我國(guó)壽險(xiǎn)需求影響因素的分析

陳雪莉

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，民眾的保險(xiǎn)意識(shí)有所提升，各類保障型產(chǎn)品受到越來(lái)越多居民的關(guān)注。近幾年來(lái)，我國(guó)人口出生率持續(xù)走低，老齡化已經(jīng)成為全社會(huì)不可忽略的問(wèn)題，全社會(huì)對(duì)于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求也持續(xù)提高。本文通過(guò)理論分析和計(jì)量分析，對(duì)于我國(guó)壽險(xiǎn)需求影響的因素進(jìn)行歸納分析，發(fā)現(xiàn)對(duì)壽險(xiǎn)需求影響最大的四類因素分別是：可支配收入、銀行理論、通貨膨脹率以及教育水平。本文在實(shí)證分析中，利用多元線性回歸模型分析這些因素對(duì)于壽險(xiǎn)需求的影響程度，并根據(jù)我國(guó)壽險(xiǎn)發(fā)展的實(shí)際情況，提出擴(kuò)大壽險(xiǎn)需求的合理建議。

文獻(xiàn)綜述：對(duì)于壽險(xiǎn)需求因素的相關(guān)研究中，實(shí)證分析占了絕大部分，卓志（2001）對(duì)于除了西藏省之外中國(guó)其他省的壽險(xiǎn)銷售數(shù)據(jù)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，在其設(shè)定的15項(xiàng)因素中，其中有12個(gè)因素都與壽險(xiǎn)需求有一定的影響，其通過(guò)數(shù)據(jù)分析后發(fā)現(xiàn)，隨著教育水平和經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，壽險(xiǎn)的需求有比較大的提升。在通過(guò)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，受教育水平較高的省其壽險(xiǎn)需求要高于平均受教育程度低的省。閻建軍、王治超（2002）從宏觀因素方面對(duì)影響壽險(xiǎn)需求的相關(guān)因素進(jìn)行了分析，其選取了1990-2001年的全國(guó)范圍內(nèi)壽險(xiǎn)需求與宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其發(fā)現(xiàn)，我國(guó)GNP的增長(zhǎng)速度與壽險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)速度有較強(qiáng)的正相關(guān)，可見(jiàn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展可以促進(jìn)壽險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)。鄭宇、余文玉（2005）認(rèn)為很多微觀因素才是影響壽險(xiǎn)需求的最主要因素，其對(duì)1938名個(gè)人調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，個(gè)人儲(chǔ)蓄量對(duì)于壽險(xiǎn)有效需求有很強(qiáng)的影響。李艷榮（2005）認(rèn)為個(gè)人可支配收入、出生率以及政府養(yǎng)老金支出等都對(duì)壽險(xiǎn)需求有一定的影響，但是對(duì)于贍養(yǎng)率影響壽險(xiǎn)需求的說(shuō)法，他提出了不同的意見(jiàn)，他認(rèn)為社會(huì)贍養(yǎng)率的高低對(duì)于壽險(xiǎn)需求的影響并不顯著。舒高勇、石穎（2007）通過(guò)對(duì)山東、河北以及河南三省進(jìn)行計(jì)量分析后發(fā)現(xiàn)，受教育程度對(duì)于壽險(xiǎn)需求的影響并不顯著，反而是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城市化發(fā)展速度會(huì)很大程度上影響實(shí)際的壽險(xiǎn)需求。

我國(guó)壽險(xiǎn)需求影響因素的分析

本文是通過(guò)理論與實(shí)證相結(jié)合的方式來(lái)探究我國(guó)壽險(xiǎn)需求的因素，在理論分析中，我們對(duì)于國(guó)內(nèi)外關(guān)于壽險(xiǎn)需求影響因素的研究進(jìn)行了整理，提出了一些可能會(huì)影響壽險(xiǎn)需求的因素。本章根據(jù)理論分析中提出的一些可能會(huì)影響壽險(xiǎn)需求的因素建立多元回歸線性模型，對(duì)這些影響因素進(jìn)行研究。根據(jù)前文的分析，本文主要探究收入、利率以及教育水平對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響。

第一，收入。根據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究，收入是壽險(xiǎn)需求影響的最主要因素之一，這主要是基于以下兩點(diǎn)理由。收入是構(gòu)成壽險(xiǎn)有效需求的重要因素，只有擁有足夠收入可以支付壽險(xiǎn)保單，才是實(shí)際有效需求。其次，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)民眾整體的需求快速上移，對(duì)于金融服務(wù)的需求也是越來(lái)越迫切，收入的增長(zhǎng)同時(shí)也會(huì)促進(jìn)壽險(xiǎn)的需求提高。

第二，利率。購(gòu)買壽險(xiǎn)的客戶多是出于理財(cái)?shù)哪康?，因此?huì)在銀行存款和壽險(xiǎn)需求上進(jìn)行一定的取舍。如果銀行利率較高，則購(gòu)買壽險(xiǎn)的機(jī)會(huì)成本將會(huì)提高，影響壽險(xiǎn)的實(shí)際需求，而較低的利率則在一定程度上可以促進(jìn)壽險(xiǎn)的需求。

第三，教育水平。很多學(xué)者在研究教育水平與壽險(xiǎn)需求之間的關(guān)系時(shí)，都會(huì)提到較高教育水平的社會(huì)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更加看重，壽險(xiǎn)的接受程度將會(huì)更高，而一些教育水平比較落后的地區(qū)，普通居民往往沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，對(duì)于壽險(xiǎn)的接受程度也比較低。

第四，通貨膨脹。通貨膨脹指的是過(guò)去社會(huì)產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)情況，如果一個(gè)國(guó)家或地區(qū)近期通貨膨脹率比較高，則錢幣貶值的速度較快，此時(shí)將前花出去換成實(shí)際物品是合理的選擇，而保險(xiǎn)產(chǎn)品作為一種投資型產(chǎn)品，過(guò)高的通貨膨脹率將會(huì)降低其內(nèi)含價(jià)值，造成實(shí)際需求量降低。

模型建立

采用普通最小二乘法（OLS）對(duì)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行多元線性回歸分析，為了避免數(shù)據(jù)過(guò)大地波動(dòng)，對(duì)備變量取自然對(duì)數(shù)，模型的基本形式如下：

Ln（LID）=C+Cl*Ln（Y）+C2*Ln（I）+C3*EDU+C4*Ln（CPI）+u

LID表示每年的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入，Y表示人均居民收入，EDU表示每年高校畢業(yè)生人數(shù)，CPI表示每年的通貨膨脹率。針對(duì)我國(guó)從1985-2012年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸分析得到：

Ln（LID）= -7.242+1.916Ln（Y）-0.628Ln（l）-0.07E DU -0.387Ln（CPI）

t=-1.023-14.523-3.300-0.468-0.252

=0.9827 F=327.94

從可決系數(shù)0.9827和F統(tǒng)計(jì)量可以看出，全部變量對(duì)數(shù)線性多元回歸整體對(duì)樣本擬合很好，各變量聯(lián)合起來(lái)對(duì)壽險(xiǎn)需求影響顯著。但是edu和cpi的T統(tǒng)計(jì)量不顯著，預(yù)料此回歸模型會(huì)遇到多重共線性問(wèn)題?？梢圆捎弥鸩交貧w的辦法，去檢驗(yàn)和解決多重共線性問(wèn)題，直至模型符合需要研究的問(wèn)題，且具有實(shí)際的經(jīng)濟(jì)意義和統(tǒng)計(jì)意義。

綜合以上實(shí)證分析可以看出，國(guó)居民的收入水平和一年期定期存款利率確實(shí)對(duì)我國(guó)的壽險(xiǎn)需求總量具有顯著影響，隨著城鎮(zhèn)居民人均收入水平的提高，對(duì)壽險(xiǎn)的需求同時(shí)也增加，而且效果是顯著的。當(dāng)銀行一年期定期存款利率調(diào)高時(shí)，存在著對(duì)壽險(xiǎn)需求的反向影響。而消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和教育水平對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響不顯著。