2018年鋁土礦、氧化鋁趨勢(shì)怎樣？看安泰科如何分析

本刊記者 王凱榮 薛璇｜文

2017年，在國(guó)家環(huán)保政策和電解鋁供給側(cè)改革的雙重作用下，中國(guó)鋁工業(yè)經(jīng)歷了一輪洗牌，電解鋁、氧化鋁、鋁用輔料價(jià)格均創(chuàng)近年來(lái)新高，企業(yè)生產(chǎn)盈利狀況顯著改善。2018年環(huán)保政策是否會(huì)持續(xù)加碼、鋁土礦供應(yīng)是否會(huì)再度趨緊、氧化鋁和鋁用輔料價(jià)格將走出怎樣的行情，成為國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)人士廣泛關(guān)注的熱點(diǎn)話題。

4月20日，2018年中國(guó)鋁土礦、氧化鋁及輔料市場(chǎng)研討會(huì)暨安泰科氧化鋁報(bào)價(jià)方案發(fā)布會(huì)在北京召開(kāi)。本次會(huì)議由北京安泰科信息股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“安泰科”）主辦，中鋁國(guó)際貿(mào)易有限公司、杭州錦江集團(tuán)有限公司特邀協(xié)辦。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)文獻(xiàn)軍，國(guó)際鋁協(xié)秘書長(zhǎng)羅恩·耐普，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)、輕金屬部主任楊云博，副秘書長(zhǎng)、政策研究室主任段德炳，中鋁國(guó)際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理?xiàng)罴殷U等嘉賓出席會(huì)議。文獻(xiàn)軍、楊家骍、安泰科董事長(zhǎng)鄭家駒在大會(huì)上致辭，安泰科總經(jīng)理姜國(guó)峰主持會(huì)議。來(lái)自全國(guó)鋁生產(chǎn)企業(yè)、鋁貿(mào)易企業(yè)以及海德魯鋁業(yè)、俄羅斯鋁業(yè)、伊藤忠、三菱商事等200余名代表參加會(huì)議。

文獻(xiàn)軍在致辭中通報(bào)了當(dāng)前中國(guó)鋁工業(yè)面臨的幾點(diǎn)情況：一是2017年國(guó)家對(duì)違規(guī)電解鋁產(chǎn)能開(kāi)展了專項(xiàng)治理，取得了圓滿的成果，向全球鋁行業(yè)分享了去產(chǎn)能的效果。二是從2017年至今，美國(guó)對(duì)中國(guó)的鋼鐵、鋁產(chǎn)品頻繁發(fā)起貿(mào)易保護(hù)調(diào)查，對(duì)全球鋁行業(yè)都產(chǎn)生了很大影響，扭曲了資本投資的方向，是反貿(mào)易自由化潮流的行為。中國(guó)從“十一五”開(kāi)始，鋁產(chǎn)品以滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)為主，中國(guó)反對(duì)打貿(mào)易戰(zhàn)，但是不怕貿(mào)易戰(zhàn)，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)持續(xù)進(jìn)行了聽(tīng)證和應(yīng)訴。三是近期俄鋁被制裁，引發(fā)全球鋁市場(chǎng)上漲，對(duì)全球鋁行業(yè)影響較大，有可能超出預(yù)期。

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)文獻(xiàn)軍致辭

安泰科首席專家熊慧作《安泰科氧化鋁現(xiàn)貨報(bào)價(jià)調(diào)整方案》情況說(shuō)明，由于市場(chǎng)狀況和報(bào)價(jià)系統(tǒng)的不斷調(diào)整，本著“貼近市場(chǎng)，服務(wù)行業(yè)”的原則，經(jīng)過(guò)一年多的調(diào)整，安泰科制定了氧化鋁新的報(bào)價(jià)調(diào)整方案，完善了現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，增加了“全國(guó)氧化鋁均價(jià)”的報(bào)價(jià)，在“五一”之后的第一個(gè)工作日將正式上線運(yùn)行。

安泰科總經(jīng)理助理、咨詢研究中心主任姚希之作《鋁市場(chǎng)觀察 基于政策、供需、成本、貿(mào)易的判斷》報(bào)告（摘要）：2018年，政策依然是影響中國(guó)鋁市場(chǎng)的最重要因素之一，生產(chǎn)、消費(fèi)、成本、進(jìn)出口在當(dāng)前國(guó)家政策調(diào)控高頻期的背景下，未來(lái)仍存在較大變數(shù)；預(yù)計(jì)有近200萬(wàn)噸/年的合規(guī)產(chǎn)能和錯(cuò)峰停產(chǎn)產(chǎn)能陸續(xù)投放；國(guó)外貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易摩擦升級(jí)，2018年鋁材出口將面臨由貿(mào)易摩擦及國(guó)內(nèi)外比價(jià)格局所帶來(lái)的不確定性，中美貿(mào)易摩擦成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，電解鋁成本重心下降成為可能。

中鋁國(guó)際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理?xiàng)罴殷U

北京安泰科信息股份有限公司董事長(zhǎng)鄭家駒

北京安泰科信息股份有限公司總經(jīng)理姜國(guó)峰

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)科技部節(jié)能環(huán)保處李丹作《鋁工業(yè)環(huán)境問(wèn)題分析與思考》報(bào)告（摘要）：當(dāng)前環(huán)保形勢(shì)日益嚴(yán)峻，環(huán)境問(wèn)題已成為制約有色金屬行業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心問(wèn)題。2018年1月15日，環(huán)保部印發(fā)《關(guān)于京津冀及周邊地區(qū)大氣污染傳輸通道城市執(zhí)行大氣污染物特別排放限值的公告》(公告2018年第9號(hào)),要求電解鋁、鋁用炭素現(xiàn)有企業(yè)自2018年10月1日起，執(zhí)行大氣污染物特別排放限值。

安泰科高級(jí)分析師申凌燕作《巴西鋁土礦開(kāi)發(fā)潛力》報(bào)告（摘要）：巴西鋁土礦儲(chǔ)量在全球占比8%，約26億噸，位列世界第4。巴西鋁工業(yè)基礎(chǔ)較好，鋁下游加工業(yè)發(fā)達(dá)，廢鋁回收水平較高。巴西鋁土礦資源主要位于亞馬遜河流附近的帕拉州，屬于巴西北部區(qū)域，占整個(gè)巴西鋁礦資源的86%，日前，美鋁、MRN、海德魯、沃特蘭亭、印度鋁業(yè)在巴西擁有鋁土礦項(xiàng)目。

中國(guó)鋁土礦的對(duì)外依存度為35.6%，是巴西最大的鋁土礦出口國(guó)，2017年巴西向中國(guó)出口鋁土礦330萬(wàn)噸，占巴西總出口量的37%。從2017年開(kāi)始，從巴西進(jìn)口鋁土礦的中國(guó)企業(yè)主要集中在山東。巴西與幾內(nèi)亞到中國(guó)的運(yùn)距相當(dāng)，都是45天左右，鋁土礦到岸價(jià)：巴西2018年2月到岸價(jià)為61美元/噸，幾內(nèi)亞為57.5美元/噸。

安泰科高級(jí)分析師霍云波作《新形勢(shì)下中國(guó)氧化鋁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向》報(bào)告（摘要）：據(jù)安泰科統(tǒng)計(jì)，截至2018年3月底，中國(guó)氧化鋁產(chǎn)能達(dá)到8130萬(wàn)噸/年；氧化鋁開(kāi)工率回升，采暖季結(jié)束后，氧化鋁開(kāi)工率回升為88%以上，2018年一季度，中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量達(dá)1712萬(wàn)噸，與去年同期基本持平；氧化鋁進(jìn)口量大幅下降，供需平衡；氧化鋁需求預(yù)測(cè)：綜合考量非冶金級(jí)需求，2018年中國(guó)氧化鋁需求為7478萬(wàn)噸。受海德魯位于巴西的Alunorte工廠停產(chǎn)、俄鋁被制裁等突發(fā)事件推動(dòng)近期國(guó)內(nèi)外氧化鋁價(jià)格上漲。

中國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)公司氧化鋁首席工程師尹中林作《中國(guó)低品位鋁土礦生產(chǎn)氧化鋁技術(shù)研究與實(shí)踐》報(bào)告（摘要）：氧化鋁生產(chǎn)過(guò)程的終極目標(biāo)是脫硅。目前已經(jīng)產(chǎn)業(yè)化的技術(shù)有串聯(lián)法、選礦拜耳法；已經(jīng)完成或者正在準(zhǔn)備進(jìn)行工業(yè)試驗(yàn)的技術(shù)有濕法串聯(lián)技術(shù)、鈣化碳化法、兩組分燒結(jié)法。

沈陽(yáng)鋁鎂設(shè)計(jì)研究院有限公司副總工程師、教授級(jí)高工孫毅作《新形勢(shì)下鋁用炭素環(huán)保節(jié)能技術(shù)進(jìn)展》報(bào)告（摘要）：隨著環(huán)保部《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》的發(fā)布，在各級(jí)政府強(qiáng)力的督導(dǎo)和推進(jìn)下，“2+26”城市區(qū)域內(nèi)鋁用炭素企業(yè)環(huán)保意識(shí)得到改變，嚴(yán)格的環(huán)保政策將倒逼企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和管理提升，鋁廠與炭素企業(yè)戰(zhàn)略合作將常態(tài)化。脫硫脫硝、除塵除氟除焦油成為炭素企業(yè)可持續(xù)發(fā)展必由之路；大型、高效、節(jié)能的焙燒爐，燃燒控制技術(shù)，“殘極自動(dòng)清理技術(shù)”對(duì)提質(zhì)降本、節(jié)能環(huán)保有巨大貢獻(xiàn)；鋁用陰極技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)朝著高石墨質(zhì)、高強(qiáng)高密石墨化、大規(guī)?；蛯I(yè)化發(fā)展；生陽(yáng)極流程簡(jiǎn)化，“預(yù)熱一混捏一冷卻”成為趨勢(shì)。

安泰科高級(jí)分析師王楠楠作《弱勢(shì)盤整——2018年鋁輔料市場(chǎng)主基調(diào)》報(bào)告（摘要）：產(chǎn)量方面：2018年二季度炭陽(yáng)極產(chǎn)量將環(huán)比小幅增加9%至490萬(wàn)噸左右，炭陽(yáng)極產(chǎn)量預(yù)估2050萬(wàn)噸/年左右,年增長(zhǎng)10.8%。

產(chǎn)能方面：二季度,山東地區(qū)將有每年70萬(wàn)噸配套產(chǎn)能、15萬(wàn)噸商用產(chǎn)能相繼投產(chǎn)；到2018年末,中國(guó)炭陽(yáng)極產(chǎn)能規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)3068萬(wàn)噸/年左右,年增長(zhǎng)18.4%。

行情方面：現(xiàn)貨庫(kù)存大幅增加，雖然下游需求好于一季度,但整體供應(yīng)壓力不減，炭陽(yáng)極下行預(yù)期仍在。下游溢價(jià)能力增強(qiáng)，定價(jià)模式或脫離成本的參考。

需求方面：炭陽(yáng)極出口市場(chǎng)較平靜，目前中美、美俄貿(mào)易摩擦對(duì)炭陽(yáng)極市場(chǎng)未現(xiàn)直接影響，但歷史數(shù)據(jù)顯示我國(guó)向俄出口炭陽(yáng)極占比達(dá)16%以上，后期對(duì)出口市場(chǎng)的影響仍存在不確定性。