiān)管責(zé)任難以明確的問題。由于分業(yè)監(jiān)管實(shí)行的是各個(gè)監(jiān)管部門各自為政的監(jiān)管方式，而金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)滲透和交叉使得非主管的監(jiān)管部門難以跨部門進(jìn)行全面監(jiān)管。而且有的業(yè)務(wù)在一個(gè)金融機(jī)構(gòu)中呈現(xiàn)多個(gè)行業(yè)的滲透，更使得單一監(jiān)管部門無法進(jìn)行監(jiān)管，于是出現(xiàn)監(jiān)管盲點(diǎn)。最為典型的是當(dāng)前金融理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，往往呈現(xiàn)銀行、保險(xiǎn)和基金的業(yè)務(wù)重合，使得單一監(jiān)管部門對(duì)這類產(chǎn)品不同環(huán)節(jié)的監(jiān)管顯得無可奈何，或者無法進(jìn)行跨行業(yè)監(jiān)管，或者干脆撤銷某些跨行業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品。而這又阻礙了現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。

2.3金融服務(wù)業(yè)的自由化復(fù)雜化發(fā)展要求與分業(yè)集中監(jiān)管的差距

長(zhǎng)期的金融抑制阻礙著中國(guó)金融的發(fā)展，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)下，金融服務(wù)業(yè)日益向自由化復(fù)雜化發(fā)展，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性增強(qiáng)，資本配置效率提高，融資方式多元化，企業(yè)有更多渠道獲得資金，并促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展。但金融業(yè)務(wù)業(yè)發(fā)展的自由化復(fù)雜化，也更容易積聚金融風(fēng)險(xiǎn)。我們既需要金融服務(wù)業(yè)的自由化以滿足服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，又要有相應(yīng)的監(jiān)管手段以保證金融安全。在當(dāng)前中央政府外部監(jiān)管為主的分業(yè)監(jiān)管模式下，由于銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部門分兵把守，其金融監(jiān)管只能以銀、證、監(jiān)某個(gè)角度為立足點(diǎn)，在操作中面對(duì)復(fù)雜化、多方面的問題卻鞭長(zhǎng)莫及。既要金融的自由化，又要金融安全，就必須改革當(dāng)前的分業(yè)集中監(jiān)管模式。

2.4合規(guī)性監(jiān)管與服務(wù)經(jīng)濟(jì)所要求的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的差距

合規(guī)性監(jiān)管是指通過行政手段，對(duì)金融服務(wù)業(yè)執(zhí)行國(guó)家的法規(guī)、制度和規(guī)章等情況進(jìn)行監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，是依據(jù)市場(chǎng)規(guī)則和法律法規(guī)，分別從內(nèi)部和外部開展對(duì)金融機(jī)構(gòu)的全方位的、動(dòng)態(tài)的監(jiān)管，以加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性，是在合規(guī)性監(jiān)管基礎(chǔ)上進(jìn)一步的審慎性監(jiān)管。中國(guó)金融監(jiān)管內(nèi)容歷來強(qiáng)調(diào)合規(guī)性，即金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是否符合政策和法律法規(guī)，但在金融自由化趨勢(shì)下，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，從近幾年披露出來的金融大案要案來看，都是粗放型管理、片面追求資產(chǎn)規(guī)模釀成的惡果。隨著服務(wù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，必然要求金融監(jiān)管從合規(guī)性監(jiān)管逐步過渡到風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的模式。

3中國(guó)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融監(jiān)管體制的要求

3.1適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求

由監(jiān)管制度上實(shí)行漸進(jìn)式的增量改革是中國(guó)金融監(jiān)管適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)要求的最佳途徑。當(dāng)前中國(guó)金融體系還比較脆弱，匆匆從分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管過渡到混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管，并不是最佳的選擇。應(yīng)當(dāng)以金融控股公司的監(jiān)管需求為契機(jī)，在現(xiàn)有制度的基礎(chǔ)上整合各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，增設(shè)相關(guān)機(jī)構(gòu)或增加相關(guān)機(jī)構(gòu)的職能，相對(duì)于把分業(yè)監(jiān)管制度進(jìn)行徹底改革的做法，其阻力及風(fēng)險(xiǎn)小于制度性顛覆所帶來的影響。為適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)監(jiān)管漸進(jìn)式改革的要求，主要應(yīng)考慮四個(gè)方面：（1）綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；（2）要求設(shè)立全面的金融市場(chǎng)監(jiān)管體系；（3）制定能體現(xiàn)中國(guó)金融體系規(guī)范發(fā)展的相關(guān)法律；（4）應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)實(shí)現(xiàn)信息共享。

3.2適應(yīng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)下金融自由化要求的金融監(jiān)管

服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然推動(dòng)金融自由化進(jìn)程。這個(gè)過程要求金融監(jiān)管既不妨礙金融自由化的發(fā)展，又能防范自由化進(jìn)程中可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)蕩。適當(dāng)減少行政干預(yù)，降低金融監(jiān)管的地方分割程度，增強(qiáng)市場(chǎng)配置金融資源的基礎(chǔ)性作用，提高金融自由化程度。

3.3適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范的要求

設(shè)立金融服務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)控控制系統(tǒng)較薄弱，是中國(guó)金融監(jiān)管的軟肋。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)才能使各機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理能真正按穩(wěn)健方式運(yùn)行，資產(chǎn)能得到保護(hù)，負(fù)債能得到控制。特別在當(dāng)前國(guó)際金融業(yè)務(wù)急劇發(fā)展和資金調(diào)撥瞬息萬變的情況下，內(nèi)部控制系統(tǒng)就顯得越發(fā)重要，并能夠促使外部監(jiān)管的效果更好地表現(xiàn)出來。建立健全科學(xué)的預(yù)警指標(biāo)。這套指標(biāo)主要包括反映資本充足性的指標(biāo)、反映流動(dòng)性的指標(biāo)、反映資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)等。針對(duì)中國(guó)容易引發(fā)金融危機(jī)的三大因素（外債、銀行壞賬和通貨膨脹），借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，建立適合中國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)防范指標(biāo)體系。建立完善金融機(jī)構(gòu)材料上報(bào)制度。金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度必須建立在充分、翔實(shí)的金融資料基礎(chǔ)上。各金融機(jī)構(gòu)必須按照金融監(jiān)管當(dāng)局制定的時(shí)間、項(xiàng)目、格式和口徑上報(bào)各種財(cái)務(wù)報(bào)表和資料，并保證上報(bào)資料的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和一致性。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的評(píng)估系統(tǒng)和傳導(dǎo)機(jī)制。金融監(jiān)管當(dāng)局在收到金融機(jī)構(gòu)上報(bào)的資料后，由專人進(jìn)行匯總、整理、分析，并運(yùn)用各種預(yù)警指標(biāo)，預(yù)測(cè)各家機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。隨后，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)及時(shí)將金融風(fēng)險(xiǎn)反饋給金融機(jī)構(gòu)，向有問題金融機(jī)構(gòu)發(fā)出警示信號(hào)，提醒有問題金融機(jī)構(gòu)及有關(guān)部門高度警惕，并采取有效措施化解金融風(fēng)險(xiǎn)。建立金融服務(wù)業(yè)分類風(fēng)險(xiǎn)控制體系，設(shè)置混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的金融“防火墻”，設(shè)立保護(hù)金融消費(fèi)者的機(jī)制。目前中國(guó)的金融監(jiān)管體制對(duì)于保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益方面存在相當(dāng)程度的缺失，沒有完善的法律、法規(guī)以及相應(yīng)的保護(hù)手段和措施。作為金融市場(chǎng)及其重要的組成部分，金融消費(fèi)者的利益必須給予最大程度的保護(hù)，才能減少市場(chǎng)的動(dòng)蕩，保證經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行受利潤(rùn)動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng)和迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，難免過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，一旦破產(chǎn)，將損害儲(chǔ)戶和其他客戶的利益，嚴(yán)重者造成社會(huì)動(dòng)蕩。為維護(hù)社會(huì)公眾利益，尤其是存款人和投資者的利益，中央銀行的監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)以此為重。從銀行監(jiān)管方面來看，抓緊建立存款保險(xiǎn)制度已迫在眉睫。

結(jié)束語

檢驗(yàn)金融改革工作的根本標(biāo)準(zhǔn)在于是否提高了金融服務(wù)效率和質(zhì)量，是否滿足了人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的融資需求。在我國(guó)金融業(yè)融入世界金融一體化的新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)下，如何進(jìn)行金融創(chuàng)新、增加金融產(chǎn)品、提高服務(wù)效率顯得尤為重要。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳元.以開發(fā)性金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變[J].中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)，2015（8）.

[2] 高翔.以改革創(chuàng)新提升金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)能力[J].天津經(jīng)濟(jì)，2016（6）.

[3] 加快金融改革創(chuàng)新 提高服務(wù)經(jīng)濟(jì)水平[J].西南金融，2015（3）.

作者簡(jiǎn)介：

麥白雪，身份證號(hào)碼：44162519******7245。