黃大容： 不要銀行也能借貸

文/王曉丹

在互聯(lián)網(wǎng)金融這條很長很長的賽道上，黃大容是個穩(wěn)扎穩(wěn)打的“選手”，她并不希望跑得特別快。在前行的路上，黃大容被夢想驅(qū)動，如發(fā)愿般創(chuàng)造并樂觀地堅持。在“撞線”之前，她的理想與困惑、反思與突圍，同樣會給其他選手以啟迪。

將有能力的人與有錢的人結(jié)合起來

格外謹慎的黃大容上當(dāng)了。2006年創(chuàng)業(yè)初期，黃大容因生意急需融資便嘗試著在民間市場上借款，而其將幾萬元的利息款轉(zhuǎn)賬給對方之后，收款方卻“人間蒸發(fā)”了。教訓(xùn)有點兒疼，但卻讓善于發(fā)現(xiàn)商業(yè)痛點的黃大容看到了創(chuàng)業(yè)機會，“我想建立一個平臺，讓有能力掙錢的人可以拿到更多的資金，也讓民間市場的資金可以找到更好的項目?！?/p>

雖然黃大容發(fā)現(xiàn)通過互聯(lián)網(wǎng)用金融工具幫助人們安全地實現(xiàn)自己的夢想，但對互聯(lián)網(wǎng)和金融都毫無經(jīng)驗的她彼時并不清楚該如何實現(xiàn)這一理想。直到2009年，在與一位加拿大朋友的溝通過程中，黃大容了解到美國的“個人對個人理財融資”平臺（P2P平臺）Prosper和LendingClub。她意識到這兩個平臺的運營模式可以實現(xiàn)其所期望的“通過平臺將有能力的人與有錢的人結(jié)合起來”的理想。

沒有絲毫遲疑，黃大容迅速轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。2009年6月15日，上海諾諾鎊客金融信息服務(wù)有限公司（以下簡稱“諾諾鎊客”）正式上線，這是上海麥子資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“麥子金服”）最初的起源。

“剛開始還是有一定難度的。”黃大容對這個市場的估計很樂觀，當(dāng)外包商承諾3個月內(nèi)可以建設(shè)一個跟Prosper一樣的網(wǎng)站時，他們很愉快地簽了約?！拔矣浀卯?dāng)時自己還很興奮，覺得3個月以后就可以上線交易了，結(jié)果整個流程做了9個月還沒做出來！”黃大容笑嘆著說，“對現(xiàn)在來說很簡單的底層技術(shù)那時還很有難度，9個月以后外包公司交過來的東西完全沒辦法用。最后我們找到了現(xiàn)在的技術(shù)合伙人加入，重新從設(shè)計網(wǎng)站整體架構(gòu)做起，才逐步使網(wǎng)站走上正軌?！?/p>

諾諾鎊客的英文全稱是——NONOBANK。所謂“NONO”，其具有雙重含義：首先，“不要銀行”，即不通過銀行也能借到錢；其次,“不是銀行”，即只做信息中介與借貸撮合，不做資金池和資金中介。黃大容坦言，之所以會給平臺起這個名字，就是希望能夠在銀行體系之外為公眾及企業(yè)提供融資與借款方面的信息服務(wù)，不通過銀行也可以把供求雙方連接起來。同時，諾諾鎊客還不做集資再放貸的業(yè)務(wù)而只做信息流，這也是其“不是銀行”的關(guān)鍵理念。

2010年底，諾諾鎊客在網(wǎng)站技術(shù)相對成熟后開始了以企業(yè)主貸款為主要方向的業(yè)務(wù)。但是很不巧，2012年受到金融危機滯后效應(yīng)、鋼貿(mào)坍塌以及房地產(chǎn)減速的影響，平臺運營過程中出現(xiàn)了壞賬率偏高的情況。“那時候我們的產(chǎn)品政策設(shè)定得很嚴格，信用貸款需要5人聯(lián)保且必須要有一個人是在上海有房產(chǎn)的當(dāng)?shù)厝恕５幢闶侨绱?，我們的壞賬率仍有20%?！?/p>

于是，黃大容開始尋找問題的根源。經(jīng)過反思，黃大容意識到互聯(lián)網(wǎng)最厲害的地方其實是通過標(biāo)準(zhǔn)化將邊際成本降低到零?！盎ヂ?lián)網(wǎng)是一個降低交易成本的模式，而當(dāng)時諾諾鎊客的企業(yè)主用戶基數(shù)較小，且每個人的背景、資金需求、還款方式都不一樣。這相當(dāng)于是把非標(biāo)品互聯(lián)網(wǎng)化了，其使成本變得更高不說，整套系統(tǒng)的價值也完全發(fā)揮不出來，這就與我們的初衷背道而馳了?！泵鎸Y金成本高、客群盈利難的窘境，黃大容開始尋找與諾諾鎊客更為契合的新領(lǐng)域。

經(jīng)過嘗試與篩選，黃大容最終將目光聚焦于學(xué)生市場。

聚焦于年輕的精英人群

在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，學(xué)生并不算是優(yōu)質(zhì)群體，“因為學(xué)生沒有收入來源，對于風(fēng)控難以進行。”可在黃大容看來，現(xiàn)在的時代已發(fā)生變化。“當(dāng)時學(xué)生消費已然萌芽，但國家不允許銀行對學(xué)生進行貸款，這意味著我們與銀行站在同一個起跑線上——不用‘吃’銀行剩下的客戶。而且學(xué)生市場潛力巨大。按照當(dāng)時的統(tǒng)計，在校大學(xué)生有2100萬，諾諾鎊客的系統(tǒng)本身就適合做小額分散的規(guī)?；a(chǎn)品，這樣更便于產(chǎn)品的快速復(fù)制?！倍鴱膶ν顿Y人負責(zé)的角度來說，“網(wǎng)貸的投資人大都是用個人的積蓄在做投資，我們希望小心謹慎一些，保證風(fēng)險可控。”

2013年，諾諾鎊客果斷轉(zhuǎn)型，推出了新產(chǎn)品——名校貸。轉(zhuǎn)型的過程雖然充滿了波折且有陣痛，但從結(jié)果來看黃大容的堅持是正確的。2014年，黃大容開始在資金端和資產(chǎn)端進行業(yè)務(wù)線布局，在資產(chǎn)端形成了名校貸、麥芽分期（消費分期）、大房東等業(yè)務(wù)，在資金端形成了諾諾鎊客（即如今的麥子金服財富版）與財神爺爺業(yè)務(wù)。2015年，由于扎實的技術(shù)基礎(chǔ)，以及可以預(yù)見的業(yè)務(wù)爆發(fā)力、對移動金融的理解與布局，麥子金服獲得了海通證券旗下海通創(chuàng)新的A輪融資。隨后，黃大容又整合旗下業(yè)務(wù)線，將名校貸、大房東、諾諾鎊客、財神爺爺幾家公司進行整合，形成了新的品牌——上海麥子資產(chǎn)管理有限公司，也就是我們所知的麥子金服。

目前，麥子金服已擁有809萬余個人及機構(gòu)注冊用戶，其總部位于上海，在北京、蘇州、美國波士頓等地設(shè)有分支機構(gòu)，業(yè)務(wù)版圖覆蓋了全中國的34個省級行政區(qū)。截至2017年9月，麥子金服旗下平臺已累計撮合成交額人民幣達509億余元。

黃大容說，之所以把公司叫作麥子金服，是因為麥子代表了大眾和普惠的力量?！拔蚁Ｍ鞠覃溩右粯訕銓崪嘏珔s有很強的生命力，能為人們持續(xù)提供價值。”

黃大容介紹說，麥子金服聚焦于中國年輕的H E N R Y（HighEarners，NotRichYet）人群。他們擁有較高的受教育水平和相對豐厚的收入，但因為年輕而尚未成為傳統(tǒng)意義上的富裕階層。伴隨著中國消費升級的進程，年輕的HENRY一族正在中國消費市場上迅速崛起——在中國已有超過1.7億人具有大專以上教育程度，但很多高學(xué)歷的年輕人由于其信用歷史相對較短，并未獲得銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的充分支持。這便為麥子金服提供了巨大發(fā)展空間。截至2017年9月，在麥子金服網(wǎng)絡(luò)借貸平臺辦理撮合借款的用戶中，99.23%擁有大專以上學(xué)歷，借款用戶中97.9%的年齡未超過30歲。

麥子金服在中國HENRY市場的成功，依托于其自主研發(fā)的專門針對移動金融的風(fēng)險管理系統(tǒng)。在智能手機的廣泛普及過程中，麥子金服得以獲取借款人的移動金融、消費及社交大數(shù)據(jù)并精準(zhǔn)建模，架構(gòu)多維度的風(fēng)控體系。基于這一體系，麥子金服得以更為準(zhǔn)確地為目標(biāo)客群進行評級與授信。同時，麥子金服獨有的聯(lián)動定價模型還可為借款精確定價，并全程自動優(yōu)化運營成本，為借款人及出借人提供最合理的借款利率及收益水平。此外,憑借先進的技術(shù)體系，麥子金服還可為借款人提供良好的客戶體驗。麥子金服的所有交易都會在線上完成，并且大部分借款人通過移動互聯(lián)網(wǎng)完成借款的全過程。在手機上提交借款的申請者最快可在8秒內(nèi)通過審核并獲得資金。

獨立風(fēng)控模式助力穩(wěn)健成長

“麥子金服是整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)比較看重技術(shù)的一家企業(yè)。比如諾諾鎊客，我們有41項軟件著作權(quán)；再比如自行研發(fā)的水滴風(fēng)控系統(tǒng)，有‘人臉+聲紋+大數(shù)據(jù)’的一整套完整識別能力，能夠把自動審核率從10%提升到75%，并且能夠降低60%的首次逾期率。逾期率降低就意味著壞賬減少，壞賬少了，我們的運營成本就會有降低。一個顯而易見的的事實是，麥子金服現(xiàn)在全公司只有不到1100個人，但卻有超過500個‘技術(shù)+風(fēng)控’人員。”黃大容說。

麥子金服對于風(fēng)控極為重視。黃大容曾在諾諾鎊客七周年的時候發(fā)出公開信表示，諾諾鎊客有“三不做”，即鋼貿(mào)連環(huán)借貸、融資融券、首付貸?！爸Z諾作為最早的一批互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺，見證了鋼貿(mào)圈火爆的年月，但是諾諾把客戶的錢當(dāng)成自己的錢，堅決抵制高息誘惑，拒絕了好幾個承諾超過40%年收益的大單；2014年到2015年融資融券發(fā)展火爆，而諾諾考慮到股市風(fēng)險太大，投資用戶加大杠桿會‘家破人亡’之虞，所以也拒絕了這塊上億元利潤的肥肉；2015年的首付貸，諾諾考慮到樓市漲幅劇烈，首付貸可能會涉及到小房產(chǎn)商的聯(lián)合套現(xiàn)風(fēng)險以及用戶超高杠桿的風(fēng)險，所以即使諾諾團隊有業(yè)績指標(biāo)的壓力，仍然本著安全第一的原則在諾諾內(nèi)部就把首付貸的立項報告斃掉了?！?/p>

黃大容認為，如果平臺自身不利用大數(shù)據(jù)的經(jīng)驗建立一套適用于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)控系統(tǒng)，那么壞賬終將是影響企業(yè)發(fā)展的一大絆腳石。風(fēng)控作為衡量一個平臺是否優(yōu)質(zhì)的最重要標(biāo)準(zhǔn)，被許多企業(yè)經(jīng)營者提到了戰(zhàn)略的制高點上。而對于市面上大同小異的風(fēng)控套路，黃大容認為：“由于互金企業(yè)普遍缺乏創(chuàng)新及知識產(chǎn)權(quán)的保護意識，盡管風(fēng)控水平參差不齊，但是好的風(fēng)控模式彼此間的差別并不大，即使個別公司暫時在某些技術(shù)或數(shù)據(jù)方面領(lǐng)先，但是由于沒有太大的技術(shù)壁壘，很容易被別人趕上來，因此很難產(chǎn)生出有絕對優(yōu)勢的公司來?！?/p>

不同于有些平臺將建模、數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)相互獨立的風(fēng)控模式，麥子金服在基于大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)研發(fā)的“水滴風(fēng)控系統(tǒng)”不僅注重全流程風(fēng)控，還增加了協(xié)同風(fēng)控機制，要求各部門相互分工明確并緊密配合?！熬腿缤坏嗡?，經(jīng)過層層過濾，每一層風(fēng)控都會過濾掉危險的分子，而整個體系是一個緊密而完整的極致?！秉S大容介紹，與同行通常以控制資產(chǎn)不良率作為目標(biāo)不同，麥子金服風(fēng)控體系是以綜合效益最大化為目標(biāo)的。

正是有了水滴風(fēng)控系統(tǒng)的助力，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管趨嚴、市場環(huán)境惡劣的情況下，麥子金服在2015年和2016年仍然在持續(xù)盈利，成為了行業(yè)內(nèi)少有的連續(xù)盈利的金融科技企業(yè)。

積極“擁抱”監(jiān)管邁向未來

今年8月14日，麥子金服發(fā)布公告，提交了與鱸鄉(xiāng)小貸（美股上市）之間的換股協(xié)議和材料。如果交割成功，麥子會獲得交割以后主體的88%股份?！拔覀兿Ｍㄟ^這種方式促進業(yè)務(wù)的發(fā)展，因為鱸鄉(xiāng)小貸有自己的牌照，這也是我們積極‘擁抱’監(jiān)管的方向。”黃大容說。

“公司上市其實是件小事?！秉S大容認為本身的過程很重要，“上市的過程就是規(guī)劃公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范公司業(yè)務(wù)操作流程的過程?！碑?dāng)然，上市的好處也有很多，首先是有品牌效應(yīng)，“能夠讓更多的人認識我們，這個蠻重要?！逼浯问悄軌蛲ㄟ^上市后期權(quán)變股權(quán)，吸引更多的人才加入；最后則是可以降低資金成本。不過，黃大容更坦言，“我們并沒打算上市后賺了錢就跑，所以，該干嗎還是干嗎。”

而對于未來可能會遇到的一些困難，黃大容說，無論遇到什么，都會樂觀地堅持。“其實在麥子的發(fā)展過程中，雖然沒有遇到巨大的浪頭或是坎兒，但是小困難卻很多。這些困難在當(dāng)時看來很大，可一旦堅持住、挺過去，過后再一看，會覺得真的是很小。”而在這一過程中，心態(tài)是很重要?！昂芏嗳嗽趫猿值倪^程中抱有‘熬’的心態(tài)，但我卻是以樂觀的心態(tài)來堅持。”黃大容提到了一個詞——神啟。“困難或者阻礙都是天賜的鍛煉機會，在困難中成長、從阻礙中學(xué)習(xí)，那并不是讓人沮喪或者難過的事，那只是提升我們經(jīng)驗值的過程。”

談到未來的規(guī)劃，黃大容說，麥子金服將會加強國際市場開發(fā)，加大國內(nèi)市場包括大車貸、消費分期貸、高技能白領(lǐng)貸以及知識產(chǎn)權(quán)貸在內(nèi)的產(chǎn)品發(fā)展力度。黃大容表示，麥子金服未來將專注于五大戰(zhàn)略方向，即麥子金數(shù)、麥子金科、麥子網(wǎng)貸、麥子資管和麥子財富，全力布局智能金融市場。

今年是麥子金服成立的第八年了。黃大容說，金融這件事兒，如果只想做5年或者10年，那么只要跟著國家政策掙一波快錢就夠了；但如果想做100年，就必須要很穩(wěn)很穩(wěn)。只有這樣，才能在前行的路上走出低谷，熬過寒冬。